Cómo el poder de la multitud superó la “trama GameStop de Wall Street”

Los analistas de mercado se han quedado atónitos por el poder de masas de un ejército de traders diarios que fue capaz de impulsar el precio de las acciones más allá de las medidas de valoración convencionales e infligir enormes pérdidas a los fondos de cobertura.

Los fondos de cobertura son parte de la industria de la banca de inversión y mucha gente los considera culpables de importantes contribuciones a la crisis financiera mundial de 2008/9. Miles de empresas cerraron y millones de personas perdieron sus trabajos y también sus hogares. La gente de todo el mundo miró horrorizada cómo los gobiernos utilizaban los ingresos fiscales e imprimían más dinero (lo llaman flexibilización cuantitativa) para mantener el funcionamiento del sector bancario, y las personas que demostraron ser poco éticas mantuvieron sus trabajos altamente remunerados. Esta semana, sin embargo, un esfuerzo colectivo de inversores de sillón frustró un plan que tenía como objetivo hacer dinero para unos pocos privilegiados al destruir un negocio que emplea a muchos miles y sirve a millones de personas.

Es cierto que la cadena minorista estadounidense de videojuegos y tecnología doméstica GameStop no había sido bajo rendimiento, y su relativa debilidad lo identificó como un objetivo para que los fondos de cobertura véndelo corto. Este proceso implica que las compañías financieras "pidan prestado" acciones de una empresa y luego las vendan en un esfuerzo concertado para reducir el precio. Luego vuelven a comprar las acciones a su precio reducido para devolvérselas a donde las tomaron prestadas, y obtienen una buena ganancia.

Este proceso de explotación de ventas en corto puede reducir el valor de la bolsa de valores de una empresa hasta el punto de que sea detectado por procesos automatizados que aceleran la venta, diseñados para proteger a los inversores que poseen esas acciones. Alarmados por caídas bruscas, los prestamistas pueden solicitar préstamos rápidamente porque nadie quiere estar al final de la cola si una empresa parece estar a punto de fracasar. Los proveedores pueden retener las entregas o exigir efectivo por adelantado. Al final, las empresas cierran la hipoteca, los empleados pierden sus trabajos, los accionistas pierden sus inversiones y los clientes, la mayor multitud involucrada, pierden un lugar que satisfacía sus necesidades.

El bajo rendimiento de GameStop lo había hecho vulnerable

Esta vez, algunas personas fuera de los círculos bancarios institucionales decidieron que no iban a permitir que eso sucediera sin al menos oponer resistencia. Las manipulaciones del mercado se recogieron y se extendieron rápidamente entre los 4 millones de miembros de "wallstreetbets". Reddit foro, y luego entre audiencias más amplias de las redes sociales. Incluso el jefe de Tesla, Elon Musk, tuiteó al respecto, y suficientes inversores de sillón compraron algunas acciones cada uno para comenzar a subir el precio de las acciones. La automatización del mercado de valores entró en acción y, en lugar de vender las acciones, las estaba comprando. ¡Lo que había sido una acción de $ 20 estaba obteniendo $ 350!

Los fondos de cobertura tenían que comprar acciones de GameStop a un precio superior al que las habían vendido, para devolverlas al lugar donde las habían pedido prestado. Y sus compras aceleraron aún más la subida de precios.

Es un episodio que ha sacudido a los reguladores del mercado financiero, quizás porque tenían poco control sobre una multitud aparentemente sin líderes de inversores minoristas cuyas compras individuales a pequeña escala están fuera de su marco regulatorio.

Las plataformas de comercio en línea para pequeñas compras como Robinhood y Trading212 se vuelven inmensamente populares, hasta el punto de que en ocasiones tuvieron que suspender el comercio. Esto enfureció a los posibles inversores, ya sea que quisieran ganar dinero o simplemente disfrutar de la oportunidad de quemar un fondo de cobertura. El foro "wallstreetbets" de Reddit ha crecido en un 50% a 6 millones de miembros. 

Este episodio, que aún no ha terminado, puede ser un punto de inflexión para las comunidades de activistas que intentan derribar los fondos de cobertura y cualquier otra persona que consideren que utiliza prácticas poco éticas. Han demostrado al mundo que el poder de la multitud, a través de su tecnología portátil y su conectividad, se puede utilizar para jugar en los mercados financieros en su propio juego. 

Fuente: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/