If Lindsey Duguet kan nå økonomisk frihed, det kan du også. Hun var hundredtusindvis i gæld fra studielån, forsøger at stifte familie med næsten nul fritid, arbejder XNUMX timers ugerog ikke at finde økonomisk fodfæste. Nu, kun fem år senere er hun økonomisk fri, ejer over fem hundrede lejemål og arbejder ikke fordi hun skal, men fordi hun vil. Hun er skaleret hurtigere end næsten alle andre, vi har interviewet, så tuner ind for at høre hendes hemmeligheder!
Lad os tale til elefanten i rummet. Lindsey Duguet er faktisk Dr. Lindsey Duguet, en læge, der var først i hendes familie, der gik på college. Efter at have fået at vide "det kan du ikke" flere gange, end hun kunne tælle, Lindsey gjorde det til sin mission at bevise, at alle tager fejl på vej til succes. Hun kom ind på lægestudiet, fik et ophold, blev læge, Og derefter bygget en massiv passiv indkomst lejeportefølje ved siden af for at frigøre familietid.
I denne episode fortæller Lindsey om, hvad der fik hende til at indse, at hun ikke kunne stole på en W2, hvorfor hun skulle købe squatter-fyldte lejemål for kun $5,000 er ikke det bedste træk at gøre, et MASSIVT BRRRR-sejr, der gav hende $300K (afgiftsfrit), og hvordan man bliver "løsnet" når du føler, at din ejendomsinvestering har ramt en mur.
Klik her at lytte på Apple Podcasts.
Lyt til podcasten her
Læs udskriften her
David:
Dette er BiggerPockets podcast-show, 836. Hvordan vidste du, Lindsey, hvad du skal lytte til fra andre mennesker, og når du skal sige nej, er jeg ligeglad med, hvad de siger, jeg vil komme videre?
lindsey:
Godt spørgsmål. Jeg trives lidt med at slå oddsene, og hvis nogen siger nej, tager jeg det som en udfordring. Om det er, kan du nok ikke blive læge. Nå, jeg vil bevise, at du tager fejl. Det var en lang 11-årig udfordring at nå dertil. Men i lighed med fast ejendom, da jeg startede, sagde den allerførste mægler, jeg talte med,: Jeg har ikke tid til dig. Og det var en stor udfordring for mig at blive ved med at gå fremad og bevise, at de også tog fejl. Så jeg kan godt lide en god udfordring.
David:
Hvad sker der alle sammen? Det er David Greene, din vært for BiggerPockets Real Estate Podcast, den største, den bedste, den dårligste ejendomspodcast i verden hver uge, der bringer dig historierne, how-tos og de svar, du har brug for for at gøre smart virkelig ejendomsbeslutninger nu i dagens marked. Og vi har et show til dig i dag. Rob og jeg vil interviewe Lindsey Duguet, som er en multifamilieoperatør, en lille multifamilieoperatør, en lille smule singlefamilie blandet deri. Hun har gjort mange ting, men hun har gjort det godt med BRRRR-metoden og langdistanceinvestering i fast ejendom, to ting, som vi begge ved, at jeg brænder for, og hun har bevist, at mange mennesker tager fejl undervejs. Rob, hvad er nogle ting, du synes, folk skal passe på i dagens afsnit?
Røve:
Jeg tror, at for alle, der er hjemme og lytter til denne podcast, hvis du har nået et plateau i din ejendomsinvesteringsrejse, og du prøver at skalere, og du prøver at finde ud af det, og du kæmper med det, er denne episode vil være særlig virkningsfuld for dig, fordi vi skal afsløre nogle af de hemmeligheder, som Lindsey bruger til at skalere sin egen portefølje. Men på den note, David, hvad er en ting, der har ført til, at folk har tvivlet på dig?
David:
Jeg har i årevis hørt hadefulde beskeder i mine DM'er, skygge kastet min vej om, at jeg aldrig vil have et skæg som Brandons. Og jeg sagde til sidst, nok er nok til, at jeg vil bevise, at tvivlerne tager fejl. Jeg vil vise dem, at de tager fejl. At jeg faktisk ikke har hår på hovedet, betyder ikke, at jeg ikke kan gro hår. Jeg kommer til at vokse dobbelt så meget under min hage, og det er det, jeg har gået og gjort.
Røve:
Nå, jeg vil ikke sige... jeg mener, at dobbelt så meget ville være som et otte fod langt skæg, har jeg lyst til.
David:
Nej, ikke dobbelt så meget som Brandon, dobbelt så meget som jeg normalt ville have på hovedet. Du skal køre dit eget løb, Rob.
Røve:
Nå, hey, det er et maraton, ikke en sprint.
David:
Ja. Før vi bringer ind, Lindsey, er dagens hurtige tip enkelt. Gør dit hjemmearbejde, før du bliver partner. Vi taler ofte om partnerskaber, og de bliver portrætteret på mange podcasts, som om de er denne magiske pille, der vil løse alle dine problemer. Men mange partnerskaber kan gøre tingene sværere og mere problematiske frem for hjælpsomme. Og sørg for at lytte hele vejen til slutningen af dagens episode, fordi Lindsey vil dele sine fire spørgsmål med dig, som hun stiller hver partner, før hun forpligter sig. Rob, noget før vi henter Lindsey?
Røve:
Nej nej. Bare det nu om dage, tænker jeg på at starte en lille side travlhed med at rejse påfugle, og du vil snart finde ud af hvorfor.
David:
Det er helt rigtigt. Hvis du vil lære lidt mere om køb og hold påfuglemetoden, kommer vi snart ind på det.
Lindsey Duguet, velkommen til BiggerPockets podcast. Hvordan har du det i dag?
lindsey:
Jeg er fremragende. Hvad med dig selv?
David:
Fremragende. Jeg kan ikke helt sige, at jeg er så god. Jeg er helt klart nummer to i denne ligning, men jeg har det ret godt, Rob, hvordan har du det?
Røve:
Jeg har det rigtig godt. Jeg har det rigtig godt. Jeg fik 10,000 skridt ind, og vi er kun halvvejs gennem dagen, så jeg mener, der er mange flere skridt på vej.
David:
Åh, du kommer ikke til at blive en af de mennesker, vel, der tæller det som en træning?
Røve:
Jeg sporer det meget. Jeg skal bare vide det.
David:
Tracking er fint, men er det en erstatning for din træning?
Røve:
Nå, det er en søjle af rigdom, det skal jeg fortælle dig.
David:
Der er intet imod Fitbit-folkene. Jeg kan bare ikke lide, når folk ikke træner, men de siger, at de gjorde det ved at tælle deres skridt. Trin er ikke dårlige.
lindsey:
De fik den cirkelcheck. Ja.
Røve:
Jeg trænede klokken 5:40 om morgenen.
David:
Ja, det tæller, ikke? Jeg ved ikke. Jeg er naturligvis ikke fitnessekspert, men at gå er en ret effektiv bevægelse, som mennesker er ret gode til at gøre. At gøre noget hårdt, tror jeg tæller som motion. Men det er hverken her eller der. Apropos hårde ting, Lindsey, så har du gjort en masse hårde ting, og du er meget økonomisk i form, ligesom Robs fysiske form, og jeg er spændt på at komme ind på din historie i dag. Lidt baggrund for alle, der lytter, 476 enheder fordelt på 18 ejendomme, og du vil krydse 500-grænsen om blot et par uger. Tillykke med det. Med krydsede fingre.
lindsey:
Det er rigtigt. Det er et stort vartegn. Ja. Ja, den er ikke lukket endnu, så.
David:
Nogle af disse ejendomme er nu partnerskaber, hvilket er fantastisk, at du afslører det, fordi det er meget almindeligt i podcastingverdenen, at folk hævder, at de har 7,000 enheder, men de er i virkeligheden bare en kommanditpartner i andres investeringer. Du har en blanding af enkelt familie, duplex, fourplex, tenplex, alle plexerne, inklusive stor multifamilie med 212 enheder. Du bor i Pennsylvania, hvor du også investerer såvel som Indiana, Chicago og South Carolina, Kansas City og Springfield, Missouri. Vi har en langdistanceinvestor i huset her.
lindsey:
Men ikke vestkysten endnu. Har ikke nået det derovre. Så det er hele østkysten.
David:
Og du har gjort dette i de sidste fem år, hvis 500 enheder på fem år lyder uopnåelige, forstår jeg det. Men vi vil fokusere på de tidlige dage af Lindseys investering og nedbryde, hvordan hun banede vejen for at komme derfra til her, så du også kan. Og en sjov kendsgerning, Lindsey opdrætter påfugle.
lindsey:
Højre. Jeg er en skør person. Det er sikkert.
Røve:
Ejer du dem eller opdrager du dem? Træner du dem til andre mennesker?
lindsey:
Ja, de laver ingen tricks for mig, men jeg er vokset op på en hestegård og fuld åbenhed, nu bor jeg i et kvarter. Det er for enden af blind vej. Gudskelov har vi ingen HOA-gebyrer, ellers ville jeg 100 % være blevet smidt ud. Men for et par år siden savnede jeg at have nogle af mine sjove små dyrevenner, og en af de andre læger, som jeg arbejder med, sagde: Hej, vil du opfostre eller prøve at udruge nogle påfugleæg? Jeg sagde, ja, absolut. Det lyder fantastisk. Så fem år senere her gør vi det hver eneste sommer. Så ja, mine naboer, jeg er sikker på, at de elsker at høre dem og se dem.
David:
Følte du at Khaleesi fra Game of Thrones holdt dine påfugleæg?
lindsey:
Ja, jeg trådte ikke ud af nogen ild, så jeg er ikke så sej.
David:
Sådan noget?
lindsey:
Nej.
David:
Men havde du det øjeblik, hvor du havde lyst, til Halloween, måske klædte du dig ud på den måde, du har det blonde hår, du holdt æggene?
lindsey:
Nej, men jeg har endnu ikke et Halloween-kostume til oktober, så det synes jeg er en god idé.
