Volúmenes de CCP y participación en CRD en 2022

Reeditado por Platón

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Una revisión de los volúmenes y la participación de mercado de los Derivados de Crédito (CRD) en las Cámaras de Compensación (CCP) en 2022.

Índice, Nombre único y Swaptions
Volúmenes en USD de 14.2 billones de dólares, un 42 % más
Los volúmenes en EUR de 10.4 billones de euros o 11.6 billones de dólares han aumentado un 55 %
El índice es 91% en USD y 94% en EUR
Un solo nombre es 7.5% en USD y 4.5% en EUR
Volumen de swaps de $ 186 mil millones en USD y € 90 mil millones en EUR
Crédito Claro ICE con 97.3% de participación de mercado en USD CDX y CDS
ICE Clear Credit con 63.9% en EUR iTraxx ha subido
ICE Clear Europe con un 23.05% en EUR iTraxx baja
LCH CDSClear con 13.05% en EUR iTraxx baja
ICE Clear Credit con 41.8% en EUR CDS sube
ICE Clear Europe con un 27.7% en EUR CDS baja
LCH CDSClear con 30.5% en EUR CDS está arriba
USD CDXSwaptions todo en ICE Clear Credit
EUR iTraxxSwaptions 97.7 % en LCH CDSClear
JPY CDX y CDS en JSCC

Todos los gráficos y detalles de CCPVer.

CRD por moneda

Volumen USD CRD 2022 de $ 14.2 billones, frente a $ 10 billones en 2021 y $ 11 billones en 2020
Un incremento del 42% en 2022 (YoY)
Volumen EUR CRD 2022 de $ 11.6 billones, frente a $ 8.5 billones en 2021 y $ 8.25 billones en 2020
Un incremento del 36% en 2022 (YoY)
Volumen de JPY CRD 2022 de $ 17 mil millones, por debajo de $ 19 mil millones y $ 27 mil millones

USD CDX, CDS y Swaptions

Volúmenes USD CRD por tipo de producto (millones USD)

Volumen USD CDX 2022 de $ 12.9 billones, frente a $ 9 billones en 2021 y $ 10 billones en 2020
Un aumento interanual del 2022 % en 43
USD CDS de un solo nombre Volumen 2022 de $ 1.06 billones, por debajo de $ 0.93 billón y $ 1 billones en años anteriores
Un aumento interanual del 2022 % en 14
USD CDXSwaptions 2022 volumen de $ 186 mil millones, frente a $ 29.4 mil millones en 2021 y $ 110 millones en 2020
Un aumento interanual en 2022 de >600 %

Volúmenes de CDX de 12.9 billones de dólares, lo que representa el 91 % del volumen en USD con un solo nombre del 7.5 % y volúmenes de CDXSwaptions seis veces superiores en 2022.

Serie de índices USD CRD

USD CDX.IG Volumen 2022 de $ 9.5 billones, frente a $ 6.6 billones en 2021 y $ 7.3 billones en 2020
Un aumento interanual del 2022 % en 44
USD CDX.HY Volumen de 2022 de 3 billones de dólares, frente a 2 billones de dólares y 2.2 billones de dólares en años anteriores
Un aumento interanual del 2022 % en 50
USD CDX.EM Volumen 2022 de $ 330 mil millones, por debajo de $ 340 mil millones en 2021 y $ 303 mil millones en 2020
USD iTraxx.Asia 2022 volumen de $ 111 mil millones, frente a $ 93 mil millones y $ 100 mil millones en años anteriores
USD iTraxx.Australia 2022 volumen de $ 48 mil millones, frente a $ 40.5 mil millones y $ 44.7 mil millones en años anteriores

Volúmenes de CDX.IG a $ 9.5 billones, lo que representa el 73% de los volúmenes del índice USD.

USD CDS de un solo nombre

CDS de un solo nombre en USD por categoría (millones de USD)

Volumen soberano de un solo nombre de $ 560 mil millones, frente a $ 460 mil millones y $ 540 mil millones en años anteriores
Volumen corporativo de un solo nombre de $ 475 mil millones, frente a $ 447 mil millones y $ 439 mil millones en años anteriores
Volumen de CP Financials de un solo nombre de $ 26.8 mil millones, similar a $ 26 mil millones y $ 28.5 mil millones en años anteriores

Los volúmenes soberanos a $ 560 mil millones, aumentaron un 22% en 2022 y representan el 53% de los volúmenes de CDS en USD.

Cuota de mercado de USD por CCP

Cuota de mercado de CRD en USD de las ECC

Crédito Claro ICE con 97.3% en 2022, un retoque de 97.1% y 96.9% en años anteriores
ICE Clear Europe con un 2.2 % en 2022, un toque por debajo del 2.7 % y el 3 % de años anteriores
LCH CDSClear con 0.4% en 2022, un retoque desde 0.2% y 0.2% en años anteriores

La participación de ICE Clear Credit en un solo nombre es ligeramente superior a la de los índices y es la única CCP con volumen de USD CDXSwaption.

