Vorbereitung auf die nächste Halbierung von Bitcoin (BTC)

Neuauflage von Plato

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Nächste Bitcoin-Halbierung

„Halving“ ist ein automatisches Ereignis, das alle vier Jahre auf der Bitcoin-Blockchain auftritt. Nicht nur Halbierung ein gewaltiges technisches Ereignis, das als antiinflationäres Modell für Bitcoin dient, aber auch für Investoren von erheblichem Interesse ist: z alle vergangenen Halbierungen (im Jahr 2012, 2016 und 2020) Es folgten massive Bullenläufe das trieb den Wert von BTC auf historische Höchststände.

Die vierte Halbierung wird voraussichtlich im April oder Mai 2024 stattfinden – und die Zukunft könnte anders aussehen als die Vergangenheit. Was sind die Auswirkungen auf den Preis von BTC? Können wir mit einem weiteren historischen Bullenmarkt im Krypto-Bereich rechnen? Was ist die optimale Anlagestrategie für Anleger während eines Halving-Ereignisses?

In diesem Artikel untersuchen wir die Antworten auf all diese Fragen – und mehr – in unserer eingehenden Analyse der BTC-Halbierungsereignisse im Vorfeld von 2024.

Bitcoin, Halbierung und Knappheit auf der Blockchain

Eines der Hauptmerkmale von Bitcoin ist ein Mechanismus der erzwungenen Knappheit. Die Begründung lautet: Damit etwas einen Wert behält, muss es endlich und knapp sein. Folglich ist das Hauptmerkmal von Bitcoin ein begrenztes Angebot – es werden jemals nur 21 Millionen BTC geschaffen.

Neue Bitcoins werden durch einen komplexen kryptografischen Prozess namens Mining ausgegeben, ein komplexer und rechentechnisch (und finanziell) anspruchsvoller Prozess, bei dem Transaktionsprüfer um das Potenzial konkurrieren, Renditen in Form von Bitcoin zu erzielen.

Die Blockchain erzwingt ein System sinkender Erträge, um die Bitcoin-Versorgung zu kontrollieren – die Belohnungen der Miner reduzieren sich alle vier Jahre um die Hälfte, oder etwa um die Zeit, die benötigt wird, um 210,000 Blöcke zur Blockchain hinzuzufügen. Daher kam es zu Bitcoin-Halbierungsereignissen.

Dieses System trägt dazu bei, dass Bitcoin nicht unter den gleichen Inflationstendenzen leidet wie Fiat-Währungen, indem es den Währungsfluss kontrolliert und die Erträge aus dem Bergbau verringert. Daher erstreckt sich der Zeitplan für die Bitcoin-Produktion auf absehbare Zeit.

Die Geschichte der Bitcoin-Halbierungsereignisse

Bitcoin wurde am 3. Januar 2009 mit dem Mining von „Block 0“ – dem „Genesis Block“ – der Bitcoin-Blockchain geboren. Der ursprüngliche Bitcoin-Miner war Satoshi Nakamoto, der rätselhafte Schöpfer der Blockchain.

Ursprünglich erhielten Miner 50 BTC für das Hinzufügen eines Blocks zum Netzwerk. Satoshi Nakamoto hat fast 1.1 Millionen BTC angesammelt als Bergbauprämien in diesem Zeitraum. Als die Blockchain immer beliebter wurde, betraten auch andere Miner den Markt.

Historisch gesehen lassen sich Bitcoin-Benutzer grob in vier sich überschneidende Kategorien einteilen: frühe Investoren/Blockchain-Evangelisten, Technikbegeisterte, Privatanwender und große institutionelle Anleger.

In der Zeit vor der Halbierung wurde Bitcoin hauptsächlich zwischen seinen ursprünglichen Investoren und begeisterten Early Adopters gehandelt. Die neue Kryptowährung war zu diesem Zeitpunkt praktisch wertlos. Im Juli 2010 begann der Bitcoin-Handel bei 0.08 $.

Bis 2011 brachte die Einführung der ersten Bitcoin-Börsen neue Benutzer in das Ökosystem und trieb die Entwicklung voran Preis über 1 $ zum ersten Mal. Im selben Jahr stieg der Bitcoin-Preis auf 31 US-Dollar, bevor er aufgrund von Sicherheitsverletzungen und Hacks einen Wertverlust von 99 % erlitt.

Erste BTC-Halbierung (2012)

Die erste Halbierung von BTC fand am 28. November 2012 statt, als Block 210,000 in das Netzwerk geschrieben wurde. Die Mining-Belohnungen wurden von 50 BTC auf 25 BTC halbiert. Die Inflationsrate, die im Vorjahr bei 50 % lag, betrug auf nur 12 % reduziert nach der Halbierung.

