Tahad asendage oma üheksast viieni? Peate teadma kuidas ettevõtet osta. Ja kuigi võite arvata, et peate olema mõni kõrgetasemeline juht või äriehitaja, on tegelikkus see, et TONNI kasumlikud ettevõtted müüvad dollari eest sentide eest, oodates, kuni tulete sisse, võtate need üles ja hakkate tegema kuut (või isegi seitset) figuuri ilma kogu tööd tegemata. See on TÄPSELT strateegia, mis Codie Sanchez jätnud oma kõrgepalgalise panganduskarjääri endale teenida miljoneid nn "igavaid" ettevõtteid.
Kas see on a pesumaja, haljastus teenus või Advokaadibüroo, on ettevõtted müügis, ilma et te sellest isegi teaksite. Te EI PEA olema valdkonna ekspert, et nendest tehingutest osa saada. Paljud ettevõtted, mille Codie on ostnud, on olnud väljaspool tema põhipädevust. Ta on äriostmises nii osanud, et Codie aitab nüüd teisi ettevõtjaid, kes soovivad saada töölt lahkuma ja asuma ettevõtetesse, mis neid aitavad luua rikkust. Codie oma kümme lihtsat sammu ettevõtte ostmiseks võib aidata KÕIGIL osta, ehitada ja kasu saada "igavast" ettevõttest.
Codie räägib täpselt, miks ta jättis suured palgad maha, et alustada ettevõtete ostmist korratavad sammud ettevõtte omandamiseks ja kasvatamiseks, millist ettevõtet peaksite otsima ja viis, et MITTE KUNAGI osta. Samuti kuulete, kuidas ta rahastab neid ärioste ja mida teha PÄRAST ettevõtte ostmist mis massiliselt mitmekordistab tulusid ja teeb sulle miljoneid!
Apple Podcastide kuulamiseks klõpsake siin.
Kuula podcasti siit
Loe ärakirja siit
Mindy:
Tere tulemast BiggerPockets Money podcasti, kus intervjueerime Codie Sanchezit ja räägime igavate ettevõtete varaklassist. Tere, tere, tere. Minu nimi on Mindy Jensen ja minuga, nagu alati, on minu tulevane igav äri, osta kaassaatejuht Scott Trench.
Scott:
Aitäh, Mindy. Ma püüan seda teha, olles samal ajal maailma suurim EBITDA.
Mindy:
Peate selgitama, mis on EBITDA. Ma ei tea siiani ja kuulen, et sa seda kogu aeg ütled. Scott ja mina oleme siin selleks, et muuta rahaline sõltumatus vähem hirmutavaks, kuigi ta kasutab imelikke sõnu nagu EBITDA. Oleme siin selleks, et muuta rahaline sõltumatus vähem ainult kellegi teise jaoks, tutvustada teile iga rahalugu, sest me tõesti usume, et finantsvabadus on kõigile kättesaadav, olenemata sellest, kus ja millal te alustate.
Scott:
See on õige. Ükskõik, kas soovite varakult pensionile jääda ja maailmas ringi reisida, tehke suuri investeeringuid ja tehke varasid, näiteks kinnisvara, alustage oma ettevõtet või parandage lihtsalt oma EBITDA-d. Aitame teil saavutada oma rahalised eesmärgid ja saada raha välja, et saaksite nende unistuste poole liikuda.
Mindy:
Olgu, Scott, kõigepealt täpsustage EBITDA ja seejärel öelge meile, mis see on, sest ma ei tea, mis see on, kuigi kuulen teid seda iga kuu ütlemas.
Scott:
EBITDA või EBITDA hääldatakse mõlemal viisil, nagu olen kuulnud, kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni. See on viis, kuidas arvestada ettevõtte kasumiaruandes kogu müra, et saada ligikaudne rahavoog. Ja see on enamasti kasulik ettevõtete väärtustamisel. See on ebatäiuslik, nagu iga kasumlikkuse ligikaudne väärtus on ebatäiuslik, kuid see, kui palju ettevõtteid hinnatakse, põhineb mitmel EBITDA-l, mis on kooskõlas sellega, kuidas me hindaksime ärikinnisvara. Me ütleksime, et võtaksime neto tegevustulu (NOI) ja rakendaksime sellele ülemmäära või selle mitmekordset määra ning te teete sama ettevõttes, et neid väärtustada. Ja veel üks levinud termin, mida kuulete selle kirjeldamiseks, kui vaatate ettevõtteid, on SDE, mis tähistab müüja suvalist sissetulekut.
Ja see on veel üks viis ettevõtte kasumlikkuse kirjeldamiseks. Nii et kui ettevõte toob 600,000 200,000 dollarit kasumit, maksab omanik endale 400,000 600,000 palka ja EBITDA on XNUMX XNUMX. Me nimetaksime seda ettevõtet XNUMX XNUMX dollari suuruse SDE-ks. Jällegi, lihtsustatud näide, kuid ettevõtted, kellega me täna räägime Codie Sancheziga, kes on üks minu lemmikinvestoritest Internetis. Ma armastan kõike, mida ta välja annab, ja arvan, et tal on fantastiline lõputöö. Ta ostab ettevõtteid, mille väärtus on EBITDA või SDE kordaja.
Mindy:
Scott, ma õppisin nii palju temaga rääkides, et ma ei saa isegi öelda, et Codie'ga rääkimine annab suurepärase ülevaate sellest, kuidas ta ettevõtteid hindab, kuidas ta ettevõtteid otsib, kuidas ta ettevõtteid leiab ja kuidas ta neid ettevõtteid ostab. kuidas ta neid rahastab. See on lihtsalt ülivinge episood. Kui kuulasite 325. jagu koos Tim Delaneyga, kus ta ostis alkoholipoe, ja teile meeldib, kõlab see huvitavalt. See paneb sind tahtma hakata ettevõtteid otsima.
Scott:
Absoluutselt. Ta on nii inspireeriv. Milline maiuspala teda täna kuulata.
Mindy:
Ta on fantastiline. Meil on saates uus lõik nimega rahahetked, kus jagame rahahäkkimise näpunäidet või nippi, mis aitab teid teie finantsteekonnal. Tänane rahahetk on see, et kui soovite toidupoes vähem raha kulutada, kasutage iseteeninduskassat. Uuringud on näidanud, et ostlejad, kes kasutavad iseteeninduskassat, säästavad rohkem raha, kuna on teadlikumad sellest, mida nad skannivad ja kulutavad.
Scott:
Üks põhjusi, miks mul Codiega vestelda on nii põnev, on väikeettevõtete varaklassis tehtud lõputöö, eks? On aasta 2023, kuhu te oma raha paned? Kas paned selle kinnisvarasse? Kas paned selle aktsiatesse? Kas paned selle võlakirjadesse? Kas paned selle sularahasse? Kas paned selle eraettevõtetesse? Mida me siin vaatame? Üks asi, mis minu jaoks on atraktiivne, mõeldes varaklassidele üldises mõttes, on see turg väikestele eraettevõtetele, mis sageli kuuluvad beebibuumi põlvkonnale. Nii et paar lõbusat fakti. Ma arvan, et 58% väikeettevõtetest kuuluvad beebibuumi põlvkonnale ja kahel kolmandikul neist pole ametlikku järglusplaani. Iga päev läheb pensionile 10,000 XNUMX beebibuumi ja seda peaks jätkuma veel mitu aastat.
Keegi ei osta neid asju. Kui neid ettevõtteid ei müüda, siis need lihtsalt varisevad kokku või lakkavad mõne aja jooksul eksisteerimast. Ja sellepärast saate neid asju osta ühe-, kahe-, kolmekordse rahavooga. See on nagu 300,000 100,000 dollari suuruse maja ostmine, mis toodab XNUMX XNUMX dollarit aastas rahavoogu. Väljakutse on, kes hakkab seda opereerima? Kuidas te tegelikult teate, kuidas ettevõtet juhtida? Kuidas sa tead, milliseid inimesi paigutada? Kuidas te suudate seda stabiliseerida? Kuidas kavatsete seda kasvatada? Ja kuidas saate seda rahastada? Ja see on keeruline probleem, kuid neil, kes on nõus sellesse valdkonda sukelduma, end harima, võib-olla isegi rohkem, kui sa ise haridaksid, et näiteks kinnisvarainvesteeringutega tegeleda, võivad avaneda fenomenaalsed võimalused. siin tagastamiseks.
Kui suudate seda rahavoogu kasvatada ja viia see üle miljoni või 2 miljoni dollari aastas, siis äkki ei teeni te mitte ainult miljonit kuni 2 miljonit dollarit aastas, vaid teie ettevõte muutub väärtuslikumaks, kuna see on automatiseeritud ja stabiliseeritud, ja erakapitali investeerimisfirma või mõni muu ostja saab selle osta suurema summa eest, kui selle ostsite. Seega on selles kategoorias väga võimas kordistav ja laiendav mõju, mis peaks meie tõeliselt ettevõtlikele kuulajatele väga-väga huvitav olema. See ei ole mõeldud kõigile, see on tõenäoliselt väikesele vähemusele, kuid see on võimas varaklass neile, kes on nõus selle nimel aega ja energiat investeerima.
Mindy:
Scott, kas teil on ettevõtteid ostes plaanid neid igavesti hoida või need üles ehitada ja siis maha müüa?
Scott:
Olen selle ala üliõpilane. Loodan, et tahaksin järgmise paari aasta jooksul osta sellise ettevõtte, võib-olla paar, ja korrata väikest osa Codie edust oma programmiga. Aga jällegi, ma alles õpin seda praegu ja võib-olla mõne aasta pärast sisenen sellele turule, kuid olen sellest väga põnevil. Ja kui ma ei oleks täna BiggerPocketsi tegevjuht, oleks see üks esimesi kohti, kus ma isiklikult rikkust kasvatama hakkaksin.
Mindy:
Codie Sanchez on reformitud ajakirjanik, kellest sai institutsionaalse investori kanepiinvestor ja nüüdseks Contrarian Thinkingu asutaja ja Unconventional Acquisitionsi kaasasutaja nõustaja. Ta aitab inimestel kriitiliselt mõelda ja rahavoogusid ebatavaliselt juhtida, eraldades samal ajal tegevusi higistavateks ja igavateks väikeettevõteteks. Codie, tere tulemast BiggerPockets Money podcasti. Mul on nii hea meel teiega täna rääkida.
Kood:
Noh, aitäh, et mind olemas olete. Mul on samuti hea meel teiega rääkida.
Mindy:
Noh, sukeldume teie taustalugu. Kuidas näeb välja teie teekond rahaga?
Kood:
Pikk. Olin immigrantide laps, kes tulid USA-sse ja tundsid, et raha on alati vähe, raha ei saa kunagi päriselt palju olema, et me ei saa kunagi loota sellele kõikjal meie ümber. Ja tegelikult, kui me selle kunagi saame, peaksime tõesti veenduma, et hoiame sellest kinni, sest kõige ohtlikum asi, mida saaksime teha, oleks liiga palju kulutada ega piisavalt säästa. Ja nii oli mul palju lugusid rahast, mis rääkisid sellest, et hei, ole ettevaatlik, et sa selle siin kulutasid. Kas olete kindel, et tagastasite selle sinna? See oli kõik see nappus ja piirangud. Ja ma arvan, et ainus tõeline kasu sellest oli see, et ma vihkan reegleid ja seda, et mulle öeldakse, mida teha.
