Web3-Finanzierungskrater im Jahr 2023

Anmerkung des Herausgebers: Weitere Web3-Berichterstattung finden Sie unter Crunchbases Web3-Tracker, wo wir Startups, Investoren und Finanzierungsnachrichten im Web3-, Kryptowährungs- und Blockchain-Bereich verfolgen, unterstützt von CrunchbaseLive- und umfassende Daten.

Es überrascht nicht, dass Krypto-, Blockchain- und Web3-Protokolle letztes Jahr bei Anlegern in Ungnade gefallen sind – die Zahlen der Risikokapitalinvestitionen zeigen jedoch genau, wie unbeliebt der Bereich im Jahr 2023 bei denjenigen wurde, die Schecks ausstellen.

Die Finanzierung von Web3-Startups – definiert als solche im Krypto- und Blockchain-Sektor – ging von Jahr zu Jahr um 74 % zurück, wobei laut Crunchbase weniger als 7 Milliarden US-Dollar in 1,564 Deals an Startups gingen technische Daten. Im Jahr 2022 lagen diese Zahlen bei 26.6 Deals bei 2,891 Milliarden US-Dollar.

Die Zahlen für 2023 stellen den geringsten Geldbetrag dar, der seit 2020 in die Branche geflossen ist – als sie noch in den Kinderschuhen steckte und nur 5.7 Milliarden US-Dollar an Investitionsdollar verzeichnete – und sind weit entfernt von den Tagen des großen Geldes im Jahr 2021, als fast 33 Milliarden US-Dollar investiert wurden .

Blues im vierten Viertel

Die Finanzierungszahlen für Web3 sind von Quartal zu Quartal ziemlich stetig gesunken, und im vierten Quartal des letzten Jahres war es nicht anders.

Im vierten Quartal haben Web1.1-Startups in 3 Deals nur 221 Milliarden US-Dollar eingesammelt – ein Rückgang um 21 % gegenüber dem Vorquartal und satte 65 % gegenüber dem Schlussquartal im Jahr 2022, als Investoren 3.1 Milliarden US-Dollar in den Sektor ausgaben.

Während es bei so erheblichen Rückgängen leicht ist, mehrere Bereiche eines Ökosystems herauszugreifen, in denen die Finanzierung gesunken ist, ist es schwierig, über den Mangel an großen Wachstumsrunden hinwegzukommen, die der Sektor im letzten Jahr im Allgemeinen und im vierten Quartal im Besonderen erlebte.

Im letzten Quartal gab es nur einen Krypto-Austausch Blockchain.com Sammeln Sie einen neunstelligen Betrag und sichern Sie sich eine Erhöhung von 110 Millionen US-Dollar in der Serie E, angeführt von Kingsway Hauptstadt. Allerdings war auch diese Runde mit einem Vorbehalt verbunden: Das Unternehmen erhöhte die Runde zu einem Wert von weniger als der Hälfte des Betrags von 14 Milliarden US-Dollar, den es im März 2022 erhielt, als es eine Serie D unter der Führung von aufnahm Lightspeed Venture Partnerfür Bloomberg.

Im gesamten Jahr 2023 erlebten Web3-Startups nur acht Runden von 100 Millionen US-Dollar oder mehr, die größten waren:

• Mit Sitz in der Schweiz Islamische Münze, ein Scharia-konformes Krypto-Asset, hat 200 Millionen US-Dollar eingesammelt ABO Digital.
• Mit Sitz in Vancouver Blockstream, das Blockchain-Technologielösungen für Finanzmärkte anbietet, angehoben 125 Mio. US$ in einer Wandelanleihe und besicherte Darlehensfinanzierung.
• In Vancouver ansässiges Messaging-Protokoll Layer-Zero-Labs schloss eine 120-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde der Serie B mit 33 Investoren ab, darunter a16z Krypto und Sequoia Capitalund bewertet das Unternehmen mit 3 Milliarden US-Dollar.

Im Vergleich dazu erlebten Web2022-Startups im Jahr 3 118 solcher Runden – darunter riesige 450-Millionen-Dollar-Runden für Unternehmen wie Yuga-Labors und Vieleck (Wir werden die 400-Millionen-Dollar-Runde gar nicht erst erwähnen FTX und seine in den USA ansässige Börse).

