Neue Sicht auf Handelstechnologie: Wie man sich im Cloud-Tech-Wettrüsten zurechtfindet

Neue Sicht auf Handelstechnologie: Wie man sich im Cloud-Tech-Wettrüsten zurechtfindet

Zeitstempel: 18. Januar 2024, 8:34 Uhr
Quellknoten: 3070548

Wir stehen an der Schwelle zu einem neuen Wettrüsten. Das ist das Beschreibung gegeben auf das Phänomen der weltweit größten Cloud-Dienstleister
konkurrieren um Investitionen in die größten Finanzbörsen.

Letztes Jahr Microsoft angekündigt eine Investition von 1.5 Milliarden Pfund in die London Stock Exchange Group (LSEG), um die Börse mit Datenanalysen zu versorgen,
Cloud-Infrastrukturprodukte und benutzerdefinierte Gen-AI-Modelle. Vor dem, Nasdaq ist eine Partnerschaft mit Amazon Web Services eingegangen zu
Aufbau der „nächsten Generation cloudfähiger Infrastruktur“ und Google investierte 1 Milliarde US-Dollar in die CME Group.

„Google Cloud stellt bei Börsen und Marktteilnehmern ein erhöhtes Interesse an der Lösung einiger der schwierigsten Herausforderungen fest, mit denen die Kapitalmarktbranche konfrontiert ist, vom Pre-Trade bis zum Clearing und Settlement“, sagt er Ashish Majmundar, Direktor, Global
Leiter Kapitalmärkte bei Google Cloud. „Unsere Kunden suchen nach Cloud-Lösungen, die von Matching-Engines über die Verteilung von Marktdaten und die Digitalisierung von Wertpapieren bis hin zur Nachhandelsverarbeitung reichen und die Stärken von Google Cloud nutzen
Leistung, Sicherheit, Daten und Analysen, KI/ML und neuerdings auch generative KI.“

Doch wie wird sich dieser jüngste Aktivitätsschub auf den Rest der Finanzbörsenbranche auswirken?

Angesichts dieser gewaltigen Kombination aus großen Börsen und Big Tech stehen Handelsplätze jeder Größe vor einer Vielzahl von Fragen: Ist cloudbasierter Handel für regulierte Börsen tatsächlich machbar? Ist es wirklich möglich, die Hindernisse und den Übergang zu überwinden?
Bewölken. Und wenn ja, wann?

Cloud- und SaaS-Lösungen: Betriebsmodelle revolutionieren

Diese Verbindungen zwischen Cloud-Anbietern und großen Handelsplätzen zeigen, dass in der Finanzbranche die potenziellen Vorteile cloudbasierter Lösungen zunehmend erkannt werden. Cloud-Technologie bietet größere Skalierbarkeit, Flexibilität und Kosteneffizienz.
die von entscheidender Bedeutung sind, um den steigenden Anforderungen moderner Finanzmärkte gerecht zu werden. Durch die Partnerschaft mit führenden Cloud-Anbietern und die Entwicklung spezieller Lösungen können Börsen ihre Infrastruktur modernisieren, die Handelsmöglichkeiten verbessern und mehr bieten
effiziente und innovative Dienstleistungen für Marktteilnehmer.

Die Entwicklung der Cloud-Technologie hat auch den Weg für die Bereitstellung von Software-as-a-Service (SaaS) geebnet und bietet eine revolutionäre neue Methode zum Betrieb von Software und zum Empfang von Diensten. Mit einem SaaS-Modell muss sich eine Börse keine Gedanken darüber machen
Wartung und Support des Systems (z. B. Upgrades oder Tests), sondern können sich stattdessen auf die wertvollere Aufgabe des Marktbetriebs konzentrieren. Wenn SaaS-basierte Modelle richtig aufgebaut sind, können sie konkurrenzlose Matching- und Preisermittlungsfunktionen ermöglichen und so Umgestaltungen ermöglichen
Was ist für Marktplätze und Börsen möglich?

