Anleihen vs. Krypto-Einsatz: Was bringt höhere Renditen?

Executive Summary: Während sich Anleihen durch Vorhersehbarkeit und typischerweise niedrigere Renditen auszeichnen, bieten Kryptowährungen das Potenzial für höhere Renditen (und auch Volatilität). Eine Technik, mit der Krypto-Investoren Wohlstand generieren, ist „Streik„oder die Verpfändung von Krypto-Assets für die Transaktionsvalidierung, um eine Rendite zu erzielen.

Obwohl Anleihen und Krypto-Assets unterschiedliche Vermögenswerte sind, bieten sie heute eine ähnliche jährliche Rendite. Anleiherenditen hängen von verschiedenen Faktoren ab, darunter Zinssätzen und Kreditwürdigkeit, während Krypto-Einsätze das Erzielen von Belohnungen durch Netzwerkvalidierung beinhalten – ein Prozess, der seine eigenen Risiken birgt.

In diesem Artikel zeigen wir, wie sich Anleiherenditen und Einsatzrenditen im Vergleich zueinander verhalten.

Was ist Rendite?

Die Rendite ist eine entscheidende Kennzahl beim Investieren und bezieht sich auf den Ertrag, der durch eine Investition über einen bestimmten Zeitraum erzielt wird. Experten geben die Rendite als Prozentsatz des aktuellen Marktwerts der Investition im Vergleich zu ihren ursprünglichen Kosten an.

Beispielsweise:

• Aktienrendite beinhaltet Kurssteigerungen und gezahlte Dividenden. Wenn eine Aktie für 100 US-Dollar gekauft und für 120 US-Dollar mit einer Dividende von 2 US-Dollar verkauft wird, beträgt die Rendite 22 %.
• Die Anleiherendite ist variabler. Die Nominalrendite ist beispielsweise unkompliziert wie bei einer Staatsanleihe mit 5 % Jahreszins auf einen Nennwert von 1,000 US-Dollar, was zu einer Rendite von 5 % führt. Allerdings haben variabel verzinsliche Anleihen variable Ergebnisse, die auf den zugrunde liegenden Zinssätzen basieren, beispielsweise eine Anleihe mit einer 10-jährigen Treasury-Rendite von +2 %.
• Kryptowährungen können bei höherer Volatilität höhere Renditen bieten. Das liegt daran, dass der Ertrag aus Kryptowährungen ein relativ neues Konzept ist, das oft mit dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) in Verbindung gebracht wird. Anleger können mit Kryptowährungen eine Rendite erzielen durch Abstecken, Liquiditätsbereitstellung (Ertragslandwirtschaft) und andere Ansätze. Diese Rendite ist eine Belohnung für die Teilnahme an der Netzwerksicherheit oder eine Rendite für die Bereitstellung von Krypto-Liquidität.

Was sind Anleihen und Anleiherendite?

Eine Anleihe ist ein Darlehen eines Investors an einen Kreditnehmer, beispielsweise eine Regierung oder ein Unternehmen, für einen bestimmten Zeitraum. Die Rendite stellt die Rendite dar, die ein Anleger über die Laufzeit der Anleihe erwartet.

Zu den wichtigeren Faktoren für das Verständnis der Anleiherendite gehören:

• Kuponrendite or Coupon Wert ist der Zinssatz, den eine Anleihe jährlich zahlt, und impliziert einen festen Zinssatz, der bei der Emission der Anleihe festgelegt wird.
• Aktueller Ertrag hängt vom Preis der Anleihe ab, der sich in widerspiegelt Division des Kuponsatzes durch den aktuellen Marktpreis.
• Rendite auf Verfall (YTM) ist eine umfassendere Berechnung der Rendite einer Anleihe unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes, des Fälligkeitswerts und der Zahlungshäufigkeit.

Wenn eine Anleihe beispielsweise einen Nennwert von 1,000 US-Dollar hat und jährliche Kuponzahlungen in Höhe von 100 US-Dollar leistet, beträgt ihr Kuponsatz 10 %. Wenn der Nennwert der Anleihe auf 1,038 US-Dollar steigt, würde der Kupon auf 9.6 % sinken.

Beachten Sie, dass Anleiherenditen und -preise in einem umgekehrten Verhältnis zueinander stehen: Wenn die Anleihepreise steigen, sinken die Renditen und umgekehrt.

