Der US-Dollar stabilisiert sich wieder, da die Märkte ihre Positionen neu bewerten, damit die Fed-Zinsen länger stabil bleiben

Der US-Dollar stabilisiert sich wieder, da die Märkte ihre Positionen neu bewerten, damit die Fed-Zinsen länger stabil bleiben

Zeitstempel: 18. Januar 2024, 10:14 Uhr
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  • Der US-Dollar notiert nach den wöchentlichen US-Arbeitslosenanträgen im grünen Bereich.
  • Händler hören die erneute Forderung von Fed-Bostic nach einem längerfristig stabilen Ausblick. 
  • Der US-Dollar-Index konnte nicht über dem wichtigen technischen Niveau von 103.40 schließen. 

Das US Dollar (USD) notiert leicht höher, nachdem die Zahl der US-Arbeitslosenanträge von 203,000 auf 187,000 gestiegen ist. Die positiven Zahlen wurden durch einen weiteren Rückgang der Philadelphia Fed Manufacturing Survey von -12.8 auf -10.6 überschattet, wo -7 erwartet wurde. Es gibt also etwas Positives für den Greenback, wenn auch teilweise mit einer etwas nachlassenden Philadelphia-Zahl. 

An der Wirtschaftsfront sind alle Zahlen aus dem Weg geräumt, obwohl Atlanta Mitglied der US-Notenbank ist Raphael Bostik wird heute Abend gegen 17:05 GMT erneut sprechen. Obwohl er heute Morgen bereits seine Haltung signalisiert hat, ist seine letzte Rede die vorletzte Gelegenheit, die Märkte vor der am Freitagabend beginnenden Sperrfrist zu steuern. Eine leichte restriktive Tendenz könnte aufgrund seiner Kommentare zu einer weiteren Stärke des US-Dollars führen. 

Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Iran sorgt für Spannungen im Nahen Osten 

  • Huthi-Rebellen sagten am Donnerstag, dass sowohl die USA als auch Großbritannien nun in direktem Konflikt mit den Huthi-Rebellen stünden. 
  • Der Iran hat Angriffe auf pakistanische Standorte gestartet. Aktuelle Zahlen zeigen auch, dass der Iran seine Produktion von waffenfähigem Uran verdreifacht hat. 
  • Die Ereignisse am Donnerstag begannen mit Kommentaren des Präsidenten der Atlanta Federal Reserve, Raphael Bostic. Er sagte, er wünsche sich mehr Anzeichen für einen Rückgang der Inflation. Möchte den höheren Zinssatz länger halten, um zu vermeiden, dass er aufgrund eines geldpolitischen Fehlers zuerst die Zinsen senken und anschließend anheben muss.
  • Die Daten zu den Baubeginnen wurden um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht, zusammen mit den Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung:
    • Die monatlichen Baubeginne für Dezember steigen von 1.525 Millionen auf 1.46 Millionen. 
    • Die monatlichen Baugenehmigungen für Dezember stiegen von 1.46 Millionen auf 1.495 Millionen. 
    • Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen von 203,000 auf 187,000.
    • Die fortlaufenden Arbeitslosenansprüche stiegen von 1.832 Millionen auf 1.806 Millionen. 
    • Die Philadelphia Fed Manufacturing Survey für Januar blieb von -10.6 nahezu unverändert bei -12.8.
  • Das US-Finanzministerium wird gegen 4:10 Uhr GMT und 16:30 Uhr GMT einen 18-wöchigen Wechsel und einen 00-jährigen TIPS zuteilen. 
  • Die Aktienmärkte versuchen, die negative Stimmung dieser Woche zu durchbrechen. Asiatische Indizes schlossen weitgehend flach, während europäische Aktien versuchen, mit einigen kleinen Gewinnen mitzuhalten. Die US-Futures sind verteilt, wobei der Nasdaq im grünen Bereich und der Dow Jones im roten Bereich liegt. 
  • Das FedWatch-Tool der CME Group zeigt, dass die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 97.4 % einpreisen, dass die Federal Reserve die Zinssätze auf ihrer Sitzung am 31. Januar unverändert lassen wird. Rund 2.6 % gehen davon aus, dass die erste Kürzung bereits erfolgt. Je mehr Händler ihre Preissenkungen später in diesem Jahr anpassen, desto mehr könnte in den kommenden Tagen eine leichte Zinserhöhung erwartet werden. 
  • Die Benchmark der 10-jährigen US-Staatsanleihe bleibt stabil bei 4.11 %, während der US-Dollar-Index leicht zurückgegangen ist. 

