Dieses unbekannte Unternehmen aus Berlin ist im Jahr 2023 bisher der aktivste Investor in neue Einhörner

Anmerkung des Herausgebers: Die Daten stammen von Das Crunchbase Einhorn-Board, eine kuratierte Liste, die private Einhornunternehmen mit Post-Money-Bewertungen von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr enthält, basierend auf offengelegten Finanzierungen in Crunchbase. 

Wenn Sie an die Investoren denken, die Geld in neue Einhorn-Startups stecken, denken Sie vielleicht an berühmte Namen aus dem Silicon Valley wie Sequoia Capital und Kleiner Perkins, oder große New Yorker Firmen wie Tiger Global und Insight-Partner die in den letzten Jahren die Startup-Investitionen dominiert haben.

Aber in einem anderen Zeichen von wie sehr sich die Gezeiten auf dem Markt verändert haben, die Top-Investor-Führungsrunden für neue Einhorn-Startups in diesem Jahr, ist keines davon. Stattdessen handelt es sich um einen relativ kleinen, wenig bekannten Investor mit Sitz in Berlin.

Frühphasen-Investmentfirma b2venture war im ersten Halbjahr 2023 der aktivste Investor in neue Unicorn-Startups, Crunchbase Daten zeigen. Das Unternehmen beteiligte sich an neun Finanzierungsrunden für drei neue Unicorn-Startups – ein erheblicher Teil der insgesamt nur 44 neuen Unicorns, die im ersten Halbjahr 1 geprägt wurden.

Auf B2venture folgen mehrstufige Venture-Firmen Index Ventures, Google Ventures und Andreessen Horowitz – alle liegen gleichauf auf dem Rang der zweitaktivsten, mit jeweils acht Investitionen in die neu hinzugekommenen Einhörner Das Crunchbase Einhorn-Board in der ersten Hälfte von 2023.

Diese Aufstellung sieht ganz anders aus als die Firmen, die das tun hat ein riesiges Portfolio an Einhornunternehmen aufgebaut in den letzten Jahren – nämlich Tiger Global, Beschleunigen, Andreessen Horowitz und Sequoia.

Von diesen vier Unternehmen stand Andreessen Horowitz immer noch an der Spitze der Liste im ersten Halbjahr 1, mit drei Portfoliounternehmen und acht Investitionen in dieser Gruppe.

B2venture sticht auf dieser Liste auch dadurch hervor, dass es in diesem Jahr bisher in alle drei neu gesalbten Einhörner aus Deutschland investiert hat. Es war auch ein konsequenter Investor in diese neuen Einhornunternehmen. Das Unternehmen begann bereits 2009 mit Investitionen in Übersetzungsunternehmen und setzte diese bis 2023 fort DeepL, Fintech Rosine und nachhaltiges Energieunternehmen 1Komma5°, mit Erstinvestition im Seed- oder Series-A-Format und Teilnahme an Folgefinanzierungsrunden.

80% gesunken

Die Zahl der neuen Unicorns ging im ersten Halbjahr 80 im Jahresvergleich um 2023 % zurück, wobei nur 44 Unternehmen diesen Titel erhielten – weit entfernt von den 251 Unternehmen, die im ersten Halbjahr 1 dem Unicorn Board beitraten, und den 2022 im ersten Halbjahr 295. Der Rückgang bei neuen Einhörner unterstreichen den steilen Rückgang Spätfinanzierungen in den letzten 12 Monaten.

Die USA bleiben der größte Markt für neue Einhörner. Die Hälfte der diesjährigen neuen Einhornunternehmen hat ihren Hauptsitz in den USA, ein Viertel in China und sechs in Europa.

Der KI-Moment

Für die neue Gruppe von Einhörnern war der führende Sektor – keine Überraschung – die KI. Unternehmen der Branche machen in diesem Jahr 25 % der neuen Einhörner aus.

Unternehmensinvestoren investieren aktiv in KI. Nvidia und sein Venture-Arm NUnternehmungen zusammen haben sich in diesem Jahr an fünf Investitionen in neu gegründete KI-Einhornunternehmen beteiligt. Ein weiterer Unternehmensinvestor, Salesforce Ventures 1, beteiligte sich im Jahr 2023 an der Finanzierung von drei dieser KI-Einhornunternehmen.

