DEX zielt darauf ab, Blockchains vor Manipulation und „Slippage“ zu schützen

Zeitstempel: 18. Februar 2022, 5:53 Uhr
Quellknoten: 1887708

Hashflow, eine dezentrale Börse, die Schutz vor MEV bietet, wurde auf Ethereums führendem Layer 2, Arbitrum, gestartet.

Der Aufstieg der dezentralisierten Finanzierung brachte die unappetitliche Praxis des maximal extrahierbaren Werts (MEV) mit sich. MEV ist, wenn Miner und andere Validatoren die Reihenfolge der Transaktionen in der Blockchain eines Netzwerks manipulieren, um Gewinne zu erzielen. 

Laut dem MEV-fokussierten Forschungsteam wurden in den letzten 25 Tagen MEV im Wert von bis zu 30 Millionen Dollar aus dem Ethereum-Netzwerk extrahiert, was die Gesamtsumme auf 592.2 Millionen Dollar bringt FlashBots. 

Market Makers

Hashflow startete am 17. Februar bei Arbitrum. Das Protokoll hatte zuvor seinen privaten Alpha-Start auf Ethereum Ende April 2021 abgeschlossen, bevor es im August für die Öffentlichkeit geöffnet wurde. Hashflow auch ins Leben gerufen auf der konkurrierenden Layer-2-Skalierungslösung Polygon im letzten Monat.

Hashflow ist eine neuartige dezentrale Börse, die professionelle Market Maker bezahlt, um ihre Liquidität sicherzustellen. Hashflow-Benutzer können dem Protokoll Liquidität zur Verfügung stellen, um Gebühren zu verdienen, die dann mit den Market Makern des Protokolls geteilt werden.

Das Protokoll behauptet auch, vollen Schutz gegen MEV vor Front-Running- und Sandwich-Angriffen und Null-Schlupf zu bieten.

Gründer Varun Vruddhula beschrieb das Protokoll im April 2021 als „nicht automatisierten Market Maker“. Interview mit CoinDesk. „Sie haben die Wahl, Gelder von faulen LPs anzunehmen, und alle können die Rendite basierend auf dem Aktienbesitz des Pools aufteilen.“

Die Börse hat in den letzten sieben Tagen Trades im Wert von mehr als 104.6 Millionen US-Dollar von einer durchschnittlichen täglichen Benutzerbasis von 101 Tradern abgewickelt Dünenanalyse. Die beliebtesten Paarungen von Hashflow sind ETH-WBTC, USDC-USDT und DAI-USDT.

Die Arbitrum-Bereitstellung von Hashflow unterstützt derzeit den Handel zwischen den beliebten Stablecoins Tether (USDT) und USD Coin (USDC) und AETH – Ethereum, das mit dem Arbitrum-Netzwerk verbunden wurde.

MEV ist eine ungelöste Herausforderung für dezentrale Blockchain-Technologien. MEV-Gewinne werden zwischen den Minern, die Transaktionen in einem Netzwerk validieren, und „Suchern“ geteilt – Entwicklern, die komplexe Algorithmen erstellen und ausführen, um profitable MEV-Gelegenheiten zu erkennen. Die offizielle Ethereum-Website beschreibt Sucher verwenden Bots, um die Transaktionen automatisch an das Netzwerk zu übermitteln, und bieten den Bergleuten an, erhebliche Gebühren zu zahlen, um Anreize für die Ausführung ihrer Transaktionen zu schaffen.

'Schlupftoleranz'

DEX-Arbitrage ist die dominierende Quelle von MEV und macht laut Flashbots 99.4 % der MEV-Gewinne aus. Ungefähr 64 % der MEV-Gewinne wurden aus Uniswap v2 extrahiert, gefolgt von Balancer v1 mit 21.2 % und Uniswap v3 mit 13.7 %. Mehr als 36 % der Bruttogewinne aus der MEV-Förderung wurden an Bergleute gezahlt, was bedeutet, dass Sucher seit Dezember 378 mit rund 2019 Millionen US-Dollar davon profitiert haben.

MEV nutzt in erster Linie die „Slippage-Toleranz“, die mit Trades verbunden ist, die an dezentralen Börsen ausgeführt werden. Slippage beschreibt die Differenz zwischen dem von einer Börse notierten Preis vor der Ausführung eines Handels und dem Preis, zu dem ein Handel abgeschlossen wird.

Händler, die dezentrale Börsen verwenden, legen ihre bevorzugte Slippage-Toleranz für alle Transaktionen fest, wobei Uniswap und Sushiswap standardmäßig ein Slippage-Verhältnis von bis zu 0.5 % empfehlen. 

Validierte

Wenn das Slippage-Verhältnis zu niedrig eingestellt ist, kann der Handel aufgrund von Schwankungen der Vermögenspreise zwischen dem Zeitpunkt der Auftragserteilung und der Validierung der Transaktion scheitern. Aber wenn das Verhältnis zu groß ist, bieten Bots, die nach MEV-Möglichkeiten suchen, den Bergleuten Belohnungen im Austausch für die Neuordnung von Transaktionen, um die maximal mögliche Slippage durch „Front-Running“- und „Sandwich“-Angriffe zu extrahieren.

DeFi Lama Schätzungen dass 1.1 Mrd. $ derzeit in Arbitrum-basierten DEXs eingeschlossen sind, die keinen MEV-Schutz bieten, was fast gleich ist ein Drittel des kombinierten Gesamtwerts gesperrt (TVL) in Arbitrum gemäß L2beat. 

Zeitstempel:

Mehr von Der Trotzige