Bitcoin بمقابلہ S&P 500: وہ کیسے موازنہ کرتے ہیں۔

Bitcoin بمقابلہ S&P 500: وہ کیسے موازنہ کرتے ہیں۔

ٹائم سٹیمپ: 1 نومبر 2023 صبح 4:00
ماخذ نوڈ: 2967354

بزنس مین بٹ کوائن بمقابلہ ایس اینڈ پی کے بارے میں معلومات سن رہا ہے۔

اچھی حکمت عملی تلاش کرنے والے سرمایہ کار اکثر S&P 500 جیسے مارکیٹ انڈیکس استعمال کرتے ہیں۔ ایسے انڈیکس فنڈز کی پیروی کر کے (یا تو انفرادی S&P 500 کمپنیوں کے ساتھ سرمایہ کاری کے ذریعے یا معروف انڈیکس فنڈز کے ذریعے)، سرمایہ کار اپنی دولت کی صلاحیت کو مارکیٹ کی صحت سے جوڑ سکتے ہیں۔

شاید حیرت کی بات نہیں، کرپٹو کے شوقینوں نے ڈی فائی اسپیس میں موازنہ مارکیٹ یا فنڈ کے بارے میں سوچا ہے۔ مختصر جواب یہ ہے کہ ابھی تک اس جیسا کچھ بھی نہیں ہے (حالانکہ کرپٹو سپاٹ ای ٹی ایف کی ممکنہ منظوری اس کو ڈرامائی طور پر تبدیل کر سکتی ہے)۔ تاہم، یہ اب بھی ممکن ہے S&P 500 کا موازنہ ایک مشہور کریپٹو کرنسی سے کریں یعنی بٹ کوائن.

اس مضمون میں، ہم قارئین کو مطلع کرنے میں مدد کرنے کے لیے S&P 500 اور bitcoin دونوں کی تاریخی کارکردگی کو دیکھتے ہیں جس نے گزشتہ چند سالوں میں بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔

بٹ کوائن اور ایس اینڈ پی 500: ایک تاریخی موازنہ

آپ S&P 500 (یا SPX) اور بٹ کوائن کا موازنہ کر سکتے ہیں، لیکن یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ یہ بہت مختلف قسم کی سرمایہ کاری کی نمائندگی کرتے ہیں اور مختلف عوامل سے متاثر ہوتے ہیں۔

  • SPX 500 منتخب، عوامی طور پر تجارت کرنے والی کمپنیوں کا اشاریہ ہے۔ یہ ایک مارکیٹ کیپٹلائزیشن انڈیکس ہے، مطلب یہ ہے کہ زیادہ مارکیٹ ویلیو والی کمپنیاں اکثر انڈیکس پر غیر متناسب اثر ڈالیں گی۔ یہ اکثر SPX کے بعد دیگر اشاریہ جات یا میوچل فنڈز کی کارکردگی کو ٹریک کرنے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔
  • بٹ کوائن ایک کرپٹو کرنسی ہے۔ SPX کے برعکس، آپ سکے خرید کر اور اس کے مالک ہو کر براہ راست کرپٹو میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔ اس طرح، یہ قابل تجارت اثاثہ ہے، جبکہ SPX نہیں ہے۔

S&P 500 کیا ہے؟

S&P 500، یا Standard & Poor's 500، اسٹاک مارکیٹ کا ایک اشاریہ ہے جو ریاستہائے متحدہ میں اسٹاک ایکسچینج میں درج 500 بڑی کمپنیوں کے اسٹاک کی کارکردگی کو ماپتا ہے۔ یہ سب سے زیادہ پیروی کی جانے والی ایکویٹی انڈیکس میں سے ایک ہے اور اسے امریکی معیشت کے لیے ایک گھنٹی سمجھا جاتا ہے۔ انڈیکس میں معیشت کے تمام شعبوں سے تعلق رکھنے والی کمپنیاں شامل ہیں، جو مارکیٹ کی مجموعی صحت کا ایک وسیع اسنیپ شاٹ فراہم کرتی ہیں۔