Ja selle loo tõttu, et mulle öeldi, et ärge tehke X-i ja ärge tehke Y-d, pani mind üsna agressiivselt keskenduma tõsiasjale, et ma ei tahtnud kunagi, et keegi mu rahaasju kunagi kontrolliks või et peaksin nende pärast iga päev muretsema. uuesti. Ja nii ma ütlesin, et mis siis, kui ma lihtsalt teenin nii palju raha, et ma ei pea seda kunagi lugema, ma ei pea eelarvet koostama ja ma ei pea iga päev oma arvelduskontot jälgima, sest tegelikult ma lähen terve päeva rahas ringi veerema. Ja sellest sai lõpuks minu mõtteviis ja siis sai sellest veidi aktuaalsus.
Mindy:
Nii et Codie Sanchez on natuke nagu Scrooge McDuck.
Kood:
Minu meelest soovin, et see oleks tõesti lõbus. Väike küün sularaha täis.
Mindy:
Kuldmüntide sees ujumine.
Scott:
Kas soovite anda meile natuke üksikasjalikku teavet selle kohta, kuidas teie karjäär alguse sai ja kuidas läksite üle sellele, mida praegu teete?
Kood:
Alustasin rahandusega. Ma tegin pikka aega traditsioonilist liini Goldman Sachs, Vanguard, State Street, kõik need tõeliselt suured ettevõtted ja sain traditsioonilise finantsteekonnaga hästi hakkama ja siis lõpuks ei tahtnud enam selle mehe heaks töötada. Tahtsin enda heaks töötada. Tahtsin olla see, kes kehtestab reeglid, mitte ei järgi neid. Ja see viis lõpuks selleni, et ostsin oma ettevõtted ja tegin ise tehinguid, mitte ei teinud neid suure finantsettevõtte jaoks.
Scott:
Kui mõtlete sellele varaklassile ja millest meil on hea meel teiega rääkida, on see igavate ettevõtete kontseptsioon. Kas alustasite seal konkreetse omandamisega või alustasite tipptasemelt allapoole? Ei, ma arvan, et tahan nende pikaajaliste trendide tõttu oma raha seda tüüpi varaklassidesse paigutada ja sealt edasi kolin sisse või kuidas sa selleni jõudsid? Kas see oli tahtlik lähenemine või ootamatu lähenemine, et saada teid kogu selle aja jooksul käima?
Kood:
Hakkasin ettevõtteid ostma, sest ma ei tahtnud olla mures kellegi teise heaks töötamise ja palkade kogumise pärast. Ja nii oli äri vahend eesmärgi saavutamiseks. Oligi, ma ostan selle rahavooga vara, sest ma tahan, et see asendaks mu palka, ja ma ei taha enam töötada üheksast viieni 60, 70, 80 tundi nädalas nagu tol ajal. Mind ei huvitanud, kas see äri on skulptuuritehas, haljastusettevõte või puhastusettevõte, kuni dollarid olid olemas. See oli tõesti lihtsalt väljapääsutee. Ja siis, kui ma sain natuke vabadust ja natuke ruumi hingamiseks, siis tavaliselt juhtub see, et sa saad mõelda. Raske on mõelda, kui sa ei saa hingata ja kui oled töös lämbunud. Ja see muutus minu jaoks.
Ja kui see muutus, sain lõpuks aru, et oh oota, siin on lõputöö, mis on suurem. On väide, et need väikeettevõtted üle kogu riigi on ostmiseks saadaval, et inimesed nagu sina ja mina saame sellega hakkama, et teil ei pea olema miljonit dollarit, et osta ettevõte, mis toodab miljoneid dollareid. tulu, et tegelikult on olemas terve hoob, mida keegi ei kasuta, ja tugipunkt, millele see asetada, millele keegi pole isegi mõelnud. Ja selleni jõudmiseks kulus palju aastaid.
Mindy:
Kõigepealt au selle eest, et kasutasite meie saates sõna tugipunkt. Ma arvan, et 400 ja nii paljudes episoodides pole keegi seda sõna kunagi kasutanud. Ma armastan seda. Mainisite, et nende ettevõtete ostmiseks ei pea teil olema miljonit dollarit. Milliseid ettevõtteid ostate alla miljoni dollari eest ja mis on teie arvates igav äri?
Kood:
Pean igavaks ettevõtteks iga ettevõtet, mis on tavaliselt ema- ja poppood. See on ettevõte, millel on väga vähe selliseid asju nagu patenteeritud teave, patenteeritud tehnoloogia, tõeliselt keerukad ettevõtted või tooted. Need on ettevõtted, mille ümber pole vallikraavi. Neid on igas kogukonnas ja need on sellised asjad nagu arstikabinetid, raamatupidamistavad, puhastusettevõtted, haljastus, katusetööd, kaubavedu. Need on igapäevased tavaliselt telliskivi- või peatänavaettevõtted. Ja põhjus, miks saate neid madalama dollarisumma eest osta, on tavaliselt see, et neil ettevõtetel pole ostjate jaoks turgu. See ei ole nagu kinnisvara, kus kõik on normaliseerinud kinnisvara ostmise investeeringuna. Inimesed vähemalt veel ei mõtle ettevõtetest nii.
Mindy:
Sa läksid just Warreni, mu parima sõbra Buffeti vastu ja ütlesid, et otsite ettevõtteid, millel pole vallikraavi. Ta otsib ettevõtteid, millel on suur vallikraav nagu teie raudteedel. Kuid ka need ettevõtted on veidi rohkem kui miljon dollarit. Ei mingit vallikraavi. See on väga huvitav. Nii et need on odavamad ettevõtted. Milliseid ostuhindu te vaatate?
Kood:
Täiesti oleneb. Need ettevõtted ulatuvad alates sellest, et olen ostnud ettevõtte, mis oli uudiskiri 8,000 dollari eest, kuni olen teinud mitmesaja miljoni dollariseid tehinguid ja osalenud miljardi dollari suuruses tehingus, kuigi pole kunagi ühtegi neist juhtinud. Nii et nende suurus võib olla täiesti erinev, just nagu on igas suuruses kinnisvara alates 50,000 XNUMX dollari eest ostetavast majast kuni mitme miljardi dollarini, oletame, et New Yorgis asuv tööstuskompleks või suur torn. Need on täiesti erinevad. Ja põhjus, miks mind vallikraav ei huvita, on see, et ma arvan, et see on eksitus, mida tänapäeva ühiskonnas paljud inimesed ütlevad, et soovite alustada idufirmat ja keegi ei saa tulla teie turuosa varastama ja turgu kasvatama. jagada. Noh, enamikul teie kogukonna väikeettevõtetel on null turuosa. Keegi ei püüa olla, üleriigilist haljastusteenust ei saaks nimetada.
Üleriigilist katuseteenust ei oskaks nimetada. Tõenäoliselt ei osanud te isegi oma kogukonnas või linnas ühe nime nimetada, tõenäoliselt isegi mitte seda, mida kasutate. Ja nii ma arvan, et on ekslik arvata, et meil on vaja ettevõtteid, millel on need uhked asjad, mis kaitsevad meid teiste inimeste eest, kuigi tegelikult kaitseb ettevõtteid selles valdkonnas konkurentsi eest algtaseme täitmine. Kas jälgite oma müügivihjeid kiiresti? Kas teete asju, mida ütlete, et kavatsete teha? Kas te tõesti palkate inimesi, kes on pädevad, võimetud? Kas teil on üldse turundust? Kas teil on veebisait? Need väga väikesed asjad on võrdsed, ma arvan, et ettevõtted, mis võivad teenida kuni paar miljonit dollarit, kui mitte tegelikult, oleme näinud päris mitukümmend miljonit dollarit tulu.
Scott:
Siin on probleem, mille ma tahaksin teada, kuidas olete selles ruumis lahendanud. Nimetagem neid ettevõtteid EBITDA-s või SDE-s 350–750,000 150 dollarit. Kui palkate pädeva tegevjuhi, kes on kogenud ja teab, mida nad teevad, sööb see ära nii suure protsendi selle ettevõtte kasumlikkusest, kui proovite sellesse investeerida, mitte seda ise juhtida. Ja on väga raske meelitada kedagi, kellel võib-olla on selline kvalifikatsioon ja kes teenib 200,000–XNUMX XNUMX dollarit aastas, kellel on suurte meeskondade juhtimise kogemus ja kes suudab sellega mõistlikult hakkama saada, loobuma oma mõnusast töökohast ja võtma vastu sellise ärilise väljakutse. võlahunniku võtmine ja makse tasumine. Kuidas lahendate selle põhimõttelise täitmisprobleemi?
Kood:
Lühidalt kokkuvõtteks: ärge ostke tööd, ostke ettevõte. Vastus on tõesti lihtne. Veenduge, et te ei ostaks liiga väikest ettevõtet või et teil on juba ettevõte, millel on operaatorid tasemel, mis on vajalik teie ettevõttes oleva raha eest. Kui teil seda pole, on see töö, see pole äri ja see pole kas müüdav või peaksite selle müüma väga madala mitmekordse efekti saamiseks. Kuid enamik inimesi, kui on ettevõte, mis teenib 350,000 750,000–65,000 80,000 dollarit SDE, mis on vaid omaniku palk, teenib USA keskmine töötaja ettevõtte juhtimiseks 10 350–750,000 XNUMX dollarit, olenemata sellest, kas olete ettevõtja või väikeettevõte. omanik. Nii et me räägime XNUMX-kordsest palgast, mida saate ettevõtte ostmiseks ja ettevõtte juhtimiseks. Nii et kui see on tõesti ettevõte, mille SDE-s on XNUMX–XNUMX XNUMX dollarit, on see enamiku inimeste jaoks päris hea kontsert.
Ma arvan, et me peame olema väga ettevaatlikud, tehes seda, millesse paljud meist Internetis võivad sattuda, kuna meil on tohutult valikuvõimalusi ja meil võib-olla on ka tehinguid. Mõned minu pakkumised ei ole enam loomulikult selle suuruse lähedal. Kuid kui ma esimest korda alustasin, teenis mu esimene pesumajade äri 100,000 67,000 dollarit tulu ja 3 350 dollarit kasumit. Ja ma olin nagu seal kooskõlas inimestega, kes üritasid asju parandada. Kuid ma sain selle ettevõtte põhimõtteliselt ilma asjata. Ja see äri oli siis müüdav 750 korda ja see õpetas mulle omandamise ja seejärel ettevõtte loovutamise või müümise mängu. Ma arvan, et ostke ettevõte, ärge ostke tööd. Veenduge ka, et teie esimene tehing ei vii teid pankrotti. Nii et võib-olla läheb natuke väiksemaks, kui arvate. Ja keskmine torulukksepp, kes töötab ettevõttes ja ostab seejärel torustikuettevõtte, et toita XNUMX–XNUMX XNUMX, kõlab minu jaoks päris hästi.
Scott:
Absoluutselt. Olen vist sedalaadi asju vaadanud ja olen olnud nii põnevil, et saan teiega rääkida, sest see on asi, millesse ma investorina tahan sattuda. Ma arvan, et olen sellele lähenenud sellest, et noh, kui ma tahan seda tegelikult osta ja ei pea seda kasutama, siis peate neid vaatama, see on tõesti suur panus, et panna juhtkond, mis suudab tegelikult juhite midagi ja teil on siiski mõistlik investeeringutasuvus. No mulle tundub praktikas väga raske minna ostma näiteks seda pesumaja. Ja tehke seda nii, et see oleks kasumlik, ilma et peaksin alguses ise midagi juhtima. Mida sa selle tähelepaneku peale ütleksid?
