3 Primary Market Drivers Of Cattle Futures Prices

Neuauflage von Plato

Verfolger: 0

Die Chicago Mercantile Exchange (CME) bietet eine Vielzahl von Agrarterminkontrakten für den öffentlichen Handel an. Von Getreide bis hin zu Vieh haben Hedger und Spekulanten Zugang zu einer Vielzahl von Alternativen. Zwei seiner wichtigsten Angebote sind Lebend- und Futtervieh-Futures.

Werfen wir einen Blick auf die drei Haupttreiber der Preise für Rinder-Futures.

1. Angebot und Nachfrage

Wie bei allen Rohstoffe, spielt das laufende Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage eine große Rolle auf den Terminmärkten für Rinder. Im Allgemeinen steigen die Preise, wenn die Nachfrage steigt oder das Angebot überproportional abnimmt, und der Preis sinkt tendenziell, wenn die Nachfrage zurückgeht oder das Angebot wächst.

Hier sind drei Schlüsselfaktoren, die die Angebots-Nachfrage-Kurve für Rinder erheblich beeinflussen können:

Wetter

Schlechtes Wetter ist einer der wichtigsten Faktoren bei der Bewältigung der Rindfleischversorgung. Übermäßig kalte oder nasse Winter können das Gewicht der Tiere beeinträchtigen, zu vorzeitigen Todesfällen führen und dadurch die Herdenstärke verringern. Darüber hinaus stellen längere Schlechtwetterperioden logistische Herausforderungen dar und schränken die Lieferungen auf den Markt ein. In beiden Fällen wird das Angebot negativ beeinflusst und die Preise für Rinder-Futures dürften steigen.

Krankheit

Der Ausbruch von Krankheiten ist ein wesentlicher Treiber für den Viehmarkt. Während des Ausbruchs der Rinderwahnsinnskrankheit im Jahr 2003 in den USA wurde geschätzt, dass die Rindfleischindustrie des Landes Verluste von mehr als 2 Milliarden Dollar vom Fallout. Unmittelbar nach dem Ausbruch stiegen die Preise für Vieh-Futures sank innerhalb von fünf Tagen um fast 20 Prozent da die US-Exporte aufgrund der Ansteckung eingestellt wurden.

Konsumentenverhalten

Der Verzehr von Rindfleisch hängt von vielen wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Faktoren ab. Aus wirtschaftlicher Sicht sind das Einkommensniveau und die Preise für Proteinersatzstoffe die wichtigsten Treiber der Rindfleischnachfrage. Auch gesellschaftliche Faktoren wie Veränderungen der Bevölkerungsgröße und Ernährungstrends können die Nachfrage stark beeinflussen.

2. Produzentenkosten

Ganz gleich, ob es sich um den Anbau von Feldfrüchten oder die Viehhaltung handelt: Die versunkenen Kosten, mit denen Agrarproduzenten konfrontiert sind, beeinflussen den relativen Preis des Basiswerts Ware. Diese Kosten sind normalerweise im Markt „eingepreist“ und haben einen positiven oder negativen Einfluss auf den Vermögenswert.

Für Rindfleischproduzenten gibt es zwei primäre versunkene Kosten, die sich auf die Preise für Rinder-Futures auswirken können:

Futterkosten

Die Kosten für Heu (Luzerne) und Getreide (Mais) sind die wichtigsten Markttreiber für die Rindfleischpreise. Obwohl der Maispreis in der Vergangenheit eine negative Korrelation mit den Viehpreisen aufweist, tragen steigende Luzerne- und Maispreise definitiv zu höheren Futterkosten bei. Bei konstanter oder starker Nachfrage kann dies eine positive Grundlage für die Viehpreise am Spot- und Terminmarkt sein.

Logistik

Der Transport von Vieh zum Markt per Lkw oder Bahn ist mit einem erheblichen Kapitalaufwand verbunden. Kraftstoffpreise, zurückgelegte Distanzen und transportierte Mengen können die Logistikkosten in die Höhe oder in die Tiefe treiben. Letztendlich können Änderungen in den Logistikkosten dazu führen, dass die Rindfleisch-Futures auf dem Markt höher oder niedriger ausfallen.

3. Stärke des US-Dollars

Wie bei den anderen CME-Warenkontrakten werden auch die Preise für Lebend- und Futtervieh-Futures in US-Dollar und Cent pro Pfund angegeben. Daher reagiert die Preisgestaltung von Natur aus empfindlich auf Schwankungen im Wert des US-Dollars (USD).

Die relative Stärke des USD wirkt sich auf zwei Arten auf die Vieh-Futures aus:

Bullish

Während Inflationszyklen nimmt die Kaufkraft des USD ab. In diesem Szenario stehen die Rinder-Futures vor einer Erholung. Diese Tendenz zeigte sich im Sommer 2021 bei den Lebendvieh-Futures stieg um mehr als 5 Prozent als der USD darum kämpfte, sich zu behaupten.

Bärische

Eine Phase der Deflation oder einer restriktiven Geldpolitik der US-Notenbank kann zu schwächeren Viehpreisen führen. Im Allgemeinen tragen steigende Zinssätze und strengere Kreditvergabepraktiken zu sinkenden Vieh- und Rohstoffpreisen bei.

Es braucht eine gute Psychologie, um von den Futures-Preisen für Rinder zu profitieren

Wenn Sie ein Produzent sind, der an einer Risikoabsicherung interessiert ist oder a Spekulant Auf der Suche nach Chancen können CME AG Futures helfen. Um jedoch in diesen spannenden Märkten zu profitieren, ist es wichtig, zunächst eine Siegermentalität zu entwickeln.

Für Einblicke, wie Sie Ihr mentales Spiel verbessern können, schauen Sie sich StoneX an.Trading-Psychologie„On-Demand-Kurs. Darin erfahren Sie, wie Sie das Selbstvertrauen und die Beständigkeit entwickeln, die Sie benötigen, um auf dem Terminmarkt erfolgreich zu sein. Warten Sie nicht – melden Sie sich noch heute für Ihren kostenlosen Einblick in die Handelspsychologie an!