SEC نے سیکشن 13(d) اور سیکشن 16 کی خلاف ورزیوں کے لیے انفورسمنٹ سویپ کا آغاز کیا | آئی پی او، پھر کیا؟

27 ستمبر 2023 کو، SEC نے چھ افسران، ڈائریکٹرز اور پبلک کمپنیوں کے بڑے اسٹاک ہولڈرز کے ساتھ ساتھ پانچ کمپنیوں کے خلاف انفورسمنٹ کارروائیوں کی ایک سیریز کا اعلان کیا، جو کمپنیوں کے اسٹاک میں ملکیت اور لین دین سے متعلق معلومات کی بار بار رپورٹ کرنے میں ناکام رہے۔ اس کے 2014 کے نفاذ کے جھاڑو کی یاد دلانے والی کارروائی میں، SEC نے ان افراد کی شناخت کے لیے ڈیٹا اینالیٹکس کا استعمال کیا جو بروقت انداز میں مطلوبہ فائلنگ کرنے میں بار بار ناکام رہے۔ ان میں سے ہر ایک نے، نتائج کو تسلیم یا انکار کیے بغیر، SEC کے ساتھ تصفیہ کرنے پر اتفاق کیا۔

خاص طور پر، SEC نے بروقت فارم 4 اور شیڈولز 13D اور 13G فائل کرنے میں ناکامیوں کو نشانہ بنایا۔ افسران، ڈائریکٹرز اور دس فیصد سے زیادہ اسٹاک ہولڈرز کو پبلک کمپنی کی سیکیورٹیز میں لین دین کی اطلاع فارم 4 پر کرنی ہوتی ہے، اور پانچ فیصد سے زیادہ اسٹاک ہولڈرز کو شیڈول 13D یا 13G پر اپنی ہولڈنگز کے حوالے سے رپورٹس دینے کی ضرورت ہوتی ہے۔ اور پبلک کمپنی ایکویٹی سیکیورٹیز میں لین دین۔ ایس ای سی کی طرف سے ان انفورسمنٹ کارروائیوں میں جن افراد پر الزامات عائد کیے گئے ہیں، ان میں سے ہر ایک کی 14 سے 65 دیر سے فائلنگ ہوئی ہے۔

دیر سے یا چھوٹنے والے فارم 4 عوامی کمپنیوں کو بھی متاثر کر سکتے ہیں، کیونکہ انہیں اپنی سالانہ رپورٹس یا پراکسی سٹیٹمنٹس میں اندرونی افراد کے ذریعے فائل کرنے میں تاخیر یا معلوم ناکامیوں کا انکشاف کرنا ہوتا ہے۔ کمپنیاں بھی غیر وقتی فائلنگ کے لیے ذمہ دار ٹھہرائی جا سکتی ہیں اگر وہ اپنے افسروں یا ڈائریکٹرز کی مطلوبہ رپورٹیں بنانے میں ناکامی یا مناسب طور پر پولیس کو ان کے افسران اور ڈائریکٹرز کی طرف سے بروقت فائلنگ کرنے میں ناکامی کا سبب بنیں۔

عوامی کمپنیوں کے خلاف الزامات کے تحت کارروائی میں تاخیر یا چھوٹنے والی فائلنگ کو درست طریقے سے رپورٹ کرنے میں ناکامیاں شامل ہیں۔ ایک مثال میں، اگرچہ کمپنی نے انکشاف کیا کہ بے وقت فائلنگ کی گئی تھی اور اس میں ان لین دین کے بارے میں معلومات فراہم کرنے والا ایک ٹیبل بھی شامل تھا جن کی اطلاع دی جانی چاہیے تھی، لیکن وہ تمام مطلوبہ معلومات کو درج کرنے میں ناکام رہی، بشمول دیر سے رپورٹس کی تعداد اور غیر رپورٹ شدہ لین دین کی تعداد۔ ہر فرد.

SEC کی طرف سے لائی گئی متعدد کارروائیوں میں، کمپنی نے اپنے افسران اور ڈائریکٹرز کی طرف سے فارم 4 کو دیر سے یا چھوٹنے میں حصہ ڈالا ہے کیونکہ اس نے اپنے افسران اور ڈائریکٹرز کی جانب سے رضاکارانہ طور پر کام کرنے پر رضامندی ظاہر کی تھی۔ ایس ای سی کی طرف سے لائی گئی دو نافذ کرنے والی کارروائیوں نے کمپنی کو بار بار اس بات کو یقینی بنانے میں ناکامی کا الزام لگایا کہ اس کے اندرونی افراد نے بروقت فائلنگ کی ہے۔

ایس ای سی کے نفاذ کے ڈویژن کے ڈائریکٹر گربیر ایس گریوال نے اس بات کا اعادہ کیا کہ نفاذ کے یہ اقدامات نہ صرف ایک یاد دہانی کے طور پر کام کرتے ہیں کہ یہ رپورٹنگ کی ذمہ داریاں لازمی ہیں، بلکہ یہ بھی کہ "اندرونی لین دین کا بروقت انکشاف سرمایہ کاروں اور دونوں کے لیے انتہائی اہم ہے۔ ہماری سیکیورٹیز مارکیٹوں کا منصفانہ، منظم اور موثر آپریشن۔ افسران، ڈائریکٹرز، بڑے اسٹاک ہولڈرز، اور عوامی کمپنیوں کو اس انتباہ پر دھیان دینا چاہیے اور اس بات کو یقینی بنانا چاہیے کہ انھوں نے ملکیت کی رپورٹنگ کے تقاضوں کی تعمیل کو یقینی بنانے کے لیے موثر عمل کو نافذ کیا ہے۔