Eela Dubey And Arindam Sengupta, Founders Of EduFund

Neuauflage von Plato

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Heute auf Fintech freuen wir uns, mit Eela, Mitbegründerin von EduFund, zu sprechen. EduFund ist Indiens erste spezielle Anlageberatungs-App für die Hochschulbildung. Mit Hilfe ihrer strategischen Partner und Investoren wie ViewTrade Holding Corp. gibt die EduFund-App Eltern die Möglichkeit, Notgroschen zu bauen, indem sie auf indischen Märkten und im Ausland investieren.

Wer bist du und was ist dein Hintergrund?

Mein erster Ausflug in die Fintech-Welt begann mit meiner ersten Anstellung bei einem quantitativen Hedgefonds. Wenn wir heute das Wort „Fintech“ hören, denken wir leicht an Day-Trading-Apps oder Robo-Advisors, die den Massenmarkt bedienen. Aber ich begann meine Karriere bei einem Commodities Trading Advisor (CTA), wo 99 % der Trades auf Systemen und Algorithmen basierten. Technologie wurde in beträchtlichem Umfang eingesetzt, obwohl ich dies erst viel später zu schätzen lernte, als ich EduFund gründete.

Um zurückzuverfolgen: Ich habe mein Studium an der NYU abgeschlossen. Ich habe ein Masterprogramm an der Columbia University wegen finanzieller Engpässe abgebrochen, was mich dazu brachte, darüber nachzudenken, wie ich finanziell verantwortungsbewusster werden und meine Kredite zurückzahlen kann. Obwohl ich am College nie offiziell Finanzen studiert habe, war ich fasziniert von den Finanzmärkten und erkannte, wie wichtig es selbst für einen Laien ist, die Grundlagen der Verwaltung seines Geldes zu verstehen. Ganz zufällig landete ich eine Stelle im Finanzdienstleistungsbereich, wo ich einen immensen Kontakt mit der Welt des Handels und der Märkte hatte. Ich hatte das Glück, ein Team von Kollegen zu haben, die großartige Lehrer waren. Aber gleichzeitig war mir klar, dass ich nicht für den Rest meines Lebens Karriere als Finanzier werden wollte – da war noch etwas anderes.

Zu diesem Zeitpunkt beschloss ich, nach Indien zu ziehen, wo ich mich entschloss, ein kurzes Sabbatical zu nehmen, um meinen nächsten Schritt zu entscheiden, anstatt direkt in die Arbeit zu springen. Während dieser Zeit lebte ich in einem Ashram, wo ich Yoga und Meditation studierte. Die seltsame Beziehung zwischen Yoga-Praktiken und Finanzen besteht darin, dass beide auf der Psychologie des Geistes basieren. Yoga-Praktiken lehren uns Beobachtung, Bewusstsein und Stille – alles Eigenschaften, die beim Treffen von Investitionsentscheidungen notwendig sind, aber auch Eigenschaften, die in Zeiten der Panik aufgegeben werden können. Ich verdanke so viel meiner Philosophie, wie man ein Team und ein Unternehmen führt, dieser Zeit; eine Zeit, in der ich lernte, wie wichtig es für Entscheidungsträger ist, einen klaren Verstand und Mitgefühl zu haben.

Als ich feststellte, dass ich bereit war, wieder in den Beruf zurückzukehren, tauchte ich bei einer Vermögensverwaltungsgesellschaft wieder in die Welt der Finanzdienstleistungen ein. Zu diesem Zeitpunkt lernte ich meinen derzeitigen Mitbegründer Arindam kennen. Die Saat von EduFund wurde genau dann und dort gesät. Wir haben ungefähr zwei Jahre damit verbracht, den Markt zu studieren und den Produktmarkt für EduFund zu bewerten, bis wir 2020 endlich den Sprung wagten und mit der Entwicklung der App begannen!

Wie lautet Ihre Berufsbezeichnung und welche allgemeinen Aufgaben haben Sie?

Als Gründer ist der Himmel die Grenze! Obwohl kein Tag wie der andere ist, könnte ich daran arbeiten, Produktentscheidungen zu treffen, die Technik zu verwalten, Inhalte zu lesen und bei Operationen zu helfen.

Aber meine größte Verantwortung ist es, der Team-Cheerleader-Kapitän zu sein.

Können Sie uns einen Überblick über Ihr Geschäft geben?

