Der US-Dollar flirtet aufgrund des optimistischen US-Arbeitsmarktberichts mit einem Durchbruch des DXY bei 104

Der US-Dollar flirtet aufgrund des optimistischen US-Arbeitsmarktberichts mit einem Durchbruch des DXY bei 104

Zeitstempel: 2. Februar 2024, 10:25 Uhr
Quellknoten: 3094248

Teilen auf:

  • Der US-Dollar erholt sich und hält seine Gewinne nach dem US-Arbeitsmarktbericht vom Januar fest
  • Händler gehen davon aus, dass der Greenback wieder ins Grüne geht.  
  • Der US-Dollar-Index steigt über 103 und ist auf dem besten Weg, bald 104 zu durchbrechen.  

Der US-Dollar (USD) macht den Händlern Konkurrenz für sein Geld, mit einer brutalen Trendwende im Nachgang des US-Arbeitsmarktberichts. Die schwindelerregende Zahl von 353,000 war überragend und steht im Widerspruch zu dem mehr als doppelten Anstieg des Stellenabbaus in den USA, der bereits am Donnerstag in den Zahlen zum Stellenabbau im Challenger-Programm für Januar zu beobachten war. Der optimistische Anstieg der durchschnittlichen Stundenlöhne von 0.4 % auf 0.6 % bedeutet allerdings, dass Ärger bevorsteht, da die Inflation möglicherweise mit aller Macht zurückkommt und den Händlern, die im März oder Mai auf eine Zinssenkung gesetzt hatten, einen Strich durch die Rechnung macht. 

An der Wirtschaftsfront liegen den Händlern alle Zahlen vor und sie treiben den Greenback in die Höhe. Aufgrund der optimistischen Stimmung und der leicht höheren Inflationsprognose steigt der US-Dollar-Index rasant an und könnte jeden Moment die Marke von 104 durchbrechen. Das würde bedeuten, dass der US-Dollar-Index die Woche nahe dem Höchststand abschließt, den er am Ende der Zinsentscheidung der Federale Reserve am vergangenen Mittwoch erreichte. 

Daily Digest Market Mover: Zurück mit aller Macht

  • Der frühere US-Präsident Donald Trump sagte, er werde nach seiner Wahl den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, ersetzen. 
  • Die Märkte werden auf Schlagzeilen über einen möglichen Waffenstillstand im Nahen Osten oder andere Schlagzeilen achten, die auf militärische Aktionen der USA gegen den Irak oder die Huthi-Rebellen hinweisen könnten. 
  • Um 13:30 GMT wurde der US-Arbeitsmarktbericht für Januar veröffentlicht, und was für ein Bericht das war:
    • Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg von zuvor 216,000 auf 353,000. Allerdings wurde auch die Zahl für Dezember auf 333,000 angehoben.
    • Der durchschnittliche Stundenlohn stieg im Monatsvergleich von 0.4 % auf 0.6 % und könnte bedeuten, dass in den kommenden Monaten ein Anstieg der Inflation bevorsteht.
    • Auch der Jahresdurchschnittsverdienst steigt von 4.1 % auf 4.5 %.
    • Die Arbeitslosenquote in den USA bleibt unverändert bei 3.7 %.
  • Die Zahlen der University of Michigan für Januar fügten dem Feuer Öl ins Feuer:
    • Die Verbraucherstimmung stieg von 78.8 auf 79.
    • Die Inflationserwartungen stiegen von 2.8 % auf 2.9 %.
  • Die Aktienmärkte liegen im Vorfeld der US-Arbeitsmarktberichte leicht im grünen Bereich, wobei beide japanischen Indizes um fast 0.50 % zulegten. Den europäischen Aktien geht es gut, der deutsche DAX erreicht ein Allzeithoch. US-Aktien erholen sich vom US-Arbeitsmarktbericht und sind wieder im grünen Bereich. 
  • Das FedWatch Tool der CME Group blickt nun auf das Treffen am 20. März. 63.5 % erwarten eine Pause, während 36.5 % eine Zinssenkung erwarten. 
  • Die Benchmark der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt auf 4 %, 10 Basispunkte mehr als ihr Eröffnungskurs am Freitag.

