Amerikanske dollar tilbage til flad, med markeder, der omprissætter positioner for Fed-renter, forbliver stabile i længere tid

Amerikanske dollar tilbage til flad, med markeder, der omprissætter positioner for Fed-renter, forbliver stabile i længere tid

Tidsstempel: 18. januar 2024 kl. 10
Kildeknude: 3068466

Del:

  • Den amerikanske dollar handler i det grønne i kølvandet på de ugentlige amerikanske jobless Claims.
  • Traders hear Fed’s Bostic call again for a steady-for-longer outlook. 
  • US Dollar Index lukkede ikke over det vigtige tekniske niveau på 103.40. 

Amerikansk dollar (USD) handles lidt højere i kølvandet på antallet af amerikanske arbejdsløses krav, der gik fra 203,000 til 187,000. Det upbeat-tal blev overskygget med endnu et sammentrækningstryk for Philadelphia Fed Manufacturing Survey på vej fra -12.8 til -10.6, hvor -7 var forventet. Så en vis positivitet for Greenback, dog delvist med det Philadelphia-nummer, der trækker et strejf. 

På den økonomiske front er alle tal ude af vejen, selvom Atlanta US Federal Reserve medlem Raphael Bostic skal tale igen i aften tæt på 17:05 GMT. Selvom han allerede signalerede sin holdning tidligere i morges, er hans sidste tale den næstsidste mulighed for at styre markederne forud for blackout-perioden, der starter fredag ​​aften. En lille høgeagtig hældning kan give næring til noget mere US Dollar-styrke på baggrund af hans kommentarer. 

Daglig fordøjelse af markedsbevægelser: Iran skaber spændinger i Mellemøsten 

  • Houthi-oprørere sagde torsdag, at både USA og Storbritannien nu er i direkte konflikt med Houthi-oprørerne. 
  • Iran har indledt angreb mod pakistanske steder. De seneste tal afslører også, at Iran har tredoblet sin produktion af våben-stort uran. 
  • Torsdagens begivenheder startede med kommentarer fra Atlanta Federal Reserves præsident, Raphael Bostic. Han sagde, at han ønsker at se flere beviser for, at inflationen falder. Ønsker at holde højere i længere tid for at undgå at skulle skære først, og bagefter hike på en pengepolitisk fejl.
  • Housing Starts-data blev frigivet kl. 13:30 GMT sammen med Jobless Claims:
    • Månedlige boligstarter for december ledere fra 1.525 millioner til 1.46 millioner. 
    • Månedlige byggetilladelser for december gik fra 1.46 millioner til 1.495 millioner. 
    • De første arbejdsløsekrav steg fra 203,000 til 187,000.
    • Fortsat jobless Claims gik fra 1.832 millioner til 1.806 millioner. 
    • Philadelphia Fed Manufacturing Survey for januar forblev næsten uændret på -10.6 fra -12.8.
  • Det amerikanske finansministerium vil tildele en 4-ugers regning og en 10-årig TIPS tæt på 16:30 GMT og 18:00 GMT. 
  • Aktiemarkederne forsøger at bryde den nedslåede tone fra denne uge. Asiatiske indekser lukkede stort set fladt, mens europæiske aktier forsøger at holde op med nogle små stigninger. Amerikanske futures er spredt med Nasdaq i det grønne og Dow Jones i det røde. 
  • CME-gruppens FedWatch-værktøj viser, at markederne prissætter en 97.4% chance for, at Federal Reserve vil holde renten uændret på mødet den 31. januar. Omkring 2.6 % forventer, at den første nedskæring allerede finder sted. Jo flere handlende gentager prisnedsættelser til senere i år, vil en lille renteforhøjelse muligvis komme igennem i de kommende dage. 
  • Den benchmark 10-årige amerikanske statsobligation forbliver stabil på 4.11 %, mens US Dollar-indekset er trukket tilbage et strejf. 