David:
Ja, du kan ændre dit Instagram-navn til kædebrud. Erobrermoderen til påfugle, har den virkelig lange titel.
lindsey:
Passive påfugle, jeg ved det ikke, noget ejendomsinvestering relateret.
David:
Inden vi kommer ind på din historie, så fortæl os i en hurtig sætning, hvad der virker for dig inden for fast ejendom lige nu?
lindsey:
Konservativ underwriting er absolut en nøgle for os lige nu. Tiderne er lidt anderledes nu, end da vi startede for fem år siden. Det er en lille smule nemmere, og du havde mere en buffer, end du gør lige nu.
David:
Det er sådan en god pointe. Og det er noget, der ikke bliver talt meget om. Det er det ikke, hvordan vil jeg sige det? Når det kommer til ejendomsinvesteringer, vil der altid være noget kunst til videnskaben. Så de sidste fem års investering i flere familier, i virkeligheden enhver form for ejendomme, der var baseret på kommercielle udlån, er der en formel, som vi bruger, og det er dybest set din NOI og kombinationen af cap rate af disse to ting skaber værdi. Nå, ingen så renterne tredobles eller så hurtigt, og det har en massiv indvirkning på loftet. Og selvom du gjorde alt rigtigt som operatør, kunne du have fordoblet dit NOI, og du kunne stadig sidde fast med disse stigende renter.
Og for at være retfærdig ved jeg ikke, hvor meget jeg bebrejder nogle af disse operatører. De gjorde et godt stykke arbejde, og de løb stadig ind i problemer, for når de skal refinansiere deres ejendom, vil det ikke betale gældsservice længere til dagens kurser, eller når de går for at sælge det til en anden, er der færre mennesker, der ønsker at købe det og dem, der skal købe det, kan de ikke betale så meget på grund af dette cap rate problem.
Så jeg siger alt det for at sige, at konservativ underwriting kan være en gevinst. Og mange mennesker, der ikke har købt i de sidste fem år, mente, oh mand, ikke at handle. Jeg ved alt det her, men jeg er bare nervøs. Hvad hvis satserne stiger? Nogle af de mennesker ser ret smarte ud, og dem, der har købt i de sidste fem år, har det sandsynligvis rigtig godt, hvis de betalte mere for at få en 10-årig fast rente, ikke de treårige balloner, som nogle mennesker tog ud. Så jeg sætter pris på, at du siger, at konservativ underwriting virker for dig lige nu, fordi det ikke bliver glamouriseret. Vi er altid ligesom, hvad har du erhvervet? Hvor mange enheder fik du? Her er et billede af mig, der underskriver mine dokumenter på Instagram. Alle kan se det, ikke? Men du kan ikke se, at mange siger, her er et billede af mig, der klipper mig på denne ejendom.
lindsey:
Ja, vi lukker bestemt ikke så meget, som vi havde været, men dem vi er, er vi meget selvsikre og deres små pengekøer, så det er godt.
David:
En af de ting, jeg hører mange andre multifamilie-operatører, kommercielle operatører tale om, er, at selve pengestrømmen er utrolig svær at finde. De fokuserer på værditilvækst eller huslejevækst. Finder du noget, som du føler, at penge flyder lige ud første gang?
lindsey:
Så alt, hvad vi køber, er der en vis grad af cashflow, medmindre vi får et par af disse off-market, hvor der er fuldstændige renoveringer, hvor... Vi kan tale om nogle af dem, vi købte før, hvor der bogstaveligt talt vokser græs i den forreste stue og alt den slags. Men vi forsøger virkelig at få pengestrømme fra dag ét med stadig at have værditilvækst, som vi kan gå ind og derefter refinansiere og stadig trække størstedelen ud, hvis ikke alle vores penge.
David:
Okay. Det er gode nyheder for dig, Rob, fordi du har det græs, der vokser på toppen af dit hoved. Tilsyneladende vokser den flere steder end blot forreste græsplæner.
lindsey:
Åh, jeg klipper hele min familie, så ja, jeg kan komme over. Jeg vil også give dig en.
Røve:
Vil du være hos BP Con? Jeg venter med at klippe den.
lindsey:
Nej, ikke, men-
David:
Så du er ikke kun frisør, men du er også læge, og det var ikke den forventning, dine forældre havde til dig, da du voksede op. Hvad sagde de, da du fortalte dem, at du ville blive læge?
lindsey:
For alt i verden burde jeg ikke være læge. Jeg burde bestemt ikke være en læge, der investerer i fast ejendom, og bestemt ikke en læge, der investerer i fast ejendom med påfugle i min garage. Men jeg voksede op i en meget lille by. Jeg var den første person i hele min familie, der gik på college. Ingen investerede. Mine forældre troede absolut, at jeg ville miste alle mine penge, da jeg første gang sagde, at jeg ville gå ind i ejendomsinvestering. Så min mor, hun var meget glad for, at jeg gik på college. Gud velsigne hende, jeg elsker hende så højt. Men da jeg sagde: "Hej, jeg tror, jeg vil gå og blive læge," sagde hun: "Det er meget arbejde. Det er meget tid. Det er mange penge. Hvorfor bliver du ikke sygeplejerske? Din fætter er en LPN. Hun tjener rigtig mange penge.”
Der var bestemt en vis afskrækkelse fra mine egne familiemedlemmer til at blive læge. Jeg har stadig et af mine fødselsdagskort fra min far. Han er en mand med få ord, men hvad han taler, lytter du til ham, han taler meget. Og jeg har det faktisk på mit kontor, og han sagde: "Lyt ikke på negativiteten. Du kan gøre alt, hvad du vil, og du vil være god til det.” Så jeg ser stadig på det citat den dag i dag, så jeg regnede med, at jeg havde modvilje, jeg har beslutsomheden, jeg kan blive læge. Så jeg gik efter det.
David:
Du spurgte ikke, hvor var det her, da jeg var i præ-medicin, og du sagde, at jeg ikke skulle gøre det?
lindsey:
Ja.
David:
Ja. Jeg havde en lignende oplevelse. Min far sagde faktisk, du bliver ikke betjent. Du vil aldrig klare det. Du er ikke hård nok. Hvilket er skørt. Jeg ved ikke, hvor det ofte kommer fra. Jeg ved, at de mennesker, der siger nej, ikke ofte mener at være så nedslående, som de kan være, og det kan nogle gange være vanskeligt, at de forsøger at beskytte folk mod vildfarelse. Der er nogle mennesker, der ville sige, jeg bliver den næste Gary Vaynerchuk, og nogen skal sætte dem på deres plads og sige, nej, det er du ikke. Du kan ikke engang have et almindeligt job. Men så i andre tilfælde er der mennesker i vores liv, der betyder, ja, det kan være nedslående. Så hvordan kendte du Lindsey, hvad du skal lytte til fra andre mennesker, og hvornår du skal sige, "Nej, jeg er ligeglad med, hvad de siger, jeg vil komme videre?"
lindsey:
Ja, godt spørgsmål. Jeg trives lidt med at slå oddsene, og hvis nogen siger nej, så tager jeg det som en udfordring, om det er, du nok ikke kan blive læge. Nå, jeg vil bevise, at du tager fejl. Det var en lang 11-årig udfordring at nå dertil. Men i lighed med ejendomsmægler, da jeg startede, sagde den allerførste mægler, jeg talte med,: Jeg har ikke tid til dig. Og det var en stor udfordring for mig at blive ved med at gå fremad og bevise, at de også tager fejl. Så jeg kan godt lide en god udfordring.
David:
Ja. Så når vi taler om udfordringer, hvad var din opvækst? Havde du udfordringer, da du var barn, som du også skulle overvinde?
lindsey:
Ja, som jeg sagde, jeg var den første person, der gik på college i hele min familie. Det er ikke sådan, at vi var fattige, men vi levede bestemt mere i en knaphedstankegang i stedet for en overflod. Ingen lærte mig om at investere aktier eller andet. Min mor har bogstaveligt talt $30,000 i hele sin pensionskasse lige nu. Det er ikke sådan, at jeg er vokset op med en sølvske eller noget i den stil. Jeg nævnte, at jeg voksede op på en hestegård. Der var ingen naboer omkring mig. Jeg var virkelig en ven af alle dyrene og alt den slags, så jeg læste meget. Jeg elsker selvfølgelig at lære, jeg ville ikke have brugt 11 år på at blive læge. Så ja, jeg brugte meget tid på at læse og lære.
Røve:
Helt sikkert. Og så mener jeg, du fortsætter med at blive læge. Det er en kæmpe bedrift, tillykke i øvrigt. Og fortæl os om, hvad det virkede som læge i dine tidlige dage.
lindsey:
Ja, så det er en lang vej. Du går på college i fire år, medicinstudiet i fire år, og afhængigt af hvilket speciale du vil gå ind i, er det yderligere tre til syv års uddannelse og ophold. Så ja, det er meget. Det er lang tid. Det er ikke en lille ting at ville gøre. Så på residency arbejder du 80 timer om ugen. Det er et gennemsnit på tres, femogtres tusinde dollars i løn. Så når du deler det ned, er det som 16 dollars i timen som læge. Og mit speciale er akutmedicin og traumer. Jeg er omgivet af folk, der ikke troede, de ville ende på skadestuen. Du vågner aldrig op og tænker på, at du skal ud for en bilulykke, få et hjerteanfald eller et slagtilfælde eller noget lignende. Så jeg indså, okay, hvis jeg ikke skal på arbejde og lægge disse timer, får jeg ikke løn.
Og da jeg var på residence, fik min mand og jeg vores første barn, han er seks et halvt nu, men vi indså, okay, vi er nødt til at gøre noget, hvor vi er mere økonomisk sikre, og hvis Gud forbyde det, er jeg ikke her eller noget, vi får stadig penge ind i stedet for bare at stole på min W2, som jeg fysisk skal være der for. Så det var da vi begyndte at se nærmere på, okay, hvad skal vi gøre? Hvordan skal vi tjene nogle penge udover mit W2-job?