Wir nennen EduFund Indiens ersten 529. Obwohl es mit ein paar zusätzlichen Schnickschnack ausgestattet ist, konzentriert sich das Kernprodukt darauf, Eltern dabei zu helfen, einen Notgroschen für ihre Kinder aufzubauen. Derzeit gliedert sich unsere App in vier Hauptbereiche:

1) Kostenermittlung: Wir haben einen College-Rechner erstellt, der Eltern und Schülern hilft, die Kosten zu verstehen, die ihnen entstehen, wenn sie bereit sind, aufs College zu gehen. Unabhängig davon, ob ein Kind 2 oder 12 Jahre alt ist, untersuchen wir bestimmte Kennzahlen wie Bildungsinflation, Unterkunftsgebühren und Abwertung der Rupien, um eine gründliche Schätzung der Gebühren zu erhalten, die den Eltern entstehen, wenn ihr Kind bereit ist, seinen Abschluss zu machen. Heute können Eltern aus globalen Universitäten in 15 Ländern und 6 Spezialisierungen wählen, um eine sehr genaue Kostenschätzung zu erhalten.

2) Multi-Asset-Investitionen: Die EduFund-App ermöglicht es Eltern, in Anlageklassen von indischen Investmentfonds, US-Aktien und digitalem Gold zu investieren. Sobald der Kostenfindungsprozess abgeschlossen ist, werden die Eltern aufgefordert, einen monatlichen Betrag zu investieren, der ihnen hilft, ihr Ziel schneller zu erreichen. Da die Risikobereitschaft jedes Einzelnen unterschiedlich ist, schlägt unser Robo-Advisor Fonds und Anlageklassen vor, die am besten zu ihren Bedürfnissen passen.

3) Darlehen: Es kann zu einem Mangel an Mitteln kommen, die ein Elternteil angespart hat. Oder ein Student kommt zu uns und sagt, dass seine Eltern nie gespart haben und er finanzielle Unterstützung braucht. In diesen Fällen hilft die EduFund-App diesen Eltern und Schülern, Bildungsdarlehen zu erhalten.

4) Beratung: Finanzielle Vorsorge ist nur die halbe Miete. Die andere Seite der Bildungsplanung betrifft Akademiker. In Fällen, in denen Studenten Hilfe beim Zulassungsverfahren benötigen, Fragen zu Auswahlverfahren haben oder einfach weitere Anleitungen zum Studienfach benötigen, bietet die EduFund-App Zugang zu akademischen Beratern, um diese Zweifel zu klären.

Sagen Sie uns, wie Sie finanziert werden.

EduFund wird sowohl von Angel-Investoren als auch von einem institutionellen Akteur unterstützt – ViewTrade Holding Corp. Bis heute haben wir eine Pre-Seed-Runde von 350,000 $ aufgebracht und bereiten uns auf unsere Seed-Runde in diesem Winter vor.

Warum haben Sie das Unternehmen gegründet? Um welche Probleme zu lösen?

Ich ging mit einigen wirklich reichen Leuten zur Universität. Oft bestand mein Weg zum Unterricht darin, meine trendigen Klassenkameraden anzustarren, die flache Miu Miu-Schuhe und Michael Kors-Uhren trugen und das neueste Blackberry (RIP) oder iPhone hatten. Während die NYU eine Vielzahl von Studenten aus allen demografischen und wirtschaftlichen Hintergründen hatte, ging ich trotzdem mit einigen wirklich reichen Leuten aufs College. Der Inbegriff davon war "Oh, Sie wussten nicht, dass Don Corleone einen Jet hatte?" Wir nennen ihn für dieses Stück Don Corleone.

Da ich in einer bürgerlichen Familie im Bundesstaat New York aufgewachsen bin, war ich keineswegs arm. Aber einen Elternteil zu haben, der krank war und ein Jahrzehnt lang arbeitslos und arbeitslos war, bedeutete, sich des Geldes besonders bewusst zu sein. Es bedeutete auch, dass meine Eltern es sich nicht leisten konnten, mehr als 200 US-Dollar an Studiengebühren aus ihrer Tasche zu zahlen.

Stattdessen habe ich mein Studium zersplittert finanziert, indem ich Kredite aufgenommen und zwei Jobs gemacht habe. Ich hatte auch unglaubliches Glück, ein Stipendium zu bekommen, und meine Eltern waren so freundlich, mir so gut sie konnten zu helfen. Mit anderen Worten, keine Miu Miu Flats für mich.

Egal, ob es sich um 10 oder 100 US-Dollar handelt, mit 18 Jahren ist es sehr schwer zu verstehen, welche Auswirkungen die Aufnahme eines Kredits hat. Vergiss das Konzept, Zinsen zu zahlen, mit 18 brauchte ich zwei Monate, um das New Yorker U-Bahn-System zu verstehen. Wir werden meiner Wirtschaftsklasse dafür danken, dass sie mir die Augen für das wunderbare Konzept der Zinseszinsen auf geschuldete Schulden geöffnet hat. Kurz nach diesem Kurs war es, als ob eine drohende dunkle Schuldenwolke über meinem Kopf auftauchte. Obwohl ich daran glaubte, dass ich es eines Tages abbezahlen würde, machte mir die Ungewissheit des Zeitpunkts ernsthafte Angst. Um dies in einen Kontext zu stellen, meine eigenen Eltern zahlten ihre Bildungsdarlehen 5 Jahre, bevor ich mit der Universität begann.

