在我最近的文章中， ESG投资–详细了解，我注意到其中有两个主要的股指期货合约， 芝商所 标普500和 欧洲期货交易所 STOXX 600具有ESG筛选的变体。 在今天的文章中，我将探讨 持仓量 这些合同中。
芝商所标普500 ESG
从CME E-mini S＆P 500 ESG期货开始，我们现在在 CCP视图.
- 在选定的四个月内，每月交易量从3.3月份的20亿美元的高位到1.5月21日的XNUMX亿美元的低位不等
- ADV介于70万至140亿美元之间，或450至900份合同。
截至12年2021月7,198日，未平仓合约为1.2张合约或XNUMX亿美元。
欧力士STOXX 600 ESG-X
接下来，让我们看一下Eurex STOXX 600 ESG-X CCP视图.
- 月交易量范围从3.3月份的20亿欧元的高位到475月21日的XNUMX亿欧元的低位
- ADV介于23万欧元至145亿欧元之间，或1,500至9,900份合同。
截至12年2021月85,045日，未平仓合约为1.3张合约或XNUMX亿欧元。
比较
两种具有相似交易量且仅需检查的合约，我们都可以一起绘制。
- 标准普尔500指数ESG，过去四个月累计达到8.9亿美元。
- STOXX 600 ESG-X，累计收入6.5亿美元
- 标准普尔500（S＆P 20）每月的交易量更高，除XNUMX-XNUMX
如果我们要切换到每日交易量视图，则我们会看到该期间每一天的交易量，这进一步表明了这两个合同现在已经实现的市场采用率。
与基准比较
ESG期货的真正考验是将其交易量和未平仓合约与主要合约进行比较，这是CME的标准普尔500期货及其三种变体，即E-Mini，Micro E-Mini和S＆P 500。
就交易量而言，这不是竞争，CME S＆P 6期货的月交易量超过500万亿美元，而ESG的月交易量则为1.5-3.3亿美元，因此不到0.05％。 以未清利息计算，ESG合约上涨0.2％。
芝商所标准普尔500期货是全球最大的合约之一，拥有大量的交易量和流动性，因此毫不奇怪的是，相比于4年第四季度推出的ESG合约所占的比例如此之低。
但是，STOXX 600 ESG-X量表值得一看。
- STOXX 600介于22亿欧元至42亿欧元之间
- STOXX 600 ESG-X介于0.5亿欧元至3.3亿欧元之间
- STOXX 600 ESG-X的数量从STOXX 1.95的7％到600％不等
12年2021月600日的未平仓合约为STOXX 1.3 ESG-X 600亿欧元，而STOXX 10.5为13亿欧元，即XNUMX％。
很高兴看到如此高的份额，甚至考虑到Eurex STOXX 600不是Eurex上最大的股票指数期货，即STOXX 50，其次是DAX 50，尽管它们每个都有ESG变体，但这些变体尚未获得实质性收益交易量或未平仓量。
有关S＆P 500和STOXX 600 ESG期货的更多信息，请参见 optiver的这篇文章.
而已
这就是我今天的时间。
我们将继续研究ESG期货和期权。
CBOE S＆P 500 ESG和Eurex STOXX 600 ESG-X的选件。
并检查卷如何发展。
ESG投资和衍生品将增加。
ESG披露的标准化肯定会有所帮助。
