S&P 500 News: Indekset taber et halvt procentpoint mandag

S&P 500 News: Indekset taber et halvt procentpoint mandag

Tidsstempel: 4. december 2023 kl. 4:04
Kildeknude: 2993324

Del:

  • Standard & Poor's 500-indekset er steget i fem på hinanden følgende uger.
  • Amerikanske statsrenter stiger mere end 1 % langs en stor del af kurven.
  • Fredagens Nonfarm Payrolls-rapport er den primære dataudgivelse i denne uge.
  • Uber Technologies er indstillet til at slutte sig til indekset den 18. december.
  • Indtjening kommer fra Autozone, Nio, GameStop, Broadcom, Lululemon og Dollar General.

S&P 500 indeks åbnede lukkede 0.54 % i mandags, mens NASDAQ Composite tabte 0.84 % og Dow Jones faldt 0.11 %. S&P 500-indekset steg i hver af de seneste fem uger. Markedet afventer indtjening efter lukning fra Gitlab (GTLB).

Indekset ligger lige for det årlige højdepunkt på 4,607, og selvom stigningerne er blevet lettere i de sidste to uger, ser det stadig ud til, at S&P 500 vil markere et nyt årligt højdepunkt, inden året er omme.

De amerikanske statsrenter steg mandag, hvilket har ført til aktier at glide i starten af ​​ugen. De 12-måneders til 10-årige afkast steg med mere end 1 % på mandag.

Uber Technologies (UBER) har modtaget besked om, at det vil slutte sig til S&P 500 den 18. december, og aktierne i rideshare-selskabet er steget. Apple (AAPL) placerer et sæt på indekset, da det et øjeblik lukker produktionen i Indien af ​​sin iPhone på grund af voldsomme regnskyl.

Det meste af markedet er fokuseret på amerikanske jobtal i denne uge som november Nonfarm Payrolls data offentliggøres på fredag. Derudover vil indtjening fra Broadcom, Lululemon og Autozone fange ivrige ører i løbet af ugen. Dette er foruden GameStop (GME) , Nio (NIO) , Dollar Generelt (GD).

S&P 500 News: Uber tilslutter sig indekset

UBER-aktien steg mere end 5 % i begyndelsen af ​​mandagen og steg over $60 for første gang siden april 2021. Samle- eller mobilitetsselskabet har formået at efterlade mange års tab, da administrerende direktør Dara Khosrowshahi har placeret det på en bane med stigende rentabilitet . Den nyfundne rentabilitet har gjort det muligt for den endelig at blive accepteret i S&P 500.

Uber-aktien vil stige i kurs forud for indeksinkluderingen, da indeksforvaltere er tvunget til at købe aktier i optakten til dens officielle debut den 18. december - kun to uger fra nu. 

Analytikere har også haft mange positive kommentarer til aktien. Oppenheimer hævede sit kursmål til $75 på UBER-aktier, da S&P 500-inkludering markerer en ny æra for virksomheden. Argus hævede sit kursmål til $69. Begge analytikere forventer, at UBER går ind i tilbagekøbsspillet med sit nyfundne fokus på rentabilitet.

"Efter inkluderingen forventer vi, at UBER læner sig op af vækst og aktietilbagekøb, hvilket burde øge investorernes stemning for vækst/afkast i 2024," skrev Oppenheimer-analytiker Jason Helfstein.

Argus anslog, at Uber vil tjene 1.54 USD per aktie i 2024 på 47.1 milliarder USD i omsætning.

Indtjeningen kolliderer med Nonfarm Payrolls i en travl første uge af december

Inden novembers meget sete jobrapport kommer på fredag, vil adskillige store firmaer rapportere indtjening på bagsiden af ​​en afviklingssæson for indtjening.

Broadcom (AVGO) er uden tvivl den vigtigste af disse virksomheder. Aktien er steget mere end 67% år til dato og har for nylig modtaget sit endelige grønt lys fra vigtige globale regulatorer for at færdiggøre sit opkøb af VMWare. 

Efter markedets lukning på torsdag, forventes Broadcom at levere justeret EPS på 10.96 USD med en omsætning på 9.28 milliarder USD.

Manulhel (undskyld) konkurrerer med Broadcom om øjnene sent torsdag. Det er planlagt til at rapportere konsensusjusteret EPS på $2.28 på $2.19 milliarder i salg. Activewear-mærket slår næsten altid konsensus, men aktien har modtaget to indtjeningsrevisioner i de sidste par måneder for rapporteringskvartalet.

Autozone (AZO) på mandag forventes at tjene $31.57 i justeret EPS på $4.19 milliarder i salg. Begge disse tal viser en sund vækst i forhold til samme kvartal for et år siden, men analytikere er blandede baseret på indtjeningsrevisioner for kvartalet.

Så på fredag ​​vil investorerne vende blikket mod november Nonfarm Payrolls-rapporten. Et tal under 200 vil glæde markedet, da svaghed på arbejdsmarkedet anses for nødvendig for at formilde Federal Reserve. Investorer er begyndt at satse på en centralbankrentenedsættelse på enten marts- eller maj-møderne. I øjeblikket er maj-mødet langt hen ad vejen favorit.

