Equity Crowdfunding Research & Education

افلاطون کے ذریعہ دوبارہ شائع کیا گیا۔

فالونگ: 0

ایمانوئل پیروٹین پیرس میں ایک فینسی آرٹ گیلری چلاتے ہیں۔

مہنگا آرٹ بالکل بڑے پیمانے پر مارکیٹ کی مصنوعات نہیں ہے۔ اس لیے اپنی آمدنی بڑھانے کے لیے وہ پرنٹس اور کتابوں جیسی چیزیں بھی بیچتا ہے۔

پھر بھی، مجھے یہ جان کر حیرت ہوئی کہ کسی نے اس کا کاروبار خریدنے کی پیشکش کی تھی۔ اور یہ صرف کوئی نہیں ہے۔ یہ ایک بڑا نجی ایکویٹی (PE) سرمایہ کار ہے۔

PE سرمایہ کار عام طور پر بڑی صنعتوں — ہاؤسنگ، مثال کے طور پر، یا ہسپتال کے نیٹ ورکس میں کمپنیوں کی خریداری کرتے ہیں۔ وہ کسی کاروبار کا کنٹرول سنبھالتے ہیں، اس کی تشکیل نو کرتے ہیں، اور پھر اسے منافع کے لیے دوبارہ فروخت کرنے کی کوشش کرتے ہیں۔

ایک PE سرمایہ کار کیوں خریدے گا؟ آرٹ گیلری؟

آج، میں وضاحت کروں گا کہ یہاں کیا ہو رہا ہے…

آپ کو بتائیں کہ یہ 2x یا اس سے بھی 10x منافع کا موقع کیوں لے سکتا ہے…

اور پھر آپ کو دکھائیں کہ عمل میں کیسے شامل ہوں۔

پیروٹین کا کاروبار

Emmanuel Perrotin ایک 55 سالہ فرانسیسی کاروباری شخصیت ہیں۔

اس نے 1990 میں پیرس میں اپنی نام کی گیلری کی بنیاد رکھی، اور اب اس کی ہانگ کانگ، نیویارک، ٹوکیو اور دبئی سمیت دنیا کے دس شہروں میں چوکیاں ہیں۔

اس کا کاروبار بڑے معاصر فنکاروں کی نمائندگی کرتا ہے جیسے صوفیہ کالے، تاکاشی موراکامی، اور ماریزیو کیٹیلان۔

یہاں ایک آرٹ ورک کے نیچے پیروٹن ہے جس کی اس نے نمائندگی کی:

اس کا کاروبار فی الحال تقریباً 150 ملین ڈالر فی سال فروخت کرتا ہے، اور یہ منافع بخش ہے، بغیر قرض کے۔

لیکن اب یہ بہت بڑا ہونے کے لئے تیار ہوسکتا ہے…

ایک پرائیویٹ ایکویٹی پلیئر 10-بیگر کو دیکھتا ہے۔

آپ دیکھتے ہیں، پیروٹن اپنی گیلری میں 60% حصص کالونی انویسٹمنٹ مینجمنٹ (کالونی آئی ایم) کو فروخت کرنے کے عمل میں ہے، جو ایک فرانسیسی نجی ایکویٹی کاروبار ہے جو کہ $3 بلین سے زیادہ کے اثاثوں کا انتظام کرتا ہے۔

لیکن ایک بہت بڑا PE سرمایہ کار کیوں خریدے گا۔ آرٹ گیلری?

جواب دراصل سادہ ہے۔ یہی وجہ ہے کہ ایک PE سرمایہ کار کسی بھی صنعت میں شامل ہو جائے گا: بڑا ممکنہ منافع۔

جیسا کہ artnet.com پر نوٹ کیا گیا ہے، ممکنہ طور پر کالونی نے سرمایہ کاری کی ہے کیونکہ اس کا خیال ہے کہ "Perrotin سالانہ سیلز ریونیو میں کم از کم دوگنا ہو سکتا ہے، اگر 10X نہیں جاتا ہے۔"

لیکن یہ صرف اتنا نہیں ہے کہ کالونی کا خیال ہے کہ یہ پیروٹن کے کاروبار کو بہتر، یا بڑا، یا زیادہ منافع بخش بنا سکتا ہے۔

اس کا یہ بھی ماننا ہے کہ آرٹ مارکیٹ ایک بہت بڑے چکراتی عروج پر ہے جو برسوں تک جاری رہے گی۔ درحقیقت، جیسا کہ کالونی کے ایک ایگزیکٹو نے وضاحت کی ہے، "ہم اس بات پر یقین رکھتے ہیں کہ عصری آرٹ ایک کی نمائندگی کرتا ہے۔ انتہائی امید افزا اثاثہ کلاس مستقبل کے لیے۔"

بات یہ ہے کہ کالونی واحد بڑا سرمایہ کار نہیں ہے جو اس پر یقین رکھتا ہے…

دولت کا سب سے بڑا ذخیرہ

اتار چڑھاؤ اور خوفناک بازاروں میں جس کا ہم آج تجربہ کر رہے ہیں، دولت مندوں نے ہمیشہ اپنی دولت کی حفاظت اور اسے بڑھانے کے طریقے تلاش کیے ہیں۔

مثال کے طور پر، وہ نیویارک یا لندن میں لگژری اپارٹمنٹس یا سونے کی سلاخوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔

But recently, they’ve been turning to something new: art.

The CEO of BlackRock, the world’s largest asset manager, is a big believer in art as an asset class.

In fact, he calls art “one of the greatest stores of international wealth.”