Mehrere Faktoren beeinflussen die Anleiherenditen, darunter:

• Zinsen – Wenn die Zinsen steigen, sinkt der Preis bestehender Anleihen, wodurch sich ihre Rendite erhöht und umgekehrt.
• Kreditbeurteilung – Anleihen werden von zugelassenen Stellen der Securities and Exchange Commission (SEC) von AAA (geringes Risiko) bis D (hohes Risiko oder Junk-Anleihen) bewertet, was sich auf die Rendite der Anleihe auswirkt.
• Ökonomische Faktoren – Die allgemeine Wirtschaftslage, die Inflation und die staatliche Geldpolitik beeinflussen die Renditen.

Ein wichtiges Konzept ist die Zinsstrukturkurve, die die Rendite verschiedener Anleihelaufzeiten darstellt. Es kann gewöhnliche (nach oben geneigte), umgekehrte (nach unten geneigte) oder flache Formen annehmen, die andere wirtschaftliche Bedingungen widerspiegeln.

Im jüngsten Niedrigzinsumfeld lagen die Renditen von Anleihen im Allgemeinen unter dem historischen Durchschnitt. Dennoch steigen sie zusammen mit den Zinssätzen:

Die Anleiherenditen sinken seit Jahren, sind aber aufgrund der Geldpolitik der Zentralbanken zuletzt wieder gestiegen.

Was sind Krypto-Ertrag und Einsatz?

Krypto-Abstecken ist eine Methode, um mehr Kryptowährung anzuhäufen, indem Gelder für die Transaktionsvalidierung verfügbar gemacht werden. Durch einfaches Sperren der Währung in einer bestimmten Wallet für eine vorgegebene Dauer, Das zugrunde liegende Blockchain-Netzwerk nutzt diese „abgesteckte“ Kryptowährung, um Transaktionen zu validieren und zu seiner Sicherheit beizutragen. Als Belohnung für diesen Service erhalten Staker zusätzliche Kryptowährungen, was sie im Wesentlichen zu einer Form passiven Einkommens macht, ohne dass Handel oder Krypto-Mining erforderlich sind.

Insbesondere gilt das Abstecken für Blockchain-Netzwerke, die Variationen des Proof of Stake (PoS)-Konsensmechanismus verwenden. Bei PoS-Systemen, wie sie derzeit bei Ethereum verwendet werden, leisten Benutzer einen „Einsatz“ oder eine Menge an Token oder Münzen, um sich das Privileg zu verdienen, Transaktionen zu validieren. Die Validierung bietet dann die Chance auf einen gewissen Ertrag in Form dieser Münze oder Wertmarke. Staking ist vergleichbar mit dem Verdienen von Zinsen auf ein Festgeld, jedoch mit höherem Risiko und potenziell höheren Erträgen.

Es ist wichtig, zwischen Staking und Yield Farming zu unterscheiden, einer weiteren passiven Einkommensmethode, die in DeFi beliebt ist. Yield-Farming-Strategien beinhalten die Bereitstellung von Liquidität für den Betrieb dezentraler Plattformen.

Die Einsatzprämie in Form der jährlichen prozentualen Rendite (APY) variiert von Blockchain zu Blockchain und liegt zwischen 4 % und 20 %. Bei Ethereum schwankt sie üblicherweise zwischen 4 % und 5.5 %.

Einige DeFi-Protokolle, wie z Freibad, helfen Krypto-Inhabern beim Einsatz, ohne ihren Krypto-Wert zu sperren. Sie stellen Ersatz-Tokens zur Verfügung, während der eingesetzte Betrag gesperrt ist, und helfen Benutzern dabei, Ertragslandwirtschaftsmöglichkeiten zu erkunden und die potenzielle Rendite zu vervielfachen.

Anleihen vs. Einsatz: Vergleich der aneinander angepassten Renditen

Zum jetzigen Zeitpunkt ist die Anleiherendite der Kryptowährung viel näher gekommen Absteckertrag, da die Zentralbanker sich beeilten, die Zinssätze zu erhöhen, um die explodierende Inflation einzudämmen, was die Anleiherenditen in die Höhe trieb. So bieten US-Staats- und Unternehmensanleihen mit AAA-Rating eine jährliche Rendite zwischen 4 % und 5 %.

 Moody's Erfahrene AAA-Unternehmensanleiherendite.

Im Vergleich dazu schwankt die Stake-Rendite von Ethereum seit der Einführung des Proof-of-Stake-Algorithmus zwischen 4 % und 5 % (nach einem kurzen Anstieg):

Der annualisierte tägliche Einsatzertrag wird beim Einsatz auf der Ethereum-Blockchain erzielt.