„Börsen nutzen AWS zunehmend für kritischere Arbeitslasten. Ihre Nutzung der Cloud geht über Datenanalyse, betriebliche Verbesserungen und die Entwicklung von Kundentools hinaus und umfasst Matching-Engines mit geringer Latenz sowie Abwicklung und Clearing
Systeme, die auf AWS laufen“, stellt fest Scott Mullins, Geschäftsführer, Worldwide Financial Services bei AWS. „Erfolgreiche Cloud-Migrationen zwischen Börsen erfordern eine Ausrichtung der Führung auf die Vision und den erwarteten Nutzen, bevor diese kommuniziert werden
konsequent in der gesamten Organisation. Es gibt auch ein Engagement für den Kompetenzaufbau und die Talententwicklung.“

Es ist interessant festzustellen, dass die Branche in der Vergangenheit mit ähnlichen Hürden zu kämpfen hatte, als sie von der Box zum elektronischen Handel wechselte. Dies erinnert uns daran, dass der Wandel nicht immer einfach ist, der Übergang zu neuen Technologien jedoch schon früher bewältigt wurde. Da mehr Börsen
Während Finanzinstitute auf Cloud-basierte SaaS-Lösungen umsteigen, ist die Branche bereit, erhebliche Fortschritte in Bezug auf Geschwindigkeit, Zuverlässigkeit und Zugänglichkeit zu erleben, die die zukünftige Landschaft der Finanzmärkte prägen werden.

Unter der Haube einer cloudbasierten Handelsinfrastruktur

Um das Innovationspotenzial freizusetzen, erkennen die Marktbetreiber die Notwendigkeit, ihre Handels- und Clearingsysteme zu modernisieren. Durch die Migration zu agileren und skalierbaren Technologielösungen, wie z. B. einer cloudbasierten Infrastruktur und Microservices-Architektur,
Sie können die Einschränkungen veralteter Systeme überwinden und die schnelle Bereitstellung neuer Produkte und Dienstleistungen ermöglichen.

Eine große Herausforderung ergibt sich jedoch aus der Tatsache, dass nicht alle cloudbasierten Handelstechnologien als gleichwertig angesehen werden können. Viele dieser Handels- und Clearingsysteme basieren auf veralteten Technologie-Stacks, die 10 bis 20 Jahre alt sind. Diese ältere Technologie
Stacks umfassen oft komplexe und starre Geschäftsprozesse, die Innovationen und die reibungslose Einführung neuer Märkte auf moderne Weise verhindern können.

Die durch diese Altsysteme auferlegten Einschränkungen können zu langsameren Entwicklungszyklen, höheren Wartungskosten und Schwierigkeiten bei der Anpassung an sich schnell ändernde Marktanforderungen führen. Der Mangel an Flexibilität und Skalierbarkeit in diesen älteren Technologie-Stacks
können die Einführung neuer Handelsinstrumente behindern, die Einführung modernster Technologien verhindern und die Integration fortschrittlicher Risikomanagement-Tools behindern.

In der aktuellen Situation sind Handelsplätze aufgrund der Dominanz von Altsystemen auch häufig mit höheren Kosten konfrontiert – manchmal sogar mit einer Verdoppelung ihrer Ausgaben –, wenn sie versuchen, ihre Infrastruktur und Technologie zu aktualisieren. Börsen sollten sich vor dem Hausieren von Anbietern in Acht nehmen
alternde Architekturen sowie die anhaltende Zurückhaltung, die aktuellen Einnahmequellen lukrativer Colocation-Dienste zu stören. Diese anhaltende Verbreitung veralteter Infrastruktur verzögert lediglich die Einführung moderner Technologie in der Industrie. Es hat keine
Platz in der nächsten Generation der Handelstechnologie.