Was ist passiert?

Natürlich ist es einfacher, das so zu sagen Sam Bankman-Friedist schuld.

Obwohl es nicht ganz unwahr ist, scheint der Niedergang von Web3 mit mehr als nur einem Mann zusammenzuhängen – der gefunden wurde sieben Straftaten schuldig gesprochen, darunter zwei Fälle von Betrug und fünf Fälle von Verschwörung, im November wegen Diebstahls von etwa 8 Milliarden US-Dollar von Kunden, die seine FTX-Kryptowährungsbörse nutzten.

Die Finanzierung ist auf breiter Front immer noch rückläufig, und während Web3 der lebhafteste Sektor war die Go-Go-Tage des Jahres 2021, es scheint auch die größte Wucht des Rückgangs abbekommen zu haben.

Während scheinbar jeder Investor einst an der nächsten Krypto-Börse, Sicherheitsfunktion für digitale Vermögenswerte oder Blockchain-Schicht interessiert war, haben sich die meisten heute in schwierigeren Zeiten in Branchen zurückgezogen, die sie besser kennen, wie SaaS und Unternehmenssoftware.

Der einzige Bereich, in dem es noch keine Investorenflucht gegeben hat, ist offensichtlich KI, und auch das hat Web3 geschadet. Investoren ließen ihr glänzendes neues Spielzeug im Web3 und flüchteten in Scharen zur KI. Anstatt Milliarden von Dollar in die Infrastruktur für dezentrale Anwendungen zu investieren, stecken sie dieses Geld in KI-gestützte alles, vom Vertrieb bis hin zu Massagestühle.

Aber offensichtlich spielten die Kryptoprobleme eine große Rolle. Der Zusammenbruch von FTX ging einher mit den Problemen, mit denen auch andere, wie z. B. der Krypto-Hedgefonds, konfrontiert waren Drei Pfeile Hauptstadt und Vermittlung Genese hat den Markt für digitale Vermögenswerte verwüstet, da andere Nebenbereiche des Sektors, wie NFTs, in schwere Zeiten geraten sind.

Hoffnung auf Web3?

Für Gründer und VC-Firmen, die immer noch an der Branche interessiert sind, ist jedoch noch nicht alle Hoffnung verloren. 

Zunächst einmal erlebt Bitcoin weiterhin einen deutlichen Aufschwung – er ist gegenüber den Tiefstständen vom letzten März um mehr als 100 % gestiegen und liegt nun deutlich über 42,000 US-Dollar. Das Halbierungsereignis der digitalen Währung im April – wenn die Rate, mit der neue Bitcoins in Umlauf gebracht werden, halbiert wird – führt immer zu einem erhöhten Interesse an Bitcoin, und das wird wahrscheinlich in der ersten Jahreshälfte der Fall sein.

Auch der zusätzliche Fokus der Regulierungsbehörden auf die Branche könnte hilfreich sein. Erst Anfang dieses Jahres die SEK genehmigte Spot-Bitcoin-ETFs von 11 Firmen – darunter auch etablierten BlackRock – in einer lang erwarteten Entscheidung. Die zusätzliche Kontrolle und Regulierung wird wahrscheinlich in den Augen vieler zu seiner Legitimität beitragen und die Akzeptanz erhöhen.

Für Web3-Infrastrukturakteure – Start-ups, die beim Aufbau dezentraler Anwendungen oder bei der Skalierung von Ethereum helfen möchten – könnten die Zeiten schwierig bleiben, da das Ökosystem weiter ausgebaut wird. 

Es besteht die Möglichkeit, dass KI bei einigen der automatisierten Prozesse helfen könnte, die beim Aufbau eines dezentralen Internets erforderlich sind, was Investoren anziehen könnte. Die Zeit wird jedoch zeigen, ob sogar KI dazu beitragen kann, Investitionen in diesem Sektor anzukurbeln.

Das letzte Jahr war brutal für den einstmals rötlichsten aller brandheißen Räume – 2024 wird vielleicht besser, aber wahrscheinlich nicht viel.

Methodik

Für Web3-Finanzierungszahlen analysieren wir Investitionen in VC-unterstützte Startups sowohl in Kryptowährung als auch in Blockchain.

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Illustration: Dom Guzman