国门控股有限公司

开放申请：12/12/2022
截止申请：30/12/2022
投票：04 年 01 月 2023 日
上市日期：12/01/2023

股本
市值：788.094万（以最终IPO价格为准）
总股本：2.0739亿股
 
工业CARG
预测大马 EMS 行业 2022-2027 CARG：10.3%

竞争对手比较
NGH：7.8%（IPO PE11.9）
ATAIMS：-1.9% (PE-6.74)
奥勒留：6% (PE30)
饼图：5.9%（PE16）
SKPRES：7.5% (PE14.51)
SMT 技术：3%（GE、PE12）
对比：6% (PE21.2)

业务（2022 财年）
专注于组装和测试的EMS供应商。 
(a) 电子元件和产品，用于生产完整的印刷电路板、半成品组件和完全组装的电子产品。
(b) 半导体装置。
按地区划分的收入
马来西亚：74.4%
其他：25.6％

基本
1.市场：王牌市场
2.价格：RM0.38
3.市盈率：11.9 @ RM0.0318
4.ROE（备考III）：19.90%
5.ROE: 38.20%(FYE2021), 27.37%(FYE2020), 6.16%(FYE2019)
6. IPO后NA：RM0.16
7.IPO后流动资产负债总额：0.84（债务：457.459万，非流动资产：248.833万，流动资产：544.138万）
8.股息政策：没有正式的股息政策。 
9. 伊斯兰教法地位：是

过去的财务业绩（收入、每股收益、PAT%）
2022（30 月 6 日财年，第 426.002 个月）：0.0159 万令吉（每股收益：7.8），税后利润：XNUMX%
2021 年（FYE 31 月 760.870 日）：0.0276 万令吉（每股收益：7.8），PAT：XNUMX%
2020 年（FYE 31 月 566.246 日）：0.0148 万令吉（每股收益：5.4），PAT：XNUMX%
2019 年（FYE 31 月 325.998 日）：0.0025 万令吉（每股收益：1.6），PAT：XNUMX%

营运现金流与税前利润 （已修改）
2022：13.37％
2021：46.19％
2020：139％
2019：-已经

主要客户 (2022)
1. A公司（全组装电子产品）：54.8%
2. B公司（全组装电子产品）：10.5%
3. Robert Bosch Power Tools Sdn Bhd（已完成的 PCB）：9.2%
4. C公司（已完成PCB）：5.6%
5. B公司（已完成的PCB）：2.9%
***总计 83%

主要股东
Ooi Eng Leong：57.8%（直接）
陈亚玉：7.2%（直接）

2023 财年董事和主要管理人员薪酬（来自 2022 年收入和其他收入）
董事薪酬总额：2.783 万令吉
主要管理人员薪酬：1.45 万至 1.70 万令吉
总计（最高）：4.483 万令吉或 7.488% 

资金用途
1、机器设备购置：3.6%
2.营运资金要求：29.2%
3、偿还银行借款：63.8%
4、上市费用：3.4%

结论 （博主没有写任何推荐和建议。一切都是个人意见，读者应自行承担投资决定的风险）
总体来说是一个净利润率较低的行业。 经营现金流与 PBT 相比下降到 20% 以下，并且存在高度依赖外劳的风险。 因此，本次IPO将纳入高风险类别区域进行评级。 (修正）