Πώς η δύναμη του πλήθους ξεπέρασε το "σχέδιο της Wall Street GameStop"

Οι αναλυτές της αγοράς έχουν μείνει έκπληκτοι από τη δύναμη του πλήθους ενός στρατού καθημερινών εμπόρων που μπόρεσαν να ωθήσουν την τιμή της μετοχής πολύ πέρα ​​από τα συμβατικά μέτρα αποτίμησης και να προκαλέσουν τεράστιες ζημίες στα hedge funds.

Τα hedge funds αποτελούν μέρος του κλάδου της επενδυτικής τραπεζικής και θεωρούνται από πολλούς ως ένοχοι σημαντικών συνεισφορών στην παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008/9. Χιλιάδες επιχειρήσεις έκλεισαν και εκατομμύρια άνθρωποι έχασαν τις δουλειές τους και τα σπίτια τους επίσης. Οι άνθρωποι σε όλο τον κόσμο έδειχναν έκπληκτοι καθώς οι κυβερνήσεις χρησιμοποιούσαν φορολογικά έσοδα και τύπωναν περισσότερα χρήματα (το αποκαλούν Ποσοτική Χαλάρωση) για να διατηρήσουν τη λειτουργία του τραπεζικού τομέα και οι αποδεδειγμένα ανήθικοι άνθρωποι διατήρησαν τις ακριβοπληρωμένες δουλειές τους. Αυτή την εβδομάδα, ωστόσο, μια προσπάθεια πλήθους από επενδυτές πολυθρόνας απέτρεψε ένα σχέδιο που είχε στόχο να κερδίσει χρήματα για λίγους προνομιούχους καταστρέφοντας μια επιχείρηση που απασχολεί πολλές χιλιάδες και εξυπηρετεί εκατομμύρια ανθρώπους.

Ομολογουμένως, η αλυσίδα λιανικής πώλησης βιντεοπαιχνιδιών GameStop των ΗΠΑ και οικιακής τεχνολογίας δεν ήταν υπο-απόδοση, και η σχετική αδυναμία του την προσδιόρισε ως στόχο για τα hedge funds πουλήστε το απότομα. Αυτή η διαδικασία περιλαμβάνει τις εταιρείες χρηματοδότησης που «δανείζονται» μετοχές σε μια επιχείρηση και στη συνέχεια τις πουλούν σε μια συντονισμένη προσπάθεια να μειώσουν την τιμή. Στη συνέχεια, ξανααγοράζουν τη μετοχή στη μειωμένη τιμή της για να την παραδώσουν πίσω από όπου τη δανείστηκαν και εξασφαλίζουν ένα όμορφο κέρδος.

Αυτή η εκμεταλλευτική διαδικασία ανοικτών πωλήσεων μπορεί να μειώσει τη χρηματιστηριακή αξία μιας εταιρείας σε σημείο που γίνεται αντιληπτή από αυτοματοποιημένες διαδικασίες που επιταχύνουν την πώληση, σχεδιασμένες να προστατεύουν τους επενδυτές που κατέχουν αυτήν τη μετοχή. Ανησυχημένοι από απότομες πτώσεις, οι δανειστές μπορούν στη συνέχεια να ζητήσουν δάνεια γρήγορα επειδή κανείς δεν θέλει να βρίσκεται στην πίσω ουρά, εάν μια εταιρεία φαίνεται έτοιμη να αποτύχει. Οι προμηθευτές ενδέχεται να παρακρατήσουν τις παραδόσεις ή να ζητήσουν μετρητά εκ των προτέρων. Στο τέλος, οι επιχειρήσεις αποκλείονται, οι εργαζόμενοι χάνουν τις δουλειές τους, οι μέτοχοι χάνουν τις επενδύσεις τους και οι πελάτες –το μεγαλύτερο από τα πλήθη που συμμετέχουν– χάνουν μια θέση που ανταποκρίνεται στις ανάγκες τους.

Η χαμηλή απόδοση του GameStop το είχε καταστήσει ευάλωτο

Αυτή τη φορά, μερικά άτομα εκτός των θεσμικών τραπεζικών κύκλων αποφάσισαν ότι δεν επρόκειτο να το αφήσουν να συμβεί χωρίς τουλάχιστον να τσακωθούν. Οι χειρισμοί της αγοράς επιλέχθηκαν και διαδόθηκαν γρήγορα στα 4 εκατομμύρια μέλη της «wallstreetbets» Reddit φόρουμ και, στη συνέχεια, σε ευρύτερο κοινό των μέσων κοινωνικής δικτύωσης. Ακόμη και το αφεντικό της Tesla, Έλον Μασκ, έκανε tweet σχετικά με αυτό και αρκετοί επενδυτές πολυθρόνας αγόρασαν μερικές μετοχές ο καθένας για να ξεκινήσουν την άνοδο της τιμής της μετοχής. Ο αυτοματισμός του χρηματιστηρίου ξεκίνησε και αντί να πουλήσει τη μετοχή την αγόραζε. Αυτό που ήταν μια μετοχή 20 $ έπιανε $350!

Τα hedge funds έπρεπε να αγοράσουν μετοχές GameStop σε τιμή υψηλότερη από αυτή που την είχαν πουλήσει, προκειμένου να την παραδώσουν πίσω από όπου και αν την είχαν δανειστεί. Και η αγορά τους επιτάχυνε περαιτέρω την άνοδο της τιμής του.

Είναι ένα επεισόδιο που έχει συγκλονίσει τις ρυθμιστικές αρχές των χρηματοπιστωτικών αγορών, ίσως επειδή είχαν ελάχιστο έλεγχο ενός φαινομενικά χωρίς ηγετικό πλήθος λιανικών επενδυτών των οποίων οι μεμονωμένες αγορές μικρής κλίμακας βρίσκονται εκτός του ρυθμιστικού τους πλαισίου.

Οι διαδικτυακές πλατφόρμες συναλλαγών για μικρές αγορές όπως το Robinhood και το Trading212 γίνονται εξαιρετικά δημοφιλείς, σε σημείο που κατά καιρούς έπρεπε να αναστείλουν τις συναλλαγές. Αυτό εξόργισε τους επίδοξους επενδυτές – είτε ήταν σοβαρά έτοιμοι να βγάλουν κάποια χρήματα είτε απλώς απολάμβαναν την ευκαιρία να κάψουν ένα hedge fund. Το φόρουμ Reddit "wallstreetbets" έχει αυξηθεί σε μέγεθος κατά 50% σε 6 εκατομμύρια μέλη. 

Αυτό το επεισόδιο, το οποίο δεν έχει ακόμη τελειώσει, μπορεί να αποδειχθεί ένα σημείο καμπής για τις κοινότητες ακτιβιστών που σκοπεύουν να καταρρίψουν τα hedge funds και οποιονδήποτε άλλον θεωρούν ότι χρησιμοποιεί ανήθικες πρακτικές. Έδειξαν στον κόσμο ότι η δύναμη του πλήθους, μέσω της τεχνολογίας χειρός και της συνδεσιμότητας, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να παίξει τις χρηματοπιστωτικές αγορές στο δικό του παιχνίδι. 

Πηγή: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/