Gold erholt sich im Vorfeld der US-Inflationsdaten leicht

Gold erholt sich im Vorfeld der US-Inflationsdaten leicht

Quellknoten: 3053441

Teilen auf:

  • Der Goldpreis findet im Vorfeld der US-Inflationsdaten eine vorübergehende Unterstützung.
  • Die US-Gesamtinflation und die Kerninflation stiegen im Dezember um 0.2 % bzw. 0.3 %.
  • Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed ab März hat sich aufgrund der soliden Arbeitsmarktlage verringert.

Der Goldpreis (XAU/USD) erholte sich am Mittwoch nach einem leichten Rückgang der Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen, da sich die Anleger auf die US-Inflationsdaten für Dezember konzentrieren, die am Donnerstag veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass die Erholung des Goldpreises nur von kurzer Dauer sein wird, da die Anleger zuversichtlich sind, dass die Federal Reserve (Fed) mit Zinssenkungen beginnen wird Preise vom März wurde erschüttert. Dies ist auf die positiven Arbeitsmarktbedingungen und die Tatsache zurückzuführen, dass Kernverbraucher Preisindex (CPI) ist doppelt so hoch wie der gewünschte Satz von 2 %.

Die politischen Entscheidungsträger der Fed haben in der zweiten Jahreshälfte einen strafferen geldpolitischen Kurs unterstützt und Zinssenkungen befürwortet, bis sie zuversichtlicher sind, dass die Inflation auf 2 % zurückkehren wird. Weitere Maßnahmen bei Goldbarren und sicheren Häfen werden von den US-Inflationsdaten bestimmt. Ein schwächer als erwartet ausfallender Inflationsbericht wird die Hoffnung auf Zinssenkungen ab März stärken und damit den Goldpreis stützen, während steigende Zahlen für noch mehr Stress sorgen könnten.

Daily Digest Market Movers: Der Goldpreis erholt sich, während die US-Renditen unter Druck geraten

  • Der Goldpreis strebt nach zweiwöchigem Rückgang ein stabiles Fundament bei rund 2,030 US-Dollar an, da die Renditen von US-Staatsanleihen im Vorfeld der US-Inflationsdaten für Dezember gesunken sind.
  • Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen sind auf nahezu 4.04 % gesunken, da die Inflationsdaten im Auge behalten werden.
  • Es wird erwartet, dass das Aufwärtspotenzial des Edelmetalls begrenzt bleibt, da von den Anlegern erwartet wird, dass sie nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten warten, bevor sie fundierte Entscheidungen treffen.
  • Das Edelmetall blieb in letzter Zeit unter Druck, da Anleger ihre Wetten zugunsten von Zinssenkungen durch die Federal Reserve ab März zurückgingen, da die Arbeitsmarktbedingungen gut waren und die Kerninflation weiterhin doppelt so hoch war wie die erforderliche Rate von 2 %.
  • Laut dem CME Fedwatch-Tool sind die Chancen, dass die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte (bps) auf 5.00-5.25 % senkt, von 63 % eine Woche zuvor auf 90 % gesunken.
  • Darüber hinaus tendieren die politischen Entscheidungsträger der Fed zu einer restriktiven Zinspolitik, bis die Preisstabilität gewährleistet ist.
  • Diese Woche sagte der Präsident der Atlanta Fed Bank, Raphael Bostic, dass er von Natur aus zu einer restriktiven Geldpolitik neige, bis er sicher sei, dass die Grundinflation auf 2 % zurückgehe, bevor er Zinssenkungen befürworte.
  • Raphel Bostic sieht die erste Zinssenkung im dritten Quartal und zwei Zinssenkungen um ein Viertelprozent im Schlussquartal dieses Jahres.
  • Unterdessen notiert der US-Dollar-Index (DXY) im Vorfeld der US-Inflationsdaten auf dem Kopf bei rund 102.50.
  • Laut Konsens dürfte die monatliche Gesamtinflation mit 0.2 % stärker gestiegen sein als im November, als sie noch bei 0.1 % lag. Im gleichen Zeitraum ist ein stetiger Anstieg des Kern-VPI, der die volatilen Lebensmittel- und Ölpreise berücksichtigt, um 0.3 % zu beobachten.
  • Auf Jahressicht dürfte sich die Gesamtinflation auf 3.2 % beschleunigt haben, verglichen mit einem Wachstum von 3.1 % im November, während die Kerninflation auf 3.8 % gegenüber dem vorherigen Wert von 4.0 % zurückgegangen ist.
  • Ein hartnäckiger Inflationsbericht könnte dazu führen, dass die Chancen der Fed-Entscheidungsträger, ihren restriktiven geldpolitischen Kurs zurückzunehmen, weiter sinken, während moderate Zahlen die Hoffnungen auf Zinssenkungen ab März befeuern könnten.
  • Vor den US-Inflationsdaten werden sich die Anleger auf die Rede des Präsidenten der New Yorker Federal Reserve, John Williams, konzentrieren. Der Goldpreis könnte stärker unter Druck geraten, wenn Williams sich Raphael Bostic anschließt und dafür plädiert, mit Zinssenkungen bis zum Jahresende zu warten.

Technische Analyse: Der Goldpreis strebt eine Nachhaltigkeit über 2,030 $ an

Der Goldpreis hat gegenüber dem Höchststand vom 3. Dezember 28 von etwa 2023 $ um mehr als 2,090 % korrigiert, da die Ungewissheit über Zinssenkungen durch den Goldpreis besteht Fed bleibt weiterhin bestehen. Die kurzfristige Nachfrage nach Gold Der Preis ist nicht mehr bullisch, da der 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei rund 2,038 $ als starke Barriere fungiert. Während der allgemeinere Trend immer noch bullisch ist, da die 50- und 200-Tage-EMAs nach oben tendieren. Sollte das gelbe Metall unter das Dreiwochentief von rund 2,016 US-Dollar fallen, könnte es zu weiteren Abwärtsbewegungen kommen.

Gold-FAQs

Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.

Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Nach Angaben des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 1,136 um 70 Tonnen Gold im Wert von rund 2022 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.

Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.

Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.

Zeitstempel:

Mehr von FX Straße