Technische Analyse des US-Dollar-Index: Ein weiterer Versuch

Der US-Dollar-Index (DXY) war nicht in der Lage, das beste Szenario für den Eintritt in eine möglicherweise längere Periode der Stärke des Dollars zu erfüllen. Obwohl sich die Rallye immer noch in einen längeren Aufwärtstrend verwandeln könnte, bedeutet die Tatsache, dass der DXY nicht in der Lage war, einen Tagesschluss über sowohl dem 55-Tage- als auch dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 103.40 zu erreichen, dass Probleme bevorstehen. Die Bullen können die Situation an diesem Donnerstag oder Freitag noch retten, wenn der Schlusskurs immer noch über diesem Niveau liegt, und die letzten vorhandenen rückläufigen Elemente ausmerzen, bevor sie in den kommenden Tagen weiter steigen. 

Der DXY wird immer noch in der Nähe des 55-Tage- und des 200-Tage-Simple Moving Averages (SMA) bei 103.39 und 103.45 gehandelt. Falls der DXY diesen Bereich erneut durchbrechen kann, suchen Sie nach 104.44 als erstem Widerstandsniveau nach oben, in Form des 100-Tage-SMA. Wenn auch diese Streuung auftritt, kann den DXY nichts davon abhalten, entweder 105.88 oder 107.20, den Höchststand im September, anzusteuern.  

Das Risiko einer Bullenfalle ist durchaus möglich, da US-Dollar-Bullen beim Kauf des Greenback ertappt wurden, als dieser im frühen Mittwochshandel sowohl über den 55-Tage- als auch den 200-Tage-SMA ausbrach. Die Preisbewegung könnte erheblich zurückgehen und die US-Dollar-Bullen dazu zwingen, ihre Position mit Verlust zu verkaufen. Dies würde dazu führen, dass der DXY zunächst auf 102.60 sinkt, an der aufsteigenden Trendlinie ab September. Sobald dieser unterschritten wird, ist der Abschwung bis 102.00 möglich.

Häufig gestellte Fragen zur Risikostimmung

Im Finanzjargon beziehen sich die beiden weit verbreiteten Begriffe „risk-on“ und „risk-off“ auf das Risikoniveau, das Anleger im betreffenden Zeitraum einzugehen bereit sind. In einem „Risk-on“-Markt blicken Anleger optimistisch in die Zukunft und sind eher bereit, risikoreiche Vermögenswerte zu kaufen. In einem „Risk-off“-Markt beginnen Anleger, auf Nummer sicher zu gehen, weil sie sich Sorgen um die Zukunft machen, und kaufen daher weniger riskante Vermögenswerte, die mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Rendite bringen, auch wenn diese relativ bescheiden ausfällt.

Typischerweise steigen die Aktienmärkte in Zeiten der „Risikobereitschaft“, und die meisten Rohstoffe – mit Ausnahme von Gold – werden ebenfalls an Wert gewinnen, da sie von positiven Wachstumsaussichten profitieren. Die Währungen von Nationen, die große Rohstoffexporteure sind, werden aufgrund der gestiegenen Nachfrage stärker, und Kryptowährungen steigen. In einem „Risk-off“-Markt steigen Anleihen – insbesondere große Staatsanleihen –, Gold glänzt, und sichere Häfen-Währungen wie der japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar profitieren alle davon.

Der Australische Dollar (AUD), der Kanadische Dollar (CAD), der Neuseeländische Dollar (NZD) und kleinere Devisen wie der Rubel (RUB) und der Südafrikanische Rand (ZAR) tendieren alle dazu, in Märkten zu steigen, die „risikobehaftet“ sind. An". Dies liegt daran, dass die Volkswirtschaften dieser Währungen für ihr Wachstum stark von Rohstoffexporten abhängig sind und Rohstoffe in risikoreichen Zeiten tendenziell im Preis steigen. Dies liegt daran, dass Investoren aufgrund der verstärkten Wirtschaftsaktivität in Zukunft mit einer größeren Nachfrage nach Rohstoffen rechnen.

Die wichtigsten Währungen, die in Zeiten der „Risikoscheu“ tendenziell steigen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar, weil er die Reservewährung der Welt ist und weil Anleger in Krisenzeiten US-Staatsanleihen kaufen, die als sicher gelten, weil es unwahrscheinlich ist, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen ist auf eine erhöhte Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen zurückzuführen, da ein großer Teil von inländischen Anlegern gehalten wird, die diese Anleihen selbst in einer Krise wahrscheinlich nicht abstoßen werden. Der Schweizer Franken, weil strenge Schweizer Bankengesetze Anlegern einen erhöhten Kapitalschutz bieten.

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