Gewinne aus Hausverkäufen sinken zum ersten Mal seit Jahrzehnten – was bedeutet das und wo sollten Anleger ihr Geld jetzt anlegen?

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Viele aktuelle Immobiliennachrichten konzentrieren sich auf die Immobilienpreise, die offenbar immer noch steigen. Doch wie sieht es mit den Gewinnen aus Hausverkäufen aus? 

Bleibe auf dem Laufenden! US-Hausverkaufsbericht zum Jahresende von ATTOM zeichnet ein weniger rosiges Bild davon, was auf dem Immobilienmarkt vor sich geht. Tatsächlich zeigt sich, dass die Gewinne aus Hausverkäufen im Jahr 2023 zum ersten Mal seit einem Jahrzehnt zurückgegangen sind. Wie lauten also die Zahlen und was bedeuten sie für Anleger?

Die Zahlen und ein bisschen Kontext

Erstens sind die Zahlen keineswegs schrecklich. Die ATTOM-Daten zeigen, dass Hausverkäufer im Durchschnitt 56.5 % generierten. Return on Investment (ROI)oder 121,000 US-Dollar Gewinn bei einem typischen Hausverkauf. Dies ist ein Rückgang von 59.8 % oder 122,600 US-Dollar im Jahr 2022.

Ist das eine besorgniserregende Entwicklung? Die Antwort ist nicht wirklich, wenn wir sie in Bezug auf die Gewinnzahlen aus Hausverkäufen vor der Pandemie betrachten. ROIs von fast 60 % sind ziemlich außergewöhnlich, wenn man bedenkt, dass der Prozentsatz im Jahr 2023 mehr als doppelt so hoch war wie noch fünf Jahre zuvor. 

Wenn wir noch weiter zurück in die düsteren Jahre nach 2008 blicken, waren Hausverkäufe zwischen dem Finanzcrash und 2013 von negativen ROIs geprägt. Wenn Sie beispielsweise im Jahr 2011 ein Haus verkauft haben, haben Sie wahrscheinlich Geld verloren. 

Aus dieser historischen Perspektive heraus scheint der aktuelle Rückgang der Gewinne aus Hausverkäufen eigentlich ziemlich unbedeutend zu sein – insbesondere angesichts des schwierigen Jahres, das der Immobilienmarkt nach dem inzwischen berüchtigten Anstieg hatte Hypothek Zinsen. Rob Barber, CEO von ATTOM, kommentierte in einer Pressemitteilung, dass 2023 „ein weiteres sehr gutes Jahr für Hausverkäufer in den meisten Teilen der Vereinigten Staaten“ sei.  

Allerdings fügte Barber hinzu: „Der Markt hat sich aufgrund bescheidener Preissteigerungen, die nicht ausreichten, um die Gewinne nach einer langen Reihe von Verbesserungen in die Höhe zu treiben, definitiv abgeschwächt.“ 

Das Umfeld für Hausverkäufe ist heute sicherlich nicht mehr das gleiche wie im Jahr 2021, als Hausverkäufer plötzlich ROI-Zahlen von 50 % verzeichneten, im Gegensatz zu 36 % im Jahr 2020. Der Markt erholte sich stetig von dem Einbruch nach 2008 Die Gewinne stiegen bis zur Pandemie in vorhersehbarem Tempo. Und dann schossen sie durch die Stratosphäre. 

Zweifellos ist diese goldene Ära beispielloser Gewinne im Immobiliensektor zumindest für eine Weile vorbei. Barber empfiehlt, die Erwartungen im Jahr 2024 zu dämpfen, was wahrscheinlich zu einem sehr ähnlichen Marktverhalten wie im Jahr 2023 führen wird, und fügt hinzu:

„Im Jahr 2024 scheint die Bühne für weitere kleine Preisänderungen sowie Verkäufergewinne bereitet zu sein, angesichts der konkurrierenden Kräfte der Zinssätze, die in den letzten Monaten wieder gesunken sind, und des nach wie vor knappen Angebots an Wohnimmobilien, aber der nach wie vor hohen Wohneigentumskosten.“ Für viele Haushalte eine erhebliche finanzielle Belastung.“

Mit anderen Worten: Es ist immer noch eine gute Zeit, in Immobilien zu investieren, da die meisten US-Bundesstaaten Anlegern die Möglichkeit bieten, bei einem Hausverkauf einen erheblichen Gewinn zu erzielen. Die regionale Aufschlüsselung der Gewinndaten aus Eigenheimverkäufen durch ATTOM zeigt, dass die Gewinnmargen genau den regionalen Marktveränderungen folgen, die den US-Immobilienmarkt in den letzten zwei Jahren geprägt haben. 