تاریخی طور پر، یہ انڈیکس 9.9 سے اب تک 1928% کی اوسط سالانہ کل واپسی ہوئی ہے۔. مارچ 2009 میں آخری بیل مارکیٹ شروع ہونے کے بعد، S&P 500 430% سے زیادہ چڑھ چکا ہے، جو نومبر 735 تک تقریباً 4,166 سے بڑھ کر 2023 تک پہنچ گیا ہے۔ اس تیز چڑھائی نے اسٹاک کے بینچ مارک گروپ کو کمپاؤنڈ سالانہ ترقی کی شرح (CAGR) کا تجربہ کیا ہے۔ پچھلے 12 سالوں میں 14% سے زیادہ (یا 14% منافع کے ساتھ)۔

بکٹکو کیا ہے؟

بٹ کوائن ایک ڈیجیٹل کرنسی ہے جو وکندریقرت بلاکچین سسٹم سے چلتی ہے جو پروف آف ورک (PoW) کی تصدیق کا استعمال کرتی ہے۔ پہلی کریپٹو کرنسی کے طور پر، یہ سب سے قیمتی بھی ہے، اگرچہ غیر مستحکم ہے (خاص طور پر روایتی اسٹاک اور بانڈز کے مقابلے میں)۔

بٹ کوائن بہت کم وقت کے لیے رہا ہے (2009 میں عوام کے لیے لانچ کیا گیا تھا)، لیکن اس وقت کے دوران، اس نے بڑے پیمانے پر منافع حاصل کیا ہے۔

اگرچہ بٹ کوائن کے ابتدائی دنوں کے لیے قیمت کا ڈیٹا بہت کم ہے، لیکن ہم جانتے ہیں کہ ٹریڈنگ ویو کے اعداد و شمار کے مطابق، نومبر 69,000 میں کرنسی کی قیمت $2021 کی چوٹی تک پہنچ گئی ہے۔ یہ ابتدائی ریکارڈ کی گئی قیمتوں سے 138,000,000% کے اضافے کی نمائندگی کرتا ہے۔

یہاں 2010 اور اکتوبر 2023 کے درمیان بٹ کوائن کی تاریخی قیمت کے اتار چڑھاؤ کی تصویری نمائندگی ہے۔

قیمت کی اس چوٹی کو حاصل کرنے کے بعد سے، بٹ کوائن کی قیمت نمایاں طور پر پیچھے ہٹ گئی ہے، جس کی وجہ سے ڈیجیٹل کرنسی اس تحریر کے مطابق تقریباً $34,000 تک گر گئی ہے۔

بٹ کوائن مارکیٹ جرنل کی طرف سے کئے گئے ایک تجزیے کے مطابق، پچھلے 5 سالوں میں، بٹ کوائن نے 40% سے زیادہ کے CAGR کا تجربہ کیا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اس ٹائم فریم کے دوران، اس کی سالانہ واپسی S&P 5 کے مقابلے میں تقریباً 500x رہی ہے۔

تاریخی تحفظات

جیسا کہ ہم نے پچھلے چارٹس میں ظاہر کیا ہے، پچھلے پانچ سالوں میں، ہم نے دیکھا ہے۔ S&P 50 کی تقریباً 500% نمو، جبکہ ہم نے دیکھا ہے a بٹ کوائن میں 500 فیصد اضافہ اسی مدت میں.

تاہم، ذہن میں رکھیں کہ یہ متاثر کن اعداد و شمار بٹ کوائن کی نسبتاً مختصر عمر پر انحصار کرتے ہیں، جس کے ساتھ ایک نئی ٹیکنالوجی پر بہت زیادہ جوش و خروش ہوتا ہے۔ مزید توسیع شدہ مدت کے دوران، ڈیجیٹل کرنسی کی اوسط سالانہ واپسی بڑی حد تک تبدیل ہو سکتی ہے۔