US Dollar Index Teknisk Analyse: Endnu et forsøg

US Dollar Index (DXY) var ikke i stand til at udføre det bedste scenarie for at komme ind i en mulig længere periode med Greenback-styrke. Selvom rallyet stadig kan blive til en længere optrend, betyder det faktum, at DXY ikke var i stand til at have en daglig lukning over både 55-dages og 200-dages Simple Moving Average (SMA) på 103.40 problemer forude. Tyrene kan stadig redde situationen denne torsdag eller fredag ​​med stadig tæt over niveauet og presse de sidste bearish elementer ud, før de samler sig yderligere i de kommende dage. 

DXY handler stadig i nærheden af ​​55-dages og 200-dages Simple Moving Averages (SMA) til 103.39 og 103.45. Hvis DXY kan komme igennem det område igen, skal du kigge efter 104.44 som det første modstandsniveau på opsiden, i form af 100-dages SMA. Hvis det også bliver spredt, vil intet holde DXY fra at gå til enten 105.88 eller 107.20, det højeste i september.  

Risikoen for en tyrefælde er i høj grad en mulighed, hvor US Dollar-tyre blev fanget i at købe ind i Greenback, da den brød over både 55-dages og 200-dages SMA i tidlig onsdag handel. Prishandlinger kan falde væsentligt og tvinge amerikanske dollar-tyre til at sælge deres position med tab. Dette ville se DXY første fald til 102.60 ved den stigende trendlinje fra september. Når den først er trådt under den, er nedturen åben for at gå til 102.00.

Ofte stillede spørgsmål om risikostemning

I den finansielle jargons verden refererer de to meget anvendte termer "risk-on" og "risk off" til det risikoniveau, som investorer er villige til at tåle i den refererede periode. I et "risk-on"-marked er investorer optimistiske med hensyn til fremtiden og mere villige til at købe risikable aktiver. På et "risk-off"-marked begynder investorer at 'spille det sikkert', fordi de er bekymrede for fremtiden og derfor køber mindre risikable aktiver, der er mere sikre på at give et afkast, selvom det er relativt beskedent.

Typisk vil aktiemarkederne i perioder med "risk-on" stige, de fleste råvarer – undtagen guld – vil også vinde i værdi, da de nyder godt af et positivt vækstudsigt. Valutaerne i nationer, der er tunge råvareeksportører, styrkes på grund af øget efterspørgsel, og kryptovalutaer stiger. I et "risk-off"-marked stiger Obligationer – især store statsobligationer – Guld skinner, og sikre havn-valutaer som den japanske yen, schweiziske franc og amerikanske dollar gavner alle.

Den australske dollar (AUD), den canadiske dollar (CAD), den newzealandske dollar (NZD) og mindre valutaer som rublen (RUB) og den sydafrikanske rand (ZAR), har alle en tendens til at stige på markeder, der er "risiko- på". Dette skyldes, at økonomierne i disse valutaer er stærkt afhængige af råvareeksport for vækst, og råvarer har en tendens til at stige i pris i risikoperioder. Dette skyldes, at investorerne forudser større efterspørgsel efter råvarer i fremtiden på grund af øget økonomisk aktivitet.

De vigtigste valutaer, der har tendens til at stige i perioder med "risk-off" er den amerikanske dollar (USD), den japanske yen (JPY) og den schweiziske franc (CHF). Den amerikanske dollar, fordi den er verdens reservevaluta, og fordi investorer i krisetider køber amerikansk statsgæld, hvilket ses som sikkert, fordi det er usandsynligt, at den største økonomi i verden vil misligholde. Yenen, fra øget efterspørgsel efter japanske statsobligationer, fordi en høj andel ejes af indenlandske investorer, som sandsynligvis ikke vil dumpe dem - selv i en krise. Den schweiziske franc, fordi strenge schweiziske banklove tilbyder investorer øget kapitalbeskyttelse.

Tidsstempel:

Mere fra FX Street