2022 میں اوسط اور مدت SOFR والیوم

2022 میں اوسط اور مدت SOFR والیوم

ٹائم سٹیمپ: فروری 21، 2023 12:45 PM
ماخذ نوڈ: 1971563

حال ہی میں میں نے دیکھا 2022 میں SOFR اور BSBY والیوم کی مدت اور اس مضمون میں میں نے اصطلاح SOFR کی ایک خوبصورت ڈھیلی تعریف استعمال کی ہے۔ بنیادی طور پر کوئی بھی چیز جہاں انڈیکس راتوں رات معیاری SOFR انڈیکس نہیں تھا۔ میرا مقصد راتوں رات SOFR کا استعمال نہ کرنے والی تجارتوں کو الگ تھلگ کرنا ہے۔

آج میں ایک اوسط SOFR (پسماندہ نظر آنے والی) اور اصطلاح SOFR (آگے کی طرف دیکھنا) کے استعمال کو راتوں رات SOFR سے الگ کرنا چاہتا ہوں۔

تعریفیں

نیویارک کا فیڈرل ریزرو بینک ہر روز راتوں رات SOFR کے ساتھ ساتھ SOFR اوسط شائع کرتا ہے، جو کہ یہاں دستیاب. یہ پسماندہ نظر آنے والے اوسط ہیں، لہذا ہر رولنگ 30-Day، 90-Day یا 180-Day پیریڈ کے اختتام پر، اس مدت میں روزانہ SOFR مشاہدات کا اوسط لیا جاتا ہے اور ایک اوسط SOFR شائع کیا جاتا ہے۔

CME ہر روز 1-ماہ، 3-ماہ، 6-ماہ اور 12-ماہ کے لیے ٹرم SOFR کی شرحیں شائع کرتا ہے، جو آگے کی طرف دیکھ رہے ہیں، اس لیے CME SOFR فیوچرز سے آنے والے عرصے کے لیے، جو ماہ بہ ماہ ریکارڈ والیوم کو مار رہے ہیں۔ چونکہ حجم CME Eurodollars سے SOFR Futures میں منتقل ہوتا ہے۔

سی ایم ای ٹرم ایس او ایف آر ریٹس ہیں۔ یہاں دستیاب اور آج کے ڈیٹا ٹیبل کا ایک اقتباس دکھاتا ہے۔

CME ٹرم SOFR ریٹس ویلیوز

CME ٹرم SOFR کے دونوں تازہ ترین 5 دنوں کی شرحیں، راتوں رات SOFR اور NY Fed Averages، واقعی ایک انتہائی آسان صفحہ، بشمول NY Fed SOFR انڈیکس، جس کا استعمال حسب ضرورت مدتوں کے لیے آسانی سے مرکب SOFR کا حساب لگانے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔

اوسط SOFR کے لیے حجم تبدیل کریں۔

In ایس ڈی آر ویو، میں فلوٹنگ ٹانگ کے حوالہ انڈیکس کے ذریعہ USD فکسڈ فلوٹ سویپس کو گروپ کر سکتا ہوں اور ایکسل پیوٹ چارٹ بنانے کے لیے اس ڈیٹا کو ایکسپورٹ کر سکتا ہوں، صرف ان کو منتخب کر سکتا ہوں جو اوسط SOFR ریٹ کی طرح نظر آتے ہیں (نام میں SOFR کے ساتھ 8 میں سے 30 مختلف سٹرنگ نمائندگی) .

ہر ماہ تجارت کی ایک چھوٹی سی تعداد کو ظاہر کرتے ہوئے، دسمبر 64 میں چوٹی 2022 اور جنوری 50 میں 2023 ہے۔

آئیے اس کا موازنہ اصطلاح SOFR سے کریں۔

ٹرم SOFR کے لیے جلدوں کو تبدیل کریں۔

اس بار میں نے 24 مختلف اسٹرنگز کا انتخاب کیا جن میں ٹرم، SOFR اور CME کا کچھ امتزاج تھا اور TSOFR یا CME-TS جیسے مخففات - یہاں سب کے لیے تھوڑا سا مفت - یقیناً CME TERM SOFR کے لیے کوشر ISDA فلوٹنگ ریٹ آپشن کی تعریف موجود ہے۔ اب سے؟

ہر ماہ تجارت کی بہت زیادہ تعداد، نومبر 2,016 میں 2022 کی چوٹی اور دسمبر 1,864 میں 2022 اور جنوری 1,386 میں 2023۔

لہٰذا یہاں کوئی مقابلہ نہیں، CME ٹرم SOFR نے اوسط SOFR کو شکست دی۔

اس کے علاوہ صرف وضاحت کے لیے، جنوری 2023 میں، ہم 612 فکسڈ فلوٹ سویپس بھی دیکھتے ہیں جو USD-SOFR-Compound کو 1D کی ری سیٹ فریکوئنسی کے ساتھ حوالہ دیتے ہیں، یہ سبھی پلیٹ فارم ID کے XXXX، XOFF یا BILT کے ساتھ ہیں، جس کا مطلب ہے تجارت شدہ مقام، جس کے بارے میں میں سوچوں گا۔ OIS کے طور پر رپورٹ کیا جانا چاہئے.

اور جنوری 1,386 میں 2023 ٹرم SOFR سویپ ٹریڈز کا ایک فوری موازنہ، معیاری OIS SOFR سویپس کے ساتھ، جن میں سے مہینے میں 53,700 ٹریڈز ہوتی ہیں، ٹرم SOFR برائے سویپس کی نسبتاً مخصوص نوعیت کو ظاہر کرتی ہے۔

CapsFloors کے بارے میں کیا خیال ہے؟

اوسط SOFR سے شروع، پھر اصطلاح SOFR اور پھر o/n SOFR۔

2022 میں زیادہ تر مہینوں میں صرف 100 سے زیادہ تجارت اور جنوری 26 میں 2023 کی کم ترین تجارت۔

2022 میں زیادہ تر مہینوں میں 500-600 تجارت اور جنوری 350 میں 2023 کی کم ترین تجارت۔

2022 میں سب سے زیادہ مہینوں میں 200-400 تجارتیں، دسمبر 690 میں 2022 اور جنوری 2023 میں 590 کے ساتھ زیادہ سے زیادہ تجارت ہوئی۔

لہٰذا سویپس کے برعکس، CapsFloors ہر O/N SOFR، TERM SOFR اور اوسط SOFR میں نمایاں تجارت دکھاتے ہیں۔

میرے پاس آج کے لیے اتنا ہی وقت ہے۔

اگر آپ اس ڈیٹا میں دلچسپی رکھتے ہیں، تو براہ کرم cہم سے رابطہ کریں ایک کے لئے ایس ڈی آر ویو ڈیمو.

ہمارے مفت نیوز لیٹر کے ساتھ باخبر رہیں، سبسکرائب کریں۔ یہاں.

ٹائم اسٹیمپ:

سے زیادہ کریلس