Hvad kryptohandlere kan lære af Charlie Munger - selvom han hadede BTC

Hvad kryptohandlere kan lære af Charlie Munger - selvom han hadede BTC

Tidsstempel: 28. november 2023 kl. 9:35
Kildeknude: 2983864

Den legendariske investor og milliardær Charlie Munger, kendt som Warren Buffets højre hånd, der hjalp med at bygge investeringskraftværket Berkshire Hathaway, er gået bort i en alder af 99 år.

Mungers familie informerede Berkshire, "at han fredeligt døde i morges på et californisk hospital," ifølge til en selskabsmeddelelse den 28. november.

Munger, der fungerede som næstformand i Buffets imperium siden 1978, akkumulerede en nettoværdi på 2.6 milliarder dollars og blev rutinemæssigt rost for at have vedtaget en sund investerings- og aktieudvælgelsesfilosofi gennem hele sin embedsperiode i Berkshire.

Mens Bitcoin og kryptovalutaer var ikke begunstigede investeringer for Munger og Buffet, som engang henviste til Bitcoin (BTC) som "rottegift" og "rottegift i anden række", kunne kryptohandlere stadig drage fordel af Mungers erfaringer gennem hans 60 års investeringserfaring. Her er nogle tilgange til investeringer, som Munger svor til: 

Invester kun i det du ved

Munger sagde, at Berkshire Hathaway ofte ville kategorisere aktier i en af ​​tre kurve, når de vurderede en potentiel investering.

"Vi har tre kurve til at investere: ja, nej og for svære at forstå."

Sidstnævnte kunne forklare, hvorfor Munger og Buffet aldrig investerede i Bitcoin og kryptovalutaer, men takeaway-budskabet er, at de undgik at investere i det, de ikke vidste.

Buffet har tidligere indrømmet, at han og Munger - begge betragtet som tech-skeptikere - var "for dumme til at indse" potentialet i Amazons e-handelsvirksomhed i 1990'erne og undervurderede virksomhedens grundlægger, Jeff Bezos.

Berkshire investerede heller ikke i Microsoft eller Google. "Vi blæste det," sagde Munger engang, afspejler om virksomhedens beslutning om ikke at investere i Google.

På trods af det holdt Berkshire sig til de sektorer, som de kendte ud og ind, såsom bank- og fødevare- og drikkevaresektoren, og tjente store overskud på investeringer i Bank of America, American Express, Coca-Cola Co og senere Apple efter først at have besluttet ikke at investere. i det.

Munger og Buffet mestrede også kunsten at værdiansætte ved at afhøre et firmas balance, før de traf en investeringsbeslutning, som Munger engang sagde er den eneste intelligente måde at investere på.

"Al intelligent investering er værdiinvestering […] Du skal værdsætte virksomheden for at værdsætte aktien."

Mens blockchains og protokoller ikke ofte kan værdiansættes via en diskonteret pengestrømsmodel eller andre traditionelle metoder, kan der opnås masser af indsigt fra on-chain data - fra antallet af daglige aktive brugere og transaktionsvolumener til samlet værdi låst (i forhold til markedsværdi) og nettoindstrømning og -afgang, for at nævne nogle få.

Temperament, ikke IQ, er en større bidragyder til investeringssucces

Munger var aldrig en, der dykkede med hovedet ind i en ny trend, og foretrak at forblive på den mere konservative side af investeringer.

Han har tidligere sagt, at mange mennesker med "høj IQ" er forfærdelige investorer, fordi de har et forfærdeligt temperament. "Store investorer," på den anden side, træder med forsigtighed og tænker tingene igennem:

"De store investorer er altid meget forsigtige. De tænker tingene igennem. De tager sig tid. De er rolige. De har ikke travlt. De bliver ikke begejstrede. De går bare efter fakta, og de finder ud af værdien. Og det er det, vi forsøger at gøre.”

"Du er nødt til at holde rå irrationelle følelser under kontrol," sagde Munger i en anden kommentar.

Relateret: Bitcoin er et 'modbydeligt' produkt, der kommer 'ud af luften', siger Charlie Munger

Efter at have været på investeringsarenaen i over 60 år, siger Munger, at tålmodighed også er af stor betydning, når man samler rigdom.

"De store penge ligger ikke i at købe eller sælge, men i ventetiden."

Opbyg overbevisning og mavevolatilitet

Munger har set Berkshires investeringsportefølje falde flere gange i løbet af årtierne, såsom Black Monday-krakket i 1987, finanskrisen i 2007-2008 og senest COVID-19-pandemien.

Han understregede engang, at langsigtede investorer skal lære at stå ved deres investeringer, når ugunstige makroøkonomiske forhold udløser markedsfald:

"Hvis du ikke er villig til at reagere med sindsro på et markedsprisfald på 50 % to eller tre gange i århundredet, er du ikke egnet til at være en fælles aktionær, og du fortjener det middelmådige resultat, du vil få."

"Der vil være perioder, hvor der er en masse smerte og andre perioder, hvor der er et boom," sagde Munger i en separat kommentar. "Du skal bare lære at leve gennem dem."

Munger blev født den 1. januar 1924 - hvilket betyder, at han døde 34 dage før sin 100-års fødselsdag.

"Berkshire Hathaway kunne ikke være blevet bygget til sin nuværende status uden Charlies inspiration, visdom og deltagelse," sagde Buffett i en erklæring.

Magazine: Dette er din hjerne på krypto: Stofmisbrug vokser blandt kryptohandlere

Tidsstempel:

Mere fra Cointelegraph