Banking on Green: Wall Street's Race to Power a $1 Billion Carbon Market

Ved COP28 i Dubai er banker som Goldman Sachs, Citigroup, JPMorgan Chase og Barclays klar til en stigning i COXNUMX-kompensationsaftaler. De sigter mod at finansiere kulstofbindingsprojekter, handelskreditter og hjælpe virksomheder med at købe modregninger. 

Dette tiltag støtter mindre projekter i nye vækstmarkeder, der mangler finansiel opbakning. Sonia Battikh fra Citi fremhæver mange udvikleres kamp for at sikre midler og understreger den rolle, banker som Citi kan spille for at bygge bro over finansieringskløften på CO2-markederne.

Susende på Carbon-markedet for trillioner dollars

Dette hastværk afspejler et marked, der er klar til at ramme 1 billion dollar, hvilket hjælper virksomheder med at opnå netto nul uden at reducere emissionerne fuldt ud. Markedet står dog over for kontroverser, hvor nogle kreditter modtager kritik for ikke at opfylde miljøkrav. 

Chefen for Sydpolen, verdens største sælger af kulstofkompensation, trådte tilbage på grund af beskyldninger om greenwashing, hvilket førte til en reevaluering. Afbalancering af hastighed og forståelse af markedsnormer vil være afgørende for Wall Streets succes på dette udviklende frivillige kulstofmarked (VCM).

I 2022 er klimaforpligtelsen fra store banker, herunder Citi, JPMorgan, Barclays og HSBC, nået op på over 5 billioner dollars. 

Sidste måned, den Verdensbanken annonceret planer om at etablere en mekanisme til certificering af skovens kulstofkreditter i de kommende måneder. Deres mission er at revolutionere bankens drift og samtidig øge troværdigheden og gennemsigtigheden af ​​VCM'er.

Canadas største bank, RBC, støttede også en global CO8-markedsvirksomhed med $XNUMX millioner til at udvide sin platform.

Ifølge Carbon Growth Partners' administrerende direktør vil der med stigende efterspørgsel være et underudbud af kreditter af høj kvalitet. 

Bankfolk advarer mod at tillade, at kritik underminerer tilliden til CO2-udligningernes fremtid, og understreger behovet for at undgå at hæmme finansieringen af ​​disse projekter.

Goldman Sachs ser fragmenterede markeder, der mangler effektivitet og gennemsigtighed. De fokuserer på at udvide handelen på tværs af bæredygtige råvarer, herunder kulstof og vedvarende energi. JPMorgan, der investerede betydeligt i kulstofhandel, hyrede sin første frivillige kredittrader i år og udvidede sine kulstofkapaciteter.

Ankomsten af ​​globale banker til et underreguleret marked vækker dog bekymring. Michael Sheren advarer om manglerne ved frivillighed skov kulstof projekter, der advarer mod udelukkende at stole på modregninger for netto nulemissioner. 

På trods af kritik spiller modregninger en afgørende rolle i håndteringen af ​​resterende emissioner i udfordrende sektorer.

Frivillige kulstofstandarder ved COP28

At nå målet om 1.5C global opvarmning kræver betydelige kulstofreduktioner, og VCM har en stor rolle at spille.  

I løbet af den første uge af COP28, store frivillige CO2-standardsættere lovede at tilpasse bedste praksis og øge gennemsigtigheden med det formål at etablere en robust integritetsramme for CO2-krediteringsprogrammer. 

USA Commodities Futures Trading Commission (CFTC) afslørede standarder for højintegritet kulstofkompensation for handel med futures. FN-embedsmænd i Dubai forventede at afsløre nye sikkerhedsforanstaltninger omkring VCM baseret på eksperters udkast til regler i sidste måned.

I de sidste faser af COP28 afventer observatører færdiggørelsen af ​​reglerne for et FN-styret kulstofmarked i henhold til Paris-klimaaftalens artikel 6.

Kulstofpriser er i historisk lavpunkt – 12 % et fald i efterspørgslen sidste år og et forventet fald på 5 % i 2023. Alligevel fortsætter efterspørgslen. 

Faktorer omfatter virksomheders afhængighed af modregninger for at opfylde netto nulmål og potentielle nationale reguleringer. Disse sætter scenen for en betydelig prisstigning i midten af ​​århundredet, ifølge BNEFs undersøgelse.

I en rapport fra Økosystemmarkedsplads, nåede de gennemsnitlige priser på VCM-kreditter deres højeste punkt i 15 år. 

Selvom mængden af ​​frivillige CO51-kreditter faldt med XNUMX %, steg den gennemsnitlige kreditpris markant med 82 %fra 4.04 USD pr. ton i 2021 til 7.37 USD i 2022, som ikke er set siden 2008.

Banking Green og Financing Net Zero

Citis CO2-markedsteam omfatter fire London-baserede forhandlere og fire sælgere, der fokuserer på frivilligt kulstofmarked. Bankgiganten sigter mod at nå netto-nul-emissioner for operationer i 2030 ved hjælp af CO2050-kreditter. Den lover også at nå nettonul for finansiering inden XNUMX med følgende sektorspecifikke emissionsreduktionsmål.

Citi 2030 emissionsreduktionsmål

Barclays hentede også for nylig en industriekspert til at lede sine CO2-handelsaktiviteter.

Fremtiden for CO2-kompensationsmarkedet rummer usikkerheder, især med hensyn til teknologiske fremskridt, der kan ændre indsatsen for CO2-fjernelse. Men denne potentielle innovation introducerer en risiko svarende til "risikovillig kapital-lignende risiko," sagde en Citi-direktør.

Han understregede, at etablerede priser og metoder er bedst til kulstofkreditter, men advarede mod at bruge dem til nye teknologier. Han fremhævede dog Citis hensigt om aktivt at engagere sig i fjernelser, når det først er skaleret.

Bankindustrien skiller sig ud i sin evne til at hjælpe virksomheder med at gå over til en kulstoffattig økonomi ved at finansiere bæredygtige projekter. Hvis midler fra banker kanaliseres til emissionsreduktionsbestræbelser, vil det hjælpe med at skalere CO2-markederne hurtigere mod netto nul.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://carboncredits.com/banking-on-green-wall-streets-race-to-power-a-1-trillion-carbon-market/