Wie die Macht der Masse den „Wall Street GameStop Plot“ überwand

Marktanalysten waren verblüfft über die Massenmacht einer Armee von Daytradern, die in der Lage war, den Aktienkurs weit über herkömmliche Bewertungsmaßstäbe hinaus zu treiben und den Hedgefonds enorme Verluste zuzufügen.

Hedgefonds sind Teil der Investmentbanking-Branche und werden von vielen Menschen als Hauptverursacher der globalen Finanzkrise 2008/9 angesehen. Tausende Unternehmen mussten schließen und Millionen Menschen verloren ihre Arbeit und ihr Zuhause. Menschen auf der ganzen Welt sahen entsetzt zu, wie Regierungen Steuereinnahmen nutzten und mehr Geld druckten (sie nennen es Quantitative Easing), um den Bankensektor am Laufen zu halten, und erwiesenermaßen unethische Menschen ihre hochbezahlten Jobs behielten. Diese Woche jedoch vereitelte eine Crowd-Aktion von Armchair-Investoren einen Plan, der darauf abzielte, durch die Zerstörung eines Unternehmens, das viele Tausende beschäftigt und Millionen von Menschen bedient, Geld für einige wenige Privilegierte zu verdienen.

Zugegebenermaßen war dies bei der US-amerikanischen GameStop-Einzelhandelskette für Videospiele und Heimtechnik nicht der Fall unterdurchschnittlich, und seine relative Schwäche machte es zu einem Ziel für Hedgefonds unter Wert verkaufen. Bei diesem Prozess „leihen“ sich Finanzunternehmen Aktien eines Unternehmens und verkaufen diese dann in einer konzertierten Aktion, um den Preis zu senken. Dann kaufen sie die Aktie zum reduzierten Preis zurück, um sie dort zurückzugeben, wo sie sie geliehen haben, und sichern sich einen stattlichen Gewinn.

Dieser ausbeuterische Leerverkaufsprozess kann den Börsenwert eines Unternehmens so weit verringern, dass er von automatisierten Prozessen bemerkt wird, die den Verkauf beschleunigen und die Anleger schützen sollen, die diese Aktien halten. Alarmiert durch starke Rückgänge kündigen Kreditgeber ihre Kredite dann möglicherweise schnell, weil niemand in der Warteschlange hinten stehen möchte, wenn ein Unternehmen droht, zu scheitern. Lieferanten können Lieferungen zurückhalten oder eine Vorauszahlung verlangen. Am Ende werden Unternehmen abgeschottet, Mitarbeiter verlieren ihren Arbeitsplatz, Aktionäre verlieren ihre Investitionen und Kunden – die größte Gruppe der Beteiligten – verlieren einen Ort, der ihren Bedürfnissen entsprach.

Die schlechte Leistung von GameStop hatte es angreifbar gemacht

Dieses Mal entschieden einige Personen außerhalb der institutionellen Bankenkreise, dass sie das nicht zulassen würden, ohne sich zumindest zu wehren. Die Marktmanipulationen wurden aufgegriffen und schnell unter den 4 Millionen Mitgliedern der „Wallstreetbets“ verbreitet. Reddit Forum und dann bei einem breiteren Publikum in den sozialen Medien. Sogar Tesla-Chef Elon Musk twitterte darüber, und genügend Sesselinvestoren kauften jeweils ein paar Aktien, um den Aktienkurs in die Höhe zu treiben. Die Börsenautomatisierung setzte ein, und anstatt die Aktie zu verkaufen, kaufte man sie. Was eine 20-Dollar-Aktie gewesen war, brachte 350 Dollar ein!

Hedgefonds mussten GameStop-Aktien zu einem höheren Preis kaufen, als sie sie verkauft hatten, um sie dorthin zurückzugeben, wo sie sie geliehen hatten. Und ihre Käufe beschleunigten den Preisanstieg weiter.

Es ist eine Episode, die die Finanzmarktaufsichtsbehörden verunsichert hat, vielleicht weil sie kaum Kontrolle über eine scheinbar führerlose Gruppe von Privatanlegern hatten, deren einzelne Kleinkäufe außerhalb ihres Regulierungsrahmens liegen.

Online-Handelsplattformen für kleine Einkäufe wie Robinhood und Trading212 erfreuen sich so großer Beliebtheit, dass sie zeitweise den Handel einstellen mussten. Dies machte potenzielle Anleger wütend – ob sie nun ernsthaft Geld verdienen wollten oder einfach nur die Gelegenheit genossen, einen Hedgefonds zu zerstören. Das Reddit-Forum „wallstreetbets“ ist um 50 % auf 6 Millionen Mitglieder gewachsen. 

Diese Episode, die noch nicht vorbei ist, könnte sich als Wendepunkt für Aktivistengemeinschaften erweisen, die Hedgefonds und alle anderen, die ihrer Meinung nach unethische Praktiken anwenden, zu Fall bringen wollen. Sie haben der Welt gezeigt, dass die Macht der Masse durch ihre tragbare Technologie und Konnektivität genutzt werden kann, um die Finanzmärkte nach ihren eigenen Vorstellungen zu spielen. 

Quelle: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/