Røve:
Jo da. Jeg mener, åbenbart er der en opfattelse af, at læger ser ud til at klare sig godt. Er femogtres tusinde dollars? Er der et punkt, hvor det skal være mere end det? Hvordan virker det for læger?
lindsey:
Hvornår bliver du deltager? Så når du er færdig med den tre til syv års opholdsuddannelse, stiger din løn i varierende grad afhængigt af, hvilken type læge du er. Så der er et lys for enden af tunnelen, men de fleste af os har hundredtusindvis af dollars i lægeskolegæld, når vi kommer ud. Jeg havde $230,000 i lån til lægestudiet. Det er ikke et aktiv. Det er et stort ansvar. Så en masse gæld at betale ned også.
Røve:
Helt sikkert. Okay. Så på hvilket tidspunkt var det hvor, hvordan, hvornår vidste du, at noget skulle ændres? Fordi du åbenbart kommer ind i denne rille, er du ligesom, okay, jeg har dette W2-job. Al min tid bliver opsuget. Jeg er nødt til at ændre noget. Hvad var det vendepunkt for dig?
lindsey:
Ja, min mand og jeg, vi begyndte at undersøge, hvad vi kan gøre for at investere i. Alle de læger, som jeg arbejdede omkring, er meget aktietunge, så vi begyndte at se nærmere på aktiemarkedet. Det begejstrede os ikke særlig meget. Og så lyttede min mand til bogen, Rich Dad Poor Dad, gateway-bog for mange af os, det er jeg sikker på. Og han sagde: "Hej, jeg tror, du skal lytte til det her og se, hvad du synes." Så snart jeg læste det, tænkte jeg: Okay, det er det. Vi skal investere i fast ejendom. Og det var mindset-skift og fuld kraft forude.
Røve:
Okay. Og så var det den gnist for dig, der fik dig faktisk ind i fast ejendom? Eller hvornår kom fast ejendom egentlig ind i billedet?
lindsey:
Så straks jeg læste bogen, sagde jeg, okay, vi gør det her. Og jeg tilmeldte os et tre-dages kursus i ejendomsinvestering. Der var godt og skidt ved det. Det var næsten lidt ligesom en time stol sælge, at de pumper dig op og så til sidst var der dette opsalg. Så vi var ligesom, okay, vi vil slutte os til denne gruppe for $30,000, og vi helt sikkert... Og den del var ikke det værd. Så det var måske ikke den bedste start på det, men det lærte os om ejendomsinvesteringer, gearing, og det fik os... Nå, først og fremmest lærte jeg om BiggerPockets gennem det. Jeg vidste ikke, hvad det var før for fem et halvt år siden.
Jeg kan huske, at jeg stod i kø til kaffe, og en af de andre fyre sagde: "Hej, har du hørt om BiggerPockets?" Jeg tænkte: "Nej, hvad er det?" Så vi lærte om lokale ejendomsinvesteringsgrupper, og jeg gik til en af dem med min mand allerede den næste måned, og det var faktisk sådan, vi fik vores første aftale. Så der kom godt ud af det første kursus, vi tog.
Røve:
Okay. Og så er det sådan set som om du er all in, du vil gå ind i at købe ejendomme, investere, er det mere du vil være ejendomsmægler? Hvad var det præcist, du ville begynde med, da du var sådan, okay, jeg ved, at jeg vil være i denne karriere?
lindsey:
Så ligesom i medicin, har vi dette ordsprog, du ved ikke, hvad du ikke ved. Så jeg troede først, at jeg skulle være grossist. Jeg var ligesom, åh, okay. Det lyder okay. Jeg kan finde disse ejendomme, og så kan jeg sælge dem til en anden. Tænker ikke, okay, det er faktisk ikke en passiv indkomst. Det er ikke noget, du vil holde og stadig få pengestrøm fra det hver måned. Så det første lokale møde, vi var til, var der en fyr, hans kone er læge, og det gav genklang hos mig, selvfølgelig, og han ejede på det tidspunkt 20 enheder, og han sagde, at han fik 20 enheder på fem år. For mig lød det uopnåeligt på det tidspunkt. Jeg er ligesom, wow, 20 enheder på fem år, måske kan jeg være som ham. Og det næste møde, vi gik til, sagde han: "Hej, jeg har to enkeltfamilieejendomme," og det var et D-klasseområde, som vi ikke vidste, hvad D-klasse var eller noget på det tidspunkt, men han sagde: "Jeg er træt af disse to ejendomme. De er for langt væk. De var en time fra, hvor vi bor."
Men han sagde: "Jeg vil i princippet give dem til højestbydende i dette rum." Så jeg endte med at sige: "Okay, det bliver vores første ejendomme." Så vi fik dem usynlige for $2,500 hver. Så vi fik to ejendomme for $5,000. Jeg var ligesom, det var det. Jeg er en investor. Han kom over til mit hus, vi havde denne papirkontrakt, vi underskrev. Han er ligesom, okay, bare gå til retsbygningen. Dette bliver din gerning. Her er nøglerne. Og han gik ud. Så jeg kan huske, at vi havde en flaske Korbel-champagne. Min mand og jeg dukkede op, og vi er ligesom, ja, vi er ejendomsinvestorer. Dette er før vi overhovedet gik for at se ejendommene.
David:
Jeg sælger dette til højestbydende i rummet.
lindsey:
I lokalet i et lokalt ejendomsmæglermøde. Jep.
David:
Det er et skævt træk fra deres side.
lindsey:
Ja, det skabte noget FOMO i rummet.
David:
100 %. Og selvfølgelig målretter du mod folk, der ikke ved noget om at investere, så-
lindsey:
Det er rigtigt.
David:
… du hører alle andre fortælle om succeshistorierne om ejendomsinvesteringer. Du antager, at det er en god ting at være investor. Du tænker ikke på, hvad du rent faktisk køber. Kan du beskrive, hvad et D-klassekvarter er for lytterne?
lindsey:
Ja. Så D klasse er hvor du ikke vil købe. Det er kriminalitetsområderne. Det var ikke den ejendom, der ironisk nok havde græs i den forreste stue, men den havde squattere, som vi fandt, da vi endelig åbnede dørene. Så der plejer at være nogle stoffer, høj kriminalitetsrate i disse områder versus C klasse, som vi har nogle C klasse områder lidt bedre, mere arbejderklasse. Du ønsker at finde B- eller C-ejendommen i et A-klassekvarter ideelt set. Så A-klassen er de meget, meget gode uddannelser, de perfekt velplejede forplæner og alt den slags, men har måske en tendens til at være mindre værdiskabende. Så disse var i meget dårlige områder.
Røve:
Ja. Okay. Så du varsler en lille smule her. Du køber to ejendomme for $2,500 hver.
lindsey:
Jep. 5,000 i alt for to ejendomme.
Røve:
Og så satte de stor pris og sørgede for vanvittig cashflow, ikke?
lindsey:
Åh ja, vi gik ind. De var perfekte. Vi behøvede ingen genoptræning. Nej slet ikke. Så ja, vi gik ind. Først og fremmest spurgte vi ikke, for igen, du ved ikke, hvad du ikke ved. Og han forsømte at give os fuld oplysning om, at han var bagud med en masse skatter. Der var squattere i et af husene, som han forsøgte at fjerne. Så han skar alle rørene over, og det fik dem ikke til at stoppe med at bo der. Så da vi gik ind, var der urinflasker overalt i huset. Det var mildest talt noget rod.
David:
Lad mig stille dig et spørgsmål. Når man ser tilbage i bakspejlet, hvor meget ville han have skullet betale dig for at overtage disse for at gøre det det værd?
lindsey:
Ja, det ville have været en hård omgang at vide, hvad vi ved nu. Ja.
David:
Men jeg mener, var der et tal, som at 500 ville have været det værd eller XNUMX?
lindsey:
Hundrede tusinde. Ja, jeg ville have taget dem for hundrede tusinde.
David:
Ja. Og det er bare en ting, der aldrig bliver talt om, ikke? Du købte stort set et job.
lindsey:
Ja. Oh yeah. Vi købte et job. Vi lærte meget. Vi Googlede lokale entreprenører, og vi fandt en fyr, og vi betalte ham på forhånd. Så det var en rigtig klog ting at gøre uden kontrakt. Så ja, mange gode ting. Han har stadig-
David:
Hver fejl vi alle begik i begyndelsen. Ram dig på samme aftale.
lindsey:
Så mange fejl.
Røve:
Okay, så du lærte nogle lektier her. Du sagde, at du ikke ved, hvad du ikke ved. Hvad ville du sige, at nogle af spørgsmålene skulle have været? Hvad var nogle af de spørgsmål, du ville ønske, du kunne have vendt tilbage og stillet for at hjælpe med at undgå dette?
lindsey:
Ja, jeg tror i bund og grund vi stillede nul spørgsmål, bortset fra hvor er ejendommene?
Røve:
Så egentlig bare ethvert spørgsmål?
lindsey:
Så alle spørgsmål til at starte. Men ja, jeg mener, jeg vil helt sikkert spørge, om du har nogen derinde i øjeblikket? Hvad er huslejen, alle de ting, du bør tegne for, ikke? Hvad er ejendomsskatterne? Hvad er den forsikring, du betaler for? Er du opdateret på skat? Så alle spørgsmålene.
Røve:
Jo da. Lad mig spørge dig om dette. I præcis det øjeblik, du køber disse huse, hvad troede du ville ske? Tænkte du, åh, jeg har tænkt mig at købe disse huse, jeg vil leje dem ud, og jeg vil have pengestrømme? Eller var det sådan, at ja, lad os købe det, og ja, jeg ved, at fast ejendom er godt, lad os lige finde ud af det. Hvad var den egentlige tankegang der?
lindsey:
Vores tankegang var at vide, at dette ville være nogle læringsegenskaber. Jeg mener, $5,000 er ikke noget, men det er ikke stort. Det ville ikke ødelægge vores bankkonto på det tidspunkt. Så vi tog dem som nogle læringsmuligheder. Vi lærte mere, end vi troede, vi skulle, men vi købte dem. Vi endte med at få dem ordnet. Vi lavede meget af arbejdet selv. Min mand er fra Frankrig, han flyttede til USA for 13 år siden, og jeg spøger med, at da han flyttede hertil, var han den smarte franskmand, der ikke engang kunne skifte en pære, og nu ved den stakkel, hvordan man genoptræner alt. Han skiftede en hel kloakledning på en af disse ejendomme. Så vi endte med at genoptræne dem. Vi lavede BRRRR-metoden her, hvis nogen har hørt om det, David Greene.
