Er køb en dårlig beslutning i 2023?

Dave:
Hey alle sammen. Velkommen til På markedet. Jeg er din vært, Dave Meyer. Og i dag har vi et fremragende afsnit til dig. Vi har Daryl Fairweather, som er cheføkonom fra Redfin, der slutter sig til os i dag for at tale om en lang række emner om boligmarkedet, og hvor hun tror, ​​tingene går hen over det næste år eller deromkring.
Inden vi går ind i interviewet, vil jeg gerne dele nogle rigtig spændende nyheder, som vi har til dig. Hos BiggerPockets lancerer vi et helt nyt medlemskab, der er designet til at give dig alt vores premium lydindhold i det bedst mulige format. Så hvordan det ser ud er, at du kan lytte til podcasts, selvfølgelig som denne, men alle de andre BiggerPockets-podcasts er også fuldstændig reklamefri. Du får også adgang til hele vores bibliotek af lydbøger. Det vil sige 37 forskellige lydbøger, som du får ubegrænset adgang til alle for en rigtig lav pris på 100 bucks. Hvis du skulle købe alle de lydbøger, ved jeg ikke engang, det ville være det, men det ville være $700, tusindvis af dollars, og du får det hele for hundrede dollars ud over bonusafsnit af On the Marked og AMA'er.
Hvis du aldrig har hørt om en AMA, står det bare for Ask Me Anything, og jeg vil lave en inden for de næste par dage, hvor jeg vil tage imod spørgsmål fra jer alle og bare svare på alt, hvad du fik om økonomi, om boligmarkedet, om hvordan det er at bo i Amsterdam, fordi alle ser ud til at have lyst til at stille mig det spørgsmål. Du kan spørge mig om hvad som helst, og jeg vil besvare dem. Andre værter af større andre BiggerPockets-shows kommer til at gøre det samme.
Så hvis du er interesseret i at få alt dette premium lydindhold for kun $100, kan du tilmelde dig i dag ved at gå til biggerpockets.com/playlist. Det er biggerpockets.com/playlist. Sørg for at tjekke det ud. Med det tager vi en hurtig pause, og så er vi tilbage med vores interview i dag, som igen er med Daryl Fairweather, som er cheføkonom for Redfin. Vi kommer til at tale om, hvorvidt det er billigere at leje eller købe, hvad der sker med forsikringer i Californien og Florida, hvordan overkommelighed dikterer boligmarkedet og meget mere.
Daryl Fairweather, velkommen til På markedet. Tak fordi du er her.

Daryl:
Glad for at være her.

Dave:
Nå, jeg har fulgt dit arbejde hos Redfin i ret lang tid, men for alle, der ikke kender os, kan du give os en kort introduktion?

Daryl:
Jeg er cheføkonom i Redfin. Jeg studerer boligmarkedet sammen med et hold andre økonomer. Vi ser på ting som hvorfor er boligpriserne, som de er, hvorfor er boligsalget, som de er, hvad kan kunderne vide for at træffe en mere informeret beslutning. Og vi ser på hele økonomien, vi ser på boligmarkedet, vi leverer den information til vores kunder, vores agenter og vores ledere.

Dave:
Hvad er nogle af de store tendenser, du har set i løbet af det første halvår?

Daryl:
Dette år har bare været rigtig langsomt i forhold til salgsvolumen. Fordi realkreditrenterne er meget højere nu, end de var sidste år, ser vi langt færre købere på markedet, men også færre sælgere. Masser af boligejere låste sig fast i rekordhøje realkreditrenter under pandemien, og de ønsker ikke at få dem op, hvilket betyder, at selvom renterne på realkreditlån er høje, har det ikke rigtig udmøntet sig i, at prisen er faldet. Det betyder bare mindre volumen.

Dave:
Og forventer du, at disse tendenser vil fortsætte i løbet af andet halvår?

Daryl:
Jeg tror, ​​at disse tendenser kommer til at falde ud. Det er lidt et åbent spørgsmål om, hvor lang tid det kan tage, men i sidste ende vil folk enten vænne sig til disse højere satser, eller satserne vil falde, fordi inflationen er aftaget. Og det kommer nok til at ske engang næste år, men vi ved ikke, om det kommer til at ske mod begyndelsen af ​​året eller mod slutningen af ​​året, eller om det kan tage endnu længere tid.

