Der US-Dollar ist zwischen technischen Niveaus gefangen, und Michigan ist nicht in der Lage, die Nadel für den Greenback zu bewegen

Der US-Dollar ist zwischen technischen Niveaus gefangen, und Michigan ist nicht in der Lage, die Nadel für den Greenback zu bewegen

Zeitstempel: 19. Januar 2024, 10:32 Uhr
Quellknoten: 3071240

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  • Der US-Dollar wird in einem verteilten Markt mit geringen Verlusten gehandelt.
  • Händler sind vor der Fed-Sitzung in zwei Wochen ratlos. 
  • Der US-Dollar-Index schloss über einem wichtigen Widerstand, fiel jedoch bei der Eröffnung am Freitag wieder darunter.

Das US Dollar (USD) konsolidiert sich mit niedrigeren Hochs und höheren Tiefs, nachdem die Volatilität Anfang dieser Woche zugenommen hat. Die Händler sind vor der ersten Sitzung der US-Notenbank, die Ende Januar stattfinden wird, ratlos. Obwohl klar ist, dass es keine Zinssenkung geben wird, haben die Händler ihre Zinssenkungserwartungen nur bis Mai (von März) verschoben, was es für den Greenback schwierig macht, deutlich zu steigen. 

An der Wirtschaftsfront konnten die Zahlen der University of Michigan in keiner Weise einen wesentlichen Durchbruch auslösen. Der Sentiment-Teil stieg von 78.8 auf 69.7 und übertraf damit den prognostizierten Wert von 70.1. Allerdings wurde die Zahl überzogen, da die Inflationserwartungen von 2.9 % auf 2.8 % stiegen. Ein Element also, das für den US-Dollar spricht, wobei die Inflationsprognose eher für einen leichteren US-Dollar spricht. 

Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Michigan steht still

  • Austin Goolsbee, Mitglied der US-Notenbank Chicago, sprach diesen Freitag. Die Tür für eine Zinssenkung steht offen, allerdings muss noch mehr gegen die Immobilieninflation getan werden. Eine Umkehr der Inflation könnte eine Zinserhöhung erfordern. Die Inflationsdaten werden die weitere Entwicklung der Zinssätze bestimmen. 
  • Am Donnerstagabend kam es zu erneuten US-Luftangriffen gegen Huthi-Rebellen. 
  • Der Notfinanzierungsentwurf des Senats hat genügend Stimmen zur Verabschiedung erhalten und gelangt nun ins Repräsentantenhaus. 
  • Gegen 15:00 Uhr GMT wurde die University of Michigan veröffentlicht:
    • Der Index der Verbraucherstimmung stieg im Januar von 69.7 auf 78.8.
    • Die Inflationserwartungen stiegen von 2.9 % auf 2.8 %.
  • Mary Daly, Mitglied der US-Notenbank San Francisco, wird die letzte Sprecherin der Fed sein, bevor die Sperrfrist der Fed vor ihrer ersten Zinsentscheidung für 2024 Ende Januar beginnt. 
  • Die Aktienmärkte haben sich als widerstandsfähig erwiesen und sich deutlich erholt. Europäische Aktien machen fast alle erlittenen Verluste dieser Woche wieder wett und könnten für die Performance dieser Woche auf einen flachen Schlusskurs zusteuern, sollten sich die aktuellen Gewinne bis zum europäischen Schlusskurs am Freitag fortsetzen. US-Aktien gehen davon aus, dass der Dow Jones die Verluste von Anfang dieser Woche fast ausgleichen kann, während der Nasdaq dieser Option bereits voraus ist und für den Wochenschluss klar im grünen Bereich liegt. 
  • Das FedWatch-Tool der CME Group zeigt, dass die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 97.4 % einpreisen, dass die Federal Reserve die Zinssätze auf ihrer Sitzung am 31. Januar unverändert lassen wird. Rund 2.6 % gehen davon aus, dass die erste Kürzung bereits erfolgt. 
  • Die Benchmark der 10-jährigen US-Staatsanleihe bleibt stabil bei 4.13 %, was eine fünftägige Siegesserie bedeutet. 

Technische Analyse des US-Dollar-Index: Bis nächste Woche

Der US-Dollar-Index (DXY) befindet sich in den Charts zwischen einem Felsen und einem harten Platz. Obwohl die Bewegungen früher diese Woche Obwohl es bullisch aussah, ergibt es Sinn, dass der US-Dollar sich nicht durchsetzen und auf dem DXY-Chart eine deutliche Rallye hinlegen konnte. Der Grund dafür ist, dass die Händler ihre Wetten nur im Hinblick auf eine anfängliche Zinssenkung durch die USA angepasst haben Fed von März bis Juni, was tatsächlich eine etwas höhere Bewertung des US-Dollars erfordert, aber möglicherweise nicht ausreicht, um sich von den 55-Tage- und 200-Tage-Simple Moving Averages (SMA) in der Nähe von 103.33 bzw. 103.46 zu entfernen.