Bitcoin befand sich 2012 in einer stetigen Erholungsphase. Nach dem Absturz auf 0.01 US-Dollar im Juni 2011 erholte sich die Kryptowährung bis November 12 langsam wieder auf 2012 US-Dollar. Da die Halbierung 2012 das erste Ereignis dieser Art war, war dies nicht der Fall Vorfreude auf die späteren Ereignisse.

Die große Mehrheit der Nutzer wusste nicht, was sie erwarten würde. Und Bitcoin hatte sich zu diesem Zeitpunkt noch nicht zu einem spekulativen Anlagevermögen entwickelt. Die Halbierung hatte also keine unmittelbaren Auswirkungen auf den Bitcoin-Preis.

Der Schlusskurs für BTC am 31. Dezember 2012 war $ 13.45. Im neuen Jahr änderte sich jedoch alles – im April 2013 stieg der Preis auf 250 US-Dollar, bevor es zu einer 50-prozentigen Korrektur kam. Eine weitere Preiskonsolidierung und eine weitere massive Erholung trieben den Preis auf 1,100 US-Dollar.

Allerdings können wir diese späteren Gewinne nicht vollständig auf die Halbierung zurückführen. Später wurde bekannt, dass die Preismanipulation durch eine einzelne Person Die Verwendung von Bot-Konten an der Bitcoin-Börse Mt. Gox könnte den Preis von BTC deutlich über 1000 US-Dollar getrieben haben.

Dennoch erwies sich 2013 als bahnbrechendes Jahr für Bitcoin. Die Marktkapitalisierung der Kryptowährung überschritt zum ersten Mal die 1-Milliarde-Dollar-Marke und erregte damit die Aufmerksamkeit der Mainstream-Medien und Investoren. Die erste Halbierung spielte tatsächlich eine bedeutende Rolle in der Preisgeschichte von BTC.

Zweite BTC-Halbierung (2016)

Aufgrund der Erinnerungen an die Jahre 2012 und 2013 waren die Erwartungen in der Krypto-Community im Vorfeld der Halbierung 2016 relativ hoch. Auch die Bedeutung von Bitcoin hat sich seit 2012 drastisch verändert und zieht immer mehr spekulative Anleger an.

Das Ereignis 2016 ereignete sich am 9. Juli und reduzierte die Mining-Belohnungen von 25 BTC auf 12.5 BTC. Die Inflation wurde von 12 % im Jahr 2012 auf rund 5 % nach der Halbierung im Jahr 2016 gesenkt.

BTC startete in diesem Jahr bei 434 $. Der Preis begann einige Monate vor der Halbierung spürbar zu steigen. Am 735. Juni erreichte der Kurs seinen Höchststand von 21 US-Dollar, bevor es zu einer geringfügigen Korrektur kam und sich am Tag der Halbierung schließlich bei 663 US-Dollar einpendelte.

In den nächsten drei Monaten kam es zu geringfügigen Korrekturen und Erholungen beim Bitcoin-Preis. Die nächste große Rallye begann im Oktober und ließ BTC in der letzten Dezemberwoche 975 auf 2016 US-Dollar steigen. Dieser Aufwärtstrend ließ Bitcoin in der ersten Januarwoche über 1,000 US-Dollar steigen.

Im September 2017 hatte Bitcoin erstmals die 5,000-Dollar-Marke durchbrochen. Nach einer deutlichen Korrektur setzte die Kryptowährung ihren Aufwärtstrend fort und erreichte ein Allzeithoch von $19,783 im Dezember.

Wieder einmal nannten Experten Marktmanipulation als einen wesentlichen Faktor für die massiven Bitcoin-Rallyes im Jahr 2017. Dieses Mal Forscher behaupteten dass Einzelpersonen den Stablecoin Tether nutzten, um in einer koordinierten Strategie Preisunterstützung für Bitcoin während Bärenläufen zu schaffen.

Es besteht jedoch kein Zweifel daran, dass die Aufregung der Anleger auch beim Bitcoin-Bullenmarkt 2017 eine große Rolle gespielt hat. Und der ultimative Auslöser für diese Reihe von Ereignissen war die zweite BTC-Halbierung im Jahr 2016.

Dritte BTC-Halbierung (2020)

Nach den historischen Zuwächsen im Jahr 2017 waren die Erwartungen hinsichtlich der dritten BTC-Halbierung hoch. Allerdings ließ der COVID-19-Ausbruch im März 2020 den BTC-Preis abstürzen, was die Sache noch komplizierter machte.

