大量资金涌入 ESG 和可持续基金也让气候金融领域充满了“洗绿”担忧。
据估计，此类基金的投资额为 3 万亿美元，预计 2022 年资金流入将创纪录，因此可以合理地押注，其中一些资金更多的是用于营销，而不是真正的应对气候变化的努力。
我们到底在谈论什么？ 基本上，“漂绿”是一种虚假信息，给人一种产品、战略或做法是环保的误导性印象。 在气候金融领域，“漂绿”可能很简单，也很明目张胆，就像给一家没有真正透明度或数据支持这一主张、甚至可能根本没有 ESG 驱动策略的基金贴上 ESG 标签一样。
这是德意志银行资产管理部门 DWS 集团前可持续发展官 Desiree Fixler 去年秋天在公开场合提出的指控。 她在执行董事会的演讲中表示，该公司没有明确的 ESG 战略，缺乏有关煤炭和其他化石燃料的政策，而且其 ESG 团队被视为专家，而不是决策的组成部分。
“在没有商品支持的情况下就气候行动和包容性发表重大声明确实非常有害，因为它会阻止资金和行动流向正确的地方，”菲克斯勒说。
后果是什么？ 德意志银行发表报告否认了菲克斯勒的说法并解雇了她。 德意志银行这个早已因在道德实践的边缘运作而享有盛誉的机构，又受到了一轮负面报道。
一位量化顾问采用的一种创新解决方案是利用人工智能来揪出洗绿行为。
当前对“漂绿”担忧的一个焦点是欧盟可持续金融平台，这项正在进行中的工作在是否将核能和天然气纳入其可持续能源分类的问题上遇到了困难。 将核能和天然气纳入“过渡”活动的暂定计划遭到了专家的强烈反对。 都柏林大学学院操作风险、银行和金融学教授安德烈亚斯·霍普纳 (Andreas Hoepner) 在接受《环境金融》采访时指责道，“这是有史以来最大的绿色清洗”。 霍普纳也是欧盟平台的成员，他是一封信中的九名签署者之一，警告信称，如果该措施被纳入最终法案，专家可能会辞去平台委员会的职务。
即将对草案文本提出的其他要求作出回应，并且在拟议的分类法成为法律法规之前还需要进行一年的磋商。 正如 Net Zero Sensemaker 在《你说绿色，我说绿色清洗》中指出的，250 亿欧元的问题是“最终形式的系统是否符合欧盟到 55 年减排 2030% 的目标。”
那么该做什么呢？ 一位量化顾问采用的一种创新解决方案是利用人工智能来揪出洗绿行为。 安迪·莫尼兹 (Andy Moniz) 是阿卡迪亚资产管理公司 (Acadian Asset Management)（一家价值 100 亿美元的基金）的数据科学家，他使用自然语言处理和机器学习来弄清楚公司真正在做什么。 据彭博社报道，他分析的隐藏 ESG 风险数据包括“高管在股东大会上的发言记录，以及分析师呼吁是否存在回避、含糊或拒绝回答问题迹象的记录”。 Moniz 的目标也很新颖：只关注 ESG 问题如何影响利润。 “我们认为 ESG 与任何其他数据集没有任何不同，”Moniz 说。
将 ESG 作为预测风险调整回报的材料听起来似乎是基本做法，但这标志着在投资决策中有效利用 ESG 因素又向前迈出了一步。
资料来源：https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
