新加坡授予基于以太坊的交易所许可

新加坡授予基于以太坊的交易所许可

时间戳：13年2023月6日凌晨10:XNUMX
源节点： 3012423

DigiFT 是一家总部位于新加坡的金融科技公司，已获得新加坡金融管理局的双重牌照，使其成为该国第一家采用自动化做市的交易所。

这等于为加密货币和代币化的现实世界资产提供了一个数字资产场所，在公共的、无需许可的区块链上结算交易，而不是在封闭的集中式账本上进行交易。

在香港证券及期货事务监察委员会颁发第一个类似许可证十六个月后，此举使新加坡重新回到培育受监管加密货币市场的竞争中。

DigiFT 创始人兼首席执行官 Henry Zhang 表示：“我们的市场已获得许可并基于 DeFi 基础设施。”

与香港同行比较

DigiFT 与 OSL 和 HashKey 等香港同行类似，因为它获得了从加密货币到证券代币等数字资产的许可和交易。 但不同之处在于，DigiFT 使用以太坊主网进行结算，而香港玩家必须依赖中心化基础设施。 （HashKey 是 DigiFT 的投资者。）

香港交易所根据现行证券法运作，并根据该市的反洗钱条例合规检查增加了一层，即 VASP 制度（针对虚拟资产服务提供商）。

DigiFT 已获得两个 MAS 许可证。 第一个是资本市场服务许可证，允许其发行数字资产代币。 其次，作为公认的市场运营商，它可以促进这些代币在二级市场上的交易，并接受法定货币或加密货币的付款。

该公司成立于 2021 年，在 MAS 沙盒中度过了十八个月。 在这种环境下，它能够列出五种代币，其中四种基于现实世界的资产，第五种是用于在以太坊上质押的加密代币。

混合模型

张表示，获得完整商业许可的条件是证明 DigiFT 可以将 KYC 和 AML 检查置于首位，这意味着在底层去中心化第一层之上进行一定程度的集中控制。

张说，由于以太坊上的活动是点对点的，因此该设置鼓励用户自行托管或由第三方托管。 香港的 VASP 制度要求交易所为客户资产提供托管服务。

目前尚不清楚这会产生多大的影响，因为香港 VASP 可以允许第三方托管，而且如果客户愿意，DigiFT 也将提供托管服务。

张说，传统金融机构更大的效率提升是消除其他中介机构，而不是托管人。 事实上，代币化将为托管人创造更多角色：一个负责保管原始证券（股票、债券或基金结构），另一个负责保管代币。

理论上，点对点交易和结算应该消除 TradFi 中所需的大量对账和管理角色的需要。 相反，这些角色由去中心化系统支持，该系统用于基于以太坊网络的区块验证资产所有权和估值，从而减少或消除交易对手风险。

区块链还使投资者能够将所有资产和交易对手整合到他们控制的钱包上，而不是依赖中心化服务提供商（例如银行）交给他们的账户。 这种差异是 DigiFT 构建满足 MAS 要求的 KYC 和 AML 控制措施工作的重点。

构建生态系统

张承认，如今的生态系统几乎不存在——发行人很少，也没有明显的流动性提供者或投资者的二级市场。 但他表示，随着“Web3”玩家与 TradFi 的融合，这将会到来。

例如，TradFi 投资者可以轻松获取美国国债，但需要进入代币世界才能投资以太坊（例如）。 同时，代币化允许稳定币持有者将资产放入代币化的美国债务中； 算法稳定币运营商 MakerDAO 已成为代币化国库券的主要投资者。 

张说，如今流动性并不多，但加密货币和 TradFi 之间的融合将继续产生活动。 “十二个月前，Web3 和 Web2 中的人们互相之间没有交谈。 今天我们正处于融合的开始。”

区块链世界仍然面临着巨大的障碍，包括原始的用户体验界面、滞后的效率以及安全性和安全性问题。 但随着监管重塑这一领域，它可以带来透明度、投资者保护以及传统金融的最佳经验。

尽管与信用卡处理器或股票交易所的匹配引擎相比，以太坊的交易速度较差，但在结算方面已经领先了光年。

“我们在 30 秒内解决了两到三个区块，效率很低，”张说。 “但是，如果将其与传统股票中的 T+2（交易后两天结算）进行比较呢？”

张充满信心的原因之一是他以前见过这种情况。 他是一名职业银行家。 2001 年，作为花旗中国的产品开发人员，他负责监督人民币在线支付系统的建设。 “当时我们面临着和今天一样的问题：你能相信这一点吗？ 有使用案例吗？ 效率还不够？”

张说，现在他已经拿到了牌照，他需要回到资本市场寻求融资。 DigiFT 完成了两轮融资，由 HashKey 和盛大集团（中国游戏先驱公司）领投。 他认为 DigiFT 将寻求在 5 年筹集 10 万至 2024 万美元的 A 轮融资，以帮助其招聘人才、建立生态系统并继续推广数字资产。

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