Das Halbierungsereignis fand am 11. Mai statt und reduzierte die Blockbelohnungen auf nur 6.25 BTC. Auch die Inflation bei BTC wurde weiter auf unter 2 % gesenkt.

BTC hatte im ersten Quartal 1 ein starkes erstes Quartal und begann im Januar bei etwa 2020 US-Dollar, bevor es Mitte Februar 7,200 US-Dollar erreichte. Darauf folgte im März und April ein pandemiebedingter Einbruch, der die Preise unter 10,000 US-Dollar drückte.

Allerdings erholte sich Bitcoin bis zum 9,900. Mai auf 9 US-Dollar, was auf die zunehmende Aufregung über das bevorstehende Ereignis zurückzuführen ist. Das dritte Halbierungsereignis verringerte die Inflationsrate bei Bitcoin weiter und trieb sie an sogar unter Gold.

Der Zusammenbruch der traditionellen Märkte in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 hat Bitcoin jedoch zu neuen Höhen geführt. Von 9,000 US-Dollar vor der Halbierung stieg der Wert von BTC bis zum Jahresende auf 28,000 US-Dollar, angetrieben durch einen massiven Anstieg des Bitcoin Zufluss von Anlegergeldern.

Rückblickend war COVID-19 im Jahr 2020 sowohl ein Segen als auch ein Fluch für Bitcoin. Nachdem die Pandemie zunächst einen Zusammenbruch auslöste, erleichterte sie bald den Kapitalzufluss in Kryptowährungen. Es spielte eine wichtige Rolle dabei, Bitcoin zu einer echten Anlageoption im Mainstream zu machen.

Bitcoin-Preisprognose nach der Halbierung — *(Link zur Grafik:* *Bitcoin-Preisvorhersage nach der Halbierung 2024 [Was Sie erwartet] | CoinCodex*)

Kommende vierte Halbierung (2024)

Die vierte Halbierung von Bitcoin wird gegen Ende April oder Anfang Mai 2024 erwartet, der vorläufige Termin ist der 25. April. Da wir die Geschwindigkeit, mit der Blöcke abgebaut werden, nicht genau vorhersagen können, kann der tatsächliche Zeitpunkt des Ereignisses variieren.

Mögliche Auswirkungen und Spekulationen

Sobald Miner die Blocknummer 840,000 zur Blockchain hinzufügen, sinken die Mining-Belohnungen von 6.25 BTC auf 3.125 BTC. Eine wahrscheinliche Reduzierung der jährlichen Inflationsrate von Bitcoin von 1.8 % auf 0.9 % aufgrund des Rückgangs des Angebots wird wahrscheinlich folgen.

Dies sind die beabsichtigten Ergebnisse des Halbierungsereignisses – warum Satoshi Nakamoto sich entschieden hat, das System so zu gestalten, wie es heute existiert. Allerdings hat die tatsächliche direkte Auswirkung der Halbierung mit jedem weiteren Ereignis einen geringeren Einfluss auf die BTC-Preise.

Da bereits mehr als 92 % der BTC abgebaut wurden, wird der Angebotsschock durch die Halbierung relativ gering sein. Die Volatilität wird hauptsächlich von der Anlegerstimmung, insbesondere von Außenseitern, aufgrund von FOMO und Spekulanten auf der Suche nach kurzfristigen Gewinnen bestimmt.

Die Hauptauswirkungen werden im Bergbaubereich deutlich zu spüren sein, wo niedrigere Erträge und hohe Kosten möglicherweise einen Ausstieg von fast 30 % des Gesamtbetriebs auslösen. Die Gesamtauswirkungen dieser Entwicklung auf die Netzwerksicherheit bleiben abzuwarten.

Worauf sollten Anleger nach einer Bitcoin-Halbierung achten?

hält ein Sparschwein

Nach dem bestehenden Protokoll wird Bitcoin zwischen 33 und 2012 2140 Halbierungsereignisse durchlaufen. Obwohl eine Stichprobengröße von 3 Ereignissen im Großen und Ganzen klein ist, können wir dennoch mehrere Muster aus diesen vergangenen Halbierungsereignissen identifizieren.

Änderungen in den Trends und Verhaltensweisen der Bergleute

Für Bergleute verdoppelt jedes Halbierungsereignis die Produktionskosten pro verdientem BTC. Bisher wurde dies jedoch durch die massiven Anstiege des Bitcoin-Preises ausgeglichen, die nach jedem Halbierungsereignis folgten.