Dave:
Ja, jeg tror, ​​at det er det, vi alle har set. Og selvfølgelig er der ingen, der ved, hvornår renten ændrer sig, men det venter vi spændt på. Du og dit team har for nylig frigivet nogle oplysninger, som jeg gerne ville tale om, nemlig at i USA lige nu er der faktisk kun fire store amerikanske metroområder, hvor det er billigere at købe en bolig end at leje. Kan du fortælle os lidt om den forskning og metodikken bag den?

Daryl:
Vi har set på, hvor meget det koster lige nu at leje en bestemt bolig kontra at eje den. Vi så på, hvad den månedlige afdrag på realkreditlånet ville være og sammenlignede det med den månedlige husleje. Normalt er det faktisk en lidt bedre forretning at få et realkreditlån end at betale husleje. Men lige nu er det faktisk billigere at leje, og det skyldes, hvor høje realkreditrenterne er. På steder som Bay Area er forskellen virkelig ekstrem, fordi boligmarkedet er så dyrt, og de høje realkreditrenter giver virkelig mange flere penge, som tusindvis af dollars mere om måneden. Men på et sted som Detroit har vi faktisk det modsatte fænomen, og det er virkelig specielt for økonomien i Detroit, og hvordan der er mange flere lejere, end der er boligkøbere, fordi demografien og de rigere mennesker har forladt byen i årtier. Så det er ret usædvanligt, at Detroit, selv med disse højere realkreditrenter, stadig er dyrere at leje.

Dave:
Så selv under, vil jeg gætte på, at jeg vil sige, lavere renteperioder, som vi har haft i løbet af det sidste årti eller deromkring, er det stadig normalt, at nogle markeder er bedre at leje end at købe. Er det rigtigt?

Daryl:
Ja, jeg mener normalt, at der er mere en blanding, hvor nogle markeder vil være bedre til at leje, og det kan kun have at gøre med ejendomsskatterne i det område eller områdets demografi, indkomsterne i det område. Men normalt ser vi ikke dette ekstreme, hvor næsten hvert eneste marked er bedre at leje.

Dave:
Og ser du en anden dynamik i køber- eller sælgeradfærd på disse markeder?

Daryl:
Nå, det er derfor, folk bare trækker sig helt tilbage fra boligmarkedet. Det giver mening for købere, at de trækker sig tilbage, fordi det bare er alle disse ekstra penge, de skal betale en rente, når renten er så høj. Det er lidt mærkeligt, at priserne ikke er faldet på grund af alle disse købere, der trækker sig tilbage, man skulle tro, at sælgere skulle sænke deres pris. Men boligejerne vælger i stedet bare ikke at liste. De accepterer ikke lavere priser end hvad der er på markedet.

Dave:
Og bare for en god ordens skyld er de tre andre metroområder bortset fra Detroit også Philadelphia, Cleveland og Houston. Du nævnte, at folk trækker sig ud af boligmarkedet. Tror du, det er fordi folk forstår denne dynamik og faktisk laver denne ligning? Eller er det mere, at bare piskesmæld af højere renter har folk bange for et styrt? Eller har du nogen indsigt i, hvad der driver den adfærd?

Daryl:
Åh, jeg tror, ​​det er overkommeligheden, der driver køberadfærden. Når de går og de taler med en långiver, og de indser, at det, de blev citeret sidste år, ikke er det, de får tilbudt i år, de har ikke råd til så meget. Og måske er der slet ikke nogle boliger på markedet, der opfyldte de kriterier, der ligger inden for deres budget, så de går i stedet på lejemarkedet. Med husejere tror jeg, de er bare komfortable. Jeg ved ikke, om de virkelig er opmærksomme. Måske hvis de tænkte på at sælge for at købe igen, at de har indset, at det ville sætte dem i en meget værre økonomisk situation, fordi de bliver nødt til at betale langt flere renter. Men jeg tror, ​​de fleste af dem er bare ikke rigtig opmærksomme, fordi de måske har købt for nylig, eller de har ikke planer om at flytte.

Dave:
Tror du, at tilbagetrækning for købers efterspørgsel vil påvirke huslejen og prisen på leje over tid?