Konsensus opfordrer til 180 netto-nyansættelser på fredag, hvilket kommer efter oktobers 150-tal. Et tal for langt under 150K kan bekymre markedet, at en hård landing endelig er begyndt. Arbejdsløsheden forventes at stå stille på 3.9 pct.

Ofte stillede spørgsmål om Dow Jones

Dow Jones Industrial Average, et af de ældste aktiemarkedsindekser i verden, er sammensat af de 30 mest handlede aktier i USA. Indekset er prisvægtet i stedet for vægtet med store bogstaver. Det beregnes ved at summere priserne på de bestandige aktier og dividere dem med en faktor, i øjeblikket 0.152. Indekset blev grundlagt af Charles Dow, som også grundlagde Wall Street Journal. I senere år er det blevet kritiseret for ikke at være bredt repræsentativt nok, fordi det kun sporer 30 konglomerater, i modsætning til bredere indekser som S&P 500.

Mange forskellige faktorer driver Dow Jones Industrial Average (DJIA). Den samlede præstation for komponentvirksomhederne, der afsløres i kvartalsvise virksomhedsindtjeningsrapporter, er den vigtigste. Amerikanske og globale makroøkonomiske data bidrager også, da det påvirker investorernes stemning. Renteniveauet, fastsat af Federal Reserve (Fed), påvirker også DJIA, da det påvirker kreditomkostningerne, som mange virksomheder er stærkt afhængige af. Derfor kan inflation være en væsentlig drivkraft såvel som andre målinger, der påvirker Fed's beslutninger.

Dow Theory er en metode til at identificere aktiemarkedets primære trend udviklet af Charles Dow. Et vigtigt skridt er at sammenligne retningen af ​​Dow Jones Industrial Average (DJIA) og Dow Jones Transportation Average (DJTA) og kun følge tendenser, hvor begge bevæger sig i samme retning. Volumen er et bekræftende kriterium. Teorien bruger elementer af peak- og trough-analyse. Dows teori angiver tre trendfaser: akkumulering, når smarte penge begynder at købe eller sælge; offentlig deltagelse, når den bredere offentlighed slutter sig til; og distribution, når de smarte penge forsvinder.

Der er en række måder at handle DJIA på. Den ene er at bruge ETF'er, som giver investorer mulighed for at handle DJIA som et enkelt værdipapir, i stedet for at skulle købe aktier i alle 30 selskaber. Et ledende eksempel er SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-futures-kontrakter giver handlende mulighed for at spekulere i den fremtidige værdi af indekset, og Optioner giver retten, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge indekset til en forudbestemt pris i fremtiden. Gensidige fonde gør det muligt for investorer at købe en andel af en diversificeret portefølje af DJIA-aktier, hvilket giver eksponering til det samlede indeks.

Ugens indtjening

Mandag den 4. december – GitLab (GTLB)

Indtjeningsfokus: tirsdag den 5. december – AutoZone (AZO), Toll Brothers (TOL), MongoDB (MDB), NIO (NIO), JM Smucker (SJM)

Onsdag den 6. december – Brown-Forman (BF.A), Campbell Soup (CPB), C3.ai (AI), Chewy (CHWY), GameStop (GME), ChargePoint Holdings (CHPT)

Torsdag den 7. december – Broadcom (AVGO), Lululemon (LULU), Dollar General (DG), DocuSign (DOCU)

Hvad de sagde om markedet - Michael Hartnett

Michael Hartnett, en strateg hos Bank of America Securities, holder fast i firmaets overbevisning om, at S&P 500-indekset vil ende næste år på 5,000 – et nyt rekord nogensinde. Hartnett mener, at markedet er ved et følelsesmæssigt bullish omdrejningspunkt og vil samle sig ind i Valentinsdag. For det andet er det amerikanske præsidentvalgs år normalt gode for aktiemarkedet.

"Vores faldskærm i 2024 er politikken: valg betyder stimulans, og det betyder, at landingen bliver blød og ikke hård."

S&P 500 prognose

I november blæste S&P 500 lige igennem det 4,541 modstandspunkt, der stammer fra det laveste højdepunkt den 1. september. Der er dog to andre historiske modstandsniveauer i tæt rækkefølge. Disse er den 27. juli årlige højde på 4,607 og derefter 4,607 niveauet fra marts 2022. Begge disse modstandsniveauer skal overvindes for at nå 4,800 all-time high fra december 2021. 

Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indikatoren ser dog ud til at være klar til en bearish crossover. Fem ugers gevinster skal brydes på et tidspunkt, og dette ligner ugen til at gøre det. Relative Strength Index (RSI) – ikke vist i grafen nedenfor – er brudt ned til en læsning på 66 mandag efter flere ugers drift inden for overkøbt territorium. 

En shakeout her kunne sende indekset tilbage til 4,541-niveauet eller endda 100-dages Simple Moving Average (SMA), som i øjeblikket ligger på 4,420.

S&P 500 dagligt diagram
 

Tidsstempel:

Mere fra FX Street