Überlegungen zur Cloud-Strategie und technische Lösungen

Im Wesentlichen müssen Finanzbörsen sicherstellen, dass neue Technologien vollständig für den reibungslosen Betrieb in der Cloud geeignet sind. Bei der Entwicklung ihrer Cloud-Strategien sollten sie Folgendes berücksichtigen:

Buy-in der Marktteilnehmer: As nachgewiesen by
Die Migration des ersten US-amerikanischen Optionsmarktes durch die NASDAQ auf die cloudbasierte Handelstechnologie AWS bietet erhebliche Vorteile, darunter Kosteneinsparungen, Skalierbarkeit und Zuverlässigkeit. Auch wenn der Übergang Herausforderungen mit sich bringen mag, ist er bereits im Gange und tauscht dies aus
Wenn Sie die Cloud-Technologie nutzen, können Sie in der sich entwickelnden Marktlandschaft wettbewerbsfähig bleiben.

Regulierungsbehörden: Um regulatorische Bedenken auszuräumen, ist es wichtig, mit Cloud-Anbietern zusammenzuarbeiten, die Gespräche mit Regulierungsbehörden führen. Transparenz in Bezug auf Datenschutz- und Compliance-Praktiken kann Regulierungsbehörden bei der Einbindung in die Cloud unterstützen
Übergang, um den Händlern einen besseren Service zu bieten und gleichzeitig die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sicherzustellen.

Sicherheitsmaßnahmen: Cloud-Service-Anbieter investieren viel in Cybersicherheitsmaßnahmen und übertreffen oft das, was einzelne On-Premise-Setups erreichen können. Zu diesen Maßnahmen gehören eine kontinuierliche Überwachung und eine schnelle Reaktion auf potenzielle Bedrohungen
ein hohes Maß an Sicherheit und Einhaltung regulatorischer Anforderungen.

Latenzempfindliche Märkte: Die Cloud-Technologie hat es geschafft signifikant
Fortschritte bei der Erreichung von Handelsfunktionen mit extrem geringer Latenz. Cloud-Anbieter suchen aktiv nach maßgeschneiderten Lösungen, um den Anforderungen latenzempfindlicher Märkte gerecht zu werden. Die Zusammenarbeit mit dem richtigen Cloud-Anbieter und Plattformanbieter kann zum Erfolg führen
Weg zu einem erfolgreichen Übergang in die Cloud.

Veraltete Geschäftsmodelle: Cloud-Lösungen bieten Flexibilität, Anpassungsfähigkeit und Elastizität und ermöglichen es Unternehmen, ohne langfristige Verpflichtungen entsprechend den Marktanforderungen zu skalieren. Die Betonung dieser Vorteile kann Unternehmen dazu ermutigen, sie anzunehmen
Cloud-Technologie und modernisieren ihre Geschäftsmodelle.

Migration und Integration: Während die Migration auf neue Systeme immer mit einem gewissen Risiko verbunden ist, kann die Verwendung veralteter Technologien und Infrastrukturen sogar noch größere Risiken mit sich bringen. Mit der Verfügbarkeit von Tools und Verfahren für nahtlose Übergänge können Sie sich bewegen
Die Umstellung auf die Cloud ist ein machbarer und machbarer Prozess, der Störungen minimieren und eine erfolgreiche Transformation gewährleisten kann.

Darüber hinaus ist es beim Vergleich potenzieller cloudbasierter Handelslösungen von größter Bedeutung, dass Börsen einen genauen Blick „unter die Haube“ werfen, um sicherzustellen, dass die neuesten Technologien und Betriebsmodelle integriert sind, darunter:

Moderne Tech-Architektur: Die Aktualisierung der veralteten Technologiearchitektur, die auf den Kapitalmärkten vorherrscht, ist von entscheidender Bedeutung. Herkömmliche Systeme können komplex und resistent gegen Veränderungen sein, was die Einführung neuer Funktionen langsam und umständlich macht
Verfahren. Durch die Einführung moderner Technologiearchitekturen wie Microservices und Cloud-basierter Lösungen können Entwicklung, Tests und Bereitstellung rationalisiert werden (Funktionsanfragen können in wenigen Wochen statt in Jahren abgeschlossen werden). Dies ermöglicht eine schnellere Reaktion auf
Marktanforderungen gerecht und erleichtert die Integration innovativer Funktionalitäten.