Og vi trak os ud, åh ja, over 100 % af vores penge på ejendommen. Så vi ejede dem i fem år. Faktisk har vi lige solgt dem for seks måneder siden. Så vi havde købt dem for 2,500 $ stykket. Den ene enhed lagde vi 15,000 $ i, og den anden enhed satte vi 20,000 $ i, fordi de var noget rod, men vi endte med at sælge dem for 60,000 $ og 70,000 $ hver i foråret.
David:
Samt dele af din sjæl.
lindsey:
Dele af det, ja. Men vi kan aldrig få noget af det tilbage. Jeg fik et søm gennem mit knæ, da jeg tog tæppet af trappen på den ene ejendom og prøvede at lære at [uhørligt 00:22:52].
Røve:
Da du solgte den ejendom, må der bestemt have været et aspekt af, wow, jeg giver virkelig slip på mine første sæt dårlige minder, som formede, hvem jeg er i dag, eller var du ligesom, for helvede, få disse ting ud af her?
lindsey:
Ja, det var en kombination af begge dele, for selvom vi havde en rigtig hård start, da de først blev genopbygget, og vi endte med at få nogle gode lejere derinde, strømmede de 400 til 500 $ pr. enhed, og vi havde købt en duplex i by en måned efter vi fik den første. Så vi genoptrænede virkelig fire på samme tid. Men alle af dem strømmede meget godt på trods af at de var i et dårligt nabolag.
Røve:
Ja. Jeg vil altid gerne spørge om dette bare af nysgerrighed, hvis du kunne gå tilbage til yngre Dr. Duguet, ville du ønske, at du kunne have undgået disse huse, eller er du glad for, at du gik igennem den rejse, for åbenbart er du gået videre til gøre en ret fantastisk ting med din portefølje?
lindsey:
Ja, jeg spøger med, hvor dårlige de er, men vi lærte en masse, og jeg tror ikke, vi ville have den samme grusomhed og beslutsomhed, hvis vi ikke var kommet igennem alle de landminer og problemer, som vi havde med dem. første ejendomme. Og vi kan også hjælpe med at vejlede andre mennesker. Jeg mener, folk, de ved, hvor dårlige de er. De har set billederne på mine sociale medier og alt muligt, så de er ligesom, hej, jeg så dine dårlige egenskaber. Hvordan kom du over det her? Så vi lærte meget, og vi kan nu undervise i, hvad vi ikke skal gøre.
Røve:
Okay. Så du køber disse ejendomme, du har solgt dem, eller der er en lille smule opløsning der. Hvordan steg du derfra?
lindsey:
Ja. Så vi havde de første fire, som vi købte. Vi endte med at lave den fulde BRRRR på dem. Så begyndte jeg at lave nogle direct mail-kampagner, så håndskrevne breve, håndskrevne konvolutter, og sendte dem ud, og vi fik nogle mennesker til at vende tilbage fra dem. Vi endte med at få et par enlige familier i mere, B plus et minus kvarterer ved en sø virkelig tæt på os. Vi har stadig alle de ejendomme. Vi fik en fire enhed fra en af off-market kampagnerne fra en sælger i New York, og du tror, vi ville have lært denne lektie, men vi købte også dette ene syn uset, og dette var græsset i stuen, der vi endte med at gå ind. Vi fik den for $20,000, meget stor bygning. De er lidt over 1,100 kvadratmeter pr. enhed. Så det var fuld genoptræning. Vi endte med at trække 126 % af vores kapital ud på den ejendom. Så endnu et perfekt uendeligt afkast BRRRR på den.
Og så endte vi med at få vores 10 enheder, som var vores syvende aftale, bare mellem min mand og jeg. Så vi lavede alt selv. Jeg arbejdede ekstra skift på hospitalet, var i måneskin for at finansiere ejendommene, købte dem kontant eller traditionel 75 % LTV fra lokale banker, som vi brugte og begyndte at danne disse gode relationer med. Men så løb vi tør for kapital for hver ejendom, vi købte. Så i stedet for at betale en egentlig entreprenør for at gøre det hurtigt, lærte min mand undervejs og lavede mange af disse genoptræninger selv. Han administrerede også lejerne og ejendommene og det hele. Intet af dette var passivt, som vi troede, det ville være, da vi først blev involveret, så vi nåede virkelig et loft, hvor vi er ligesom, okay, det her er et andet job, vi skalerer ikke, som vi gerne vil, og vores ressourcer bliver udnyttet her, da vi nåede 22 enheder.
David:
Passiv indkomst er et af de største marketingudsagn nogensinde i verden. Bare at alt ville være passivt. Hvordan folk har været i stand til at narre andre til at tro, at du vil købe fast ejendom og aldrig røre ved det igen, når intet andet i livet fungerer på den måde. Har du nogensinde mødt et ægtepar, der ligner, jeg arbejdede virkelig hårdt for at få min kone, og så giftede jeg mig med hende, og jeg behøvede aldrig at gøre noget igen. Hun elsker mig bare hver dag, og det er passiv kærlighed på dette tidspunkt. Det er ligesom-
lindsey:
Min mand ville bestemt være uenig i det udsagn.
David:
Og der er ingen passiv fitness. Det er bare sjovt, som vi har gjort det. Lindsey, du har tydeligt læst BRRRR. Du forstår den strategi. Jeg er spændt på, om I nogensinde har læst langdistanceinvestering i fast ejendom?
lindsey:
Ja ja. Det var en lydbog i begyndelsen, vi lyttede til. Igen, jeg er en god lærende. Det første år, hvor vi begyndte at investere, lyttede jeg bogstaveligt talt og læste over 100 forskellige bøger. Ikke kun fast ejendom, men tankegang og alt muligt. Så ja.
David:
Så med principperne i den bog, var der noget der blev sprunget over, da I købte et hus uden at se græs, eller havde du ikke læst det endnu?
lindsey:
Det kom vi nok igennem det halve år. Vi var allerede godt otte enheder i dybden og i genoptræningsprocessen på dette tidspunkt. Men det lød også som et ordspil, et langdistancekoncept for os. I begyndelsen. Vi ville gerne have ejendomme, som vi kunne mærke og se og køre forbi i starten, men som blev gamle, da vi kom til 22 enheder, og det var dengang, vi begyndte at lede efter partnerskaber med andre mennesker.
David:
Men du fik bare ikke lavet en video, der viste, hvordan ejendommens stand var, vel?
lindsey:
Nej.
David:
Fordi der er en måde at investere synet uset på. Jeg gør det hele tiden, men nogen skal se, at det ikke behøver at være os, vel? Så det er endnu en lærestreg.
lindsey:
Vi har JV-aftaler, hvor vi ikke har sat fod i ejendommene, men vi ejer dem. Vi er partnere. Vi er meget aktive i JV-aftalerne. Men ja, vi har ikke fysisk sat vores fod i dem.
David:
Også mig. Jeg har masser af ejendomme, jeg aldrig har været i, aldrig set før, men nogen gjorde, ikke? Nogen gik igennem, tog en video, der var stadig due diligence, der blev udført.
lindsey:
Uanset om det er en støvle på jorden partner eller ja, en anden ejendomsmægler eller noget. Ja. Nemlig.
David:
Så det er en lærerig oplevelse. Det har du også lært af. Og apropos læring, jeg forstår, at der er en metode, som du lærte i dit lægeophold, som har hjulpet dig med at forbedre, hvor hurtigt du lærte. Kan du fortælle os om det?
lindsey:
Se én, gør én, lær én, det er den, du taler om. Ja. Ja. Så inden for medicin har vi det ordsprog, så sig, at du vil lære at lave en intubation. Du ser nogen gøre det, så laver du en selv, og hey, nu er du ekspert efter en, så nu kan du lære en. Jeg mener, det gør vi bestemt inden for medicin, men det gælder også for ejendomsinvesteringer, og det handler om at lære processer og perfektionere dem for at få en metode i gang. Så jeg mener, ligesom de single-familie BRRR'er, vi lavede, læste vi først om det, så nogle podcasts, lyttede til podcasts om det, talte med nogle af de andre investorer. Vi lavede en selv, et par af dem, og nu vejleder vi folk og lærer dem også om det.
Røve:
Nu er jeg lidt nervøs for at blive intuberet, vel vidende at lægen måske kun har gjort det én gang.
lindsey:
Ikke med hver procedure, men ja.
Røve:
Så du har sagt, at din syvende aftale virkelig var et stort vendepunkt for din karriere. Kan du fortælle os om den aftale?
lindsey:
Ja. Åh min Gud, jeg elsker denne aftale. Vi ejer stadig denne ejendom. Så dette havde været en direct mail-kampagne.
Røve:
Hvad betyder det for-
lindsey:
Oh yeah. Vi bruger en software, den hedder RE Property Finder. Du kan søge efter et hvilket som helst antal enheder, et hvilket som helst beløb af egenkapital i ejendommen. Og på det tidspunkt var vi rettet mod mor og poptype-ejere. Mine kriterier på det tidspunkt havde været ejet i 20 år. De havde 100 % egenkapital, så de havde intet lån i en bank, og vi håbede, at disse mennesker ikke drev det helt som en virksomhed, som de burde, og det er de ejendomme, vi endte med at købe. Så vi købte denne, det var 10 enheder, otte af dem var lejet på det tidspunkt, men de var betydeligt underudlejet. Den gennemsnitlige husleje i det område på det tidspunkt var omkring 850 dollars. Han lejede dem ud for 500, 525. Han havde ejet det i 25 år. Det var godt vedligeholdt, men det var meget, meget dateret.
