Der japanische Yen bleibt gegenüber dem USD in einer Handelsspanne von einer Woche gefangen

Der japanische Yen bleibt gegenüber dem USD in einer Handelsspanne von einer Woche gefangen

Zeitstempel: 23. Januar 2024, 8:47 Uhr
Quellknoten: 3080961

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  • Der japanische Yen profitiert von der restriktiven Haltung der BoJ am Dienstag, es fehlt jedoch an Konsequenz.
  • Geopolitische Spannungen und die unsicheren globalen Wirtschaftsaussichten stützen den sicheren Hafen JPY.
  • Reduzierte Wetten auf eine baldige Zinssenkung durch die Fed verleihen dem USD und dem USD/JPY-Paar Unterstützung.

The Japanese Yen (JPY) ticks higher following the previous day’s good two-way price swings, albeit lacks bullish conviction and remains confined in a familiar range during the Asian session on Wednesday. The Bank of Japan (BoJ) Governor Kazuo Ueda’s comments during the post-meeting press conference suggested that conditions for phasing out huge stimulus and pulling short-term interest rates out of negative territory were falling into place. Apart from this, a larger-than-expected rise in Japan’s exports and geopolitical tensions offer some support to the safe-haven JPY.

Inzwischen hat die BoJ senkte seine Prognose für die Kernverbraucherpreise für das Geschäftsjahr 2024 und dämpfte damit die Hoffnungen auf die Notwendigkeit, sofort mit einer Verschärfung der ultralockeren Politik zu beginnen. Dies wiederum könnte die JPY-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren, was zusammen mit der zugrunde liegenden bullischen Stimmung rund um den US-Dollar (USD) dazu beitragen dürfte, den Abwärtstrend des USD/JPY-Paares zu begrenzen. Händler könnten es auch vorziehen, vor den wichtigsten US-Makrodaten, dem Advance BIP-Datenblatt für das 4. Quartal und dem Kern-PCE abzuwarten PreisindexDie Veröffentlichung ist für Donnerstag bzw. Freitag geplant.

Daily Digest Market Movers: Der japanische Yen erhält Unterstützung durch die Tatsache, dass die BoJ die Tür zur Beendigung der Negativzinsen geöffnet hat

  • Die Bank of Japan sagte am Dienstag, dass die Wahrscheinlichkeit, das Inflationsziel von 2 % nachhaltig zu erreichen, allmählich zunimmt, und legte damit den Grundstein für eine Normalisierung der Geldpolitik.
  • The head of Japan’s biggest business lobby Keidanren called for wage hikes this year that exceed the inflation rate, paving the way for the BoJ to pivot away from its ultra-easy policy.
  • Die globalen Wirtschaftsaussichten, insbesondere in China und Europa, bleiben ungewiss, was zusammen mit den geopolitischen Spannungen dem japanischen Yen, dem sicheren Hafen, eine gewisse Unterstützung verleihen dürfte.
  • Data released this Wednesday showed that Japan’s exports rose 9.8% from a year earlier, with exports to China rising for the first time in 13 months and exports to the US hitting a record higher.
  • The au Jibun Bank flash Japan Manufacturing PMI improved slightly to 48.0 in January from December’s reading of 47.9, though remained in contraction territory for the eighth straight month.
  • Unterdessen stieg der PMI der au Jibun Bank Flash Services im Januar von 51.5 auf 52.7, während der Composite PMI im Berichtsmonat von 51.1 im Dezember auf 50.0 stieg.
  • US-Streitkräfte haben als direkte Reaktion auf eine Reihe eskalierender Angriffe gegen US-Streitkräfte im Nahen Osten drei Einrichtungen angegriffen, die von mit dem Iran verbundenen militanten Gruppen im Westirak genutzt wurden.
  • Der US-Dollar bleibt in der Nähe seines am Dienstag erreichten Sechs-Wochen-Höchststands stabil, da erwartet wird, dass die Federal Reserve es angesichts einer robusten US-Wirtschaft nicht eilig haben wird, die Zinsen zu senken.
  • Händler warten nun auf die Veröffentlichung von Flash-PMI-Daten aus der Eurozone und den USA, die einen neuen Einblick in die globale Wirtschaftslage liefern und die Nachfrage nach dem JPY ankurbeln werden.
  • The focus, however, will remain on the Advance US Q4 GDP print and the US Core PCE Price Index – the Fed’s preferred inflation gauge – due on Thursday and Friday, respectively.