Daryl:
Hvis renterne forbliver højere eller endda stiger, så vil jeg tro, at der vil gå mere efterspørgsel til lejemarkedet, og det vil med tiden presse huslejen op. Huslejerne er de samme, som de var sidste år, når det kommer til at forlange husleje. Fed begynder også at se en afmatning og lejeinflation. Jeg tror ikke, det ville ske fra den ene dag til den anden. Jeg tror ikke, at de fleste mennesker vil se en stigning i deres rangering på kort sigt, men jeg forventer, at det vil ske, f.eks. inden for de næste tre år.

Dave:
Så ja, det, jeg var nysgerrig efter, er, fordi det er så meget billigere at leje end at købe en bolig på langt de fleste markeder lige nu, hvis der er nogen risiko for, at det skifter, fordi vi ser, det ser ud til at være en meget beskeden korrektion i priserne. Jeg tror ifølge din forskning, at det er omkring 1 % nu.

Daryl:
Den intuition er korrekt, men der er andre kræfter på spil. Den ene er, at høj inflation betyder, at folk har færre penge til overs at bruge på deres husleje. Under pandemien oplevede vi en masse husstandsdannelse, folk flyttede ud af værelseskammeratsituationer og fik deres egen lejlighed for første gang eller ønskede mere plads, og det var medvirkende til, at huslejen steg op. Og nu ser vi en slags vending af det, at folk strammer livremmen og får værelseskammerater eller ikke får en større lejlighed eller ikke rummelig. Så det modarbejder stigende huslejer. Så en anden ting, der modarbejder stigende huslejer, er, at mange boligejere, der ønsker at flytte og gerne vil beholde deres realkreditrente, beslutter sig for at udleje deres gamle bolig i stedet for at sælge den. Så er der noget inventar, der skifter fra markedet til salg til lejemarkedet.

Dave:
Forstået. Okay. Så jeg mener, at det ikke lyder som om, at overkommeligheden vil blive bedre på hverken leje- eller boligmarkedet når som helst i dit sind.

Daryl:
Nej, og jeg tror, ​​at det bedste, vi kan håbe på, er, at overkommeligheden ikke bliver væsentligt dårligere. Jeg er bekymret for, at når først den økonomiske særhed, vi oplever lige nu, er bag os, og folk vender tilbage til boligmarkedet, kan det føre til endnu en indpakning i boligpriser og husleje.

Dave:
Jeg ved, at Redfin har nogle data om købers efterspørgsel, som altid fra vores perspektiv er lidt sværere at finde. Så jeg er spændt på, om du har nogle tanker om, hvor meget efterspørgsel der er faldet, og til dit tidligere punkt, hvis priserne falder, hvor meget efterspørgsel der sidder på sidelinjen og venter på, som du udtrykker det, økonomisk underlighed at løse sig selv?

Daryl:
Så boligsalget er faldet omkring 15%. Jeg tror lidt over 15%, og det er virkelig en afspejling af, at der er færre købere på markedet. Vi har også set et fald i nye annoncer, så en del af det er, at købere spiser eller bare ikke kan lide det, der er på markedet. Vi ser et lille bump i efterspørgslen, hver gang realkreditrenterne falder. Så jeg tror, ​​at en stor historie stadig er overkommelighed, som folk ville købe, hvis de havde råd til det.

Dave:
Ja. Det ser bestemt ud til at være den mest udbredte historie, vi hører her. Jeg mener, du taler om økonomisk særhed, og du nævnte, at renterne kan falde, efterhånden som inflationen begynder at falde. Har du lavet nogen modellering eller overvejelser om, hvor realkreditrenterne kan komme ned til og afregne i det lange løb?

Daryl:
Det er virkelig svært at modellere boliglånsrenter. Det er ikke sådan, at historiske data kan forudsige fremtidige renter, men jeg har set prognoser i intervallet 5% til 5.5%. Jeg tror, ​​at Redfins økonomihold er mere i intervallet 5.5 % for gennemsnittet for næste år. Lige nu sidder vi tæt på 7 %, så det er lidt svært at forestille sig, at priserne falder tilbage til et sted, hvor det ville tilskynde boligejere til at begynde at notere igen, men jeg tror, ​​det kan falde nok til at se en masse købere vende tilbage til markedet.

Dave:
Jeg ville lige spørge om det, for det ville vel understøtte din teori om, at det ville stige igen, hvis det er lavt nok til at øge efterspørgslen, men ikke lavt nok til at øge udbuddet. Vi er i denne mærkelige verden, hvor jeg føler, at folk og analytikere i årevis har sagt, "når renterne stiger, vil udbuddet stige, det vil skabe dette nedadgående pres på priserne." Det er tydeligvis ikke sket på nogen dramatisk måde i det mindste. Og jeg er nysgerrig, kunne det modsatte ske, mens det vil tage renten at falde, før lagerbeholdningen stiger, hvilket i bund og grund, efter min forståelse, er det modsatte af det historiske mønster?