Og så to af enhederne bagerst på bunden, de blev stort set bare brugt som opbevaring. De var ubeboelige. Så vi forhandlede det ned til 250,000 $, og så finansierede banken hele byggelånet til de to enheder bagved. Vi lærte også meget med denne ejendom. Min mand lærte i denne, at kakerlakker kan flyve, og at loftplader også kan rumme 13 par beskidt undertøj. Det faldt i hovedet på ham, da han var i gang med en af genoptræningerne på ejendommene. Jeg ved ikke, hvad den lejer havde i tankerne, men vi endte med at genopbygge lejlighederne. Vi får nu mellem 1,000 pr. enhed og 1,200 $ pr. enhed. Så vi over fordoblede huslejen. Det blev vurderet til lige under $800,000, da vi refinansierede denne ejendom i august sidste år, og vi fik 275% af vores penge ud, og efter refi'en får vi stadig mellem fem og fem-halvtreds pr. enhed cashflow.
David:
Så det er disse BRRRR principper, du bruger. Du gør det bare i det kommercielle område, ikke i boliger. Og jeg vil præcisere, hvad det er. Når du BRRRR dybest set det grundlæggende her, prøver du så at købe det under markedsværdi? Du prøver at tilføje værdi til det. Når du har gjort det eller en kombination af disse to, vil du refinansiere. Nu beskriver vi typisk dette fra en boligramme, hvor måden, du tilføjer værdi til det, er ved at øge dets sammenligning med en bedre sammenligning. Du leder efter en boligejendom, der er mere værd, og du ændrer enten plantegningen, kvadratmeterne eller boligens stand, så den matcher en comp, for det er sådan boligejendomme værdiansættes. Det er faktisk lidt fjollet som det virker. Det er ligesom, hvad Joneses betaler for deres hus? Okay, jeg betaler det. Det giver ingen objektiv mening.
Erhvervsejendomme giver meget mere mening ud fra et økonomisk perspektiv. Hvad laver ejendommen? Hvor meget kan jeg forvente at tjene på denne ejendom, hvis jeg køber den? Så det, du gør, er, at du køber ejendomme under markedsværdi, fordi de drives ineffektivt. Huslejerne er for lave, udgifterne er for høje, måske er der udskudt vedligeholdelse, og så siger ejerne, jamen, lad os ikke hæve huslejen på dem, for så skulle jeg ordne noget. Og du tilføjer værdi til det ved at ordne disse ting, du forbedrer din indkomst, og du reducerer udgifterne, hvilket forbedrer NOI.
Nu har du fået en ejendom, der er mere værd, og hej, nogle gange får du medvind. Nogle gange falder renterne, loftsrenterne falder, ejendommen bliver mere værd. Ligesom i boligområdet er værdierne steget i takt med, at vi trykte en masse penge, og det gjorde det lettere at trække dine penge ud af en BRRRR. Det samme er sket i det kommercielle rum. Det er lige så enkelt som boligejendomme. Du trækker bare på lidt forskellige håndtag, fordi erhvervsejendomme har en anderledes værdi.
lindsey:
Det er helt rigtigt. Ja. Vi implementerede det, vi gjorde med enkeltfamilierne og duplexen, og vi tog det til den kommercielle 10-enhed, og det fungerede fantastisk.
Røve:
Godt. Det er fantastisk. Jeg vil gerne gå lidt tilbage, fordi du sagde, at du fik 275 % af dine penge tilbage. Hvordan fanden føltes det? Det er sindssygt.
lindsey:
Jeg kan huske den dag, hvor vi fik vores refi-check, og jeg sad i min mands lastbil, som virksomheden betaler for. Det er en anden stor ting om ejendomsinvesteringer, forretningsomkostninger. Og jeg kan huske, at jeg sad der i hans lastbil og græd, fordi refinansieringschecken var på 301,000 $, og refinansieringschecks beskattes ikke, og jeg græd bogstaveligt talt bare i lastbilen og tænkte, åh min gud, det er flere penge, end jeg tjente på at se tusindvis af patienter i det sidste år på mit W2-lægejob, og vi var allerede meget i ejendomsbranchen, men det var da jeg virkelig indså, at vi kan gøre det her som en karriere, og det kan fuldstændig erstatte min løn og det, vi laver.
Røve:
Det er så skørt. Wow. Jeg vil have en af dem. Giv mig en af dem. Så den aftale var også et vendepunkt på en anden måde, som jeg forstår det. Fortæl os om at sidde fast, og hvordan du kunne komme af.
lindsey:
Ja, så som jeg sagde, det var vores syvende aftale, kun min mand og jeg, og det tog os til 22 enheder, men det var et fuldtidsjob. Jeg mener, jeg lavede stadig mere end fuld tid på hospitalet med de måneskinske skift for at finansiere disse aftaler. Min mand lavede genoptræning, han lavede ejendomsadministration, han lavede lejeradministration, alt. Og vi indså, at vi var ved at skalere, men ikke så hurtigt på den måde, vi gerne ville. Og vi satte os ned, vi tænker, okay, hvad skal vi gøre? Vil vi blive ved med at gøre det på denne måde? Eller hvad kan vi gøre anderledes for at gøre dette lettere for os selv og fortsætte med at vokse vores portefølje og ikke blive udbrændt? Så vi besluttede, okay, vi skal udnytte mere, men i denne tid er vi nødt til at udnytte andres penge og andres viden og tid også, for min tid var dybest set maks. Jeg kan ikke lave to af mig så meget, som jeg ville ønske, jeg kunne. Så vi besluttede, at vi skulle begynde at se på nogle partnerskaber og arbejde med andre mennesker.
Røve:
Det er fantastisk. Så fortæl os lidt mere om, sagde du, på nuværende tidspunkt tager du på en måde flere ejendomme, du er i skaleringstilstand, men prøver du at finde ud af, hvad der er det næste skridt herfra? Nå, hvor drejede du om hjørnet?
lindsey:
Ja. Så vi begyndte at gå tilbage til nogle møder. Vi begyndte at se mere på partnerskaber, og vi sluttede os til en mastermind-gruppe, og det var virkelig også et kæmpe vendepunkt og et stykke løftestang for os. Tonsvis af bagmænd derude. Det er klart, at mange gratis, mange fokuserede kun på korttidsleje, kun på erhvervsejendomme. Vi kom med, det hedder Make It Happen Mastermind, og vi har ugentlige, nogle gange månedlige gruppeopkald, en masse ansvarlighed, og vi har dannet partnerskaber med andre mennesker i denne gruppe, og det var sådan, vi begyndte at skalere op til JV-aftaler, som vi åbenbart stadig er meget aktive i, ligesom vi er praktiserende læger på nogle syndikeringsaftaler.
Røve:
Så det er interessant, fordi du nævnte i begyndelsen af dette, at du købte et kursus eller du blev tilmeldt et kursus, det var virkelig dyrt, var ikke en særlig vinder for dig. Nu ender du med at gå, og du slutter dig til en mastermind. Var der forskel på, hvorfor en var så meget mere afgørende for dig anden gang? Var det menneskerne, forbindelserne?
lindsey:
Ja. Vi havde undersøgt et par, og det her føltes bare rigtigt, folkets stemning. Vi interviewede forskellige grupper for at se, hvilken vi skulle vibe med. Denne var især fokuseret på personerne i gruppen, har de god etik samt laver aftaler sammen. Og det ville vi gerne. Vi ønskede ikke kun at fokusere på uddannelseskomponenten. Vi ville skalere med nogle flere egenskaber.
Røve:
Du ønskede at gøre.
lindsey:
Ja, vi ville ikke bare lære, hvilket vi åbenbart stadig lærer hele tiden, men ja.
Røve:
Så jeg er ret nysgerrig her, fordi jeg er nødt til at forestille mig, især tidligt i din karriere som læge, at du tager et væld af opkald, du er på vagt som læge, du intuberer folk til første gang, muligvis anden gang. Samtidig administrerer du også din ejendomsportefølje. Var der nogensinde et øjeblik, hvor du bare tager sindssygt mange lejeropkald i løbet af arbejdsdagen?
lindsey:
Ja, det er virkelig svært at lave HLR og tage et toiletopkald på samme tid fra en lejer. Ja, jeg mener, heldigvis klarede min mand meget af det. Han har ligesom personsøgeren, skulle jeg sige, til lejerne, og jeg har personsøgeren til patienterne. Men ja, jeg mener, det er svært at styre, for på det tidspunkt, da vi nåede vores loft på 22 enheder, havde vi også to meget små børn derhjemme. Der var to, en baby og et lille barn, så jeg havde også mor-aspektet og familieaspektet i gang. Så det var meget at balancere. Så de er små.
Røve:
Ja. Du sagde, de var tre, og hvad var den anden?
lindsey:
Jeg tror, hun var halvandet år gammel på det tidspunkt. Tiden flyver nu, for lige nu er de seks og et halvt. Min datter fyldte lige fem år i torsdags, og vores søn er 22 måneder gammel, vores anden søn.
Røve:
Hør, hey, jeg har en to- og en treårig lige nu. Først og fremmest er det en hård aldersforskel, men for det andet er det helt vanvittigt at være i gang med sin ejendomskarriere. Kom de til arbejdspladser med dig? Var de dine provisoriske handy folk? Hvordan var det at jonglere med alt det?
lindsey:
Ja, vores seks et halvt år gamle nu, han kan faktisk rigtig godt lide det. Han siger, mine huse, når vi vil gå forbi nogle af de lokale. Og han tog et kvarter for et par måneder siden, sagde han, du har brug for penge for at tjene penge. Så han lytter bestemt til nogle af de ting, vi siger om investering.
David:
Så du når et punkt, hvor du genkender, okay, vi har brug for noget støtte. Vi kan ikke blive ved i det tempo, vi går, vi har børn, vi har job, disse ejendomme, som vi har købt. Du har gjort det rigtig godt, nu, i den anden ende af det, er det, fordi du har lagt en stor indsats i disse. Du trak 275 % af din egenkapital ud, fordi du var hyperfokuseret på at vende disse ting om. Det er ikke passivt, det er passivt. Det er mindre passivt end at skulle være læge, men det er stadig ikke helt passivt.