Índice EUR CRD, CDS y Swaptions

Volúmenes EUR CRD por tipo de producto (millones de euros)

Volumen EUR iTraxx 2022 de 10.4 billones de euros, frente a 6.7 billones de euros en 2021 y 6.9 billones de euros en 2020
Un aumento interanual del 2022 % en 55
EUR Single-name CDS 2022 volumen de 502 370 millones de euros, frente a los 335 XNUMX millones de euros y los XNUMX XNUMX millones de euros de años anteriores
Un aumento interanual del 2022 % en 36
Volumen EUR iTraxxSwaptions 2022 de 90 millones de euros, frente a 82 millones de euros y 35 millones de euros

Volúmenes EUR iTraxx de 10.4 billones de euros, lo que representa el 94.5 % del volumen EUR, el 4.5 % de un solo nombre y el 1 % de iTraxxSwaptions.

iTraxx EUR

Índices EUR por series (millones de euros)

Volumen de iTraxx Europa en 2022 de 8.5 billones de euros, frente a 5.6 billones de euros en 2021 y 5.7 billones de euros en 2020
Un aumento interanual del 2022 % en 52
Volumen de iTraxx Crossover 2022 de 1.85 billones de euros, frente a 1.1 billones de euros en 2021 y 1.2 billones de euros en 2020
Un aumento interanual del 2022 % en 68
Volumen iTaxx MSCI ESG 2022 de 23 millones de euros, frente a 38 millones de euros y 70 millones de euros

Los volúmenes de iTraxx Europe ascienden a 8.5 billones de euros, lo que representa el 82 % de los volúmenes del índice EUR.

Cuota de mercado de EUR iTraxx

Cuota de mercado del índice EUR CRD de las ECC

Crédito Claro ICE con 63.9% en 2022, frente a 62.8% y 55.2% en años anteriores
ICE Clear Europe con un 23.05 % en 2022, por debajo del 23.3 % y el 29.2 % de años anteriores
LCH CDSClear con 13.05% en 2022, por debajo del 13.9% y 15.6% en años anteriores

La participación de ICE Clear Credit aumentó un 1.1 % en términos absolutos desde 2021, con ICE Clear Europe y LCH CDSClear a la baja, muy probablemente como resultado continuo del cierre anunciado de la compensación de derivados crediticios en ICE Clear Europe a partir de marzo de 2023.

ICE Clear Credit parece obtener más participación a medida que ICE Clear Europe se desacelera, pero todavía queda mucho volumen por encontrar un nuevo hogar. El volumen mensual de enero de 2023 dará un buen indicador sobre si la mayor parte de los volúmenes restantes se destinarán a ICE Clear Credit o LCH CDSClear.

EUR CDS de un solo nombre

CDS EUR single-name por categoría (millones de euros)

Volumen corporativo unipersonal de 487 358 millones de euros, frente a los 324 XNUMX millones de euros y los XNUMX XNUMX millones de euros de años anteriores
Un aumento interanual del 2022 % en 36
CP uninominal Volumen financiero de 14 millones de euros, frente a 11 millones de euros y 10 millones de euros en años anteriores

Cuota de mercado de EUR CDS de un solo nombre

EUR Cuota de mercado de CDS a nombre único de las ECC

Crédito Claro ICE con 41.8% en 2022, frente a 41% y 36.9% en años anteriores
ICE Clear Europe con un 27.7 % en 2022, por debajo del 30.4 % y el 40.5 % de años anteriores
LCH CDSClear con 30.5% en 2022, frente a 28.5% y 22.6% en años anteriores

En LCH de un solo nombre, CDSClear obtiene más participación que ICE Clear Credit, ya que la compensación de derivados crediticios de ICE Clear Europe termina antes del cierre en marzo de 2022.

El volumen de EUR iTraxxSwaptions de 90 millones de euros en 2022 es del 99.7 % en LCH CDSClear y del 0.3 % en ICE Clear Credit, por lo que no es necesario registrarlo.

JPY CDX y CDS

Y para nuestro gráfico final, los volúmenes de JPY CDX y CDS.

Volúmenes de JPY CRD por tipo de producto (millones de jpy)

El volumen de JPY CDX en 2022 fue de 1.8 billones de yenes, por debajo de los 1.7 billones de yenes y los 2.4 billones de yenes de los años anteriores
El volumen de CDS en JPY en 2022 fue de 426 millones de yenes, por debajo de los 394 millones de yenes y los 415 millones de yenes

Todo el volumen está en JSCC.