Die globale Startup-Finanzierung erreicht im Jahr 2023 den niedrigsten Stand seit 5 Jahren

Ein langsameres Schlussquartal beendete ein glanzloses Jahr für die weltweite Startup-Finanzierung, da sich Risikokapitalinvestoren im Jahr 2023 weiterhin zurückhielten. Crunchbase Daten zeigt.

Insgesamt ist das Jahr 2023 auf dem besten Weg, den niedrigsten Stand bei der Risikofinanzierung seit 2018 zu erreichen. Die weltweiten Startup-Investitionen erreichten im Jahr 2023 285 Milliarden US-Dollar – ein Rückgang von 38 % gegenüber dem Vorjahr, verglichen mit den 462 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022.

Weltweit kam es in allen Finanzierungsphasen zu erheblichen Kürzungen. Die Frühphasenfinanzierung ging im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 40 % zurück, die Spätphasenfinanzierung um 37 % und die Seedfinanzierung um etwas mehr als 30 %.

Es lohnt sich jedoch, einen gewissen Überblick zu behalten: Die Gesamtfinanzierung ging im Jahr 2023 im Vergleich zu den Jahren vor der Pandemie 20 bis 2018 um weniger als 2020 % zurück.

Inhaltsverzeichnis

So wie die USA, so geht es auch der Globus

Zwei Jahre nach Beginn der Abschwächung rechnen die Venture-Märkte immer noch damit der Finanzierungsboom von 2021. Der Rückgang der Technologieaktien und eine Verlangsamung des IPO-Marktes seit Anfang 2022 haben die Branche gedämpft. Die im Jahr 2021 festgelegten Bewertungen hielten im Jahr 2023 nicht stand, da vielversprechende Unternehmen flache und negative Runden erhöhten.

Startups haben im letzten Jahr ein schwieriges Finanzierungsumfeld gemeistert, den Gürtel enger geschnallt und sich auf die Einheitsökonomie konzentriert. Im Jahr 2023 nahmen die Entlassungen im gesamten Technologiebereich zu.

Die Anleger setzten ihr Kapital sparsamer ein, wobei die Messlatte in jeder Phase höher lag.

„Als Fonds können Sie eine höhere Beteiligung erreichen als im Jahr 2021“, sagte er Michael Kardamone eines in New York ansässigen Seed-Investors Forum Ventures. Das aktuelle Finanzierungsumfeld begünstige Fonds und sei für Startup-Gründer schwieriger, sagte er.

Die USA – der größte Startup-Investmentmarkt mit etwa der Hälfte aller Risikofinanzierungen – spiegelten globale Trends wider. Die Finanzierung von Start-ups mit Sitz in den USA belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 138 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 37 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

KI führt

Während die meisten Branchen im Jahresvergleich rückläufig waren, war die KI der größte Sektor, der einen Anstieg verzeichnete. Die weltweite Finanzierung von KI-Startups erreichte im vergangenen Jahr fast 50 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 9 % gegenüber den 45.8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Die größten Mittel im Jahr 2023 gingen an Stiftungsmodellunternehmen OpenAI, Anthropisch und Flexion AI, die im Jahr 18 insgesamt 2023 Milliarden US-Dollar einbrachten.

Auch in den Bereichen Versicherungstechnik, Halbleiter und Batterietechnik stiegen die Investitionen im Jahr 2023.

Zwei Branchen schnitten jedoch besser ab als der allgemeine Marktrückgang. Die Zahl der Start-ups im verarbeitenden Gewerbe und im Cleantech-Bereich ging im Jahr 2023 im Jahresvergleich zurück, allerdings um weniger als 20 %.

Web3 und Verbraucher geraten ins Wanken

Web3, das im Jahr 2021 und im Jahr 2022 einen Aufschwung erlebte, fiel im Jahr 73 im Jahresvergleich um 2023 %, von 28 Milliarden US-Dollar auf 7.6 Milliarden US-Dollar.

Weitere führende Sektoren, die im Jahresvergleich rückläufig waren, sind Finanzdienstleistungen (Rückgang um über 50 %), E-Commerce und Shopping (Rückgang um 60 %) sowie Medien und Unterhaltung (Rückgang um 64 %).