Ein Blick auf regionale Trends

Es überrascht nicht, dass viele der boomenden Gebiete der Pandemie-Ära nun erhebliche Gewinnrückgänge beim Verkauf von Eigenheimen verzeichnen. Diese Städte erlebten während und unmittelbar nach der Pandemie alle einen enormen Käuferzustrom:

• Austin, Texas (ROI von 67.2 % auf 46.2 % gesunken)
• Phoenix (Rückgang von 79.3 % auf 60.6 %)
• Reno, Nevada (Rückgang von 80.6 % auf 64.5 %)
• Salt Lake City (Rückgang von 68.3 % auf 52.2 %)

Dies waren erschwingliche Städte mit einer starken Wirtschaft, die Fachleute anzogen, die beim Hauskauf ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis wollten. Ihre Popularität wurde jedoch ausnahmslos zu ihrem Untergang. Mit der enormen Nachfrage gingen unhaltbare Preissteigerungen bei Eigenheimen einher, die sich nun in sinkenden Umsätzen und sinkenden Gewinnen niederschlagen. 

Andererseits sind der Mittlere Westen und der Nordosten zwei Gebiete, die Anlegern steigende Gewinnmargen bieten, trotz allem, was der Immobilienmarkt im Jahr 2023 durchgemacht hat. Die größten ROI-Steigerungen wurden in diesen Städten verzeichnet:

• Scranton, Pennsylvania (ROI stieg von 75.1 % auf 89.6 %)
• South Bend, Indiana (von 53.6 % auf 66.5 %)
• Hartford, Connecticut (von 53.2 % auf 65.8 %)
• Rockford, Illinois (von 48.8 % auf 57.8 %)
• Rochester, New York (von 53.8 % auf 62.8 %)

Auch die Städte Cincinnati, Cleveland und Milwaukee im Mittleren Westen sind sichere Anlagen für Investoren, da alle drei im Jahr 2023 einen ROI-Anstieg verzeichnen werden. 

Die größten Städte waren San Francisco (ROI von 92.7 % auf 79.5 % gesunken) und Las Vegas (von 74.3 % auf 61.8 % gesunken). Sie sind jedoch immer noch großartige Orte zum Investieren, mit sehr hohen Gewinnmargen – nur nicht auf den wahnsinnig hohen Niveaus von 2022. 

Tatsächlich ist ein abschließender Blick auf alle Daten eine beruhigende Erfahrung: Selbst die Städte mit den größten Rückgängen bieten noch Möglichkeiten, mit dem Verkauf von Immobilien ordentliche Gewinne zu erzielen. 

Was rein monetäre Gewinne und nicht den ROI betrifft, werden Sie an der Westküste immer noch die höchsten Gewinne erzielen, wobei San Jose als Spitzenreiter hervorgeht. Der Verkauf eines Hauses in dieser kalifornischen Stadt bringt im Durchschnitt satte 698,000 US-Dollar ein. Diese Zahl spiegelt natürlich die insgesamt hohen Preise in der Region wider durchschnittlicher Hauswert von 1,322,389 $. Im Gegensatz dazu wird der Verkauf auf dem Markt im Mittleren Westen von Peoria, Illinois, im Durchschnitt nur 35,000 US-Dollar einbringen – verständlicherweise, wenn man bedenkt, dass durchschnittlicher Hauswert von $ 122,900. 

Fazit

All diese Zahlen zeigen wirklich, dass die USA Menschen mit unterschiedlichen finanziellen Möglichkeiten zahlreiche Möglichkeiten für Immobilieninvestitionen bieten. Forschung Entdecken Sie Ihren lokalen Markt, sehen Sie, was Sie sich leisten können und welchen ROI Sie dort erzielen, und lernen Sie, einen Mehrwert für Käufer zu schaffen. Wenn Sie diese Schritte befolgen, erzielen Sie einen Gewinn, der den aktuellen Immobilienpreisen und ROIs für die Region entspricht.

Hinweis von BiggerPockets: Dies sind vom Autor verfasste Meinungen und geben nicht unbedingt die Meinung von BiggerPockets wieder.