Når først du erkendte, at partnerskab var vejen, du skulle gå, hvad er de spørgsmål, du kom med, som du anbefaler folk at spørge en potentiel partner om at undersøge dem?
lindsey:
Så et spørgsmål, som jeg altid stiller andre mennesker, især når vi laver nogle af disse større syndikeringsaftaler, er, hvilke andre fuldcyklusaftaler har du lavet? Det er én ting at sige, jeg lukkede X mængder af ejendomme, men hvis du lukkede en hel masse af dem i det sidste år, men du driver dem dårligt, er det lige meget. Enhver kan tage en hel del og køre det i jorden, hvis du ikke administrerer det ordentligt. Så jeg kan godt lide at se, hvad de andre partnere har gjort fuld cyklus og fuld cyklus godt for at sikre, at de kan være gode operatører. Så det er nummer et stort spørgsmål, som jeg leder efter hos andre partnere.
David:
Og hvorfor er det vigtigt at se fuld cyklus?
lindsey:
Så ligesom i medicin, hvis du kommer ind på medicinstudiet, ja, det er en stor bedrift at sige, okay, jeg er på medicinskole for at blive læge, men det betyder ikke, at du er læge endnu. Du har stadig fire år mere på lægeskole og ophold. Der er mange muligheder for at fejle, indtil du faktisk kan være en praktiserende læge på egen hånd. Det er det samme som fast ejendom. Bare fordi du køber ejendommen, betyder det ikke, at det bliver en succes. Så fuld cyklus betyder, at du har købt det, du har forvaltet det godt, og du har udbedret det godt, eller du har solgt det med succes og ikke i et salg som i en tvangsauktion. Du betjente det ikke godt, hvis det skete.
David:
Og det er bare fordi, du ikke vil have, at din partner sidder fast i noget, som de ikke har erfaring med.
lindsey:
Korrekt. Ja. Ja. Og nogle af de hold, der nåede ud til mig for at se, om jeg ville være med, de var alle helt nye hold. De havde ingen erfaring. Og syndikering er også lidt af et beskidt ord lige nu, fordi der er mange mennesker med brogæld, der kommer i nogle økonomiske problemer lige nu. Og selvfølgelig er det de store, du ser om i nyhederne, og alle synes, at multifamilie er dårligt nu.
David:
God pointe. Okay. Hvad er det næste, du vil bede nogen om at undersøge dem?
lindsey:
Jeg kan godt lide at se, er de vertikalt integrerede i deres egen virksomhed? Og det er ikke noget, der er en deal breaker for mig, men især nogle af de større aftaler, vi laver, hvis de med succes har deres eget ejendomsadministrationsfirma, der kan spare en masse udgifter. En af vores ejendomme i South Carolina, det er 110 enheder, vi integrerede lodret i sommer, og driftsomkostningerne er faldet betydeligt, hvilket betyder, at vores NOI også er steget meget. Og-
Røve:
Kan du bare kort forklare ja, hvad betyder vertikalt integreret?
lindsey:
Ja, så vi har vores eget ejendomsadministrationsfirma i bygningen og ikke bruger et tredje ejendomsadministrationsselskab og gør det på tværs af et par af de ejendomme, vi ejer.
Røve:
Okay, fortsæt.
lindsey:
Så det er noget, jeg godt kan lide at se, men det er bestemt ikke nødvendigt.
Røve:
Og hvad er det næste spørgsmål, du vil stille?
lindsey:
Ja, så endnu en, der beder om deres detaljer om tegning. Underwriting er for mig noget af det mest, nok det vigtigste, du skal have i en vellykket ejendomshandel. Enhver kan få tal til at se godt ud på papiret, men det betyder ikke, at de er nøjagtige. Jeg kan ikke fortælle dig, hvor mange gange andre mennesker er kommet og præsenteret en aftale for mig, hvor de siger: Hej, vil du lave et JV? Vil du være partner? Vil du lægge nogle af dine penge i dette? Det er en hel del. Egenkapitalmultiplikatoren, du kommer til at fordoble dine penge på fem år. Så jeg siger altid, okay, vis mig garantien. Og min mand, han er maskiningeniør af baggrund, så han er meget, meget nøgtern på tegningen. Og han vil begynde at gennemgå det, og han vil kigge op og se, okay, dine skatter er ikke skrevet korrekt ned.
Han taler med vores forsikringsmægler, og de har undervurderet, hvad forsikringen vil være med 10,000, $20,000 i nogle tilfælde på nogle af ejendommene. Der er mange, mange ting, der kan gå galt, og hvis du ikke laver din egen due diligence og ser på, hvordan de tegner, kan handlen gå meget dårligt. Nogle gange betaler de ikke ejendomsadministrationsgebyrer. Hvis de bruger et tredje selskab, mangler de store ting, der virkelig vil påvirke din ejendom på en negativ måde, og du kommer ikke til at tjene penge på det, hvis du ikke tegner godt. Så det er enormt.
Og en af de andre ting, jeg godt kan lide at se, er, hvordan undersøger de ejendommens område? Vi nævnte, at nogle af disse ejendomme, vi ikke engang er gået ind i endnu, som vi indgår i partnerskaber med. Så laver de virkelig deres markedsundersøgelser? De kan måske give os driftsmemorandummet eller et stykke papir, der siger, okay, subjektivt synes de, at dette er et fantastisk område, fordi åh, vores venner, vores familie flytter ind, de bygger en ny tankstation her. Det er et område i virkelig vækst, men det er bare dem, der tænker det. Men når man så rent faktisk ser på tallene og demografien, så taber den 2 % år over år for de sidste fem års befolkningstilvækst. Så jeg ønsker ikke at investere i et område, der ikke er stigende.
Så hovedsageligt skal du lave din due diligence, uanset om du er en aktiv operatør, om du er kommanditpartner, kommanditister, det er det mest passive du kan blive, men du skal stadig være i stand til at se på tal og forstå om handlen er god eller ej.
David:
Store spørgsmål der. Det kan jeg rigtig godt lide, og det er noget praktisk, som vi alle kan komme videre med. Giv os virkelig hurtigt, Lindsey, et øjebliksbillede af, hvor din portefølje står i dag med hensyn til antallet af ejendomme, egenkapitalen i ejendommene og dit cashflow.
lindsey:
Lige nu har vi i alt 472 enheder. Næste tirsdag lukker vi faktisk en 72-enhed i Springfield, Missouri. Så den ene kommer til at tage os over 500 enhedslinjen, som bliver et kæmpe vartegn for os. Så dette er en blanding af... Ja, det er et stort vartegn for os. Så det er over nogle af disse enfamilies søhuse. Vi har en JV-aftale på otte enheder i Indianapolis. Vi har en 21 enhed i Chicago, som er en korttidsudlejning, hostel hotel type og bar restaurant. Vi har 110-enheden i South Carolina, en 212-enheden i Kansas City. De 72 enheder, som vi skal lukke, vi har de 10 enheder i fourplexes omkring dette område. Og så overfor medicinstudiet på mit hospital, har vi faktisk kontrakt om at lukke i oktober, en medicinstuderende på 19 enheder. Så det er klart, at det er op ad min vej. Og så to huse nede, er det et stort palæ, som vi er ved at omdanne til en 13 enhed, også medicinstuderende bygning, så vi har nogle andre ejendomme på vej her også.
Røve:
Wow. Nå, lad mig spørge dig om dette. Er der nogen andre i dit liv, som du har bevist forkert i at nå dette punkt? Fordi jeg mener, 500 enheder er meget, men jeg er nysgerrig, er der folk eller nej-sagere, der måske har data fra dig i begyndelsen, som nu kan sige, wow, det er en skør bedrift?
lindsey:
Sandsynligvis den første mægler, jeg talte med efter det tre-dages seminar. De er ligesom, okay, du skal finde dit kernehold. Du skal have en advokat med på dit hold, du skal have en mægler. Så jeg havde lyst til at gå ned på tjeklisten, lave min gode due diligence og mine handlingstrin, og jeg ringede til en lokal mægler, og han sagde, okay, hvilken type ejendomme ser du på? Hvad er dine kriterier? Og jeg havde ikke rigtig kriterier, så ærligt talt, for ham lød jeg nok, som om jeg ikke vidste, hvad jeg laver, for det havde jeg ikke, men han sagde ligeud til mig, jeg har ikke tid for dig. Og den fik mig virkelig, fordi jeg tænkte, wow, hvis jeg ikke engang kan få nogen mæglere til at give mig tid, hvordan skal jeg så lukke nogen ejendomme? Så ja, jeg er sikker på, at han ville blive chokeret over at se, hvor jeg er nu.
Røve:
Og for at lukke, bare nysgerrighed, kan du også give os et øjebliksbillede af, hvordan dit liv ser ud i dag? Jeg er sikker på, at det er meget anderledes, end da du startede. Jeg vil meget gerne høre.
lindsey:
Ja, livet er bestemt meget travlt. Sandsynligvis hvis ikke endnu mere travlt, for nu har vi tre børn i stedet for kun den ene, da vi startede. Så jeg arbejder stadig på hospitalet som læge. Jeg var der faktisk i morges, og jeg er faktisk også blevet regionsdirektør for mit hospitalssystem. Så nu administrerer jeg en hel flok andre læger og det hele også. Men jeg havde på min vision board tidligere i år, at jeg ikke ville have flere nattevagter, og jeg ville skære ned på hospitalet. Og specifikt til nattevagterne var jeg ikke helt sikker på, hvordan det skulle ske. Og siden jeg tog denne rolle, er det sket, så det er fantastisk. Jeg er stor tilhænger af manifestation og vision boards og alt den slags, så det er meget godt. Jeg har mere tid hjemme med familien nu, nogle flere weekender fri, så mere tid til fast ejendom og mere tid til at gøre sådan noget.
Jeg holder nogle lokale møder nu, så vi plejer at være mellem 50 og 75 personer. Vi laver kvartalsvis. Disse er gratis, vi giver tilbage til samfundet. Jeg elsker at tale om ejendomsinvestering, så det er meget sjovt for mig at tale og hjælpe med at lære andre mennesker dette også. Og så tilbringe en masse tid med de tre børn, selvfølgelig. De har en masse nye hobbyer, efterhånden som de bliver ældre. Min mand træner vores søns fodboldhold, så det er sjovt for dem. Og fast ejendom hjælper os helt sikkert med at give mere tid.