Daryl:
Så det historiske mønster forværrer overkommeligheden, i hvert fald siden den store recession. Så lige nu, hvor renterne på realkreditlån er højere og priserne er lidt lavere, overkommelighed, er prisen på et realkreditlån steget med omkring 15%. Hvis vi var i en verden, hvor realkreditrenterne stadig var på 3 %, så tror jeg, at vi ville have set priserne stige med yderligere 15 % end i år for at forværre overkommeligheden så meget. Så uanset hvad der sker med rentesatser, er grunden til, at overkommeligheden fortsætter med at blive dårligere, fordi vi har en grundlæggende mangel på udbud, og kun et stigende udbud vil nedbringe overkommeligheden eller i det mindste... Eller undskyld, gør boliger mere overkommelige, eller i det mindste få dem til ikke at blive ekstremt uoverkommelige.

Dave:
Bare ved at skifte gear en lille smule, noget af den forskning, du og dit team laver, som jeg altid er virkelig interesseret i, handler om migrationsmønstre. Det ser ud til, i det mindste anekdotisk, at nogle af de virkelig dramatiske migrationstendenser fra pandemien er ved at bremse. Er det det, du ser?

Daryl:
Vi ser færre boligkøb med et fald på omkring 15 %, som jeg sagde. Men ud af de mennesker, der køber boliger, flytter en rekordstor andel af dem uden for deres storbyområde. Vi har stadig folk, der forlader San Francisco til Phoenix og til Las Vegas. Vi har newyorkere, der flytter til Miami, faktisk Carolinas, så det sker stadig. Faktisk, da renten på realkreditlån er så høj, er det eneste tidspunkt, hvor det ofte kan give mening for en boligejer at sælge sin bolig og flytte et andet sted hen og stadig være i stand til at sænke deres betaling, at flytte et sted, der er meget mere overkommeligt.

Dave:
Og hvor er de mest overkommelige boligmarkeder lige nu?

Daryl:
Jeg vil fortælle dig, hvilken der er den mest populære migrationsdestination. Så det er Phoenix, Miami, Sarasota, Tampa. Jeg tror, ​​at Las Vegas stadig er på listen. Houston tror jeg er på listen. [inaudible 00:14:18] Houston og Dallas, men det er alle den slags Sunbelt områder. De er virkelig populære, fordi det er nemt at bygge boliger der. Jord er billigt. Du kan få hjemme til en meget lavere pris end ved kysten, men det har stadig varmt vejr. Nu er Midtvesten og en stor del af Nordøsten stadig lige så overkommelig som den sydlige del af landet, men det er nok ikke så attraktivt på grund af vejret, hvor ligesom Midtvesten på en måde har været i industriel tilbagegang for mange mange, mange år. Så det bidrager også. Hvor er jobmulighederne? Mange af dem er i Florida og Phoenix.

Dave:
Dit team udgav en artikel om nogle af disse migrationsmønstre, og hvor mange af dem er i katastrofeudsatte områder som Phoenix, der er udsat for tørke, eller jeg tror, ​​at det endda kan være i en tørke, i Florida med høj risiko for oversvømmelser. Hvordan tror du, det kommer til at påvirke boligmarkedet på lang sigt i disse områder?

Daryl:
Jeg tror, ​​at de steder bliver nødt til at finde ud af en måde at tilpasse sig klimaændringerne på for at opretholde denne form for migration. Jeg er en lille smule mindre... Jeg tror ikke, at folk vil stoppe med at flytte til Florida. Jeg tror ikke, folk vil stoppe med at flytte til Phoenix, medmindre overkommeligheden ændrer sig, hvilket det meget vel kunne lide, når boliger begynder at koste mere, fordi ejendomsforsikringen stiger, eller der er højere ejendomsskatter for at finansiere initiativer, der ville gøre disse områder mere robuste til klimaforandringerne, så tror jeg, at folk måske vil bremse op med at bo der. Men hvis disse steder er i stand til at tilpasse sig, uden at priserne stiger for meget, så tror jeg, de stadig ville være attraktive. Så måske er det folk, der bliver mere vidende om, hvor meget omkostningerne ved klimaændringer kan være for dem. Vi har oplysninger om Redfin vedrørende oversvømmelser og andre klimaforanstaltninger for at hjælpe folk med at forstå det. Jeg tror, ​​at når folk først forstår det, kan de tænkes ind i deres prisbillighedsligning, men overkommelighed er top of mind for boligkøbere.

