Aktien-Futures deuten darauf hin, dass die Indizes ihre Rückgänge fortsetzen: WSJ

Anzeichen einer steigenden Inflation haben diese Woche die Aktien belastet. Steigende Rohstoffmärkte, Blockaden in der Lieferkette usw Schwierigkeiten bei der Einstellung haben einige Anleger dazu veranlasst, mit einem anhaltenden Anstieg der Verbraucherpreise zu rechnen.

Dies könnte dazu führen, dass die Federal Reserve ihr Ziel für die kurzfristigen Zinssätze früher als angekündigt anhebt, was sich möglicherweise auf Aktien und andere Vermögenswerte auswirkt, die seit über einem Jahr von nahezu Null-Kreditkosten profitieren. Mehrere Fed-Beamte haben ihrerseits dies gesagt Die Wirtschaft braucht weiterhin Unterstützung von niedrigen Tarifen.

Befürchtungen, dass sich ein Inflationsausbruch als intensiver und länger anhaltend erweisen könnte, als die Anleger erwartet hatten, haben den Fokus auf die Inflationsdaten für April verstärkt, die um 8:30 Uhr ET veröffentlicht werden sollen. Vom Wall Street Journal befragte Ökonomen gehen davon aus, dass der Verbraucherpreisindex im vergangenen Monat gegenüber dem Vorjahr um 3.6 % gestiegen ist, gegenüber 2.6 % im März. Das wäre der höchste 12-Monats-Wert seit Sommer 2011.

„Die Märkte reagieren derzeit sehr empfindlich auf die Gesamt- und Kerninflation“, sagte Edward Park, Chief Investment Officer der britischen Investmentfirma Brooks Macdonald. „Es besteht die Sorge, dass die Federal Reserve die Kontrolle verlieren wird, wenn es Anzeichen dafür gibt, dass der Inflationshintergrund länger anhält.“

Viele Anleihen- und Aktieninvestoren glauben, dass die Fed ihre lockere Geldpolitik beibehalten wird, „aber gleichzeitig wird diese Überzeugung durch Dinge wie [letzte Woche] auf die Probe gestellt.“ Jobbericht“, fügte Herr Park hinzu. „Die Märkte fühlen sich verwirrt und widersprüchlich.“

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen sank von 1.621 % am Dienstag auf 1.623 %. Die Renditen, die fallen, wenn die Anleihekurse steigen, waren drei Handelssitzungen in Folge gestiegen, liegen aber immer noch unter ihrem März-Hoch von 1.749 %.

Andere Faktoren haben die Aktien in den letzten Tagen ebenfalls nach unten gedrückt, darunter Anzeichen dafür, dass die US-Wirtschaft – obwohl sie immer noch schnell wächst – ihre höchste Wachstumsrate überschritten hat, sagte Anna Stupnytska, globale Ökonomin bei Fidelity International. Auch der Markt war nach einem starken Preisanstieg zu Beginn des Jahres anfällig.

„Die größte Sorge besteht darin, dass ... aufgrund der steigenden Inflation die Zentralbanken mit der Straffung beginnen werden“, sagte Frau Stupnytska. Sie geht davon aus, dass die US-Inflation im nächsten Jahr nachlassen wird und dass die Fed die Zinsen erst weit im Jahr 2023 anheben wird. Dennoch haben Multi-Asset-Fonds bei Fidelity International inflationsgeschützte Staatsanleihen, Gold und Industriemetalle als Absicherung gegen Inflation gekauft.

Auf den Rohstoffmärkten stiegen die Brent-Rohöl-Futures, die Benchmark auf den Energiemärkten, um 1.1 % auf 69.33 USD pro Barrel. Der Überfluss an Rohöl und Ölprodukten Die zu Beginn der Pandemie entstandene Gefahr ist bei den Mitgliedern der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung größtenteils verschwunden, heißt es in einem Monatsbericht der Internationalen Energieagentur.

Eisenerz-Futures erreichen neue Höchststände in New York stieg der Ölpreis um 5 % auf 226.01 US-Dollar pro Tonne. Die Preise für die Zutat Stahl sind aufgrund der starken Nachfrage aus China in die Höhe geschossen.

Die Märkte in Übersee waren gemischt. Gewinne bei Telekommunikations- und Versorgungsaktien trugen dazu bei, dass der Stoxx Europe 600 um 0.3 % zulegte, nachdem der Index am Dienstag seinen stärksten Rückgang seit Dezember verzeichnete.

Anteile Commerzbank stieg um über 7 %, nachdem der deutsche Kreditgeber seine Umsatzprognose für das Jahr anhob und einen unerwarteten Gewinn für das erste Quartal meldete. Die ABN Amro Bank verlor fast 10 %, nachdem die niederländische Bank im ersten Quartal einen Verlust verbuchte, was teilweise auf eine Einigung mit der Staatsanwaltschaft über eine Geldwäscheuntersuchung zurückzuführen war.

Auf den asiatischen Märkten brach der taiwanesische Taiex um 4.1 % ein, nachdem die Regierung die Coronavirus-Beschränkungen verschärfte. Der japanische Nikkei 225 fiel bis zum Handelsschluss um 1.6 % und der chinesische Shanghai Composite stieg um 0.6 %.

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