Die Hash-Rate ist eine wichtige Kennzahl, die die gesamte Rechenleistung angibt, die von Minern für die Sicherung der Blockchain aufgewendet wird. Eine höhere Hash-Rate weist auf das Vorhandensein von mehr Mining-Geräten und möglicherweise mehr Minern hin.

Laut Hash-Rate-Diagramm für BTC ist seit der zweiten Halbierung im Jahr 2016 ein stetiger Anstieg der Mining-Operationen zu verzeichnen. Obwohl der Marktcrash den Preis von BTC im Jahr 2022 sinken ließ, steigt die Mining-Kurve immer noch unaufhaltsam an.

Das ist ernst Auswirkungen auf Bergleute im Jahr 2024. Ab 2023 liegen die durchschnittlichen BTC-Kosten bei etwa 15,000 US-Dollar. Nach der Halbierung wird sich dieser Wert auf 30,000 US-Dollar verdoppeln. Wenn der BTC-Preis nicht wieder auf das Niveau von vor 2022 steigt, könnten viele Bergbaubetriebe im Jahr 2024 geschlossen werden.

Rentabilitätsbedenken betreffen bereits seit 2022 viele Bitcoin-Mining-Unternehmen aufgrund steigender Energiekosten und eines Wertverlusts von Bitcoin. Mit der Halbierung der Belohnungen auf 3.125 BTC gehen Experten davon aus, dass 15 bis 30 % des Bergbaubetriebs im Jahr 2024 eingestellt werden.

Bergleute investieren im Jahr 2023 stark in die Modernisierung ihrer Ausrüstung. Die neueren Bergbauanlagen können die Energieeffizienz um bis zu 25 % verbessern. Miner, die nicht in bessere ASICs investieren, könnten nach der Halbierung im Jahr 2024 erleben, dass ihre Gewinne auf Null sinken.

Halbierungsereignisse haben auch schwerwiegende Auswirkungen auf die Netzwerksicherheit. Das Netzwerk könnte anfälliger für 51 %-Angriffe werden, wenn die Hash-Rate deutlich sinkt. Angesichts der schieren Größe der BTC-Blockchain wäre jedoch ein massiver Rückgang der Miner-Aktivität erforderlich, um das System gefährlich unsicher zu machen.

Veränderungen in der Marktstimmung und der Anlegerreaktion

Es ist viel schwieriger, die potenziellen Auswirkungen von Halbierungsereignissen auf die Stimmung am Bitcoin-Markt abzuschätzen. Es spielen viel zu viele Variablen eine Rolle. Im Jahr 2020 spielte beispielsweise die beispiellose Pandemie eine entscheidende Rolle bei der Liquiditätsversorgung der Kryptomärkte.

Wir können jedoch die Marktstimmung und die Reaktionen der Anleger in der Vergangenheit analysieren. Das Vorfeld einer Halbierung ging mit steigender Aufregung, geringerer Volatilität und relativ kleineren Bullenläufen bei BTC einher.

In allen bisherigen Fällen folgten dem eigentlichen Geschehen kleinere Korrekturen. Nach einigen Monaten kam es zu großen Rallyes, die oft auf die Begeisterung der Anleger und ein geringeres BTC-Angebot zurückzuführen waren.

Wie in den folgenden Grafiken dargestellt, sahen die typischen Folgen eines Halbierungsereignisses etwa so aus:

Ein anfänglicher Bullenmarkt, der zwischen 365 und 540 Tagen andauert.
Eine rückläufige Korrektur, die fast 400 Tage anhält.
Eine Seitwärtsbewegung bis zur nächsten Halbierung, die etwa 450 bis 500 Tage dauert.

Quelle: Zusammenbruch der BTC-Preisentwicklung nach früheren Halbierungen, wird sich die Geschichte wiederholen? (cryptopotato.com)

Ein flüchtiger Blick auf die Halbierungsdaten zeigt auch, dass die Auswirkungen jedes aufeinanderfolgenden Halbierungsereignisses auf die BTC-Preise möglicherweise schwächer werden. Mittlerweile wurden bereits über 92 % des gesamten Bitcoin-Angebots geschürft. Da die meisten Münzen bereits im Umlauf sind, werden zukünftige Angebotsreduzierungen einen geringeren Einfluss auf den Preis von BTC haben.