Konsequente Investoren

Zu den weiteren beständigen Investoren gehört Index Ventures in Zusammenhängen und Rosine; Google Ventures in Artbody und Schriftart; Andreessen in KoBold Metall und Replizieren; A. CapitalVentures in Charakter.ai; Mantel in Unsere nächste Energie; MMC Ventures in Synthesia, Frees-Fonds in Bluepha; Aqua Spark in eFischerei; AlbionVC und HSBC in Quantexaeschriebenen Art und Weise; und Valor Equity Partner und S3 Ventures in Atmosphäre.

Diese Anleger dürften am meisten von potenziellen künftigen Ausstiegen profitieren, da sie weiterhin investieren, um ihre Anteile an einigen ihrer am höchsten bewerteten Unternehmen aufrechtzuerhalten.

Große Einsätze

Trotz ihres jüngsten Rückgangs bei Unicorn-Investitionen werden Lead-Investoren, die ein großes Portfolio aus hochgeschätzten Privatunternehmen aufgebaut haben, ihren Platz als aktivste Investoren in absehbarer Zeit nicht verlieren. Bedenken Sie, dass Tiger Global mit mehr als 220 immer noch die höchste Anzahl aktueller Unicorn-Portfoliounternehmen hat (obwohl dies Berichten zufolge der Fall ist). arbeitet daran, einige seiner Anteile abzustoßen.)

Obwohl Tiger Global im Vergleich zu anderen führenden Investoren über eine weitaus größere Anzahl an Unicorns an hoch bewerteten Privatunternehmen verfügt, verfügen diese Unternehmen immer noch über riesige eigene Unicorn-Portfolios. Laut Crunchbase verfügt Andreessen Horowitz beispielsweise über 108 Einhorn-Portfoliounternehmen. Insight Partners hat 107. Und Sequoia Capital und Accel haben jeweils rund 100 aktuelle Einhorn-Portfoliounternehmen.

Die Rangliste dieser Unternehmen wird sich wahrscheinlich nicht so schnell ändern, da sich auf dem aktuellen Markt weniger neue Einhörner der Herde anschließen. Aber jedes dieser Unternehmen verfügt immer noch über einen großen Wert, der auf den privaten Märkten gebunden ist – und jedes wartet zweifellos sehnsüchtig darauf, dass der IPO-Markt wieder geöffnet wird.

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Methodik

Das Crunchbase Einhorn-Board ist eine kuratierte Liste, die private Unicorn-Unternehmen mit Post-Money-Bewertungen von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr enthält und auf Crunchbase-Daten basiert. Neue Unternehmen sind dem Einhorn-Board hinzugefügt als sie im Rahmen einer Finanzierungsrunde die Bewertungsmarke von 1 Milliarde US-Dollar erreichen.

Das Unicorn-Board spiegelt keine internen Unternehmensbewertungen wider – wie sie beispielsweise im Rahmen eines 409a-Prozesses für Mitarbeiteraktienoptionen festgelegt werden – da diese sich von einer preislichen Finanzierungsrunde unterscheiden und wahrscheinlich niedriger sind. Wir passen die Bewertungen auch nicht auf der Grundlage von Abschreibungen der Anleger an, die sich vierteljährlich ändern, da verschiedene Anleger dasselbe Unternehmen innerhalb desselben Quartals nicht einheitlich bewerten.

Die Finanzierung von Einhorn-Unternehmen umfasst alle privaten Finanzierungen an Unternehmen, die als Einhörner gekennzeichnet sind, sowie solche, die ihren Abschluss gemacht haben Das verlassene Einhorn-Board.

Bitte beachten Sie, dass alle Finanzierungswerte in US-Dollar angegeben sind, sofern nicht anders angegeben. Crunchbase rechnet Fremdwährungen zum geltenden Kassakurs ab dem Datum der Meldung von Finanzierungsrunden, Akquisitionen, Börsengängen und anderen Finanzereignissen in US-Dollar um. Selbst wenn diese Ereignisse lange nach Bekanntgabe des Ereignisses zu Crunchbase hinzugefügt wurden, werden Fremdwährungstransaktionen zum historischen Kassakurs umgerechnet.

Illustration: Dom Guzman