Kood:
Noh, ma arvan, et paljud inimesed, kui me teid sellest eemaldame, siis ma arvan, et inimesed peavad teenima, õppima, siis hakkavad nad investeerima ja siis omandavad meisterlikkuse. Enamik inimesi soovib jõuda teenimise juurest meisterlikkuseni, nii et nad tahavad minna. Mina teenin praegu natuke raha. Kuidas oleks, kui kasutaksin oma 250 XNUMX, mis mul on, ja lähen välja ning ehitan väikeettevõtete valdusettevõtte impeeriumi. Tõde on see, et te lihtsalt ei tea piisavalt. Sa ei tea veel, kuidas operaatorit palgata, sa ei tea, kust teda leida, sa ei tea, milline on nende jaoks õige hind. Nii et ma ütleksin enamikule inimestele, et määrduge oma käed esimesel omandamisel. Täpselt nagu ma olen kindel, et tegite oma esimese kinnisvaratehinguga. Tõenäoliselt saite oma käed mustaks, ilmselt tegite ise natukene võõrutusravi. Tõenäoliselt kulutasite esimesele tehingule rohkem aega, kui tahtsite.
Kuid need kordused võimaldavad teil tõesti kiiresti laieneda, palju kiiremini kui siis, kui oleksite selle esimese tehingu täielikult kellelegi teisele allhanke korras tellinud. Tavaliselt, kui inimesed ei tunne riski ja neil on palju sularaha, ütlevad nad tavaliselt, et tehke oma esimese tehinguga käsi. Jah, tunnipalgal, mida ma maksin endale, kui olin kõrgel finantstasemel, teenides pesumaja pidamise eest võib-olla miljon dollarit aastas, kui mitte kõrge, kuuekohaline, polnud kuradi mõtet. Sellel polnud mõtet. Kuid see esimene pesumaja tehing võimaldas mul jõuda paljude teisteni ja ilma selleta poleks ma saanud olla seal, kus ma praegu olen. Ja nii ma arvan, et kõigil on käes hetk, mil nad peavad uues ettevõttes hetkeks põrandal magama.
Ja kui teile see mäng meeldib, ei saa te peaaegu midagi muud teha, kui selles osaleda. Tõenäoliselt on teie jaoks ettevõte, mis teenib ainult 67,000 XNUMX dollarit kasumit, pisut liiga väike. Põhimõtteliselt tahate te osta natukene suuremat ettevõtet ja veeta palju aega oma operaatoriga, mõeldes sellele, kuidas te seda temaga koos juhtida. Kuid ma ei ütleks teile esimese tehingu puhul, et ostke ettevõte, pange paika operaator ja siis ütleks, et hei, oleks äge, kui saaksite poolkvartali jaotada. See on ilmselt veidi ebamõistlik.
Scott:
Absoluutselt. Ma arvan, et see, mida te siin räägite, mida ma kuulen, on see, et te teenite 600,000 40, miljon dollarit aastas, te mõtlete siin pesumajaärisse asumisele. Vastus on selles, et sa pead seda tööd tegema. Põhimõtteliselt kuhjatakse see oma päevatöö peale, kui proovite sellesse maailma üle minna ja kavatsete kaotada 50 tundi nädalas või 80 tundi. 90 või XNUMX tundi nädalas oma päevasel töökohal teatud aja jooksul, et see üleminek toimuks. Ja te saate seda kasu kogu oma ülejäänud karjääri jooksul, sest lähete võrrandi omaniku poolele. Kas seda ma kuulen?
Kood:
Ma ei usu, et on rohkem kui üks tee, eks? Muidugi, jah. Variant A, sa võiksid seda teha. Variant B, võite osta suurema ettevõtte, mis teenib 350 või 750 2 aastas, ja lahkute töölt, sest ma ei tea, võib-olla te ei tee seda oma W40-s või kui teete seda, võib see asendada üsna mugav elustiil. Siis sa lihtsalt lähed ja pane oma 60, 10 tundi ärisse. Kolmas variant, teete väiksema tehingu ja teete seda koos teise operaatoriga kõrval ja kulutate 20 või XNUMX tundi nädalas. See on üks asi, mis on minu arvates erinev kinnisvarast kui väikeettevõtetest, kas ma arvan, et väikeettevõtteid ostes tahavad kõik nagu, on nagu, mis on üks tee? Mis on üks viis seda teha? Ja põhjus, miks väikeettevõtete ostmisega nii palju raha teenida, on see, et pole ainult ühte teed.
Tee on see, kui loominguline saate oma struktureerimisel olla? Te teate kõike kinnisvara vallas. Kui loov saate olla oma operaatoriga struktureerides? Kui loov saate olla ettevõtte elluviimisel, millega teil võib juba olla ebaõiglane eelis? Näiteks olete te taskuhäälingusaate esitajad. Võib-olla ostate taskuhäälingusaadete tootmisettevõtte, mis juba ühtib teile kuuluva ettevõttega ja teil on ebaõiglased teadmised, ja võite kohe tuua uusi kliente, kuid ostate tegelikult ettevõtte, mis ei ole seotud sellega, kas teie taskuhäälingusaade tõuseb või langeb. sponsorlusega, eks? See on lihtsalt korduv teenindusäri. Ja nii ma arvan, et ettevõtte ostmisel on nii palju võimalusi kassi nahka pista. Tegelik küsimus, mida endalt küsida, on seotud tehingu selgusega. Kuidas näeb hea diil minu jaoks välja?
Kui palju raha ma tahan ettevõttes teenida? Kui palju aega ma tahan sellele kulutada? Kus ma tahan, et see asuks? Millises tööstuses ma tahan, et see oleks? Ja kui teil on selja taga see, mida ma nimetan oma tehingutekstiks või lõputöö, tahan osta X, Y, Z tüüpi ettevõtte, siis muutub teie otsing palju lihtsamaks. Kinnisvara valdkonnas on väga lihtne öelda, et ma ostan Austin Metroplexi piirkonnas ühepereelamuid, mis on alla 500,000 3 dollari, kuid võimaldavad müüjalt rahastada alla XNUMX%. See oleks ühe tehingu blokk, tõesti lihtne. Kui hakkate ettevõtteid ostma, on teil nii palju rohkem valikuvõimalusi kui ühepere-, mitmepere- ja erinevat tüüpi reklaamid, nii et võite alguses pisut hämmingut teha, kui proovite välja mõelda, milline on teie tehingu kast. Kuid kõige tähtsam on välja mõelda, milline teie jaoks hea äri välja näeb. Ja see ei sobi kõigile.
Mindy:
Sa just ütlesid, et ära osta tööd, ostke ettevõte. Ja ma arvan, et see on suurepärane nõuanne. Ma kuulen palju inimesi, oh mees, ma ostsin selle ettevõtte, sest kuulasin Codie't, ja siis muud, kui ma töötan selle töö juures. Kuidas teha vahet, millest saab töö ja millest saab ettevõte, enne kui selle tegelikult omate ja peate nüüd töötama kolmel või kahel töökohal täiskohaga, et teie investeering ei kukuks kokku?
Kood:
Noh, palju sellest tuleneb, seega on ettevõtte ostmiseks vaja 10 sammu. Vastame sellele nii. Ettevõtte ostmiseks on vaja 10 sammu. Esimene samm ettevõtte ostmisel on mõista, et see võimalus on olemas ja et seda on võimalik teha ka vähese sularahaga, kui soovite. Ja et see äri võiks potentsiaalselt asendada teie üheksa kuni viis, on täiesti teostatav. Teiseks on tehingu selgus, mis tähendab, et ma tean täpselt, mis tüüpi äri mulle sobiks. Olen endalt küsinud, meil on 25 küsimust, mida me teile esitame, aga ma olen esitanud endale need 25 küsimust. Kolmandaks on päritolu. Kuidas ma leian ettevõtte? Kus need asuvad? Neljandaks on hoolsuskohustus. See oleks see jaotis. Niisiis, kuidas ma tean, kas see on hea ettevõte, mis tõesti teeb seda, mida ta teeb, kus omanik töötab tegelikult ainult 20 tundi nädalas ja teenib nii palju raha, et nad ütlevad, et ma tean, mis ma olen end sisse saada?
Neljandaks on läbirääkimised. Kuidas müüjaga hästi läbi rääkida, et saada seda, mida tahan? Kuus müüb sind. Niisiis, kuidas veenda müüjat, et mina olen see inimene, kes võtab üle nende väikese lapse, et nad on terve oma elu ehitanud või terve elu ehitanud? Seitse hakkab rahastama. Niisiis, kuidas ma saan selle tehingu tegemiseks raha? Kaheksa suletakse. Niisiis, kuidas ma saan seda äri oma advokaadi ja raamatupidajaga teha ja tehingu üldiselt lõpetada. Üheksa on esimesed 90 päeva. Ja siis 10 on kasv. Ja nii et kui mõtlete sellisel viisil ettevõtte ostmisele, siis ma arvan, et te ei saa lihtsalt kuulata sellist taskuhäälingusaadet, minna välja ja osta ettevõte. Ma arvan, et see pole hea mõte kellelegi, kes täna kuulab.
Ma arvan, et tegelikult on teil õppimiseks 30–60, 90 päeva. Kui kulutasite 20–30 minutit näiteks meie kursusele või raamatu lugemisele või muule, mida soovite teha, saate 30–60, 90 päevaga teada, milline on teie tehingute kast, kuidas sõlmida kindlustuslepinguid ja milline on hea diil. tundub nagu sinu jaoks jne. Ja 30–90 päeva lõpuks saate väikeettevõtte tehingu tegemisega edasi liikuda. Kas ma arvan, et sa oleksid selles proff? Ei. Kuid ma arvan, et kui järgite juhiseid, oleks teil piisavalt arusaamine sellest, kus te end pankrotti ei aja. See ei ole lihtne, kuid see on lihtne.
Mindy:
Tänan teid selle aususe eest, sest ma ei taha, et mu kuulajad oleksid sellised, et oh, ma võin seda teha. Ei, kõigepealt peate end harima. Ja mulle meeldivad need 10 sammu. Ma kirjutasin raevukalt, kui te neid ütlesite, nii et tänan teid väga.
Scott:
Meil on BiggerPocketsis paralleelne kinnisvarainvesteeringute mõtteprotsess. Kui kavatsete kinnisvarasse investeerida, peaksite kulutama kümneid või sadu tunde eneseharimisele. Enamik meie liikmeid ütleb, et nad on end enne esimese tehingu tegemist mitu kuud või aastaid harinud. Ja tundub, et see on veelgi enam nii, kui ostate ettevõtet, kuna ettevõtte ostmisel on selline üldine raamistik. Ja siis on olemas valdkonnapõhised teadmised, mille peate omandama võimalikult kiiresti pärast tehingu tuvastamist, et saaksite sellega asjatundlikult töötada. Codie, milline on teie ostukast ja -protsess ning mida te praegu teete, et sellesse varaklassi investeerida?
Kood:
Kui ma ostan väikeettevõtteid, kuulub meile praegu 26. Kui ma ostan väikeettevõtteid, näeb see täna välja hoopis teistsugune kui isegi kaks aastat tagasi enne minu meediaettevõtet. Tänapäeval ostan ettevõtteid, kus mul on ebaõiglane eelis, mis võib minu meediaettevõtte tegevust kiirendada või minu meediaettevõte võib seda kiirendada. Ja see võib tunduda nii, et ostsin just kinnisvarahaldusettevõtte, näiteks osa kinnisvarahaldusettevõttest, sest arvan, et see aitab tõesti minu kinnisvara kompenseerida. Ja kuna kinnisvaratehingud hakkavad aeglustuma, kui Airbnb broneeringud hakkavad aeglustuma, kui jõuame üldisesse majanduslangusse, kui ma lõpetan kinnisvara ostmise, nagu olen viimase kahe aasta jooksul teinud, sest mulle ei ole hinnad meeldinud, kinnisvarahaldus jätkab stabiliseerumist, sest igaüks peab oma kinnisvara haldama. Ja nii ma ostsin sel põhjusel kinnisvarahaldusfirma.
