Mr DIY Group (M) Berhad

Autoriõigus@http://lchipo.blogspot.com/
Jälgi meid Facebookis: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Kandideerimine avatud: 06
Kandideerimine on lõppenud: 14
Noteerimise kuupäev: 26

Aktsiakapital
Turu ülempiir: 294.95 miljonit RM
Aktsiad kokku: 6.2766 miljonit aktsiat (avalik: 125.532 miljonit, ettevõttesisene/Miti/privaatne pakkumine/muu: 815.958 miljonit)

Tööstus
Koduremondi jaemüügi sektor.

Äri
Tööriistapood.
Malaisia: 670 kauplust. (Penisular: 568, Ida-Malaisia: 102)
Brunei: 4 kauplust.

Põhiline
1. Turg: peamine turg
2. Hind: 1.60 RM (EPS: 0.0506)
  -Kui IPO jaehind on madalam kui 1.60 RM, tagastatakse hinnavahe.
3.P/E: PE31.6
4.ROE (Pro Forma III): 33.53
5.ROE: 54.19(2019), 58.79(2018), 60.14(2017)
6. Sularaha ja fikseeritud tagatis pärast IPO-d: 0.00807 RM aktsia kohta
7.NA pärast IPO-d: RM0.11
8. Võlg käibevara suhtes kokku pärast IPO-d: 1.656 (võlg: 1.1203 miljardit, põhivara: 1.1328 miljardit, käibevara: 0.6767 miljardit)
9. Dividendipoliitika: 40% puhaskasumi dividendi väljamakse suhte poliitika.

Varasemad finantstulemused (tulu, EPS)
2020 (6 kuud): RM1.051 miljardit (EPS: 0.0190)
2019: RM2.275 miljardit (EPS: 0.0522)
2018: RM1.771 miljardit (EPS: 0.0506)
2017: RM1.229 miljardit (EPS: 0.0345)
***prospektid kajastavad EPS-i, kasutades EPS-i arvutamiseks IPO-eelset 6.088 miljardit aktsiat, lk 211)

Neto kasumimarginaal
2020: 11.0%
2019: 14.0%
2018: 17.4%
2017: 17.1%

Pärast IPO aktsiate omamist
1. Bee Family Limited: 50.6%
  – Tan Yu Yeh
  – Tan Yu Wei 
  – Yeh Family (PTC) LTD
  – WEI Future Capital
2. Hüptis: 15.2%
  – Creador III LP
  – Creador II, LLC
3. Plaatina tähestik: 6.9% 
  – Gan Choon Leng
  – Tan Gaik Hoon

Juhatajate tasu 2020. aasta majandusaastal (2019. aasta brutokasumist)
1. Dato' Azlam Shah Bin Alias: 176 XNUMX RM
2. Tan Yu Yah: 1.187 miljonit RM
3.Ong Chu Jin Adrian: 1,271 miljonit RM
4. Brahmal A/L Vasudevan: –
5.Ng Ing Peng: 119 XNUMX RM
6.Leng Choo Yin: 111 XNUMX RM
7. Tan Yu Wei: 1.006 miljonit RM
8. Soo Sze Yang: –
PBT direktori töötasu kokku: 2.9646 miljonit RM ehk 0.308%

2020. aasta majandusaasta juhtkonna põhitasu (2019. aasta brutokasumist)
1. Lim Chen Hwee: 550–600 XNUMX RM
2. Punakaspruun jugapuu: 400–450 XNUMX RM
3.Pek jugapuu Teik: 350-400 tuhat rubla
4.Hoe Lye Peng: 450–500 XNUMX RM
5. Lau Boon Teck: 450–500 XNUMX RM
6. Chin Guangui: 450k-500k
võtmejuhtkonna tasu PBT-lt: 2.65–2.95 miljonit RM ehk 0.306%

Fondi kasutamine
1. Pangalaenu tagasimakse: 91.6%
2. Loendi kulud: 8.4%

Hea asi on:
1. ROE üle 15.
2. Malaisia ​​kõige suuremate riistvarapoodide arv (kulueelis) ja kaubamärkide mõju.
3. Viimase 3 aasta tulude kasv.
4. Direktori ja võtmehalduse kogutasu ei ületanud brutokasumit 3%. 
5. Kas teil on fikseeritud dividendide väljamaksmise poliitika.

 
Halvad asjad:
1. PE31.6 ei ole odav.
2. Puhasvara RM0.11
3. Puhaskasumi marginaal väheneb 3 aasta jooksul.
4. 91.6% IPO fondi kasutamine pangalaenu tagasimaksmiseks.
5. Peale IPO-t on võlg veel 1.12 miljonit RM, kuid sularaha on 50.623 miljonit RM. 

Järeldused (Blogger ei kirjuta soovitusi ega soovitusi. Kõik on isiklik arvamus)
See ärimudel laiendab edukalt oma äri peaaegu kogu Malaisiasse. Kuid me ei saa eeldada, et äri jätkab viimastel aastatel kasvu, kuna see on juba laienenud. 
Prospektiraamatus Pg13 mainisid nad, et nad kavatsevad 100. aastal lisada 2020 kauplust ja 100. aastal 2021 kauplust, kuid ei maininud eeldatavat laienemisala.
Hind PE31.6 on hinna sees ja futuuride laienemise potentsiaalis, usun, et see ei ole õiglane hind ja kui see kohandatakse nende õiglasele väärtusele, võib tekkida võimalus osta avatud turgu. 

* Hindamine on ainult isiklik arvamus ja seisukoht. Arusaam ja prognoos muutuvad uue kvartali tulemi avaldamisel. Lugeja võtab oma riski ja peaks tegema oma kodutöö, et jälgida iga kvartali tulemust, et kohandada ettevõtte fundamentaalse väärtuse prognoosi.