مثال کے طور پر، یہاں تک کہ اگلے چند سالوں میں بٹ کوائن میں معمولی فائدہ بھی ان موسمیاتی فوائد پر منفی اثر ڈال سکتا ہے جو ہم نے پچھلے پانچ سالوں میں دیکھے ہیں… حالانکہ اثاثہ غیر معمولی طور پر اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہے۔

SPX کے ساتھ ایسا نہیں ہے، تاہم، کیونکہ اس کا زیادہ روایتی نقطہ نظر اور قابل اعتماد تاریخ کارکردگی کے زیادہ مستحکم ایب اور بہاؤ کو ظاہر کرتی ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ جب بیل رن مارتا ہے، تو اس کا مطلب سرمایہ کاروں اور مجموعی طور پر معیشت کے لیے بہت زیادہ ہو سکتا ہے۔

طویل مدت کے دوران تجزیہ کیا جائے تو، بٹ کوائن بمقابلہ S&P 500 کی کارکردگی ان عوامل کی وجہ سے زیادہ مبالغہ آمیز ہے۔

آخر میں، یہ دس سالہ چارٹ اس نمایاں فرق پر زور دیتے ہیں۔ پچھلی دہائی کے دوران، بٹ کوائن میں 5,400 فیصد سے زیادہ اضافہ ہوا ہے۔

دریں اثنا، اسی مدت کے لیے S&P 500 میں 'صرف' 127 فیصد اضافہ ہوا ہے۔

مارکیٹ کیپٹلائزیشن کیا کردار ادا کرتی ہے؟

غور کرنے کا ایک اور عنصر یہ ہے کہ بٹ کوائن کی کل مارکیٹ کیپٹلائزیشن - دوسرے لفظوں میں، اس کی کل مارکیٹ ویلیو - S&P 500 سے بہت کم ہے۔

اس رپورٹ کے وقت، بٹ کوائن کی مارکیٹ کیپٹلائزیشن تقریباً 670 بلین ڈالر ہے۔ S&P 500، اس کے برعکس، ہے۔ قابل 35 ٹریلین ڈالر سے زیادہ۔

یاد رکھیں کہ مارکیٹ کیپٹلائزیشن ڈیجیٹل کرنسی کی قدر کی پیمائش کرنے کا ایک کم مثالی طریقہ ہے۔ مارکیٹ کیپٹلائزیشن روایتی طور پر کمپنیوں کی قدر کرنے کے لیے حصص کی قیمت کو بقایا حصص کی تعداد سے ضرب دے کر استعمال کیا جاتا ہے۔

ہم جانتے ہیں کہ 19,530,206 BTC تیار کیے گئے ہیں… لیکن یہ درست طور پر جاننا ناممکن ہے کہ پچھلے 10 سالوں میں ان میں سے کتنے بٹ کوائنز ضائع ہو چکے ہیں، کیونکہ سرمایہ کاروں کی بہت سی کہانیاں ہیں جنہوں نے اپنا کلیدی ڈیٹا ہارڈ ڈرائیوز پر محفوظ کر رکھا تھا جسے انہوں نے پھینک دیا۔ اس طرح، مارکیٹ کیپ بٹ کوائن اور SPX کے درمیان ون ٹو ون موازنہ نہیں ہوسکتی ہے۔

Bitcoins ایک اسٹاک کی طرح ہے؛ S&P 500 ایک پورٹ فولیو کی طرح ہے۔

سیدھے الفاظ میں، بٹ کوائن میں سرمایہ کاری اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کے مترادف ہے – جب آپ سکہ خریدتے ہیں، تو آپ اس کے مالک ہوتے ہیں۔ یہ ایک ایسا اثاثہ ہے جسے آپ خرید سکتے ہیں۔ آپ کی دولت کی صلاحیت اس اثاثہ سے منسلک ہے۔

تاہم، اپنے پیسے کو S&P 500 میں ڈالنے کا مطلب ہے 500 کمپنیوں میں سرمایہ کاری کی صلاحیت کو پھیلانا، جس سے کہیں زیادہ وسیع تنوع اور استحکام ملتا ہے۔