Dave:
Nå, det virker virkelig relevant, for i det mindste i Florida for nylig har der været alle disse nyheder om omkostningerne ved forsikring. Jeg tror, ​​de forventer, at præmierne vil stige med 40 % i år. I Californien har to store forsikringsselskaber besluttet at stoppe med at udstede nye policer. Tror du, at det er en tendens, der vil fortsætte, og hvad er implikationerne af det? Jeg har bare aldrig rigtig set nogen historisk præcedens for denne situation, hvor folk, der har realkreditlån og lovligt skal have forsikring, måske ikke kan finde det.

Daryl:
Ja. Så grunden til, at dette sker, er, at i Californien, for eksempel, forventes risikoen for naturbrande at stige. Og byggeomkostningerne, at bygge nye boliger, der er steget og sandsynligvis vil fortsætte med at stige i Californien. Så forsikringsselskaber, de bekymrer sig om, hvor ofte et hjem vil brænde ned, og hvad det koster at genopbygge huset. Så begge disse faktorer bliver værre for forsikringsselskaberne. De kunne teoretisk set overføre disse omkostninger til forbrugerne og bare opkræve mere, så de stadig tjener penge. Men jeg tror, ​​at Californien har begrænset deres mulighed for at hæve priserne. Så nogle af dem som State Farm trækker sig helt ud.

Dave:
Jeg ser.

Daryl:
Ja. Efter hvad jeg forstår af Florida, er risikoen for oversvømmelser stigende, men den bliver bare sendt direkte til forbrugerne. Så vi har hørt historier om folks forsikringspræmier, der stiger med tusinder, titusindvis af dollars, og det er et rigtigt chok, som de må bære på grund af denne øgede risiko.

Dave:
Er der andre markeder end Florida og Californien, som du tror kan være i lignende situationer?

Daryl:
Jeg mener, jeg ville forvente, at ethvert sted, der ser en øget risiko for naturkatastrofer, der ville påvirke et hjem, ville opleve en stigning i præmierne. De eneste steder, hvor du kan se markederne trække sig ud, er når der er en form for regulering, der forhindrer forsikringsselskaber i at hæve deres omkostninger. Men jeg tror, ​​at de fleste mennesker over tid vil se stigninger i omkostninger, som det er svært at tilskrive en naturkatastrofe til klimaændringer. Men når du begynder at se risikoen stige år for år, så kan du lave korrelationen.

Dave:
Forstået. Ja, jeg kan se. Og jeg tror i sidste ende, at der er sådan en dominoeffekt, hvor hvis omkostningerne bliver ved med at stige, falder efterspørgslen, og det kan have en negativ indvirkning på boligpriserne i disse områder. Men der er et par skridt væk fra det?

Daryl:
Nå, jeg tror faktisk, at vi kunne se en opgang i priserne efterfulgt af en udjævning eller endda et fald, fordi en del af problemet er, at et hjem i Californien ikke er bygget til oversvømmelse. Det er ikke bygget til ekstremt koldt vejr, men der sker flere af disse virkelig unormale vejrbegivenheder, end at disse hjem bliver påvirket på en måde, så et hjem, der er bygget til den slags katastrofer, ikke ville være på samme måde, som da californiske hjem er. bygget til jordskælv, men andre steder er de ikke. Så jeg tror, ​​at folk over tid ville tilpasse deres hjem for at gøre dem mere modstandsdygtige over for klimaændringer, og det kunne nedbringe virkningen og måske også nedbringe forsikringsomkostningerne. Men jeg tror på kort sigt, at det er sandsynligt, at forsikringsomkostningerne vil stige.