Der DXY handelt diesen Freitag genau in der Mitte dieser beiden gleitenden Durchschnitte. Falls der DXY diesen Bereich erneut durchbrechen und davonlaufen kann, suchen Sie nach 104.44 als erstem Widerstandsniveau nach oben, in Form des 100-Tage-SMA. Wenn auch diese Streuung auftritt, kann den DXY nichts davon abhalten, entweder 105.88 oder 107.20, den Höchststand im September, anzusteuern.  

Das Risiko einer Bullenfalle ist immer noch möglich, da US-Dollar-Bullen beim Kauf des Greenback ertappt wurden, als dieser im frühen Mittwochshandel sowohl über den 55-Tage- als auch den 200-Tage-SMA ausbrach. Die Preisbewegung könnte deutlich zurückgehen und US-Dollar-Bullen dazu zwingen, ihre Positionen mit Verlust zu verkaufen. Dies würde dazu führen, dass der DXY zunächst auf 102.60 sinkt, an der aufsteigenden Trendlinie ab September. Sobald dieser unterschritten wird, ist der Abschwung bis 102.00 möglich.

FAQs zu Davos 2024

Das Weltwirtschaftsforum (WEF) ist eine gemeinnützige Organisation, die weltweit führende Persönlichkeiten aus Wirtschaft, Wissenschaft, Philanthropie und Politik zu einem jährlichen Treffen in Davos, Schweiz, zusammenbringt, mit dem Ziel, gemeinsam die globalen wirtschaftlichen, sozialen, und politischen Herausforderungen des Tages. Das WEF wurde 1971 vom Ökonomen Klaus Schwab ins Leben gerufen. Das Prinzip des Stakeholder-Kapitalismus, bei dem Unternehmen nicht nur gegenüber ihren Aktionären, sondern auch gegenüber der breiten Öffentlichkeit und der Umwelt rechenschaftspflichtig sind, ist von zentraler Bedeutung für das Ethos des WEF, ebenso wie der Einsatz öffentlicher Mittel. Private Partnerschaften (PPP), um bessere Ergebnisse zu erzielen.

Eines der Hauptthemen von Davos 2024 ist nach den Worten der Organisatoren der „Wiederaufbau von Vertrauen“, bei dem es vor allem darum geht, Lösungen für geopolitische Brüche wie die Konflikte in Gaza und der Ukraine zu finden. Ein weiteres zentrales Thema ist die Frage, wie KI eine treibende Kraft für Wirtschaft und Gesellschaft sein kann. Die Ausarbeitung einer langfristigen Strategie für Klima und Energie steht ganz oben auf der Prioritätenliste, ebenso wie die Gefahr einer möglichen Konjunkturabschwächung.

Das Kuratorium des Weltwirtschaftsforums setzt sich aus allen Teilen der Welt zusammen. Sie bestehen aus Führungskräften aus Wirtschaft, Politik, Wissenschaft, Philanthropie, Kunst und Zivilgesellschaft. Dazu gehören die CEOs großer Unternehmen, Staatsoberhäupter und ehemalige Staatsoberhäupter, Professoren und Musiker, um nur einige zu nennen.

Die größten Erfolge des Weltwirtschaftsforums (WEF) liegen wahrscheinlich im Bereich der Konfliktlösung. Die „Davos-Erklärung“ von 1988 verhinderte den Ausbruch eines Krieges zwischen Griechenland und der Türkei. Das WEF führte zum ersten Treffen auf Ministerebene zwischen Nord- und Südkorea. Davos war der Treffpunkt für das erste persönliche Treffen zwischen Nelson Mandela und dem südafrikanischen Präsidenten F.W. de Klerk, das den Beginn des Abbaus der Apartheid einläutete und den Grundstein für das „Kairoer Abkommen“ zwischen Israel und Palästina im Jahr 1994 legte .

Davos wurde dafür kritisiert, ein Treffen der Elite zu sein, das ärmere Nationen durch die Förderung des globalen Kapitalismus entrechtet. Es wurde dafür kritisiert, dass es nicht genau die Interessenvertreter vertritt, die es zu unterstützen vorgibt, und auch diejenigen, die am stärksten von den Problemen des Weltwirtschaftsforums betroffen sind, in die Diskussionen einbezieht. Zwei Beispiele sind Entwicklungsländer und einkommensschwächere Gruppen. Andere Kritikpunkte bestehen darin, dass es nicht ausreichend vielfältig sei und sich lediglich um eine „Diskussionsrunde“ ohne Handlung und Relevanz handele.

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