BlackRock کے زیر انتظام $10 ٹریلین اثاثے ہیں، لہذا جب اس کا CEO کوئی دعویٰ کرتا ہے، تو یہ یقینی طور پر سننے کے لیے ادائیگی کرتا ہے۔

آرٹ میں دولت مندوں کی سرمایہ کاری کی تین وجوہات

بہت ساری وجوہات ہیں کہ آرٹ اتنا طاقتور سرمایہ کاری ہو سکتا ہے۔

شروع کرنے والوں کے لیے، یہ تنوع فراہم کرتا ہے۔ لہذا یہاں تک کہ اگر اسٹاک مارکیٹ کریش ہوتی رہتی ہے جیسا کہ یہ حال ہی میں کر رہا ہے، آرٹ کی قیمت بڑھتی رہ سکتی ہے۔

مزید برآں، آرٹ مہنگائی کے خلاف ہیج پیش کرتا ہے۔ افراط زر کے دور میں جیسے ہم آج ہیں، یہ ایک قیمتی چال ہے۔

لیکن شاید سب سے اہم، آرٹ مارکیٹ کو شکست دینے والی واپسی فراہم کر سکتا ہے۔

مثال کے طور پر، 1995 کے بعد سے، ایک مقبول آرٹ انڈیکس نے وسیع البنیاد S&P 500 سے تقریباً 3x بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔

شاید یہ فوائد اس بات کی وضاحت کرنے میں مدد کرتے ہیں کہ کیوں، نائٹ فرینک گلوبل ویلتھ رپورٹ کے مطابق، کم از کم $37 ملین مالیت کے 30% افراد فنون لطیفہ جمع کرتے ہیں یا اس کے مالک ہیں۔

But now, art isn’t just for the super-wealthy anymore, or for billion-dollar private equity investors like Colony or BlackRock…

تعارف: ماسٹر ورکس

ماسٹر ورکس آرٹ کی سرمایہ کاری کے لیے ایک آن لائن پلیٹ فارم ہے۔

اس کا مقصد بلیو چپ آرٹ ورک کو ہر ایک کے لیے سرمایہ کاری کے قابل بنانا ہے۔

ایسا کرنے کا طریقہ جزوی سرمایہ کاری کے ذریعے ہے۔ مثال کے طور پر، یہاں تک کہ اگر آرٹ کا کوئی ٹکڑا لاکھوں ڈالر میں فروخت ہو رہا ہے، تو آپ اس کا ایک چھوٹا سا حصہ خرید سکتے ہیں۔

بہت سے معاملات میں، کم از کم صرف $100 ہوتے ہیں، اور بعض اوقات وہ صرف $20 تک کم ہوتے ہیں۔

مزید برآں، آپ ماسٹر ورکس کی سیکنڈری مارکیٹ کے ذریعے دوسرے سرمایہ کاروں کو اپنے جزوی حصص فروخت کر سکتے ہیں۔ یقینی طور پر، اس بات کی کوئی ضمانت نہیں ہے کہ کوئی آپ کے حصص خریدے گا۔ لیکن جیسے جیسے پلیٹ فارم کی مقبولیت بڑھ رہی ہے، امکان ہے کہ لیکویڈیٹی بڑھے گی۔

جیسا کہ وہ کہتے ہیں، ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کی کوئی ضمانت نہیں ہے۔ اس نے کہا، ماسٹر ورکس کے پاس جیتنے والی کارکردگی کا ٹریک ریکارڈ ہے۔ مثال کے طور پر:

جارج کونڈو کے ذریعہ پیش کردہ ایک پینٹنگ نے 21.5٪ کا سالانہ خالص منافع حاصل کیا۔
سیسلی براؤن کی پیش کردہ ایک پینٹنگ نے 27.4٪ کا سالانہ خالص منافع حاصل کیا۔
اور بینکسی کی طرف سے پیش کردہ ایک پینٹنگ نے 32% سالانہ خالص منافع حاصل کیا۔

یہ حال ہی میں Basquiat کی طرف سے پیش کردہ ٹکڑے ہیں:

Yayoi Kusama:

اور کیتھ ہیرنگ:

آج شروع کریں

جیسا کہ پہلے بتایا گیا ہے، ماسٹر ورکس کے ساتھ، آپ کو شروع کرنے کے لیے لاکھوں ڈالرز کی ضرورت نہیں ہے۔ آپ اکثر $20 تک کی سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔

لیکن ذہن میں رکھیں، سرمایہ کاری کے بارے میں تمام عام انتباہات یہاں لاگو ہوتے ہیں:

مثال کے طور پر، اس سے زیادہ سرمایہ کاری نہ کریں جتنا آپ کھو سکتے ہیں۔ جو کچھ آپ جانتے ہو اس میں سرمایہ کاری کریں۔ اور غوطہ لگانے سے پہلے اپنے پیر کو پانی میں ڈبونا یقینی بنائیں۔

Furthermore, despite Masterworks’ secondary market, its art may not be entirely liquid. That means these investments can’t necessarily be converted into cash at the snap of your fingers.

لہذا اپنے کرایہ یا گروسری کے پیسے یہاں نہ لگائیں۔

But if you’re looking to invest like the rich — and like big Private Equity investors like Colony and BlackRock— Masterworks can be a great place to start.

آپ یہاں مزید جان سکتے ہیں »

خوشی کی سرمایہ کاری

براہ کرم نوٹ کریں: ہجوم کا کسی بھی اسٹارٹ اپ یا سرمایہ کاری کے پلیٹ فارم سے کوئی تعلق نہیں ہے جس کے بارے میں ہم لکھتے ہیں۔ ہم اسٹارٹ اپس اور متبادل سرمایہ کاری پر تعلیم اور تحقیق کا ایک آزاد فراہم کنندہ ہیں۔

ڈاؤن لوڈ، اتارنا مخلص،