英国的财富管理——第一部分

英国的财富管理——第一部分

时间戳：7年2023月6日凌晨29:XNUMX
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概述

英国被公认为全球最大的财富管理市场之一。据估计，超过 3 万亿英镑，其中个人持有的个人流动性可投资金融资产为 2 万亿英镑，另外 1.9 万亿英镑为固定福利养老金负债。
（来源：LEK UK Wealth Management：Spotlight on Value Creation），但它也极其分散——没有一家提供商占据市场的多数份额。通过不同类型的金融服务提供商来满足客户需求
和财富管理机构，包括：

  • 提供私人银行和财富管理服务的大型全能银行
  • 小型私人银行和财富管理机构
  • 传统股票经纪人
  • D2C 机器人顾问
  • D2C 交易/执行经纪商
  • 独立财务顾问
  • 单一/联合家族办公室
  • 信任平台和特殊目的工具
  • 离岸中心

在这种市场结构下，英国被定位为金融科技中心，伦敦被认为是全球最大的中心之一，其他城市还有旧金山（美国）、纽约（美国）、圣保罗（巴西）和特拉维夫（以色列），将英国置于前线
传统财富管理和私人银行业务与颠覆性技术的民主化力量相互对峙的交叉点。

英国金融服务的监管方法进一步强化了这一点。我们目前正处于从规定性监管方法向更有原则性方法的转变之中。最值得注意的是，这可以在英国脱欧后的议程中看到，
政府的明确目标是使英国成为世界上最具创新性和竞争力的全球金融中心。最近宣布的“爱丁堡改革”旨在废除保留的欧盟法律，转而采用英国特定制度，其基础是
消费者责任下向客户结果的转变，以及英国关于如何监管​​数字资产和人工智能技术的提案都应被视为财富管理行业的转型机会，而不是监管的“卫生负担”
保持监管合规性。

将上述市场结构和监管框架与人口分析和趋势相结合，只会增加财富管理机构转变能力以抓住可用机会的迫切需要。预测表明将会实现
这是历史上最大的代际财富转移之一，因为婴儿潮一代（出生于 1944-1964 年）预计将在未来转移 5.5 万亿英镑的财富（来源：Kings Court Trust：传递英镑 01.05.19.pdf） 30年。

这种财富转移给传统财富管理者带来了固有的风险——在财富实际转移之前，他们如何与下一代接触，特别是在他们可能只与当前财富持有者有关系的情况下？

财富管理行业的大多数人都认识到，对于那些拥有针对更广泛投资者的解决方案和能力、支持现有客户（尤其是那些
接近其累积和过渡阶段；新客户将继承财富或创造新财富；以及其他未得到充分服务/未得到建议的客户群体。

主要趋势

那么，当今行业观察到的主要趋势是什么？财富管理机构在展望未来 3-5 年时如何识别增值主张？这对于传统提供商和金融科技颠覆者都相关。 
传统金融服务提供商广泛认识到这一机会，许多人希望保护现有的资产管理规模和收入，并扩展到其他细分市场。

例如，随着养老金格局的不断发展，从固定福利的安全性转向固定缴款的自筹资金方式，拥有大量专属客户群的传统养老金经纪人正在探索机会
整合“养老金经纪”之外的更广泛的服务，并进入咨询财富管理领域。这只是现有行业参与者考虑如何在财富管理市场中获得更大份额的一个例子。

我们的分析确定了整个行业的几个主题，未来几周将在一系列博客中进一步详细探讨这些主题。三个主题将成为本系列第一篇博客的基础：

  1. 混合数字客户旅程
  2. 数据驱动的组织
  3. 金融产品民主化

混合数字化——财富管理的涅槃

数字化能力的重要性是众所周知的，对于金融服务的许多方面来说，数字化之旅已经成功地颠覆了传统渠道。只需查看主要大街银行的所有头条新闻即可
关闭更多分支机构，特别是在最近一系列的封锁之后。即使在分行内部，分行员工也感觉更多的是 IT 支持，鼓励客户利用可用的自助服务功能。

然而，自助数字功能与提供面对面建议的传统关系模型之间仍然存在强烈的摩擦，而传统关系模型确实对财富关系至关重要。考虑到复杂性，这是可以理解的
投资环境以及大多数人对投资产品不熟悉的事实，导致人们对完成数字主导的自主交易感到紧张。

提供完整的关系模型需要非常高的服务成本。因此，除了客户对数字能力的需求不断增加之外，还有机会以较低的服务成本向关系管理客户提供增值服务
是战略要务。运营效率和自动化至关重要，客户和同事的参与模式也至关重要，因为财富管理机构试图通过数字能力为客户和员工提供支持。

  • 产品卓越——虽然出于必要，数字渠道需要标准化，但有必要开发针对个人客户定制结果的能力，给他们一种“定制”服务的感觉。直接索引是一种产品
    预计该领域的重要性将日益增长，使客户能够在战略资产分配/战术资产分配的范围内有效地选择其基金/投资组合的构成，该分配可应用于所有“定制”
    客户组合，允许后端的规模效率，以帮助保持尽可能低的服务成本。
  • 机器人咨询日益盛行。或者更一般地说，数字咨询服务可以降低传统咨询模式的服务成本，并扩大咨询服务的目标受众，包括大众富裕的客户群。这样的
    能力是及时的，因为婴儿潮一代现在已经到了退休年龄，可以获得养老金储蓄，可能从未接受过任何财务建议。虽然它可能被视为纯粹的数字化旅程，但该功能需要被视为一部分
    跨客户连续体提供更广泛的服务，避免客户和员工体验出现任何脱节，即客户除了纯数字解决方案之外还采用更传统的服务产品。

为此，数据、提高金融知识和民主化投资产品对于支持财富管理机构根据新监管制度的要求实现良好的客户成果以及帮助未来客户优化机会至关重要
用于财富管理和优化。

下一篇文章将在不断变化的监管环境和技术进步的背景下进一步探讨这些主题。

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