Technische Analyse: USD/JPY wartet auf einen Ausbruch aus der jüngsten Handelsspanne, bevor die nächste Phase einer Richtungsbewegung beginnt

From a technical perspective, the USD/JPY pair’s inability to build on the overnight bounce from sub-147.00 levels warrants some caution for bullish traders. Hence, it will be prudent to wait for some follow-through buying beyond the 148.80 region, or a multi-week top touched last Friday, before positioning for an extension of the recent move-up witnessed since the beginning of this month. Given that oscillators on the daily Tabelle Während sich die Kurse weiterhin bequem im positiven Bereich halten und noch weit davon entfernt sind, in der überkauften Zone zu sein, könnten die Spotpreise dann versuchen, eine mittlere Hürde in der Nähe der Zone 149.30-149.35 zu überwinden und zum ersten Mal seit dem 150.00. November die psychologische Marke von 17 zurückzuerobern.

Auf der anderen Seite scheint der 100-Tage-SMA (Simple Moving Average), der derzeit im Bereich von 147.55 liegt, nun die unmittelbare Abwärtsbewegung vor der Marke von 147.00 oder dem Swing-Tief über Nacht zu schützen. Die nächste relevante Unterstützung liegt in der Nähe des Bereichs 146.60-146.55, unterhalb dessen USD/JPY-Paar könnte sich weiter in Richtung der horizontalen Unterstützung von 146.10-146.00 abschwächen. Letzterer sollte als entscheidender Dreh- und Angelpunkt fungieren, der, wenn er entscheidend durchbrochen wird, jeden kurzfristigen positiven Ausblick zunichte macht und die Tendenz zugunsten bärischer Händler verschiebt.

Japanischer Yen-Preis heute

Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des japanischen Yen (JPY) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Der japanische Yen war gegenüber dem australischen Dollar am stärksten.

  USD EUR GBP (Faster Payments Service, Advcash, ZEN) CAD AUD JPY NZD CHF
USD   -0.02% -0.03% 0.04% 0.08% -0.09% -0.05% -0.02%
EUR 0.02%   -0.01% 0.05% 0.07% -0.07% -0.05% -0.01%
GBP (Faster Payments Service, Advcash, ZEN) 0.03% 0.01%   0.06% 0.08% -0.07% -0.04% 0.00%
CAD -0.04% -0.01% -0.06%   0.03% -0.13% -0.09% -0.06%
AUD -0.07% -0.08% -0.10% -0.04%   -0.12% -0.14% -0.10%
JPY 0.08% 0.07% 0.08% 0.11% 0.18%   0.02% 0.06%
NZD 0.06% 0.02% 0.01% 0.08% 0.13% -0.03%   0.01%
CHF 0.02% 0.00% -0.01% 0.06% 0.10% -0.07% -0.03%  

Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum japanischen Yen wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/JPY (Kurs).

Häufig gestellte Fragen zum japanischen Yen

Der Japanische Yen (JPY) ist eine der meistgehandelten Währungen der Welt. Sein Wert wird im Großen und Ganzen von der Leistung der japanischen Wirtschaft bestimmt, insbesondere aber von der Politik der Bank of Japan, dem Unterschied zwischen japanischen und US-Anleiherenditen oder der Risikostimmung unter Händlern und anderen Faktoren.

Eines der Mandate der Bank of Japan ist die Währungskontrolle, daher sind ihre Maßnahmen für den Yen von entscheidender Bedeutung. Die BoJ hat manchmal direkt in die Devisenmärkte eingegriffen, im Allgemeinen, um den Wert des Yen zu senken, obwohl sie aufgrund politischer Bedenken ihrer wichtigsten Handelspartner häufig davon Abstand nimmt. Die derzeitige ultralockere Geldpolitik der BoJ, die auf massiven Konjunkturimpulsen basiert, hat dazu geführt, dass der Yen gegenüber seinen Hauptwährungskollegen abgewertet hat. Dieser Prozess hat sich in jüngster Zeit aufgrund einer zunehmenden politischen Divergenz zwischen der Bank of Japan und anderen wichtigen Zentralbanken verschärft, die sich zur Bekämpfung der jahrzehntelangen Inflation für starke Zinserhöhungen entschieden haben.

Die Haltung der BoJ, an ihrer ultralockeren Geldpolitik festzuhalten, hat zu einer zunehmenden politischen Divergenz mit anderen Zentralbanken, insbesondere mit der US-Notenbank, geführt. Dies unterstützt eine Vergrößerung der Differenz zwischen den 10-jährigen US- und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen begünstigt.

Der japanische Yen wird oft als sichere Anlage angesehen. Dies bedeutet, dass Anleger in Zeiten von Marktstress aufgrund der vermeintlichen Zuverlässigkeit und Stabilität eher dazu neigen, ihr Geld in der japanischen Währung anzulegen. Turbulente Zeiten dürften den Wert des Yen gegenüber anderen Währungen, die als riskanter gelten, stärken.

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