Der 16-Jahres-Zyklus von Bitcoin und seine Korrelation zur Internetblase

Jeder hat von dem 4-Jahres-Zyklus gehört, den Bitcoin durchläuft, aber haben Sie jemals an die Idee gedacht, dass Bitcoin möglicherweise einen größeren Zyklus durchläuft? Und könnte dieser größere Zyklus die Art und Weise widerspiegeln, wie Menschen neue Technologien übernehmen? Und ist es möglich, dass wir etwas Ähnliches schon einmal bei einer anderen Technologie wie dem Internet gesehen haben? In diesem Artikel werden wir uns mit einer neuen Theorie befassen, die darauf hindeutet, dass Bitcoin einen größeren 16-Jahres-Zyklus durchläuft, der uns dabei helfen kann, die Richtung des Bitcoin-Preises in den kommenden Jahren vorherzusagen.

DER REGELMÄßIGE 4-JAHRES-ZYKLUS

Bitcoin durchläuft in der Regel 4-Jahres-Zyklen, die in zwei Teile unterteilt sind: den Aufwärtstrend und den Abwärtstrend. Ein regelmäßiger 2-Jahres-Zyklus besteht aus einem 4-jährigen Aufwärtstrend, gefolgt von einem 3-jährigen Abwärtstrend, der auch als Bärenmarkt bezeichnet wird. Bisher hat Bitcoin 1-Jahres-Zyklen durchlaufen und eine unglaubliche Genauigkeit gezeigt, die die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auf sich zieht.

Man kann die Ähnlichkeiten zwischen der Marktstruktur des S&P500 während des DOTCOM-Zyklus und des Bitcoin-Zyklus nicht ignorieren. Auch die regulären Finanzmärkte durchliefen klare 4-Jahres-Zyklen, wobei der Großteil des Zyklus in einem Aufwärtstrend verlief und der Abwärtstrend, auch als Bärenmarkt bekannt, nur kurze Zeit andauerte. Aus meiner Sicht begann der DOTCOM-Zyklus um das Jahr 1986 herum, als zu diesem Zeitpunkt Microsoft, eines der größten Unternehmen des DOTCOM-Zyklus, an die Börse ging. Die ersten drei 3-Jahres-Zyklen von Bitcoin sehen den ersten drei 4-Jahres-Zyklen des S&P3 ab 4 sehr ähnlich.

Das hat mein Interesse wirklich geweckt, da beide Perioden auf der Einführung einer völlig neuen Technologie basieren, die die Art und Weise verändert, wie unsere Gesellschaft Informationen wahrnimmt und nutzt. Der PC und das Internet haben unser Leben so stark verändert, dass es fast undenkbar ist, länger als 24 Stunden ohne Internetverbindung zu sein. Auch in Zukunft wird es undenkbar sein, keinen Bitcoin mehr zu besitzen und zu nutzen, wir befinden uns lediglich in der frühen Phase seiner Einführung.

Könnte uns die Struktur des DOTCOM-Zyklus also helfen, einen möglichen Weg für Bitcoin zu bestimmen? Zunächst möchte ich die Tatsache betonen, dass Marktzyklen meiner ehrlichen Meinung nach eine der besten Möglichkeiten sind, grobe Preisvorhersagen zu verwenden und festzustellen, wann man in einen bestimmten Markt eintreten und wann man aus ihm aussteigen sollte. Aber ich möchte das Wort „rau“ wirklich betonen. Es gibt ein Sprichwort: „Geschichte

wiederholt sich nicht, aber es reimt sich auf jeden Fall“, und ich denke, das gilt auch für Zyklen. Nichts ist jemals eine 100-prozentige Nachbildung von etwas, das zuvor passiert ist, aber es kann uns eine grobe Schätzung dessen geben, was passieren könnte.

Wie Sie an der Struktur des DOTCOM-Zyklus sehen können, sind die ersten drei 3-Jahres-Zyklen sehr ähnlich: ein langer Bullenmarkt, gefolgt von einem kurzen, aber manchmal flachen Bärenmarkt oder einer Korrektur. Es ist nur so, dass der letzte 4-Jahres-Zyklus anders ist, die Tabellen werden auf den Kopf gestellt. Es beginnt mit einer Preisbeschleunigung, die nicht lange anhält und auf die ein mehrjähriger Bärenmarkt folgt. Könnte Bitcoin etwas Ähnliches tun und diejenigen enttäuschen, die einen regelmäßigen 4-Jahres-Zyklus erwarten, und die Mehrheit mit einem mehrjährigen Bärenmarkt überraschen?

Microsoft geht einen ähnlichen Weg. Es beginnt mit drei 3-Jahres-Zyklen, die nach rechts verschoben werden, gefolgt von einem 4-Jahres-Zyklus, der nach links verschoben wird, also einem anhaltenden Bärenmarkt bei einem Vermögenswert, der sich seit Jahren in einem starken Bullenmarkt befindet.