Dave:
Ja, det er interessant. Jeg har en ejendom, jeg ejer i Colorado. Det har været rigtig svært at finde en forsikring altid der. Jeg har kunnet finde en forsikring, men ikke den kvalitet eller den fulde dækning, som jeg ønsker. Faktisk, lige før vi begyndte at optage, fik jeg en e-mail fra vores HOA om, at der er ligesom en brand inden for en kilometer fra det sted. Så forhåbentlig er det okay. Men det viser dig bare, at disse ting virkelig påvirker boligejere, ejendomsejere over hele landet. Selvom du kan finde forsikring, skal du sikre dig, at du er i stand til at få den rigtige type og kvalitet for at beskytte dig selv mod, hvad end risiciene måtte være i dit givne område.

Daryl:
Absolut.

Dave:
Er der andet, du synes, vores publikum af ejendomsinvestorer og bare folk, der er nysgerrige efter økonomi, bør vide om dit arbejde hos Redfin?

Daryl:
Jeg fokuserer altid bare meget på det, jeg ser som det grundlæggende problem med boligmarkedet, som er det manglende udbud. Der har været en masse lovgivning, der er mere pro-boliger udvikling, steder som Californien, Montana, Florida, rundt om i landet. Så jeg synes bestemt, at det er noget, man skal være opmærksom på. For især ejendomsinvestorer skaber det flere muligheder. Der er ikke nok boliger til salg for nogen, men det kan også påvirke prisstigningen. Så det er bestemt noget at være opmærksom på.

Dave:
Ja, jeg føler, at de fleste investorer forstår, at manglen på udbud er et stort problem, og det skaber... Der er naturligvis kortsigtede fordele ved mangel på forsyning for ejendomsinvestorer, men jeg tror, ​​at de fleste mennesker tror, ​​at et sundere, mere fungerende boligmarked er faktisk i alles bedste interesse, eller det er i hvert fald hvad jeg tror. Så forhåbentlig kommer der mere udbud online.
Okay, Daryl, mange tak, fordi du sluttede dig til os. Hvis folk vil spore dit arbejde eller dit teams arbejde, hvor skal de så gøre det?

Daryl:
Du kan Google Redfin News. Det er der, alle vores rapporter går. Du kan også følge mig på Twitter, @FairweatherPhD eller Instagram eller LinkedIn eller hvor som helst. Det går på alle mine kanaler.

Dave:
Okay. Nå, mange tak fordi du er her. Det sætter vi stor pris på.

Daryl:
Tak.

Dave:
Endnu en stor tak til Daryl for at være med. Jeg syntes, det var en virkelig fascinerende episode, Daryl og hendes team. Hvis I ikke følger Redfin's Research, kan jeg varmt anbefale det. De udgiver konstant original forskning om boligmarkedet, om huslejer, om alle de ting, vi talte om i dag.
Jeg fandt det bare super interessant at høre hvor meget billigere det er at leje end at købe lige nu. Jeg mener, jeg har sådan set vidst det anekdotisk, men når man hører de statistikker om, at der kun var fire byområder i USA, hvor det er billigere at købe end at leje, er det ret opsigtsvækkende. Men jeg vil også lige tage forbehold og sige, at den forskning, som Daryl og hendes team laver omkring, egentlig kun er for boligkøbere, ikke? Det er for folk, der køber deres primære bolig. Det er ikke for folk, der opkræver husleje. Det er ikke for folk, der overvejer at hacke et hus eller lave et værdiskabende projekt. Det er bare hvis du køber din primære bolig. Så jeg vil ikke have nogen... Det er bestemt information, der er værd at lægge mærke til, især hvis du køber en primær bolig. Men hvis du laver nogle af de mere traditionelle ejendomsstrategier, er det ikke det, hun og hendes team har kigget på.
Så igen, tak for Daryl, og tak til jer alle for at lytte. Igen, hvis du vil begynde at lytte til dette program helt uden reklamer, hvis du vil lytte til AMA, som jeg laver i de næste par dage, hvis du vil lytte til nogle bonusafsnit, så sørg for at tilmelde dig for det nye BiggerPockets-indholdsabonnement. Du kan bare gå til biggerpockets.com/playlist. Det er biggerpockets.com/playlist. Tak igen. Vi ses næste gang.
On The Market er skabt af mig, Dave Meyer og Kailyn Bennett, produceret af Kailyn Bennett, redigering af Joel Esparza og Onyx Media, research af Pooja Jindal, copywriting af Nate Weintraub og en helt særlig tak til hele BiggerPockets-teamet. Indholdet på showet På markedet er kun meninger. Alle lyttere bør uafhængigt verificere datapunkter, meninger og investeringsstrategier.