Q4 verjüngt sich

Das vierte Quartal markiert das niedrigste Quartal für die globale Risikofinanzierung im Jahr 4. Die vierteljährliche Finanzierung belief sich auf insgesamt 2023 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 58 % gegenüber dem Vorquartal und 24 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Saatgutfinanzierung

Die Anschubfinanzierung belief sich im vierten Quartal auf insgesamt 7 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von etwas mehr als 4 % gegenüber dem Vorjahr gegenüber 20 Milliarden US-Dollar entspricht.

Trotz der Kürzungen bei der Gründung gilt es als die stabilste Finanzierungsphase, in der neue Unternehmen finanziert werden. Und da es immer schwieriger wurde, eine Serie-A-Runde aufzubringen, tendierten die Unternehmen eher dazu, eine Folgefinanzierung aufzubringen.

Früh

Die Frühphasenfinanzierung ist im Jahr 2023 im Vergleich zu anderen Finanzierungsphasen am stärksten zurückgegangen.

Im vierten Quartal beliefen sich die Mittel für die Frühphasenfinanzierung auf fast 23 Milliarden US-Dollar, ein kleiner Rückgang gegenüber dem Vorquartal und ein Rückgang um 32 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 33 Milliarden US-Dollar.

Spät

Die Spätfinanzierung im vierten Quartal betrug 25 % des Volumens des Höhepunkts im vierten Quartal 4.

Die Finanzierung im vierten Quartal erreichte 28.6 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von fast 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Zu diesem Zeitpunkt schwankte die Finanzierung im Laufe des Jahres 2023, da große Mittel an KI-, Halbleiter-, Batterie- und saubere Energieunternehmen gingen.

Angesichts der gestiegenen Zahl der in den letzten Jahren finanzierten Unternehmen und der sich verschärfenden Finanzierungsmärkte gehen wir davon aus, dass die Entlassungen im Jahr 2023 durch die Schließung weiterer Unternehmen im Jahr 2024 ersetzt werden.

Die Venture-Märkte wurden im Jahr 2023 disziplinierter. Ohne einen Anstieg der Exits wird das Jahr 2024 für Gründer auf einem Kapitalgebermarkt weiterhin schwierig sein.

Methodik

Die in diesem Bericht enthaltenen Daten stammen direkt von Crunchbase und basieren auf gemeldeten Daten. Die gemeldeten Daten beziehen sich auf den 3. Januar 2024.

Beachten Sie, dass Datenverzögerungen in den frühesten Phasen der Venture-Aktivität am ausgeprägtesten sind, wobei die Startfinanzierungsbeträge nach dem Ende eines Quartals/Jahres deutlich ansteigen.

Bitte beachten Sie, dass alle Finanzierungswerte in US-Dollar angegeben sind, sofern nicht anders angegeben. Crunchbase rechnet Fremdwährungen zum geltenden Kassakurs ab dem Datum der Meldung von Finanzierungsrunden, Akquisitionen, Börsengängen und anderen Finanzereignissen in US-Dollar um. Selbst wenn diese Ereignisse lange nach Bekanntgabe des Ereignisses zu Crunchbase hinzugefügt wurden, werden Fremdwährungstransaktionen zum historischen Kassakurs umgerechnet.

Glossar der Förderbedingungen

Wir haben ab Januar 2023 die Art und Weise geändert, wie wir Unternehmensfinanzierungsrunden in unsere Berichterstattung einbeziehen. Unternehmensrunden sind nur dann enthalten, wenn ein Unternehmen eine Eigenkapitalfinanzierung zu Beginn durch eine Finanzierungsrunde einer Venture-Serie beschafft hat.

Seed and Angel besteht aus Saat-, Vorsaat- und Engelsrunden. Crunchbase umfasst auch Venture-Runden unbekannter Serien, Crowdinvesting und Wandelanleihen im Wert von 3 Millionen US-Dollar (USD oder umgerechneter USD-Gegenwert) oder weniger.

Das Frühstadium besteht aus Runden der Serien A und B sowie anderen Rundenarten. Crunchbase umfasst Venture-Runden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 3 Millionen US-Dollar sowie solche mit einem Wert von weniger als oder gleich 15 Millionen US-Dollar.

Late Stage besteht aus Series C, Series D, Series E und später beschrifteten Venture-Runden, die der Namenskonvention "Series [Letter]" folgen. Ebenfalls enthalten sind Venture-Runden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 15 Millionen US-Dollar.

Technologiewachstum ist eine Private-Equity-Runde, die von einem Unternehmen ins Leben gerufen wurde, das zuvor eine „Venture“ -Runde gestartet hat. (Also im Grunde jede Runde aus den zuvor definierten Stufen.)