På papiret nu, fra sommer, er vi officielt økonomisk frie med vores ejendomsinvestering. Så det er en god følelse at kunne arbejde på sygehuset, fordi jeg vil, og ikke fordi jeg skal. Jeg har arbejdet meget hårdt for at blive læge. Jeg vil aldrig opgive det helt, men det er en vægt løftet fra skuldrene at mærke det.
Røve:
Hvad betyder økonomisk fri for jer?
lindsey:
Det betyder, at vi har nok pengestrømme fra vores investeringer til, at hvis jeg ville miste mit job i dag, er vi okay med at betale regninger.
Røve:
Fantastiske. Nå, tillykke.
lindsey:
Tak skal du have. Så nu arbejder vi på generationsformuen, hvilket er et andet mål. Næste skridt.
Røve:
Du er fem år inde, og du har skabt noget, som 99 % af vores lyttere ønsker. Jeg er sikker på, at du i løbet af de næste fem år også vil knuse den. Tusind tak fordi du deler med os. Hvis folk vil lære mere om dig og komme i kontakt med dig og gøre alt det gode, hvor kan folk så finde dig?
lindsey:
Ja, så jeg er den eneste Lindsey Duguet på Facebook, så du kan skrive mig ind der. Jeg har Instagram. Cloverkeycapital.com er vores hjemmeside. Så jeg er meget lydhør over for alle, der sender mig beskeder. Så igen, jeg elsker at tale om ejendomsinvesteringer, så jeg vil også gerne tale med nogen andre.
Røve:
Fedt nok. Og David, hvad med dig?
David:
Davidgreene24 på alle sociale medier. Følg mig der og tjek davidgreene24.com og spartanleague.com. Du kan lære meget om mig. Hvad med dig, Rob?
Røve:
Sejt, du kan finde mig på YouTube @robuilt, hvis du vil have lang video, og hvis du så vil have virkelig skøre ejendomsruller, hvor David optræder på mine lister, kan du også følge mig på Instagram.
David:
Gå og tjek det ud. Det var en meget sjov video, der lavede... Hvis du vil vide, hvordan Rob ser ud i læbestift, kan det ikke gå glip af. Lindsey, tak fordi du var her og tak fordi du delte historien og tak fordi du ikke lyttede til de mennesker, der fortalte dig, at du ikke kan gøre det. Fortsæt.
lindsey:
Tak gutter.
David:
Dette er David Greene for Rob, der sætter manden i manifestation, Abasolo. Logger af.
Se afsnittet her
Hjælp os!
Hjælp os med at nå nye lyttere på iTunes ved at give os en vurdering og anmeldelse! Det tager kun 30 sekunder, og instruktionerne kan findes link.. Tak! Det sætter vi stor pris på!
I denne episode dækker vi:
- Sådan opbygger du en massiv ejendomsportefølje på fem år (eller mindre)
- Direct mail og andre måder, Lindsey fandt dræbende tilbud uden for markedet
- Hvorfor skal du Køb ALDRIG hus usynligt syn (medmindre du gør dette)
- Ejendomspartnerskaber og hvordan man bruger dem til at opbygge en endnu større portefølje
- Oprettelse af passiv indkomst og hvorfor du ikke kan stole på din W2 for evigt
- Arbejder fuld tid, mens du kører en ejendomsportefølje og hvordan man starter outsourcing af opgaver
- og So Meget mere!
Links fra showet
Bøger nævnt i showet:
Forbind med Lindsey:
Interesseret i at lære mere om nutidens sponsorer eller selv at blive BiggerPockets-partner? E-mail .
Bemærk fra BiggerPockets: Disse er udtalelser skrevet af forfatteren og repræsenterer ikke nødvendigvis BiggerPockets' meninger.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-836
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 110
- 13
- 19
- 2%
- 20
- 20 år
- 200
- 212
- 22
- 24
- 25
- 30
- 40
- 50
- 500
- 52
- 7
- 72
- 75
- 80
- a
- I stand
- Om
- om det
- absolutte
- absolut
- overflod
- ulykke
- Konto
- ansvarlighed
- præcis
- erhverve
- erhvervede
- tværs
- Handling
- aktiv
- faktiske
- faktisk
- tilføje
- tilføje
- adresse
- påvirke
- Efter
- igen
- mod
- alder
- siden
- forude
- Alle
- næsten
- sammen
- allerede
- også
- altid
- am
- forbløffende
- beløb
- an
- ,
- dyr
- dyr
- En anden
- svar
- enhver
- længere
- nogen
- noget
- optrædener
- Apple
- anvendelig
- værdsætter
- ER
- OMRÅDE
- områder
- omkring
- Kunst
- AS
- spørg
- spørge
- udseende
- aktiv
- antage
- At
- angribe
- deltage
- deltage
- AUGUST
- forfatter
- gennemsnit
- undgå
- undgås
- væk
- b
- Baby
- tilbage
- baggrund
- Bad
- Balance
- Bank
- bankkonto
- Banker
- Bar
- baseret
- I bund og grund
- BE
- blev
- fordi
- bliver
- bliver
- blive
- været
- før
- Begyndelse
- bag
- være
- væsener
- troende
- jf. nedenstående
- udover
- BEDSTE
- Bedre
- mellem
- Big
- større
- Største
- Sedler
- Bit
- board
- bog
- Bøger
- Støvler
- grænse
- både
- Bund
- købte
- BP
- brand
- Brand New
- Brandon
- Pause
- BRIDGE
- kortvarigt
- bringe
- Bringe
- mægler
- mæglere
- buffer
- bygge
- Bygning
- Bunch
- virksomhed
- travlt
- men
- købe
- Købe
- by
- ringe
- kaldet
- Opkald
- kom
- Kampagne
- Kampagner
- CAN
- Kan få
- kan ikke
- kasket
- kapital
- bil
- Kort
- hvilken
- Karriere
- Carolina
- tæppe
- bære
- Fortsæt
- tilfælde
- Kontanter
- brydning
- loft
- sikkert
- kæder
- Formand
- udfordre
- udfordringer
- Champagne
- lave om
- ændret
- skiftende
- kontrollere
- Kontrol
- Chicago
- barn
- hage
- Circle
- By
- krav
- klasse
- tydeligt
- Luk
- lukket
- lukning
- Coast
- Kaffe
- Kollegium
- KOM
- kombination
- Kom
- kommer
- kommer
- kommerciel
- Kommerciel udlån
- begå
- Fælles
- samfund
- COMP
- selskab
- sammenligning
- fuldføre
- fuldstændig
- komponent
- Konceptet
- betingelse
- sikker
- Tilslut
- Tilslutninger
- konservativ
- opbygge
- fortsæt
- kontrakt
- Entreprenør
- entreprenører
- konvertering af
- Cool
- Core
- Corner
- korrekt
- kunne
- tælle
- Par
- kursus
- dæksel
- skøre
- skabe
- Opret værdi
- oprettet
- Kriminalitet
- kriterier
- Krydset
- krydsning
- Græder
- nysgerrighed
- nysgerrig
- For øjeblikket
- Klip
- cyklus
- Far
- data
- Dato
- dateret
- David
- dag
- Dage
- deal
- Tilbud
- Gæld
- besluttede
- afgørelser
- faldende
- dyb
- definitivt
- Degree
- Demografi
- Afhængigt
- beskrive
- Trods
- detaljer
- beslutsomhed
- DID
- forskel
- forskellige
- diligence
- direkte
- Direktør
- offentliggøre
- videregivelse
- Skærm
- afskrække
- afstand
- do
- Doctor
- Læger
- dokumenter
- gør
- Er ikke
- gør
- dollars
- færdig
- Dont
- døre
- fordoble
- fordoblet
- ned
- dr
- køre
- Narkotika
- grund
- i løbet af
- hver
- tidligere
- Tidligt
- tjene
- lettere
- Øst
- østkyst
- Uddannelse
- effektiv
- indsats
- Æg
- enten
- elefant
- andet
- nødsituation
- anvendelse
- ende
- sluttede
- ingeniør
- nok
- indskrevet
- Hele
- episode
- egenkapital
- især
- ejendom
- Ether (ETH)
- etik
- Endog
- NOGENSINDE
- Hver
- hver dag
- alle
- alle
- at alt
- præcist nok
- fremragende
- ophidset
- Dyrke motion
- forvente
- forventning
- udgifter
- dyrt
- erfaring
- ekspert
- Forklar
- ekstra
- Faktisk
- FAIL
- svigtende
- retfærdig
- familier
- familie
- familiemedlemmer
- fantastisk
- langt
- gård
- FAST
- hurtigere
- feat
- føler sig
- Gebyrer
- Feet
- fejl
- få
- Figur
- regnede
- Endelig
- finansiere
- finansieret
- finansielle
- økonomisk frihed
- økonomisk
- Finde
- Finder
- finde
- ende
- Brand
- Fornavn
- første gang
- passer
- fitness
- fem
- Fix
- fast
- Gulvlampe
- Flowing
- Fokus
- fokuserede
- fokusering
- følger
- FOMO
- Fod
- Til
- Tving
- formular
- dannet
- Formula
- Videresend
- fundet
- fire
- Framework
- Fransk vin
- Gratis
- Frihed
- Fransk
- ven
- venner
- fra
- forsiden
- næring
- fuld
- sjovt
- fond
- Fundamentals
- sjovt
- spil
- GAME OF THRONES
- kløft
- garage
- Gary
- Gary Vaynerchuk
- GAS
- gate
- gateway
- generationsskifte
- generationsrigdom
- få
- få
- Giv
- Give
- Go
- mål
- Gud
- gå
- gået
- godt
- fik
- gps
- grand
- græs
- stor
- størst
- stærkt
- voksede
- Ground
- gruppe
- Gruppens
- Grow
- Dyrkning
- Vokser
- Vækst
- vejlede
- Guy
- havde
- Hår
- Halvdelen
- halvvejs
- halloween
- praktisk
- ske
- skete
- Happening
- Gem
- Hård Ost
- Have
- have
- he
- hoved
- høre
- hørt
- høre
- Hjerte
- Heart Attack
- tunge
- Held
- hjælpe
- hjulpet
- hjælpsom
- hjælpe
- hende
- link.