Microsoft erreichte im Jahr 2000 den Spitzenwert und markierte mit rund 60 US-Dollar einen langfristigen Höchstpreis. Und erst 2015 wurde dieses Niveau wieder durchbrochen. Es dauerte 15 Jahre, bis sich der Wert von diesem Höchststand vollständig erholte und dieses Niveau wieder übertraf. Wenn wir die Geldmenge berücksichtigen, dauert es tatsächlich länger, bis sich Microsoft erholt und den Höchststand 21 Jahre später, im Mai 2021, durchbricht.

Beide Diagramme, Microsoft und S&P500, zeigen wirklich das Ausmaß einer Korrektur nach einem längeren Bullenmarkt. Es ist schwierig, sich aus der eigenen Perspektive einen anhaltenden Bärenmarkt für einen Vermögenswert vorzustellen, den man erlebt hat und der größtenteils im Aufwind ist. Ist es möglich, dass wir bei Bitcoin grob gesehen etwas Ähnliches erleben werden?

KONFLUENZ ZWISCHEN ZYKLEN

Werfen wir also einen Blick darauf, was diese Zyklen für Bitcoin vorhersagen und wie wir uns möglicherweise auf diese Ergebnisse vorbereiten können. Zunächst ist es interessant festzustellen, dass ein Datum das gleiche Ergebnis im regulären 4-Jahres-Zyklus, dem 16-Jahres-Zyklus, vorhersagt.

Ein regelmäßiger 4-Jahres-Zyklus würde darauf hindeuten, dass wir bis 2025 in einem Aufwärtstrend bleiben, gefolgt von einem einjährigen Rückgang. Dies ist ein typischer 1-Jahres-Zyklus, den wir in der Geschichte von Bitcoin dreimal gesehen haben.

Der 16-Jahres-Zyklus würde darauf hindeuten, dass wir einen ähnlichen Weg einschlagen würden wie die oben erwähnte DOTCOM-Blase. Bitcoin würde in der ersten Hälfte des Zyklus seinen Höhepunkt erreichen, so dass spätestens Ende 2024 ein mehrjähriger Rückgang bis ins Jahr 2026 folgen würde, um neue Tiefststände zu bilden.

SO ERKENNEN SIE EIN TOP

Einer der besten Indikatoren, die ein Bitcoin-Händler verwenden kann, sind die Bitcoin-Finanzierungsraten. Die Finanzierungsraten zeigen grundsätzlich, ob die Mehrheit der Marktteilnehmer an den Derivatemärkten Short-Positionen eingehen oder sich nach Bitcoin sehnen. Ich finde diesen Indikator sehr nützlich, um einen Höchststand des Bitcoin-Preises zu erkennen, denn in einem gesunden Bullenmarkt tendiert der Preis tendenziell nach oben, wenn die Finanzierungsraten negativ sind. Wenn in einem Bärenmarkt die Finanzierung positiv ist, sinkt der Preis tendenziell. Mithilfe dieser Kennzahl können wir also erkennen, unter welchen Marktbedingungen der Markt handelt und ob sich etwas geändert hat. Eines der ersten Signale, als Bitcoin im Jahr 2022 in einen Bärenmarkt eintrat, war, dass der Preis von Bitcoin mit negativen Finanzierungsraten sank, und das passiert in einem gesunden Bullenmarkt im Allgemeinen nicht.

Eine andere Möglichkeit, nach dem Höhepunkt des Zyklus zu suchen, ist das Timing: Immer wenn sich Bitcoin in der Phase des Höhepunkts, sagen wir, des 16-Jahres-Zyklus befindet und wir unter ein Swing-Tief fallen, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass sich ein Zyklushoch befindet. Dies wäre dann ungültig indem man über dieses spezifische Niveau hinausbricht, um dieses Niveau zurückzuerobern. Um den Zeitraum eines potenziellen Zyklushochs zu sehen, kann man einen Blick auf die Fortschrittsbalken des Bitcoin-Zyklus werfen. Sobald der gelbe Punkt in den roten Bereich eintritt, bedeutet dies, dass wir uns, basierend auf diesem spezifischen Zyklus, in der Hochphase befinden. Auch hier ist es wichtig zu erwähnen, dass Zyklen dabei helfen können, eine grobe Einschätzung potenzieller Ergebnisse zu geben, sie entfalten sich jedoch oft nicht sehr genau und es gibt Spielraum

WEITERE ÜBERLEGUNGEN

Neben diesen Zyklen spielen hier noch weitere Faktoren eine Rolle, die den Preis von Bitcoin beeinflussen. Die Tatsache, dass die Federal Reserve im Jahr 2020 begann, riesige Geldmengen zu drucken, steigerte bei vielen Anlegern die Risikobereitschaft, nach einem sicheren Hafen wie den Finanzmärkten und Bitcoin zu suchen. Es ist ganz klar, dass in dem Moment, in dem die Federal Reserve begann, Geld in die Wirtschaft zu pumpen, der Preis von Bitcoin und die Finanzmärkte zu steigen begannen, bis die Gelddruckerei im Jahr 2022 erneut zum Stillstand kam und der Preis von Bitcoin in eine einjährige Abwärtsphase eintrat. Diese grundlegenden Veränderungen in der Wirtschaft werden höchstwahrscheinlich Auswirkungen auf Bitcoin und die Art und Weise haben, wie sich diese Zyklen entwickeln könnten.