Ein Großteil der Volatilität wird von der Anlegerstimmung im Jahr 2024 ausgehen. Dabei kann zwischen den Reaktionen der verschiedenen Communities von Bitcoin-Investoren unterschieden werden:

Die HODLer: Langzeit-BTC-Enthusiasten und Early Adopters werden eine kleine Rolle auf dem Markt spielen. Die Standardstrategie für sie besteht darin, weiterhin HODLing zu betreiben, egal was passiert – erfahrene Anleger tätigen normalerweise Käufe während Marktabwärtstrends wie denen im Jahr 2022.
Die Spekulanten/Neulinge: Auch auf den Kryptomärkten spielt die Angst, etwas zu verpassen (FOMO), eine große Rolle. Da die Medienberichterstattung über die Halbierung zunimmt, könnte es zu einem Zustrom neuer Investoren in Kryptowährungen kommen. Auch Spekulanten, denen es nur um kurzfristige Gewinne geht, werden aktiver und tragen zur allgemeinen Volatilität bei.
Institutionelle Anleger: Wale, Finanzinstitute, private Unternehmen und sogar Regierungen halten im Jahr 2023 Bitcoins im Wert von mehreren Milliarden Dollar. Die Handlungen dieser Anleger werden hauptsächlich von Faktoren wie Zinssätzen, der Leistung traditioneller Märkte und anderen wirtschaftlichen/politischen Faktoren bestimmt und sind vielfältig schwieriger vorherzusagen.

Wie können sich Anleger auf die Halbierung von Bitcoin vorbereiten?

Für ernsthafte Anleger gibt es bessere Zeiten, um auf dem Markt etwas zu unternehmen, als eine Bitcoin-Halbierung. Die meisten Anleger und HODLer versuchen, vor der Halbierung BTC zu günstigen Konditionen anzuhäufen.

Dadurch können Sie Marktvolatilität vermeiden und die Chance auf hohe Renditen erhöhen. „Niedrig kaufen und HODL“ bleibt unsere bevorzugte Strategie für BTC im Jahr 2023. Der optimale Akkumulationszeitraum liegt normalerweise zwischen dem Markttief (das letzte Ereignis war im Jahr 2022) und der nächsten Halbierung – im Durchschnitt etwa 500 Tage.

Basierend auf historischen Daten, Der beste Zeitpunkt für den Einstieg in BTC war 900 bis 1000 Tage (knapp 3 Jahre) nach einem Halbierungsereignis. Dies ist der typische Zeitpunkt, an dem der Markt seine Aufwärts- und Abwärtsbewegungen beendet und BTC auf historischen Tiefstständen zurückbleibt, da in Panik geratene kurzfristige Anleger versuchen, ihre Bestände abzustoßen.

Während Halbierungsereignisse einen enormen Hype auslösen können, ist es wichtig, den Überblick zu behalten – Mit jedem Zyklus hat die Auswirkung der Halbierung auf die BTC-Preise abgenommen. Die Stimmung der Anleger und externe Ereignisse waren in erster Linie für die Volatilität nach der Halbierung verantwortlich.

In den Jahren 2023 bis 24 sind die Kryptowährungsmärkte einem beispiellosen Druck durch externe Faktoren wie Energiepreise, eine grassierende Inflation in traditionellen Märkten und regulatorischen Druck von Regierungen weltweit, insbesondere den Vereinigten Staaten, ausgesetzt.

Unter diesen Umständen besteht unsere Strategie darin, nicht in den Handelsrausch unmittelbar vor und nach einer Halbierung zu geraten. Wir glauben, dass Anleger, die sich rechtzeitig vorbereiten, mit größerer Wahrscheinlichkeit Gewinne erzielen werden.

Takeaway für Investoren

Die Halbierung bleibt ein entscheidendes Ereignis in der sich entwickelnden Geschichte von Bitcoin – und wird dies auch in absehbarer Zukunft bleiben. Die tatsächlichen Auswirkungen auf den Preis und das Angebot von BTC nehmen jedoch mit jedem Ereignis ab. Externe Faktoren wie Zinssätze, regulatorische Entwicklungen und Energiekosten haben einen weitaus größeren Einfluss.

Die Hauptauswirkung der Halbierung ist heutzutage eher psychologischer Natur – die massiven Gewinne, die in den vorherigen Zyklen verzeichnet wurden, wecken bei vielen Anlegern Hoffnung und FOMO. Obwohl die von BTC nach der Halbierung erzielten Gewinne im Laufe der Zyklen stetig zurückgegangen sind, können wir einen weiteren massiven Bullenlauf nie ausschließen.

Unabhängig davon, ob Sie in traditionelle Vermögenswerte oder Kryptowährungen investieren, ist es für optimale Renditen und Risikominderung von entscheidender Bedeutung, ein ausgewogenes Portfolio aufrechtzuerhalten. Ein leistungsstarkes Beispiel, das seit 300 eine Rendite von 2018 % beim S&P verzeichnet, finden Sie in unserem Portfolio der Blockchain-Gläubigen.