Mit einer drohenden Schuldenwolke über meinem Kopf beschloss ich, meinen Master an der Columbia University zu beginnen. Diesmal ohne Stipendium. Ich brauchte 4 Monate und ein Vollzeitjobangebot, um zu erkennen, dass ich nicht mehr als 100 Dollar an Krediten zahlen wollte. Ich dachte, ich wäre ein Paria, wenn ich aus einer Ivy League aussteige. Aber zu meiner Überraschung sagte mein Vater, ich solle aufhören, den Job annehmen und meine Kredite zurückzahlen. Rufen Sie meinen Vater an, dass er der beste Finanzplaner ist. Sechs Jahre später war ich schuldenfrei.

Stichwort EduFund. Die EduFund-Reise begann mit Selbstreflexion. Durch unsere eigenen Kämpfe haben wir erkannt, dass die Finanzen nicht das größte Hindernis in der Hochschulbildung eines Kindes sein sollten. Ebenso wichtig war, dass es als Ode an unsere Eltern begann, die uns so viel wie möglich geholfen haben, während sie sich fragten, ob sie mehr hätten tun können.

Heute die EduFund-App, mit der Eltern SIPs für die Hochschulbildung ihrer Kinder erstellen und starten können. Aber seine Identität auf eine Linie zu reduzieren, erscheint unfair. Der EduFund-College-Rechner (in der App) wurde entwickelt, um jede einzelne Metrik zu berücksichtigen, die Eltern und Kinder für den Bildungsweg berücksichtigen müssen. Metriken, die wir vor nicht allzu langer Zeit erlebt haben. Auch wenn Sie nicht über uns investieren, sollten Sie Folgendes beachten:

Inflation:

Unabhängig davon, ob Ihr Kind in Indien oder im Ausland studieren möchte, die Inflation der Universitäten ist eine reale Sache. Ich erinnere mich noch an den Tag, an dem ich mein Studiengebührenpaket erhalten habe. Mein Vater war schockiert, dass er vor 20 Jahren die Hälfte meiner Studiengebühren bezahlte. Aber das ist die Realität der Bildung heute. Egal, was Sie studieren oder wo, die Inflation der Universitäten steigt mit erstaunlicher Geschwindigkeit. Auch in einem COVID-Jahr haben sich viele Universitäten geweigert, die Studiengebühren für das Online-/Fernlernen zu senken. Wenn Sie die Ausbildung Ihres Kindes in 10 Jahren planen, sollten Sie dies in Betracht ziehen, denn das tun wir auf jeden Fall. Oh, und das ist nur die Inflation der Universität. Als Ihr inoffizieller Wirtschaftsprofessor möchten wir Ihnen mitteilen, dass sich die Inflation des Landes auf Faktoren wie die Lebenshaltungskosten auswirkt, insbesondere wenn Sie Ihr Kind ins Ausland schicken möchten.

Währungsabwertung:

We Indien, und wir sind sehr optimistisch, was die Zukunft der Bildung hier angeht. Aber wir wissen, dass viele Eltern immer noch den Wunsch haben, ihre Kinder ins Ausland zu schicken. Zusätzlich zu den bestehenden Schritten für ausländische Bildung (Finanzierung, Prüfungen, Aufsätze, Beratung usw.) stellt das Verdienen in Rupien eine Herausforderung dar. Angesichts der Abwertung der Rupie gegenüber wichtigen Fremdwährungen ist das Verdienen in Rupien und das Ausgeben in Dollar ein Faktor, den Eltern abwägen sollten. Ein Elternteil möchte möglicherweise eine Investition im Ausland in Betracht ziehen, wenn er sein Kind letztendlich auf das Kings College schicken möchte. Die EduFund-App hilft Ihnen beim Abwägen und ermöglicht Ihnen die Investition in US-Dollar-ETFs.

Anlagedisziplin:

Bitte warten Sie nicht, bis Ihr Kind 17 Jahre alt ist, um mit dem Sparen für seine Ausbildung zu beginnen. Kleine Beträge heute können morgen viel bewirken. Erstellen Sie einen Plan für Ihr Kind und führen Sie ihn regelmäßig durch. So wie sich die Macht der Zinseszinsung auf die geschuldeten Schulden auswirkt, kann sie sich auch auf die im Laufe der Zeit getätigten Investitionen auswirken. Jeder kleine Betrag hat die Macht, die Höhe dieser drohenden Schuldenwolke zu reduzieren.