Ja ma räägin sellest palju, sest meil on kinnisvarahaldusettevõte, millega aitame teistel inimestel oma kinnisvarahaldusettevõtteid laiendada. Nii et ma teenin kinnisvarahalduse äriga raha. Ma teenin raha ettevõttelt, mis otsib oma klassi parimaid kinnisvarahaldusettevõtteid ja lisab need meie omadesse ning see korvab minu kinnisvaraportfelli. See on minu jaoks hea ost. Minu ostukasti teine osa oleks, eelmisel nädalal ostsin videotootmisfirma. Ja nii teemegi minu suhtlusvõrgustikes palju videoid, vastupidist mõtlemist. Ja ma nägin vaeva, sest teadsin meedias ja leidsin, et sellel alal on liidreid väga raske omada. Jälgisin paljusid toimetamisi ja olin ettevõttega palju rohkem seotud kui tavaliselt, sest mu nägu oli selle üle.
Ja seega olin väga eriline selle suhtes, kuidas me asju teeme. Ja see võttis liiga palju mu aega ja tegelikult olin sellest väga rabatud. Ja nii ma läksin välja ja hakkasin otsima, kes on oma klassi parimad inimesed videotootmises. Ja ma leidsin, et oma klassi parimad inimesed asuvad suures osas meie mastaabis LA-s, New Yorgis, paljudel suurtel turgudel. Nii et ma pean neile kas andma hiiglasliku palga ja veenma neid siia alla tulema või pean minema abitööstusse. Selle asemel ma teadsin, et kaubamärgitehingud vähenevad, reklaamid ja sponsorlused langevad praegu, kuna turg hakkab langema. Ja nii ma mõtlesin, et miks ma ei osta videotootmisettevõtet, mis tavaliselt töötab kaubamärkidega? Neil on suur tähelepanu detailidele. Nende tootmisväärtused on tõesti head. Nad on ülimalt organiseeritud, peavad tähtaegadest kinni pidama. Kõik asjad, millega me hädas oleme.
Ma ostan neist ühe, need on praegu vähem väärt, sest turg on hädas ja ma ühendan need oma ettevõttega ja nemad võtavad kõik minu tegevused üle. Ja nii ma tegingi. Nii et praegu on minu tehingukast väga strateegiline. Internetis on palju inimesi, kes lähevad välja ja ostavad praegu oma võrguga 372 ühepereelamut või ostavad iga üksiku pesumaja või autopesula, mida nad leiavad. Teatud hetkel arvan, et peate endalt küsima, kas see tehing on osa minu ebaausast eelisest, kui olete teinud palju tehinguid? Ja kas ma saan seda skaleerida minu jaoks tähenduslikule tasemele? Mis tähendab, et ma tahan, et mu ettevõtted teeniksid mulle vähemalt miljon dollarit aastas. Ja kui nad seda teha ei saa, pole nad ilmselt praegu minu tehingukastis.
Nüüd, 10 aastat tagasi oli see nagu 50 taala, on 50 taala. Kui see teenib mulle 50 dollarit, on palju. Kuid see on tänaseks muutunud ja nüüd on numbrid lihtsalt suuremad.
Mindy:
Okei. Ma armastan seda. Kas on midagi, millesse te ei investeeriks?
Kood:
Oh, tonni. On viis ettevõtet, millesse mulle kunagi ei meeldi investeerida, aga tõenäoliselt on ka 50. Viis ettevõtet, kuhu ma kunagi ei investeeriks, on jaekauplused. Nii et mõelge butiikidele, vaadake lihtsalt jaekauplustes praegu toimuva trendijooni nii jalakäijate liikluse kui ka rendikulude ja e-kaubandusega konkurentsi seisukohalt. Jaekauplustes ma ei käi. Teiseks on restoranid. Restoranide ebaõnnestumiste määr on kõigist ettevõtetest üks kõrgemaid. Restoranide juhtimine on tavaliselt väga keeruline. Nii et peate tegelema laoseisuga, peate tegelema tõeliselt võõrtööjõuga, peate tegelema tarbijatrendidega, peate tegelema hooajalisusega. See on liiga segane isegi minusuguse jaoks.
Kolmandaks on hotellid, mis on lihtsalt äriks maskeeritud kinnisvara. Neljas on Amazon FBA. Kõik, kus üksainus platvorm saab juhtida minu võimet jõuda lõppklientideni, ei ole mind huvitatud. Soovin kontrollida lõppkogemust kliendiga ja olla temaga otse suhtlemas. Ja viimane oleks ilmselt kõik nõustamisega seotud. Konsulteerimisel on palju võtmetähtsusega meheriske, ehk üks inimene on ostukoht, miks keegi teiega äri teeb. Ja seetõttu ei meeldi mulle konsultatsiooniettevõtteid osta, sest mulle tundub, et see on töökoha ostmine ja kui teine inimene lahkub, asendan nad lihtsalt.
Scott:
Aamen. Ma arvan, et see on suurepärane. Nõustun kõigega, mida just ütlesite, ja ma arvan, et see on fantastiline viis sellele lähenemiseks, välja arvatud see, et mulle meeldib mõnel juhul aluskinnisvara ja ma arvan, et kui te hakkate tegelema jaemüügiga, ja ma Olen kuulnud paari investorit ütlemas, et ma põhimõtteliselt ostan selle poe laoseisu ja saan selle kinnisvara boonuseks. Nii et mõnikord leiate siit ruumist selliseid asju. Aga jah, see pole nii hea, kui pidevalt korduvalt kasumit miljoni dollarini skaleerida, mis on teie väitekiri.
Kood:
No ja sul on õigus. Mul on näiteks kinnisvara, millel on autopesulad. Mulle kuulub osa kinnisvarast, millel on meie pesumajad. Kuid nende kahe asjaga on seotud see, et nad ei oota 24-tunnist teenindust. Hotell, nad ootavad 24-tunnist teenindust. See külalislahkuse mäng, mis minu arvates on üks kõrgemaid ettevõtlustasemeid. Ja samaaegselt sellega, et maskeeritakse äriks ja ollakse tõesti kinnisvara valdkonnas, on see tugevalt teenustele orienteeritud ja kõrgete ootustega äri. Ja nii tavaliselt, kui inimesed ostavad ettevõtte, mõtlen ma, et alustame teiega. Kui kavatsete sõitma hakata, ärgem õppigem Ferrariga. Õpime Hondaga sõitma. Ja kui saate Hondaga hakkama, võite minna üle Ferrarile, Lamborghinile.
Võib-olla võiksite ühel päeval lennukiga lennata, aga nagu esimene sõidupäev, saate kolmerattalise. Ja nii ma üritangi enamiku Internetis sel tasemel rääkida. Ja siis mõnes meie suuremas grupis on mehi, kes on teinud kaheksa, 10, 50 miljoni dollari suurust tehingut. Ja see on täiesti erinev pallimäng. See on ka siis, kui see muutub tõeliselt lõbusaks. Kuid see ei olnud minu jaoks 10 aastat tagasi nii võrreldav ja ma ei usu, et see on enamiku Internetis kuulavate inimeste jaoks nii sarnane.
Scott:
Hästi. Mul on siin keeruline küsimus. Alustasite oportunistlikult pesumajaga. Ma kujutan ette, et sel ajahetkel ei olnud see osa suurejoonelisest strateegiast, et jõuda sinna, kus te praegu olete, ja te ehitasite selle järk-järgult selle juurde ja mingil hetkel on see muutunud teie omandamiste ja teie tuumade platvormi esimeseks strateegiaks. äri. Kas soovitate inimestel kõigepealt alustada selle platvormi ja strateegiaga või nad lihtsalt sukelduvad ja mõtlevad selle välja ja lasevad sellel hiljem areneda? Ja selle küsimuse teine osa, mis minu arvates on tihedalt seotud, on see, milline on siin lahkumisplaan? Kas see on üks hiiglaslik konglomeraat? Kas see on erakapitali tüüpi valdusettevõte, mis kavatseb investeerida suures koguses kinnisvarasse või millessegi muusse?
Kood:
Alustame teise küsimusega. Minu elu lõppeesmärk on see, et enamik inimesi püüab omada seda viie, 10, 20 aasta plaani. Ja ma olen oma elule tagasi vaadanud, põhimõtteliselt ei loksunud ükski sellest nii välja. Kui sa tahaksid mulle öelda, kui sain Goldmanis ja State Streetis investeerimispanganduse ja varahalduse litsentsi, siis kui sa ütleksid: hei, Codie, arva ära, mida? Kui 10 aasta pärast hakkate Internetis TikToksi tegema, oleksin arvanud, et olete mõistuse kaotanud. Ma oleksin arvanud, et pole võimalust. Ja ometi oleme teinud rohkem tehinguid ja teeninud rohkem raha kui peaaegu kõik, kellega ma kunagi varem töötasin. Ja nii õnneks ei pidanud ma oma 10 aasta plaanist kinni.
Minu väikesesse päevikusse kirjutatud 10-aastane plaan, millest kirjutan igal kvartalil, kuhu tahan jõuda, ütles, et tahan juhtida varahaldusettevõtet suures rahvusvahelises ettevõttes mitmes kohas. Praegu kõlab see nagu sõrmed vastu tahvlit. Ma ei suutnud midagi välja mõelda. Ma tahan teha vähem, kui minna tagasi ülikondade ja Wall Streeti juurde. Ja seega pole mul 10 või 20 aasta plaani. Minu ainuke 10 või 20 aasta plaan näeb välja umbes selline, ma tahan, et mul oleks valikuvabadus teha asju, mis mind sel hetkel huvitavad, koos ülitugeva meeskonnaga, mis võimaldab mul mitte 80 tundi töötada. nädal, kui ma ei taha, ja annab siiski võimaluse töötada 80 tundi nädalas nende asjadega, mida ma tahan.
Scott:
Strateegia on paindlikkus, mis on tegelikult sõna, mida me kasutame, kui räägime teie isiklike rahaliste vahendite planeerimisest. See kõik puudutab paindlikkust ja selle võimalikult kiiret omamist ning paindliku positsiooni, rahaliselt vaba positsiooni säilitamist kogu teie elu jooksul. Mängimine on palju suurem kui see, mida me siin BiggerPockets Money taskuhäälingus tavaliselt näeme isiklike rahaasjade puhul. Kui minna tagasi algusesse, siis see on suurepärane, eesmärk on paindlikkus, kuid teie tegevuse taga on strateegia, seal on põhistrateegia. Rääkisite sellest varem Boltoni omandamisega. Millal arenes see oportunistlikest rahavoogudest sellesse varaklassi investeerimisest selgepiirilisema strateegiani, mis teil praegu on?
Kood:
Hakkasin investeerima selle ühe sõnaga publiku poole 2020. aastal, kui mõistsin pärast seda, kui olin jälginud hiiglasi nagu Rock, George Clooney, Kylie Jenner, Ryan Reynolds teenivad miljardeid dollareid asjadele, millel polnud midagi pistmist nende põhipädevusega, AKA näitlemisega. või olla Internetis isiksusena tuntud. Vaatasin neid ja mõtlesin, et mis oleks lõbusam, juhtida erakapitali investeerimisfirmat, mida ma tean paljusid mehi, kes juhivad erakapitaliettevõtteid, mis teenivad sadu miljoneid kui mitte miljardeid dollareid aastas, või omada seda hiiglaslikku publikut, muutub nagu igavene investoribaas, kuhu pääsete ja te saate neile asju avada, ilma et teie jaoks oleks põhimõtteliselt risk, senikaua, kuni mõistate oma publikut. Ja just sel hetkel mõistsin, et pean muutma kogu oma omandamisstrateegiat. Enam ei saa ma lihtsalt osta ainult autopesulaid, pesumasinaid, haljastusettevõtteid, nüüd pean ostma ettevõtteid, mida saab minu publik kiirendada.