- Skjult
- Høj
- højeste
- ham
- bakspejlet
- hans
- Hit
- Hobbyer
- hold
- bedrift
- Home
- hjemmearbejde
- Ærligt talt
- håber
- hest
- Hospital
- host
- Hotel
- time
- HOURS
- hus
- huse
- Hvordan
- How To
- HTTPS
- kæmpe
- menneskelig
- hundrede
- Hundreder
- i
- SYG
- idé
- ideelt
- if
- billede
- KIMOs Succeshistorier
- effektfuld
- implementeret
- vigtigt
- Forbedre
- forbedrer
- forbedring
- in
- I andre
- Herunder
- Indkomst
- Forøg
- stigende
- utroligt
- Indiana
- i første omgang
- SINDSSYG
- i stedet
- anvisninger
- forsikring
- integreret
- beregnet
- interesse
- Renter
- interessant
- interviewet
- ind
- Invest
- investeret
- investere
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involverede
- ironisk
- IT
- ITS
- selv
- iTunes
- Job
- Karriere
- deltage
- sluttede
- sammenføjning
- rejse
- jpg
- lige
- JV
- Kansas
- Kansas City
- Holde
- Nøgle
- nøgler
- Barn
- børn
- Venlig
- Kend
- Kendskab til
- viden
- kender
- sø
- vartegn
- stor
- Efternavn
- Sidste år
- senere
- advokat
- LÆR
- lærte
- elev
- læring
- mindst
- forlader
- udlån
- mindre
- lektion
- Lessons
- lad
- udlejning
- Leverage
- LG
- ansvar
- Livet
- Lifted
- lys
- ligesom
- synes godt om
- Limited
- kommanditpartner
- Line (linje)
- lyttede
- Lytte
- Lister
- lidt
- leve
- Lives
- levende
- lån
- Lån
- lokale
- LOKALE BANKER
- Lang
- lang tid
- Se
- kiggede
- leder
- UDSEENDE
- taber
- miste
- Lot
- masser
- kærlighed
- elsker
- Lav
- LTV
- heldigvis
- lavet
- Magic
- hovedsageligt
- vedligeholdelse
- Flertal
- lave
- tjene penge
- maerker
- Making
- mand
- administrere
- lykkedes
- ledelse
- styring
- palæ
- mange
- mange mennesker
- Marathon
- markere
- Marked
- markedsundersøgelse
- markedsværdi
- Marketing
- massive
- Match
- Matter
- Kan..
- kan være
- me
- betyde
- midler
- mekanisk
- Medier
- medicinsk
- medicin
- Meetup
- Meetups
- Medlemmer
- Memorandum
- Memories
- nævnte
- mentoring
- beskeder
- messaging
- mødte
- metode
- måske
- tankerne
- Mindset
- glip af
- savnet
- mangler
- Mission
- fejltagelse
- fejl
- blande
- blandet
- tilstand
- mor
- øjeblik
- penge
- Måned
- månedligt
- måned
- mere
- morgen
- mest
- mor
- bevæge sig
- komme videre
- flyttet
- bevægelse
- flytning
- meget
- my
- navn
- nødvendigvis
- nødvendig
- Behov
- behov
- behov
- negativ
- forhandles
- naboer
- Ingen
- aldrig
- Ny
- New York
- nyheder
- næste
- rart
- nat
- ingen
- Ingen
- heller ikke
- Normalt
- Bemærk
- intet
- nu
- nummer
- numre
- objektiv
- oktober
- Odds
- of
- off
- Office
- Officielt
- tit
- oh
- Okay
- Gammel
- ældre
- on
- engang
- ONE
- dem
- kun
- åbent
- åbnet
- betjene
- betjenes
- drift
- driftsomkostninger
- operatør
- Operatører
- Udtalelser
- Muligheder
- or
- ordrer
- Andet
- Andre
- Ellers
- vores
- os selv
- ud
- outsourcing
- i løbet af
- Overvind
- egen
- ejede
- ejere
- ejer
- Tempo
- betalt
- par
- Papir
- forældre
- del
- særlig
- især
- partner
- partnere
- Partnerskab
- partnerskaber
- dele
- passerer
- lidenskabelige
- passive
- passiv indkomst
- forbi
- patienter
- Betal
- betale
- land
- Pennsylvania
- Mennesker
- folks
- per
- opfattelsen
- perfekt
- perfektionere
- perfekt
- person,
- perspektiv
- fysisk
- Fysisk
- læge
- plukket
- billede
- Billeder
- stykke
- Søjle
- rør
- afgørende
- Place
- Steder
- fly
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spiller
- plus
- podcast
- Podcasting
- Podcasts
- Punkt
- fattige
- pop
- befolkning
- portefølje
- portrætteret
- eventuelt
- potentiale
- Praktisk
- forelagt
- smuk
- principper
- sandsynligvis
- Problem
- problemer
- procedure
- behandle
- Processer
- korrekt
- egenskaber
- ejendom
- beskytte
- beskyttet
- Bevise
- gennemprøvet
- forudsat
- trækker
- pumpe
- formål
- sætte
- Sætte
- Kvarter
- spørgsmål
- Spørgsmål
- Hurtig
- hurtigt
- helt
- citere
- Løb
- rejse
- rejser
- hæve
- Sats
- priser
- hellere
- bedømmelse
- RE
- nå
- nået
- nå
- Læs
- Læsning
- ægte
- fast ejendom
- indse
- gik op for
- virkelig
- ejendomsmægler
- genkende
- anerkendt
- anbefaler
- Refi
- regional
- fast
- rehab
- relaterede
- Relationer
- relative
- stole
- stole
- huske
- Fjern
- Lej
- leje
- erstatte
- repræsentere
- forskning
- boligområder
- Løsning
- Ressourcer
- lydhør
- Restaurant
- pensionering
- afkast
- Rich
- Ryg far Poor Dad
- højre
- vej
- Rob
- roller
- Værelse
- rundt
- Kør
- kører
- Said
- løn
- salg
- samme
- Gem
- så
- siger
- siger
- siger
- Scale
- skalering
- Mangel
- Skole
- Videnskab
- Søg
- Anden
- sekunder
- hemmeligheder
- sikker
- se
- se
- synes
- set
- sælger
- Salg
- seminar
- afsendelse
- forstand
- dømme
- tjeneste
- sæt
- syv
- formet
- Del
- deling
- hun
- skifte
- Skift
- chokeret
- kort sigt
- bør
- skuldre
- Vis
- viste
- side
- Side Hustle
- Syn
- underskrevet
- betydeligt
- signering
- Sølv
- lignende
- Simpelt
- siden
- enkelt
- Websteder
- Siddende
- SIX
- Seks måneder
- lidt anderledes
- lille
- Smart
- Snapshot
- So
- Fodbold
- Social
- sociale medier
- Software
- solgt
- SOLVE
- nogle
- Nogen
- noget
- sommetider
- dens
- Snart
- Soul
- Lyd
- lød
- Syd
- South carolina
- Space
- Spark
- taler
- Taler
- Specialty
- specifikt
- udgifterne
- brugt
- Sponsorer
- forår
- Sprint
- firkant
- stående
- står
- starte
- påbegyndt
- Starter
- Statement
- udsagn
- station
- Trin
- Steps
- Stadig
- bestand
- aktiemarkedet
- Lagre
- Stands
- opbevaring
- Historier
- Story
- lige
- Strategi
- Kæmper
- studerende
- succes
- Succeshistorier
- vellykket
- Succesfuld
- sådan
- sommer
- support
- formodes
- sikker
- omgivet
- syndikering
- systemet
- Tag
- taget
- tager
- tager
- Tal
- taler
- Talks
- Tappet
- rettet mod
- undervist
- Skatter
- Undervisning
- hold
- hold
- fortælle
- fortæller
- fortæller
- lejer
- tendens
- vilkår
- end
- takke
- tak
- at
- Området
- Vesten
- verdenen
- deres
- Them
- derefter
- Der.
- Disse
- de
- ting
- ting
- tror
- Tænker
- tænker
- Tredje
- denne
- i år
- dem
- selvom?
- tænkte
- tusinde
- tusinder
- tre
- tre dage
- Trives
- Gennem
- torsdag
- tid
- gange
- tip
- Titel
- til
- i dag
- nutidens
- sammen
- Toilet
- fortalt
- Ton
- tons
- også
- tog
- top
- I alt
- hård
- Byen
- spor
- traditionelle
- Tog
- Kurser
- Transcript
- forsøgte
- tredobling
- problemer
- lastbil
- virkelig
- prøv
- forsøger
- Tirsdag
- tunnel
- TUR
- Drejede
- Drejning
- vendepunkt
- To gange
- to
- typen
- typisk
- afdække
- under
- nedenunder
- forstå
- tegningsgaranti
- enhed
- enheder
- indtil
- us
- brug
- anvendte
- bruger
- ved brug af
- sædvanligvis
- værdi
- værdiansættes
- Værdier
- Varierende
- versus
- lodret
- meget
- VET
- Vibe
- video
- vision
- mængder
- vente
- Wake
- Vågn op
- gik
- gå
- Væglampe
- ønsker
- ønskede
- ønsker
- var
- Ur
- Vej..
- måder
- we
- Rigdom
- Hjemmeside
- uge
- ugentlig
- uger
- vægt
- velkommen
- GODT
- gik
- var
- Vest
- Hvad
- hvornår
- hvorvidt
- som
- mens
- WHO
- Hele
- hvorfor
- kone
- vilje
- vinde
- vinder
- KLOG
- med
- uden
- ord
- ord
- Arbejde
- træning
- arbejdede
- arbejder
- workout
- virker
- world
- værd
- ville
- WoW
- skriftlig
- Forkert
- X
- år
- år
- endnu
- york
- dig
- Yngre
- Din
- dig selv
- youtube
- zephyrnet
- nul