Bildung ist teuer:

Ich bin mir sicher, dass viele Väter vor und nach meinem den gleichen Moment des Schocks erlebten, als sie die Schulgeldrechnung ihres Kindes erhielten. Bei der Gründung von EduFund haben wir uns mit über 500 indischen Eltern zusammengesetzt und waren überrascht zu sehen, dass niemand wusste, dass die Kosten für die besten indischen B-Schulen 20 Lakhs INR überstiegen.

Dies ist nur die Realität. Bitte warten Sie nicht auf morgen! Obwohl EduFund heute als „Fintech-App“ eingestuft wird, ist es auch so viel mehr. EduFund ist eine Familie; eine Familie von Menschen, die daran arbeiten, den Weg zur Hochschulbildung transparent und realistisch zu gestalten. Und vor allem: Es ist ein Zeichen der Wertschätzung für unsere Eltern, ein demütiger Versuch, allen Eltern zu helfen, die nach uns kommen, und der aufrichtige Wunsch, den Schülern zu helfen, die wir einst waren.

Wer sind Ihre Zielkunden? Was ist Ihr Umsatzmodell?

Unsere Zielkunden sind Eltern und werdende Eltern. Unsere Philosophie lautet: Je früher Sie anfangen, in die Zukunft Ihres Kindes zu investieren, desto länger müssen Sie zusehen, wie diese Investition wächst. Unser jüngster Kunde ist ein 7 Monate altes Kind, dessen Eltern jeden Monat für sie investieren. J Trotzdem, wenn Sie ein Elternteil mit älteren Kindern sind, ist es nie zu spät, damit anzufangen. Etwas ist besser als nichts, und Ihr Kind wird Ihnen für jeden Beitrag dankbar sein. Im Mittelpunkt unseres Einnahmemodells steht ein aufrichtiges Interesse, Eltern und Schülern zu helfen. Wir wollen nicht zu den bereits steigenden Gebühren, die sie für das College zahlen müssen, noch etwas hinzufügen. Für unser Robo-Advisory-Modell erheben wir eine jährliche Pauschalgebühr.

Zu unseren Kunden zählen auch junge Studenten, die im Ausland studieren möchten. Dies sind Studenten, die Hilfe bei der Beschaffung von Krediten oder akademischem Coaching benötigen, um sich auf die Reise ins Ausland vorzubereiten. Die Gebühren variieren je nach Dienst, aber auch hier geht es darum, den Schülern zu helfen, auf erschwingliche Weise Zugang zu diesen Ressourcen zu erhalten.

Wenn Sie einen Zauberstab hätten, was würden Sie im Banken- und / oder FinTech-Sektor ändern?

In Indien würde ich es begrüßen, wenn sich die KYC-Prozesse robuster an die Technologie anpassen würden.

Was ist Ihre Botschaft an die größeren Akteure in der Finanzbranche?

Fintech ist die Zukunft und Banken sollten schnell sein, um nicht ins Hintertreffen zu geraten.

Welches Telefon trägst du und warum?

iPhone – saubere und benutzerfreundliche UI/UX

Woher bekommen Sie Ihre Branchennachrichten?

Morgengebräu und Bloomberg

Können Sie 3 Personen aus dem FinTech-Sektor auflisten, denen wir auf Twitter folgen sollten?

Saira Rahman: @sairarahman

Radhika Gupta (CEO von Edelweiss): @iRadhikaGupta

Was ist das beste FinTech-Produkt oder die beste FinTech-Dienstleistung, die Sie kürzlich gesehen haben?

PhonePe– Ich finde es bemerkenswert, dass für ein Land wie Indien selbst die kleinsten Ladenverkäufer einen QR-Code für Zahlungen haben. Sprechen Sie über die Demokratisierung der Finanzen.

Lassen Sie uns abschließend über Vorhersagen sprechen. Welche Trends werden Ihrer Meinung nach die nächsten Jahre im FinTech-Sektor bestimmen?

In den nächsten zwei Jahrzehnten wird die Vermögenstechnologie in Indien meiner Meinung nach explodieren. Heute spiegelt Indien den Stand der Vereinigten Staaten in den 1980er Jahren in Bezug auf die Allokation auf dem Massenmarkt bei liquiden Vermögenswerten wider. Mit dem Aufkommen der Technologie ist der Zugang zu Investitionen allgegenwärtiger geworden, was damals in Amerika nicht der Fall war. Mit so vielen neuen Fintechs, die im Bereich der Vermögensverwaltung auftauchen, mehr Finanzwissen und der schieren Größe der Bevölkerung, denke ich, dass die Zukunft der Fintech (weltweit) wirklich in Indien liegt.

Zeitstempel: 10. November 2021