Ja kui te seda kuulate, otsite alati oma ebaausat eelist. Seega võib teie esimene tehing tuleneda sellest, et teie isa omab värvifirmat ja kuna ta on 30 aastat maju värvinud, on teil võimalus ta välja osta või tema värvimisfirma üle võtta. Nii et teete seda. Ja juhite mõnda aega värvimisettevõtet ja siis saate aru, et võiksite panna operaatori ja soovite otsida oma järgmist tehingut. Ja tark tegu võib olla see, kui mõistate, et teie värvimisettevõte pole tegelikult värvimisettevõte, see on turundusettevõte. Sa oled tegelikult väga hea turunduses ja müügis. Nii et teise värvimisettevõtte ostmise asemel võite osta päikeseenergia ettevõtte, sest teate, et päikeseenergia kliendi soetusmaksumus on üks kõrgemaid. Ja nii et kui teil on maalikunsti kliente, kellele saate samaaegselt müüa päikeseenergiat, siis istute ilusti.
Ja kuidas ma sellest arvasin, oli see lihtsalt, kus on minu ebaõiglane eelis, kus minu dollar võib minna palju kaugemale kui keegi teine? See on natuke strateegilisem, kui paljud veebis olevad inimesed asjadele mõtlevad. Nad tahavad õpetada. Siin on X, maksate Y, loputage ja korrake iga üksikut inimest. Ja ma arvan, et see on teile, kuulaja, tohutu karuteene, sest ma arvan, et kuulajana peaksite endalt küsima, et ma olen graafiline disainer, kes on animatsioonide tegemisel hämmastav. Seetõttu tahan ma osta ettevõtte, mida saaks kiirendada asi, milles ma olen erakordselt hea. Ja see muutus toimus minu jaoks 2020. aastal ja ma ei usu, et oleksin tagasi vaadanud.
Mindy:
Kuidas te neid tehinguid rahastate?
Kood:
Noh, räägime sellest, kuidas ma neid alguses rahastasin. Olen kuni viimase paari aastani teinud umbes 80% oma tehingutest müüja finantseerimisega. Nii et peaaegu kõik minu tehingud olid, et hei, sul on äri, sa tahad lahkuda, oled lahutamas, see on viis D-d. Teil on surm, teil on lahutus, teil on haigus, teil on midagi otsuste kohta, kuid põhimõtteliselt siis, kui sa lähed konflikti kellegi teise pärast oma ettevõttes või kui teil on levitamine, AKA, te kolite, lähete teise kohta või mis iganes . Nii et üks neist viiest põhjusest on tavaliselt põhjus, miks need inimesed müüvad. Ja sellepärast peate ettevõtte müüma või soovite ettevõttest lahkuda. Püüan leida inimesi nende käivitamispunktidest. Sellel käivituspunktil on teil palju võimendust. Ja nii juhtubki see, kui kellelgi on lahutus ja ta peab oma äris maha müüma, mina tahan olla see, kes selle dollari eest kopitab ja jagab varad puhtalt mõlemale poolele.
Ja nii ongi enamus minu tehingutest tehtud OPM-i, võõra raha, müüja finantseerimisega. 60% kõigist väikeettevõtete maa ettevõtetest müüakse müüja finantseeringuga. Nii et see on väga normaliseeritud, mitte täielikult müüja rahastamine, vaid teatud osa müüja rahastamisest. Ja siis ma ütleksin, et olen tõenäoliselt teinud veel umbes 10% oma tehingutest pankadega, olgu see siis SBA laen või lihtsalt laen minu kohalikult pangalt. Ja siis viimased 10% on olnud tehingud, kus ma olen nende jaoks kapitali kaasanud. Nii et traditsioonilisel viisil olen kogunud kas omakapitali või võlgu sõpradelt ja perekonnalt, et osta väikeettevõte. Arvan, et enamik inimesi peaks proovima alustada müüja rahastamise tugevast eelarvamusest ja väiksema sissemakse protsendiga.
Meil oli just üks mees meie ebatavaliste omandamiste grupis, kus me räägime ettevõtete ostmisest. Tema nimi on Renaun ja ta ostis just ettevõtte 8 miljoni dollari eest, 100% müüja finantseering, 0 dollariga alla. Ettevõte asub tema geograafilises piirkonnas ja selle ettevõtte müüja jääb aastaks tööle, et aidata tal üle minna. See on uskumatu tehing. Renaun oli üsna kõrgepalgaline juht, kes teenis enne seda kuuekohalist müügivõimet, tal polnud seda tüüpi äritegevusega mingit pistmist, kuid ta sai väga hästi läbirääkimisi tehingute hankimise üle ja püüdis seejärel leida viisi, kuidas mõlemad inimesed võita. tehingu struktureerimine.
Scott:
Ja ma arvan, et müüja rahastamise eeliseks paljudes sellistes tehingutes on see, et müüja hoiab mängus palju nahka, nii et nad on seal, et teid õpetada ja olla konsultant või anda teile vastuseid küsimustele, mis kindlasti teie jaoks on. ei saa hoolsuskontrolli seansil iga vastust. Ma arvan, et see on väga võimas tööriist, eriti selles ruumis.
Kood:
Nõus.
Scott:
Lubage mul esitada teile siin raske küsimus. Millise protsendi juhtudest hindaksite, kui selline tehing leiab aset paarikümne töötajaga, võib-olla kolme-nelja juhtmeeskonna liikmega ettevõttes, kus esimesel omandamisjärgsel aastal juhtmeeskonnas muudatusi ei toimu? Kas olulised muutused on tavalisemad või vähem levinud?
Kood:
Väga levinud, ma ütleks. Tavaliselt soovite siiski mõned muudatused teha teie kui omanik. Nii et kui järele mõelda, on müüjat tõenäoliselt mõnda aega kontrollitud, kui ta müüb ettevõtet. Kulub veidi aega, enne kui jõuan selle hetkeni, et otsustada, kas ma müün. Ja selle poeedi ajal võtab meeskond sageli jala gaasilt maha. Ja nii ma ütleksin, et olen näinud vähem inimesi lahkumas juhtkonna muutuste tõttu, see on suur hirm, mis inimestel on, see tundub olevat, ma ütleksin, et oleks huvitav tagasi minna ja näha, kas ma suudan aru saada. teada, milline on meie tegelik protsent, kuid vähem kui 10% juhtudest kaotan kõrgema juhi, keda tahtsin hoida, kuna ostsin ettevõtte. Minu jaoks üsna haruldane.
Levinum on see, et need juhid ettevõttes pole lihtsalt piisavalt head. Ja nii soovite leida oma operaatori, kes saaks värvata ka juhte. See on operaatori leidmise väga oluline komponent, kuna nad ei saa olla lihtsalt käsutäitjad. Nad peavad olema ka juht. Ja juhid tähendavad, et varasemates ettevõtetes oli neil kaasas ka teisi inimesi, kes soovisid ettevõttesse nende kõrvale tulla. Nii et tõeliselt hea viis kontrollida ja näha, kas teie operaator on hea, suudab juhtida, suudab talente hoida ja värvata, on küsida neilt: hei, mees, mulle meeldib, et sa seda juhid. miljon dollarit. Äri, mille ma just ostsin. Tundub, et teil on paralleelsed oskused. Kui ma peaksin su juurde tooma, siis keda sa veel tahaksid tuua? Ja kui suurt meeskonda sa selles ettevõttes omada tahaksid?
Ja kui nad oleksid nagu, võib-olla ma vajan seda tüüpi inimesi ja seda tüüpi inimesi, mine, äge. Kes see on? Keda sa tead? Ja kohe saate aru, kui seotud nad on ja kas nad on tegelikult juht või olid nad lihtsalt inimeste haldajad?
Scott:
Vinge. Mul on selles osas küsimus. Esmakordse tegevjuhina leidsin, et kehvade tulemustega tegijate tuvastamine ja seejärel nende kiire ja professionaalse eemaldamine on esimesel etapil väga raske. Ma kujutan ette, et investeerimispanganduse kultuur on veidi erinev ja sellega pole probleemi. Ja nii on see tavaline nähtus, kui esineb kehva esineja, kolime välja, sest sellest mööda on järjekorras sada inimest ja me kõik oleme harjunud sõitma miljoni miili tunnis. Kuid ma tahan öelda, et see, mida te siin räägite, ja inimesed peavad seda kuulma, on see, et kui ostate ettevõtte, vallandate peaaegu kindlasti mitu juhti, eriti kui teete seda rohkem kui üks kord. Peate seda kiiresti tegema. Peate seda tegema professionaalselt ja teil peab olema väga selge arusaam sellest, kuidas kõigil neil juhtivatel ametikohtadel hea välja näeb.
Ja nii et see ei ole roll, kui te pole kunagi pidanud kedagi lõpetama või kui te pole kunagi pidanud kedagi lõpetama kehva soorituse tõttu, vastupidiselt sellele, et ta käitub ilmselgelt halvasti või teil oli selge asi, siis see juhtub uus ja alguses väga-väga raske kogemus. Kas sa nõustuksid sellega, Codie? Ja kas teil on selle kohta märkusi?
Kood:
Kunagi pole lõbus kedagi vallandada. Ma ei usu, et see kunagi paremaks läheb. Ma pole tegelikult kunagi kohanud juhti, kes läheks, just täna kellegi vallandaks. See oli äge. Ma lihtsalt ei usu, et neid inimesi tõesti eksisteerib, isegi rahanduses, see lihtsalt ei tundu tore. Sulle ei meeldi seda inimestele teha, isegi kui arvad, et nad, tsiteerimata, väärivad seda. Nagu öeldud, pole ma kindel, et väärite õigust olla omanik, kui te ei saa keerulisi vestlusi pidada. Ja nii ma arvan, et natuke on see vestlus iseendaga ja ütlemine: kas ma olen seda tüüpi inimene, kes tahab inimesi juhtida? Kes tahab olla omanik? Kes tahab siia maailma jätta jälje? Ja kui jah, siis on paar asja, mida ma pean oma tööriistarihmale elu jooksul lisama, ja üks neist on see, et pean vabastama inimesi, kui nad ei sobi minu ettevõttesse ja kui ma ei sobi neile .
Ja teine, kui sa mõistad, et üks, see on alati parem, kui sa arvad, et see saab olema. Väga harva olen ma kedagi vallandanud, kui nad on olnud üllatunud või kaks, halvasti läinud. Ja seda seetõttu, et nende haldamine on teie jaoks väga oluline. Ja see värk on taktikaline ja inimestele, kes ei juhi meeskondi ega juhi ettevõtteid, ei meeldi sellest tegelikult üldse rääkida. Kuid on väga oluline, et registreeriksite varakult ja tunneksite end hõõrdumisega rahul. Ma ütlen oma juhtidele alati, et ärge tehke komplimente oma meeskonnas olevatele inimestele, kes ei suuda lihtsalt sellepärast, et see muudab teid paremaks. Peate pidama karmi vestlust. Kui kohutav see oleks, kui sa õpiksid rattaga sõitma ja iga kord, kui sa ümber kukud, oleksid su vanemad nagu, jah, jätkake seda. Ei töötanud. Kuid te peaksite jätkama täpselt nii, et kallutaksite kogu tee vasakule. Nad ei õpi kunagi rattaga sõitma.
Ja nii et hea juhina pead sa suutma öelda, et kuule, mees, su müüginumbrid on langenud, sa ei tee piisavalt telefonikõnesid. Kas sa tahad, et ma kuulaksin, mis seal toimub? Ja tegelikult anda inimestele tagasisidet ja siis inimesed ei imesta, mis midagi juhtub, sest olete neid juba mõnda aega sisse ja üles või välja juhendanud.