Technische Analyse des US-Dollar-Index: DXY wird die Woche nahe oder über 104 schließen

Der US-Dollar-Index (DXY) glänzt mit einer atemberaubenden Performance nach dem US-Arbeitsmarktbericht. Nicht nur aktuell Nonfarm Payrolls Zahl und die Aufwärtskorrektur ein Katalysator für mehr Stärke des US-Dollars. Die Tatsache, dass auch die monatlichen Stundenlöhne so stark steigen, bedeutet, dass Arbeitgeber bereit sind, mehr zu zahlen, um ihr Gehalt zu behalten, sodass sich die Desinflation in naher Zukunft verlangsamen oder sogar umkehren könnte. 

Sollte der US-Dollar-Index in der Lage sein, die Verluste vom Donnerstag wieder aufzuholen und sich vom 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 103.55 zu lösen, sollten Händler den 100-Tage-SMA nahe 104.30 als nächstes Niveau in Betracht ziehen. Sollten jedoch alle Komponenten des US-Arbeitsmarktberichts zugunsten einer stärkeren US-Dollar-Stärke fallen, ist mit einem weiteren Anstieg auf 105.12 zu rechnen. Das würde ein neues Dreimonatshoch für den DXY bedeuten. 

Der 55-Tage-SMA bei 103 steht unter Druck und wurde am Freitag bereits durchbrochen. Sollte das letzte Level durchbrechen, könnte hier durchaus ein Sturzflug auf 102.00 möglich sein. Sollte der US-Arbeitsmarktbericht negative Zahlen offenbaren, kann man sicherlich mit erheblichen Zahlen rechnen US Dollar die Schwäche. 

Häufig gestellte Fragen zur Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft

Nonfarm Payrolls (NFP) sind Teil des monatlichen Stellenberichts des US Bureau of Labor Statistics. Die Komponente „Nonfarm Payrolls“ misst speziell die Veränderung der Zahl der in den USA im Vormonat beschäftigten Personen, ohne die Landwirtschaft.

Die Zahl der Nonfarm Payrolls kann die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, indem sie ein Maß dafür liefert, wie erfolgreich die Fed ihrem Auftrag nachkommt, Vollbeschäftigung und eine Inflation von 2 % zu fördern.
Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen erwerbstätig sind, mehr Geld verdienen und daher wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein relativ niedriges Ergebnis der Nonfarm Payrolls könnte andererseits darauf hindeuten, dass die Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden.
Die Fed erhöht in der Regel die Zinssätze, um die durch niedrige Arbeitslosigkeit ausgelöste hohe Inflation zu bekämpfen, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.

Die Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft korrelieren im Allgemeinen positiv mit dem US-Dollar. Das heißt, wenn die Lohn- und Gehaltszahlen höher als erwartet ausfallen, steigt der USD tendenziell an und umgekehrt, wenn sie niedriger sind.
NFPs beeinflussen den US-Dollar aufgrund ihres Einflusses auf Inflation, geldpolitische Erwartungen und Zinssätze. Ein höherer NFP bedeutet normalerweise, dass die Federal Reserve ihre Geldpolitik straffer gestalten und den USD stützen wird.

Die Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft korrelieren im Allgemeinen negativ mit dem Goldpreis. Das bedeutet, dass sich eine über den Erwartungen liegende Lohnzahl negativ auf den Goldpreis auswirken wird und umgekehrt.
Ein höherer NFP wirkt sich im Allgemeinen positiv auf den Wert des USD aus, und wie die meisten wichtigen Rohstoffe wird Gold in US-Dollar bewertet. Wenn der USD an Wert gewinnt, sind daher weniger Dollar erforderlich, um eine Unze Gold zu kaufen.
Darüber hinaus verringern höhere Zinssätze (die in der Regel zu höheren NFPs führten) auch die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zur Anlage in Bargeld, wo das Geld zumindest Zinsen abwirft.

Die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft ist nur eine Komponente innerhalb eines größeren Stellenberichts und kann von den anderen Komponenten überschattet werden.
Wenn die NFP-Werte zwar höher ausfallen als prognostiziert, der durchschnittliche Wochenverdienst jedoch niedriger als erwartet ausfällt, hat der Markt den potenziell inflationären Effekt des Schlagzeilenergebnisses ignoriert und den Gewinnrückgang als deflationär interpretiert.
Die Komponenten Teilnahmequote und durchschnittliche wöchentliche Stunden können ebenfalls die Marktreaktion beeinflussen, jedoch nur bei seltenen Ereignissen wie der „Großen Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.

Zeitstempel:

Mehr von FX Straße