美联储否定3月份降息猜测，美国PMI关注，金价大幅下跌

美联储否定3月份降息猜测，美国PMI关注，金价大幅下跌

时间戳：1年2024月8日上午29:XNUMX
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  • 随着“提前降息”的说法减弱，金价回落。
  • 美联储需要更多证据来确信通胀将回到2%。
  • 美元在 ISM 制造业 PMI、NFP 数据公布前上涨。

周四纽约早盘黄金价格（XAU/USD）面临剧烈抛售。由于美联储(Fed)推迟了3月份降息的预期，金价的上涨空间仍然受到限制。美联储主席 杰罗姆·鲍威尔 对降息猜测不感兴趣，认为政策制定者仍然不相信基本通胀将持续回到2%的目标。由于杰罗姆·鲍威尔 (Jerome Powell) 引发了 XNUMX 月份降息的预期，投资者纷纷转向 XNUMX 月份的政策会议，寻求本周期的首次降息。  

随着我们的进展，通胀前景将受到劳动力市场状况、消费者支出和经济增长的指导，这将为降息预期奠定新的基调。 

Meanwhile, investors await January’s Institute for Supply Management’s (ISM) Manufacturing PMI and the 非农就业人数 （非农就业报告）数据。如果就业和工资增长数据高于预期，五月份美联储货币政策会议降息的预期可能会减弱。

市场动态每日摘要：金价垂直下跌，美元坚挺

  • 随着投资者重新考虑美联储对 2,050 月份降息不感兴趣的说法，金价从日内高点 XNUMX 美元附近大幅下跌。
  • 美联储主席杰罗姆·鲍威尔在周三的货币政策声明中拒绝了降息的猜测，直到政策制定者对基本通胀将持续回到 2% 的目标更有信心。
  • 3月份降息的严格否认已将预期转向5月份的政策会议。
  • 根据 CME Fedwatch 工具，交易员预计 61 月份降息 25 个基点 (bps) 至 5.00%-5.25% 的可能性为 XNUMX%。
  • 美联储连续第四次将利率维持在5.25%-5.50%区间不变的决定受到广泛预期。
  • 此外，杰罗姆·鲍威尔表示，“实现充分就业和 2% 通胀的风险得到了更好的平衡。”
  • 随着降息预期转向 103.80 月份，美元指数 (DXY) 升至 XNUMX 附近。在此之前，各种经济数据将指导避险资产的进一步行动。
  • 在今天的交易中，市场参与者将关注 26 月份 ISM 制造业 PMI 和截至 XNUMX 月 XNUMX 日当周的首次申请失业救济人数 (IJC)。
  • 据估计，制造业PMI从47.0月的47.4降至XNUMX。工厂产量下降的原因是节日气氛导致休假时间增加。
  • 制造业 PMI 数据之后将是 1 月份官方就业数据，该数据将于周五公布。
  • ADP 周三公布的私营就业变化数据显示，107 月份私营雇主招聘了 145 万名工人，显着低于预期的 158 万人和前值的 XNUMX 万人。
  • 这为未来的非农就业数据奠定了负面基调。投资者预计 180 月份总体工资增长放缓至 216 万，而 3.8 万。失业率预计将从 3.7% 升至 XNUMX%。
  • 除了就业数据之外，工资增长数据也将成为焦点，因为它将引导通胀，成为高物价压力的主要因素。
  • 年度平均每小时收入预计稳定在 4.1%。工资环比增幅可能较 0.3 月份的 0.4% 有所放缓，为 XNUMX%。工资增长数据放缓将软化通胀前景。

技术分析：金价似乎易跌破 2,030 美元

在美国 ISM 制造业 PMI 和就业数据公布之前，金价垂直下跌。从技术角度来看，贵金属的更广泛前景是乐观的，因为它突破了对称三角形 图表 每日时间范围内形成的模式。 20 天指数移动平均线 (EMA) 位于 2,032.50 美元，是金价的缓冲。

14 周期相对强弱指数 (RSI) 正逼近 60.00 关口。如果 RSI 能够维持在障碍之上，则可能会触发看涨势头。

美联储常见问题解答

美国的货币政策由美联储（Fed）制定。 美联储有两项使命：实现价格稳定和促进充分就业。 其实现这些目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快且通胀高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。 这导致美元走强，因为它使美国成为国际投资者更有吸引力的投资场所。
当通胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这会给美元带来压力。

美联储（Fed）每年举行八次政策会议，联邦公开市场委员会（FOMC）在会上评估经济状况并做出货币政策决定。
出席 FOMC 会议的有 XNUMX 名美联储官员，其中包括 XNUMX 名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余 XNUMX 名地区储备银行行长中的 XNUMX 名，轮流任职一年。

在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松（QE）政策。 量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流量的过程。
这是危机期间或通胀极低时使用的非标准政策措施。 它是美联储在2008年金融危机期间选择的武器。它涉及美联储印制更多美元并用它们从金融机构购买高等级债券。 量化宽松通常会削弱美元。

量化紧缩（QT）是量化宽松的逆过程，即美联储停止从金融机构购买债券，并且不再将其持有的到期债券本金再投资以购买新债券。 它通常对美元的价值有利。

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