Scott:
Nii et jälle, ma arvan, et see juhtub, eks? See on põhjus, miks saate ettevõttes hea tehingu, kuna paljudel juhtudel on see halvasti juhitud ja peate paljudel sellistel juhtudel juhtkonda või mõne sellise tehingu puhul vähemalt osa juhtmeeskonnast uuesti kasutama. . Ma arvan, et see on midagi, mida inimesed peaksid teadma ja läbi mõtlema. Teine küsimus, mis mul on, on esmakordne tegevjuht, milleks on peaaegu kõik, kes ostavad mõnda sellist tüüpi ettevõtteid, ja nad saavad esimest korda tegevjuhiks. Kuidas sa tead, kuidas nende inimeste hea välja näeb? See oli jällegi minu jaoks suurim väljakutse, kuna ma polnud kunagi finantsjuhti palganud. Ma pole kunagi ühtki neist rollidest palganud. Kuidas seda otseteed saavutada ja vähemalt oma esimeses äris paremaid koefitsiente saada?
Kood:
Need on tõesti saladused. Ma teen kolme asja. Mul on 30-, 60-, 90-päevane plaan iga uue töötaja jaoks, mille ma pardale võtan. See näeb igas ettevõttes välja sama. See on osa meie sissetöötamise dokumentatsioonist. Saate Google'iga tutvuda Google'i, Amazoni jne liitumisplaanidega. Saate guugeldada 30, 60, 90 päeva plaane. Võite varastada teiste inimeste kodutöid, mida ma soovitan teil teha. Ja siis lihtsalt implanteerige asju oma ettevõtte kohta. Ja selle 30-, 60-, 90-päevase plaani sees on mul need olemas ja või ma kirjutan välja, milline näeb välja edu selle 30-, 60-, 90-päevase akna sees? Nii et esimese 30 päeva jooksul olete teinud X, Y ja Z, 15 või 30 asja. Esimese 60 päeva jooksul olete neid asju teinud. Esimese 90 päeva jooksul olete neid asju teinud. Ilus osa selles on igal perioodil, nii et 30 päeva pärast ütlen, okei, kas olete kohtunud kõigi meeskonnaliikmetega?
Olgu, kopeeri. Jah. Kas olete loonud oma meeskonnaliikmetele uued rollid ja kohustused? Olgu, sa pole seda teinud. Miks? Ja nii ma lähen põhimõtteliselt läbi kõigi nende asjade kontrollimise ja siis on väga lihtne näha, kas neil on edu või mitte. Teine asi, mis hoiab teid ettevõtte omanikuna alati mõistlikuna, on tulemuskaart. Ja nii peaks igal üksikul ettevõttel olema tulemuskaart või mõni väga lihtne Exceli tabel, kus on nii, et siin on meie eesmärk, siin on see, kuidas iga inimene mingil moel eesmärgi saavutamisse panustab. Kui sellel inimesel pole numbreid, millega ta on otseselt joondatud, teete seda tõenäoliselt valesti. Ja ma ütlen seda kõike mõttega, et sellised asjad on asjad, mida ma 60% ajast iga kord teen.
Alati, isegi pärast 15 aastat tegutsemist, on olukord, kus mul pole KPI-sid ja tulemuskaarti täpselt siin, nii et ma lasen sellel inimesel sellega joosta. Ja siis läheb muidugi midagi kõrvale. Ja andke endale ka natuke armastust ja armu ettevõtte omanikuna, et kõik räägiksid Internetis, kui täiuslikud nad on, ja mõistaksid, et tõsiasi on see, et seda juhtub väga harva. Kui teete 60 või 70% sellest asjadest, saate kõige paremini toimivast omanikust. Ma ei saa teile öelda, kui palju omanikke ei tee kunagi 30-, 60- või 90-päevaseid plaane, kellel pole kunagi aluseks olevaid tulemuskaarte, see ei tähenda, et teie ettevõte ebaõnnestub, vaid tähendab, et peate võib-olla rohkem pingutama kui sa pead. Ja mulle ei meeldi tegelikult rohkem tööd teha, kui vaja.
Scott:
Ma helistan sinna ja ütlen, et minu arvates on olemas operatsioonisüsteem, mida kui olete ettevõtte omanik, peaksite seda laenama. Soovitaksin EOS-i, 4 täitmisdistsipliini. EOS Tractioni kohta on raamat. Palkaksin treeneri selle juurutamiseks või võtaksin 40, aga lihtsalt laenaksin operatsioonisüsteemi. Mõelge ise välja pärast seda, kui olete kasutanud mõnda neist, millest on laialdaselt räägitud paar aastat, sest milleks leiutada jalgratast ja leiutada uuesti iga ettevõtte juhtimise osa? Lihtsalt pange paika mänguraamat, mis on juba paigas. Kas teil on midagi sellist või leiate, et operaatorid, kes seda teevad, on edukamad?
Kood:
Arvan, et süsteemi olemasolu on ülioluline. Paljud minu ettevõtted töötavad kas EOS-i või Rockefelleriga ja kindlasti olen lugenud Tractionit, mulle meeldib see palju. Ainus, mis mulle selle juures ei meeldi, on see, et mulle ei meeldi 10. taseme koosolekud, kuidas nad neid EOS-is korraldavad. Arvan, et mõnes minu ettevõttes võib see olla liiga piiratud. Ma arvan ka, et see ei too kaasa suurt kultuurisobivust. See viib kultuurini, mis keskendub igal nädalal väga konkreetsetele taktikatele ja teostustele, mitte aga olen alati järginud tsitaati, et kui sa tahad õpetada meest paati ehitama, siis sa ei õpeta teda leidke ja pange plangud ning keerake need sisse. Õpetate neid avamerd igatsema. Ja seega arvan ma, et tõeline häkkimine ettevõtte juhtimisel on see, kas saate inspireerida inimesi, kellel on kultuslik missioon ja väärtushinnangud, et nad tahaksid teha asju, mida te ei peaks neile kunagi selgitama ja nende üle juhtima.
Ja minu kõige vähem lemmikud ettevõtted on need, kus kontrollin 472 ülesannete loendi üksust, sest pean iga meeskonnaliikme punaseks, kollaseks ja roheliseks muutma. Ja minu lemmikettevõtted on need, kus keskendun kultuuri loomisele, mis seab isikliku edu ja seeläbi äriedu võtmeks isikliku vastutuse ja isikliku tipptaseme. Ja kui saate, keskenduge igal pool, kus saate, tegelikult pehmetele asjadele. Enamik inimesi ütleb teile, et keskenduge taktikale, mina usun väga loole keskendumisse.
Scott:
Codie, kas teil on viimast nõuannet kellelegi, kes kuulab, kes soovib igavate ettevõtetega tegeleda?
Kood:
Kahekordne. Esiteks, ma arvan, et te tegite väga head tööd, et ei lasknud seda liiga lihtsustatult ja kergelt kõlada. Ka sina võid osta ettevõtte 0 dollariga, kulutada sellele null aega, saada miljonäriks, omada Lambot ja jahti. See pole see, millest me siin räägime. Ja selle tagaküljel eeldage ka, et olete inimesena palju võimekam, kui endale tunnustust annate. Ja eeldage, et olete kohtunud paljude ettevõtete omanikega. Kui targaks nad kõik teie arvates olid? Kas olete avaldanud muljet igast ettevõtte omanikust, kellega olete seotud? Vastus on eitav. Olen kohtunud paljude suurte ettevõtete omanikega ja võin teile öelda, mida – 10% juhtudest olen ma hämmingus. Ja 90% ajast ma mõtlen, et olen teie jaoks tavaline.
Ja nii neile, kes kuulavad, võib öelda, et kui te olete seda tüüpi inimene, kes tahab omada ettevõtet, kes tahab mõju avaldada, on see minu arvates kõige võimsam mõju, mis inimesel võib olla, mis on millegi ülesehitamine, teisi tööle võtta ja luua nii, et teised inimesed saaksid tarbida. Ma arvan, et pole kõrgemat kutsumust. Ja ma arvan, et ettevõtete ostmine võimaldab teil seda teha siis, kui teie sees pole seda startup seemet, millesse te sureksite, kui te seda ei ehitaks, vaid soovite selle asemel lihtsalt mängu saada. Ja ma arvan, et mängus osalemine on pool võitu ja siis saate pärast sinna jõudmist välja mõelda, millist mängu soovite mängida.
Mindy:
Codie, see oli nii silmiavav ja abivalmis. Mulle väga meeldib, et sa ei tulnud sellega, oh, igaüks saab seda teha. Kõik, mida pead tegema, on see üks asi ja siis saad ka miljonäriks. See nõuab tööd, kuid see ei pea olema 150 tundi nädalas. Mulle meeldib, kuidas esitasite ebaausa eelise idee või ettepaneku. See on suurepärane. Kõigil on ebaõiglane eelis. Mida te teete, mida saate ära kasutada, mida saate teha paremini kui keegi teine? Ja mul oli sinuga tore, Codie. Tänan sind väga. Kust saavad inimesed teie kohta rohkem teada saada?
Kood:
Noh, kui soovite rohkem teada saada igavate ettevõtete ostmise kohta, mis on minu arvates võib-olla isegi huvitavam kui mina, siis külastaksin veebisaiti contrarianthinking.co. See on meie tasuta uudiskiri. Ilmub kord nädalas. Seal on palju suurepäraseid ideid, kuidas ebatavaliselt raha teenida. Meil on ka teisese uudiskirja saidil unconventionalacquisitions.com nimega The Boring Business Brief ja see on teie supernohikute jaoks iganädalaste omandamiste kohta. Vaataksin üle ühe neist. Ja siis olen Codie Sanchez ja kõik võrgud. Arvan, et YouTube on lõbus viis paljude ettevõtete ostmisest kõrgetasemelise ülevaate saamiseks. Veedame YouTube'is palju aega, nii et võib-olla alustaksin sealt.
Istutage enda sisse see uskumuse seeme. Pange paar ideed peas ringi, vaadates videoid, mis võtavad vaid 10 minutit teie ajast, ja seejärel sukelduge sügavale uudiskirjadesse ja õppetundi. Sellest ma ilmselt alustaksin.
Mindy:
Aitäh, Codie.
Kood:
Aitäh.
Scott:
Codie on palju teavet. Peate minema tema ressursse uurima. Ja siis postitate Instagrami peaaegu iga päev ägedaid asju. Hinda seda väga ja õpi teilt palju.
Kood:
Noh, tänan teid mõlemaid. Suurepärased küsimused. Nautisin siin veedetud aega.
Mindy:
Aitäh, Codie. Me räägime teiega varsti.
Kood:
Head aega kutid.
Mindy:
Hea küll, see oli Codie Sanchez ja see oli hämmastav. Scott, ma olen nii põnevil, et peame täna Codie'ga rääkima. Tema kuulamine oli lihtsalt, ma tahan minna ettevõtteid ostma, ma tahan selle kohta rohkem teada saada ja tahan kirja panna oma ebaausad eelised, et saaksin hakata aru saama, mida saan teistest paremini teha.
Scott:
Olen temast nii inspireeritud. Jällegi, nagu ma ütlesin, jälgin ma tema sisu ja arvan, et ta teeb fantastilist tööd võimaluse kujundamisel ning suhtub sellega väga tõsiselt. Ma jällegi arvan, et ta on nii innukas ja otsekohene ja nii otsekohene ja nii jõuline ja kirglik selle suhtes, millest ta räägib, et ärge laske end petta. Kui sul pole seda isiksust ja sa ei ole nõus sinna minema ja olema otsekohene. Ja jällegi, ta ei öelnud seda kõva häälega välja, kuid ma arvan, et 90% juhtudest, kui ettevõte müüakse sellises keskkonnas, toimub muudatusi ja töö lõpetamist või inimesed lahkuvad juhtmeeskonnast ja võib-olla ka muudest osadest. selle varaklassi ettevõtetele. Ja kui teil pole selleks kõhtu, pole see teie jaoks.