Dies ist jedoch nicht bei allen Anleihen der Standard. Unternehmensanleihen mit niedrigerem Rating bieten höhere Renditen. Beispielsweise können Anleihen mit CCC-Rating die 12-Prozent-Marke überschreiten. Ebenso können Kryptowährungen, die volatiler und riskanter sind als Ethereum, höhere Renditen bieten, die die 8 %-Marke überschreiten und deutlich höher ausfallen können. Es gibt jedoch erhebliche Unterschiede in den Einsatzraten zwischen den einzelnen Währungen.

Untenstehend sind Belohnungen setzen der wichtigsten Proof-of-Stake-Kryptowährungen:

Die Renditen dieser beiden unterschiedlichen Anlagetypen sind sich erst in jüngster Zeit deutlich angenähert. Trotz der sich überschneidenden Renditezahlen befinden sich die beiden Arten von Vermögenswerten in deutlich unterschiedlichen Universen, und Sie sollten die folgenden Nuancen berücksichtigen:

• Risiken – Anleihen, insbesondere Staatsanleihen, sind viel sicherer als Krypto-Einsätze. Festverzinsliche Produkte gelten traditionell als die sichersten. Eines der Risiken im Zusammenhang mit dem Einsatz von Kryptowährungen ist die hohe Volatilität von Kryptowährungsanlagen. Wenn der Preis der eingesetzten digitalen Währung dramatisch sinkt, deckt die Rendite möglicherweise nicht einmal den durch die Abwertung verursachten Verlust ab.
• Sicherheit – Während die zugrunde liegende Blockchain-Technologie ein Synonym für Sicherheit sein könnte, beinhaltet das Abstecken häufig den Umgang mit zentralisierten Dritten, die Risiken wie Hacking-Angriffen oder Betrug ausgesetzt sind. Anleger sollten ihre Due-Diligence-Prüfung durchführen, bevor sie eine Wettplattform registrieren. Andernorts sind Investitionen in Anleihen im Allgemeinen sicher, wenn sie mit seriösen Maklerfirmen durchgeführt werden.
• Möglichkeiten – Trotz der höheren Risiken können durch den Einsatz von Kryptowährungen Renditen erzielt werden, die weit über der Einsatzprämie liegen. Beispielsweise kann die gleiche Volatilität ein günstiger Faktor sein, der die Rendite vervielfacht, wenn der Preis der eingesetzten Münze steigt. Darüber hinaus bieten viele Absteckplattformen Ersatz-Token an, um Ertragslandwirtschaftsmöglichkeiten in DeFi zu erkunden, während die abgesteckte Kryptowährung gesperrt ist. Dadurch kann sich der Return on Investment vervielfachen.

Takeaway für Investoren

Anleihen bieten in der Regel mehr Vorhersehbarkeit und niedrigere Renditen, geeignet für risikoscheue Anleger. Umgekehrt, Krypto-Einsätze können höhere Renditen bringen, sind aber mit erhöhter Volatilität und Risiken verbunden, was diejenigen anspricht, die potenziell größere Belohnungen suchen.

Allerdings kann das Staking von Kryptowährungen zu einem regelmäßigen und profitablen Ansatz zur langfristigen Vermögensbildung werden, ähnlich wie die Investition in Anleihen. Es erfordert lediglich mehr Geduld, ein Verständnis des Kryptomarktes und die Bereitschaft, im Laufe der Zeit Geduld zu zeigen … genau wie bei Anleihen.

Abonnieren Sie das Bitcoin Market Journal um mehr über Blockchain und traditionelle Finanzinvestitionsmöglichkeiten zu erfahren.

• SEO-gestützte Content- und PR-Distribution. Holen Sie sich noch heute Verstärkung.
• PlatoData.Network Vertikale generative KI. Motiviere dich selbst. Hier zugreifen.
• PlatoAiStream. Web3-Intelligenz. Wissen verstärkt. Hier zugreifen.
• PlatoESG. Automobil / Elektrofahrzeuge, Kohlenstoff, CleanTech, Energie, Umwelt, Solar, Abfallwirtschaft. Hier zugreifen.
• PlatoHealth. Informationen zu Biotechnologie und klinischen Studien. Hier zugreifen.
• ChartPrime. Verbessern Sie Ihr Handelsspiel mit ChartPrime. Hier zugreifen.
• BlockOffsets. Modernisierung des Eigentums an Umweltkompensationen. Hier zugreifen.
• Quelle: https://www.bitcoinmarketjournal.com/bonds-vs-crypto-staking/