SaaS für Kapitalmärkte: Durch den Einsatz von SaaS-Lösungen können Unternehmen durch die Arbeit mit neuen Geschäftsbetriebsmodellen und skalierbaren Kostenstrukturen enorme Effizienzgewinne erzielen. SaaS-Architektur kann die Kapitalmärkte revolutionieren
Industrie durch die Reduzierung überflüssiger Aufwände, die Beschleunigung von Updates und die Sicherstellung der Compliance. Darüber hinaus kann SaaS durch die Förderung der Zusammenarbeit zwischen den Beteiligten Innovationen vorantreiben.

Asset-unabhängige Lösung: Eine Lösung, die unabhängig von verschiedenen Finanzinstrumenten ist, kann die Einführung neuer Anlageklassen und Funktionalitäten erheblich beschleunigen. Durch die Entwicklung von Systemen, die sich an verschiedene Asset-Typen und Organisationen anpassen können
kann Innovationen effizient einführen, ohne dass für jedes Instrument eine maßgeschneiderte Entwicklung erforderlich ist.

Kontinuierliche Matching- und Handelsmaschine rund um die Uhr: Eine Matching- und Handels-Engine der Enterprise-Klasse bietet die Möglichkeit, modernen Handel rund um die Uhr anzubieten.

Wir brauchen moderne Technologie, um zukünftige Märkte aufzubauen

Damit Finanzbörsen mit zukunftsorientierten Finanzbörsen konkurrieren können, die bereit sind, moderne Handelsumgebungen zu nutzen, müssen cloudbasierte SaaS-Lösungen gefördert werden. Auf diese Weise können Finanzinstitute die Gelegenheit zur Öffnung nutzen
So können Sie neue Märkte erschließen und gleichzeitig die Effizienz steigern, Kosten senken, die Sicherheit erhöhen und das Kundenerlebnis verbessern.

„Wir sehen bereits eine weit verbreitete Bewegung in die Cloud bei den Börsen“, stellt fest Zac Maufe, Global Head of Regulated Industries, Google Cloud. „Ihre Reise wird nach dem Prinzip „Kriechen, Gehen und Laufen“ verlaufen, wobei tief hängende Früchte die ersten sein werden
kurzfristig ausgewählt werden, während es mittel- und langfristig zu größeren, paradigmatischen Veränderungen kommen wird. Einige Organisationen beginnen alle drei Phasen gleichzeitig und sind sich darüber im Klaren, dass jede Phase in einem unabhängigen Rhythmus ablaufen wird.“

Doch bevor eine Investition getätigt wird, müssen die Technologien gründlich geprüft werden, da die veraltete Infrastruktur, die sich hinter modernen Technologie-Schlagworten verbirgt, letztendlich der zukünftigen Skalierbarkeit nicht standhalten wird. Nur durch die Einführung moderner Technologiearchitektur – SaaS
Modelle, vermögensunabhängige Lösungen und eine transformative Organisations-DNA – können Börsen schnell neue Märkte erschließen.

Der Übergang zur Cloud zur Unterstützung eines wettbewerbsfähigeren und dynamischeren Finanzmarktökosystems ist unvermeidlich. Wenn Sie diesen Wandel nicht annehmen und die Investition in innovative Technologie-Upgrades hinauszögern, riskieren Sie nur, dass Ihr Unternehmen irrelevant wird. Nicht
Lassen Sie dies Ihr Kodak-Moment sein.

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