Nii et jällegi, väike protsent inimesi õitseb selles keskkonnas, kuid need, kes seda teevad, leiavad minu arvates parima tootluse mis tahes varaklassist Ameerika Ühendriikides, võib-olla järgmise 10–20 aasta jooksul kogu maailmas, sest madalad ostuhinnad ja uskumatu võimalus tõhustada paljudes nendes ettevõtetes.
Mindy:
Mida sa räägid, ja ma näen selle põhjal, mida Codie ütles, ma näen, kuidas nendega on, ma kuulan oma ahjumeest Bobi kanali Circulating Airist. Kui teil on kunagi Longmontis ahju vaja, minge Bobi juurde. Kõik teavad, et sa lähed Bobi juurde. Kõik, kellega ma räägin, kes on teie ahjumees? See on Bob tsirkuleerivast õhust. Kõik räägivad ringleva õhu Bobist. Aga sa hakkad Bobiga rääkima ja tal pole järglusplaani. Ma arvan, et nüüd töötab üks tema lastest temaga, aga mõnda aega ta ei teinud seda. Ja mida sa oma äriga peale hakkad, kui ta ei tõuse oma vanuseni, vaid kõik vananevad iga päevaga, nii et mida sa siis peale hakkad, kui sa siin enam töötada ei taha?
Scott:
See on üks näide ettevõttest, mis võib jahtuda seni, kuni keegi esitab plaani selle soojendamiseks.
Mindy:
Olgu, Scott, ma arvan, et see lõpetab selle BiggerPockets Money taskuhäälingusaate episoodi, sest Rich ei saa kunagi sellest paremini. Tema on Scott Trench ja mina Mindy Jensen, kes ütleb: hoolitse kaisukaru eest.
Scott:
Kui teile meeldis tänane osa, andke meile Spotifys või Apple'is viie tärniga arvustus. Ja kui otsite veelgi rahalisemat sisu, külastage meie YouTube'i kanalit aadressil youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money lõid Mindy Jensen ja Scott Trench. Tootja Kailyn Bennett, toimetaja Exodus Media, copywriting Nate Weintraub. Lõpetuseks suur tänu BiggerPocketsi meeskonnale selle saate võimalikuks muutmise eest.
Vaata podcasti siit
[Varjatud sisu]
Aidake meil jõuda uute kuulajateni iTunes jättes meile hinnangu ja arvustuse! See võtab vaid 30 sekundit. Aitäh! Hindame seda väga!
Selles episoodis me katame
- "Igavad" ettevõtted, mis võivad teie palka asendada ja teeb sinust miljonäri
- Kuidas osta ettevõte algusest lõpuni ja viis äritüüpi, mida PEAB vältima
- Töökohad vs ettevõtted ja kuidas tagada, et ostate rahavool, mitte veel üheksast viieni
- Codie ostukast ja TÄPSELT see, mida ta otsib ettevõtte omandamisel
- Kust leida raha ettevõtete ostmiseks (ja millised müüjad pakuvad teile rahastamist)
- Palkamine, vallandamine ja tegevjuhiks saamine oma esimesest ettevõttest
- And So Palju rohkem!
Lingid saatest
Võtke ühendust Codie'ga
Kas soovite rohkem teada saada tänaste sponsorite kohta või saada ise BiggerPocketsi partneriks? Anna meile teada!
BiggerPocketsi märkus: Need on autori kirjutatud arvamused ja need ei pruugi esindada BiggerPocketsi arvamust.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoAiStream. Web3 andmete luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- Tuleviku rahapaja Adryenn Ashley. Juurdepääs siia.
- Ostke ja müüge IPO-eelsete ettevõtete aktsiaid koos PREIPO®-ga. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $ UP
- 000
- 10
- 15 aastat
- 15%
- 20
- 20 aastat
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250K
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- võime
- Võimalik
- MEIST
- sellest
- rohke
- kiirendama
- kiirendatud
- konto
- raamatupidamine
- omandama
- omandamine
- omandamine
- ülevõtmised
- üle
- tegelikult
- lisama
- Lisab
- kuulutused
- ADEelis
- eelised
- nõuanne
- nõuandja
- pärast
- jälle
- vastu
- vanus
- Ages
- tagasi
- AIR
- Airbnb
- joondatud
- Joondab
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- võimaldama
- võimaldab
- mööda
- kõrval
- juba
- Ka
- Kuigi
- alati
- am
- hämmastav
- Amazon
- Ameerika
- summa
- summad
- an
- ja
- animatsioone
- aastane
- Teine
- vastus
- vastuseid
- mistahes
- enam
- keegi
- midagi
- õun
- kehtima
- hindama
- lähenemine
- läheneb
- OLEME
- PIIRKOND
- ümber
- AS
- püüdlevad
- eelis
- varaklass
- varahaldus
- vara
- At
- Saavutatav
- tähelepanu
- advokaat
- ahvatlev
- publik
- Austin
- autor
- Automatiseeritud
- saadaval
- keskmine
- teadlik
- ära
- laps
- tagasi
- halvasti
- Pank
- Pangandus
- pankrotis
- Pangad
- baas
- põhineb
- Baseline
- Põhimõtteliselt
- alus
- lahing
- BE
- Pidage
- ilus
- sai
- sest
- muutuma
- muutub
- saada
- olnud
- enne
- Algus
- taga
- on
- usk
- Uskuma
- alla
- kasu
- BEST
- Panus
- Parem
- vahel
- Peale
- erapoolikus
- Suur
- suurem
- suurim
- Miljard
- miljardeid
- Natuke
- Plokid
- paat
- tera
- Bolton
- Võlakirjad
- boonus
- raamat
- tellimustele
- piir
- Bore
- laenama
- mõlemad
- mõlemad osapooled
- ostnud
- Kast
- bränd
- brändid
- puruneb
- HINGAMINE
- Telliskivi ja mört
- tooma
- Toob
- eelarve
- Einelaud
- ehitama
- Ehitus
- ehitatud
- Kobar
- äri
- firma omanik
- ettevõtete omanikud
- ettevõtted
- kuid
- ostma
- Ostmine
- Ostab
- by
- helistama
- kutsutud
- kutsudes
- Kutsub
- tuli
- CAN
- Saab
- Kanepi
- kork
- võimeline
- Võimsus
- kapital
- auto
- mis
- Karjäär
- ettevaatlik
- juhul
- juhtudel
- Raha
- rahavool
- CAT
- Kategooria
- tegevjuht
- kindel
- kindlasti
- CFO
- väljakutse
- muutma
- muutunud
- Vaidluste lahendamine
- Kanal
- kontrollima
- kontrollitud
- kontroll
- Kontrollin kontot
- laps
- Lapsed
- Chime
- ringluses
- Linn
- selgus
- klass
- klassid
- puhastamine
- selge
- klient
- kliendid
- Clooney
- lähedal
- lähedalt
- Sulgemine
- CO
- Asutaja
- Co-Host
- treener
- coaching
- Mündid
- koguma
- COM
- Tulema
- tuleb
- mugav
- tulevad
- kaubandus-
- ühine
- edastama
- kogukond
- Ettevõtted
- ettevõte
- Ettevõtte omad
- kompetentne
- konkurents
- täiesti
- keeruline
- komplimente
- komponent
- mõiste
- konflikt
- segane
- konglomeraat
- seotud
- teadlik
- Arvestama
- kaaluda
- järjepidev
- konsultant
- nõustamine
- tarbima
- tarbija
- sisu
- jätkama
- pidev
- pidev
- pidevalt
- kontrollida
- Vestlus
- vestlused
- veenma
- koordineerimine
- copywriting
- tuum
- Maksma
- võiks
- riik
- Paar
- kursus
- krahh
- looma
- loodud
- loomine
- Loominguline
- krediit
- Rist
- otsustav
- kultuur
- Praegu
- lõigatud
- Issi
- Ohtlik
- päev
- päevast päeva
- Päeva
- tegelema
- Pakkumised
- surm
- Võlg
- Otsustamine
- otsused
- sügav
- sõltub
- kirjeldama
- väärivad
- Disainer
- detail
- DID
- Surema
- erinev
- eristada
- raske
- hoolsus
- otsene
- otse
- erialadel
- äranägemisel
- haigus
- jaotus
- Väljamaksed
- do
- dokumentatsioon
- ei
- Ei tee
- teeme
- dollar
- dollarit
- tehtud
- Ära
- alla
- ALLAKS
- tosin
- kümneid
- unistused
- ajendatud
- sõidu
- kaks
- kestus
- ajal
- e-kaubandus
- E&T
- iga
- Iga inimene
- Ajalugu
- Varajane
- teenima
- Teenimine
- Töötasu
- lihtsam
- lihtne
- sööma
- EBITDA
- toimetamine
- harima
- haridus
- mõju
- kasutegur
- kumbki
- teine
- varjatud
- Impeerium
- töötajad
- lõpp
- energia
- hõivatud
- piisavalt
- tagama
- sisene
- Kogu
- täielikult
- Ettevõtja
- ettevõtlikkus
- ettevõtjad
- ettevõtlus
- keskkond
- EOS
- episood
- Episodes
- võrdne
- omakapital
- eriti
- kinnisvara
- hinnata
- Isegi
- lõpuks
- KUNAGI
- Iga
- iga päev
- igapäevane
- igaüks
- kõik
- arenema
- täpselt
- näide
- Excel
- Excellence
- erand
- erutatud
- täitma
- hukkamine
- täitmine
- täidesaatev
- eksisteerima
- Väljapääs
- Väljarändamine
- laiendamine
- ootama
- ootus
- kallis
- kogemus
- kogenud
- ekspert
- teadmised
- Selgitama
- silm
- nägu
- asjaolu
- tehas
- andmed
- ebaedu
- Langema
- pere
- fantastiline
- Lemmik
- hirm
- tagasiside
- tundma
- Ferrari
- vähe
- Joonis
- arvandmed
- lõplik
- Lõpuks
- rahastama
- Finances
- finants-
- rahaline vabadus
- rahalised eesmärgid
- Rahaline sõltumatus
- rahaliselt
- finantseerimine
- leidma
- leidmine
- leiab
- lõpetama
- Tulekahju
- süütamise
- Firma
- ettevõtetele
- esimene
- Esimest korda
- sobima
- Määrama
- Paindlikkus
- paindlik
- Flip
- Põrand
- voog
- Voolav
- Keskenduma
- keskendub
- keskendumine
- järgima
- Järgneb
- Järel
- jalg
- eest
- igavesti
- formaalne
- edasi
- avastatud
- Asutaja
- neli
- Neljas
- Raamistik
- tasuta
- Vabadus
- hõõrdumine
- sõber
- sõbrad
- Alates
- esi-
- täis
- lõbu
- põhiline
- kogumispensioni
- rahastamise
- raha
- edasi
- tulevik
- mäng
- GAS
- Üldine
- geograafiline
- George
- saama
- saamine
- hiiglane
- Andma
- annab
- andmine
- Go
- eesmärk
- Eesmärgid
- Goes
- läheb
- Kuldne
- kuldmees
- Goldman Sachs
- läinud
- hea
- tubli töö
- suur
- suurim
- Green
- toidupoed
- Grupp
- Grupi omad
- Kasvama
- Kasvavad
- Kasv
- mees
- näksima
- olnud
- Pool
- käepide
- Käed
- juhtuda
- Juhtub
- juhtub
- Raske
- Olema
- võttes
- he
- juhataja
- kuulama
- kuulnud
- ärakuulamine
- tugevalt
- raske
- Held
- aitama
- kasulik
- aidates
- aitab
- siin
- siin
- varjatud
- Suur
- kõrgetasemeline
- rohkem
- kõrgeim
- teda
- palkama
- tema
- Tulemus
- hoidma
- omamine
- Majad
- kodutöö
- lootus
- külalislahkus
- hotell
- Hotellid
- tund
- Lahtiolekuajad
- maja
- Kuidas
- Kuidas
- HTTPS
- tohutu
- inim-
- Inimestel
- sada
- sajad
- sadu miljoneid
- i
- Ma teen
- idee
- ideid
- identifitseerima
- identifitseerimiseks
- if
- kujutage ette
- kohe
- Immigrandid
- mõju
- rakendada
- oluline
- muljet avaldatud
- parandama
- in
- võimetu
- tulu
- uskumatu
- sõltumatus
- tööstus-
- tööstus
- Tööstuse ekspert
- mõjutajad
- info
- inspireerima
- inspireeritud
- inspireeriv
- Instagramis
- Näiteks
- selle asemel
- Institutsionaalne
- institutsionaalne investor
- Tahtlik
- huvi
- huvitav
- rahvusvaheliselt
- Internet
- Intervjuu
- sisse
- kehtestama
- inventar
- Investeeri
- investeerimine
- investeering
- investeerimispangandus
- Investeeringud
- investor
- Investorid
- seotud
- probleem
- IT
- kirjed
- töö
- Tööturg
- ajakiri
- ajakirjanik
- teekond
- jpg
- lihtsalt
- ainult üks
- hoidma
- Võti
- Laps
- Teadma
- Teades
- teadmised
- teatud
- KUDOS
- Lamborghini
- maa
- suur
- suurelt jaolt
- suurem
- viimane
- pärast
- algatama
- panema
- viima
- juht
- juhid
- Juhtimine
- Leads
- Õppida
- õppinud
- õppimine
- kõige vähem
- Lahkuma
- jätmine
- Led
- lahkus
- vähem
- Tase
- taset
- Finantsvõimendus
- LG
- litsentsimine
- elu
- elustiil
- nagu
- joon
- liinid
- nimekiri
- kuulaja
- Kuulamine
- vähe
- Elab
- laen
- kohalik
- asub
- liising
- kohad
- Pikk
- kaua aega
- enam
- Vaata
- näeb välja
- Vaatasin
- otsin
- välimus
- kaotama
- kaotus
- Partii
- armastus
- Madal
- tehtud
- põhiline
- tegema
- raha
- TEEB
- Tegemine
- mees
- juhitud
- juhtimine
- juhtkond
- juht
- Juhid
- juhtiv
- palju
- märk
- Turg
- Turundus
- turul
- turud
- suur
- massiliselt
- meister
- Mastering
- küsimus
- mai..