بیل رن کے ابتدائی مرحلے میں اپنے پیسے کو ایک اسٹاک میں ڈال کر، آپ کچھ امید افزا منافع پیدا کر سکتے ہیں۔ دوسری طرف، اگر آپ غلط انتخاب کرتے ہیں، تو آپ اپنی ساری رقم کھو سکتے ہیں۔

Crypto اور TradFi کو بلاکچین بیلیور کے پورٹ فولیو کے ساتھ ملا دیں۔

سرمایہ کاروں کے درمیان یہ عام علم ہے کہ کرپٹو، اور خاص طور پر بٹ کوائن، اس کے TradFi ہم منصبوں سے زیادہ غیر مستحکم ہیں۔ لیکن اگر آپ اس اتار چڑھاؤ کو اپنے پورٹ فولیو میں ضم کرنے کے لیے تیار ہیں تو بڑے پیمانے پر واپسی کے امکانات بہت زیادہ ہیں۔

کرپٹو اسپیس میں زبردست منافع سے فائدہ اٹھاتے ہوئے متنوع نقطہ نظر کچھ استحکام فراہم کر سکتا ہے۔ Bitcoin مارکیٹ جرنل کی Blockchain Believers پورٹ فولیو اعتدال پسند خطرے والے پروفائل والے لوگوں کے لیے ایک بہترین انتخاب ہے۔

ہمارا پورٹ فولیو کرپٹو اور اسٹاکس کو یکجا کرتا ہے۔ 2018 میں اپنے آغاز کے ساتھ، یہ مسلسل روایتی سرمایہ کاروں سے آگے نکل آیا ہے، ایک چھوٹا فیصد کرپٹو کو مختص کرکے، اور باقی روایتی اسٹاک اور بانڈز میں۔

اسٹاکس، بانڈز، اور کرپٹو کے مرکب میں سرمایہ کاری کرکے، بلاک چین کے ماننے والوں کو اتار چڑھاؤ کو کم کرتے ہوئے تیزی سے بڑھتی ہوئی مارکیٹ تک رسائی حاصل ہوتی ہے۔ ہم مندرجہ ذیل مختص استعمال کرتے ہیں:

  • کل اسٹاک مارکیٹ انڈیکس فنڈ (جیسے وینگارڈ VTSMX) میں تقریباً 65% کی سرمایہ کاری؛
  • کل بانڈ مارکیٹ انڈیکس فنڈ میں تقریباً 30% (جیسے وینگارڈ VBTLX)؛
  • BTC اور/یا ETH جیسے معیاری کرپٹو اثاثوں میں 10% تک۔

سرمایہ کار ٹیک وے۔

S&P 500 کا بٹ کوائن سے موازنہ کرنا سیب سے سیب نہیں ہے۔ لیکن، یہ سوچنے کا کافی موقع فراہم کرتا ہے کہ یہ مختلف مارکیٹیں کیسے کام کرتی ہیں اور آپ اپنے پورٹ فولیو میں ان کا فائدہ کیسے اٹھا سکتے ہیں۔

اگر آپ قیاس آرائی پر مبنی اثاثہ خریدنے کے لیے تیار ہیں جس نے مضبوط منافع حاصل کیا ہے، تو بٹ کوائن آپ کی سرمایہ کاری ہو سکتی ہے۔

تاہم، اگر آپ کسی ایسی چیز کی تلاش کر رہے ہیں جو زیادہ ثابت ہو، کم اتار چڑھاؤ کے ساتھ، S&P 500 انڈیکس ایک بہتر شرط ہو سکتا ہے۔

اگر آپ مزید تعلیمی مضامین حاصل کرنے میں دلچسپی رکھتے ہیں جو آپ کو مناسب سرمایہ کاری کرنے میں مدد دے سکتے ہیں، بٹ کوائن مارکیٹ جرنل کو سبسکرائب کریں۔ آج کا نیوز لیٹر.

ٹائم اسٹیمپ:

سے زیادہ Bitcoin مارکیٹ جرنل