- keskmine
- tähendusrikas
- vahendid
- Meedia
- kohtumised
- liige
- liikmed
- mainitud
- Kesk-
- võib
- miljon
- Miljon dollarit
- miljonit dollarit
- Miljonär
- miljonid
- meeles
- Mõtteviis
- vähemus
- protokoll
- missioon
- Kaasaegne
- ema
- hetk
- Hetki
- raha
- kuu
- kuu
- rohkem
- kõige
- liikuma
- edasi liikuma
- liikuv
- palju
- multi
- mitmekordne
- peab
- my
- nimi
- Üleriigilised
- Lähedal
- tingimata
- Vajadus
- neto
- võrk
- mitte kunagi
- Uus
- New York
- Uudiskiri
- Infolehed
- järgmine
- kena
- ei
- müra
- Tavaliselt
- mitte midagi
- nüüd
- numbrid
- Ennustus
- of
- maha
- pakkuma
- bürood
- tasakaalustama
- sageli
- sageli
- oh
- Hästi
- on
- Pardal
- Pardal
- kunagi
- ONE
- ones
- Internetis
- ainult
- avatud
- Avameri
- töötama
- tegutsevad
- operatsioonisüsteemi
- Operations
- operaator
- ettevõtjad
- Arvamused
- Võimalused
- Võimalus
- vastupidine
- valik
- Valikud
- or
- et
- Korraldatud
- teke
- Muu
- teised
- meie
- välja
- väljaspool
- üle
- üldine
- järelevaataja
- ülevaade
- ülekoormatud
- enda
- omanikuks
- omanik
- omanikud
- omab
- makstud
- maalima
- maali
- Parallel
- vanemad
- osa
- eriline
- isikutele
- partner
- osad
- kirglik
- minevik
- patenditud
- patenteeritud tehnoloogia
- tee
- Maksma
- makse
- riik
- Inimesed
- inimeste
- protsent
- täiuslik
- jõudlus
- esineja
- esinejad
- esitades
- ehk
- periood
- Alatine
- inimene
- isiklik
- Isiksus
- Isiklikult
- perspektiiv
- fenomenaalne
- telefon
- telefonikõned
- valima
- tükk
- Koht
- Kohad
- kava
- planeerimine
- plaanid
- inimesele
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- mängima
- mängija
- mängimine
- palun
- pistik
- Veevärk
- podcast
- Punkt
- võrra
- vaene
- pop-
- portfell
- positsioon
- positsioone
- võimalik
- post
- potentsiaalselt
- võimas
- tava
- tavad
- esitatud
- ilus
- eelmine
- Hinnad
- hinnapoliitika
- Eelnev
- era-
- Erakapital
- Pro
- tõenäoliselt
- Probleem
- protsess
- Toodetud
- Produktsioon
- Toodet
- professionaalselt
- Kasum
- kasumlikkus
- tulutoov
- Programm
- hääldatud
- omadused
- kinnisvara
- varaline
- kaitsma
- ostma
- Ostud
- ostmine
- panema
- Paneb
- Putting
- kvalifikatsioonid
- Kvartal
- küsimus
- Küsimused
- kiiresti
- tsitaat
- tõstatatud
- kiiresti
- HARULDANE
- määr
- Rates
- hinnang
- jõudma
- Lugenud
- Lugemine
- reaalne
- kinnisvara
- Reaalsus
- mõistma
- realiseeritud
- tõesti
- põhjus
- mõistlik
- põhjustel
- langus
- soovitama
- värbama
- korduv
- Red
- võõrutusravi
- seotud
- vabastama
- kõrvaldama
- eemaldades
- Rent
- kordama
- asendama
- esindama
- tagasi astudes
- Vahendid
- kohustused
- vastutus
- REST
- restoranid
- jaemüük
- säilitama
- tagasipöördumine
- Tulu
- tulu
- läbi
- Rikas
- Sõitma
- õige
- Oht
- Rokk
- Roll
- rollid
- Rull
- Rolling
- ruum
- ümber
- Marsruut
- eeskirjade
- jooks
- jooksmine
- Ryan
- Sachs
- Ütlesin
- palk
- müük
- müük
- sama
- Säästa
- ütlema
- ütlus
- ütleb
- Skaala
- ketendamine
- skaneerimine
- Napp
- Puudus
- kühvel
- tulemuskaart
- SEA
- Otsing
- Teine
- kesk-
- sekundit
- Osa
- sektor
- vaata
- seeme
- tundub
- tundub
- nähtud
- segment
- harva
- SELF
- müüma
- Sellers
- Müük
- Semi
- vanem
- tunne
- teenus
- istung
- komplekt
- Komplektid
- kehtestamine
- seitse
- mitu
- Jaga
- ta
- nihutatud
- Ostjad
- peaks
- näitama
- näidatud
- külg
- külgsuunas
- lihtne
- lihtsalt
- üheaegselt
- ühekordne
- Istung
- SIX
- SUURUS
- oskus
- nahk
- uni
- aeglane
- väike
- väikeettevõte
- väikeettevõtted
- väiksem
- nutikas
- So
- sotsid
- Ühiskond
- Pehme
- päikese-
- müüdud
- LAHENDAGE
- mõned
- Keegi
- midagi
- kuskil
- Varsti
- keeruline
- heli
- Allhange
- Ruum
- konkreetse
- LoitS
- kulutama
- Kulutused
- kasutatud
- Sponsorid
- Spotify
- Arvutustabel
- stabiliseerima
- seisab
- täht
- algus
- alustatud
- Käivitus
- algab
- käivitamisel
- riik
- State Street
- väljavõte
- Ühendriigid
- jääma
- Samm
- Sammud
- kepp
- Veel
- varud
- Peatus
- salvestada
- kauplustes
- Lood
- Lugu
- lihtne
- Strateegiline
- Strateegia
- kiirendama
- tänav
- struktureerimine
- Võitlemine
- õpilane
- uuringud
- mahukas
- edu
- edukas
- selline
- äkiline
- Kokku võtta
- super
- üllatunud
- süsteem
- taktikaline
- taktika
- Võtma
- võtnud
- võtab
- talent
- rääkima
- rääkimine
- Läbirääkimised
- Tandem
- Puuduta
- Maksud
- meeskond
- Meeskonna liikmed
- meeskonnad
- Tehnoloogia
- öelda
- kümneid
- termin
- kui
- tänama
- tänan
- et
- .
- Ameerika Ühendriigid
- maailm
- oma
- Neile
- ennast
- SIIS
- Seal.
- Need
- väitekiri
- nad
- asi
- asjad
- mõtlema
- Mõtlemine
- Kolmas
- see
- need
- kuigi?
- arvasin
- kolm
- põnevil
- Elab
- Läbi
- läbi kogu
- Tim
- aeg
- korda
- ots
- et
- täna
- tänane
- tonn
- tonni
- liiga
- võttis
- tööriist
- ülemine
- TÄIELIKULT
- suunas
- Torn
- vedamine
- traditsiooniline
- traditsiooniline rahandus
- liiklus
- tehing
- Tehingud
- Ümberkirjutus
- üleminek
- reisima
- käsitlema
- Trend
- Trends
- vallandada
- häda
- Autoveod
- tõeliselt
- Tõde
- püüdma
- Pöördunud
- lülitub
- kaks
- tüüp
- liigid
- tüüpiliselt
- ebatraditsiooniline
- korreleerimata
- aluseks
- mõistma
- mõistmine
- allakirjutamine
- ebaõiglane
- ainulaadselt
- Ühendatud
- Ühendriigid
- AMEERIKA ÜHENDRIIGID
- kuni
- upgrade
- us
- kasutama
- Kasutatud
- kasutamine
- tavaliselt
- väärtus
- hinnatud
- Väärtused
- hindamine
- avangard
- väga
- Video
- Videod
- vaade
- visiit
- vs
- palk
- ootama
- ootamine
- Sein
- Wall Street
- tahan
- tagaotsitav
- tahab
- küülikute koloonia
- oli
- Watch
- vaadates
- Tee..
- kuidas
- we
- Jõukus
- veebisait
- nädal
- iga nädal
- teretulnud
- Hästi
- läks
- olid
- M
- Mis on
- mis iganes
- Ratas
- millal
- millal iganes
- kas
- mis
- kuigi
- WHO
- kogu
- miks
- laialdaselt
- will
- valmis
- võitma
- koos
- ilma
- sõna
- sõnad
- Töö
- töötas
- töötaja
- töö
- töötab
- maailm
- maailma
- mures
- muretsema
- väärt
- oleks
- pakkima
- kirjutama
- kirjalik
- Vale
- X
- Jaht
- aasta
- Yearn
- aastat
- jah
- veel
- york
- sa
- Sinu
- ise
- youtube
- sephyrnet
- null