ایگزیکٹو کا خلاصہ
- ڈیجیٹل اثاثوں کے لیے 2023 ایک ناقابل یقین سال رہا ہے، جس میں بٹ کوائن میں 172% سے زیادہ اضافہ ہوا، 20% سے کم درست کیا گیا، اور BTC، ETH اور Stablecoins میں خالص سرمائے کی آمد ہوئی۔
- مارکیٹ اس سال کئی اہم تکنیکی اور آن چین پرائسنگ ماڈلز سے آگے نکل گئی ہے، اکتوبر ادارہ جاتی سرمائے کے بہاؤ کے لیے ایک اہم محور ہے۔
- طویل مدتی ہولڈرز فی الحال بٹ کوائن کی سپلائی کی تقریباً بلند ترین سطح رکھتے ہیں، اور سکوں کی ایک بڑی اکثریت اب منافع میں رکھی گئی ہے۔
- مارکیٹ کے ڈھانچے میں بڑی تبدیلیاں ہو رہی ہیں، جیسے کہ ٹیتھر نے اسٹیبل کوائنز کے درمیان دوبارہ غلبہ حاصل کرنا، سی ایم ای فیوچرز فلپنگ بائننس، اور آپشنز مارکیٹوں کی نمایاں فروتھ۔
سال کے اس آخری ایڈیشن میں، ہم اس سال جو کچھ بدلا ہے اس کا ایک طوفانی دورہ کریں گے، آن چین۔ ہم اس بات کی کھوج کریں گے کہ 2023 میں بٹ کوائن، ایتھرئم، ڈیریویٹیو، اور سٹیبل کوائن کے مناظر کیسے تیار ہوئے، اور یہ آگے کی ایک دلچسپ سڑک کے لیے جگہ کیسے ترتیب دیتا ہے۔
2023 ڈیجیٹل اثاثوں کے لیے ایک غیر معمولی سال رہا ہے، جس میں Bitcoin کی مارکیٹ کیپ میں +172% کی چوٹی کا اضافہ ہوا ہے۔ باقی ڈیجیٹل اثاثہ ایکو سسٹم کا بھی ایک مضبوط سال رہا ہے، جس میں Ethereum اور وسیع تر altcoin سیگمنٹس نے اپنی مارکیٹ کیپس میں +90% اضافہ دیکھا ہے۔
یہ بٹ کوائن کے بڑھتے ہوئے غلبے کو نمایاں کرتا ہے، جسے اکثر 2021-22 جیسی طویل ریچھ کی منڈیوں سے مارکیٹ کی بحالی کے طور پر دیکھا جاتا ہے۔ شنگھائی اپ ڈیٹ کی کامیاب شپنگ، اور اس کے L0.052 ماحولیاتی نظام کی ترقی کے باوجود، خاص طور پر Ethereum کی نسبتاً بنیاد پر قدرے سست آغاز ہوا ہے، جس میں ETH/BTC تناسب 2 کے قریب کثیر سال کی کم ترین سطح پر گر گیا ہے۔
جب کہ ڈیجیٹل اثاثوں نے روایتی اثاثوں جیسے ایکوئٹیز، بانڈز، اور قیمتی دھاتوں کو سارا سال نمایاں طور پر پیچھے چھوڑ دیا ہے، اکتوبر کے آخر سے ہونے والی ریلی فوائد کے شیروں کے حصے کے لیے ذمہ دار ہے۔ یہ $30k کی نفسیاتی طور پر اہم قیمت کی سطح سے اوپر کے وقفے کے ساتھ ساتھ قیمتوں کے تعین کی متعدد اہم سطحوں کے ساتھ شروع ہوا۔
کوئی پل بیک نہیں دیا گیا۔
2023 کی مارکیٹ کی نمایاں خصوصیات میں سے ایک تمام قیمتوں کی واپسی اور اصلاحات کی نمایاں طور پر کم گہرائی ہے۔ تاریخی طور پر، ریچھ کی مارکیٹ کی بحالی کے ادوار، اور BTC کے لیے بیل مارکیٹ کے رجحانات میں مقامی سطح سے کم از کم -25% پل بیکس باقاعدگی سے نظر آتے ہیں، جس کی بہت سی مثالیں -50% سے زیادہ ہیں۔
تاہم، 2023 میں سب سے گہری اصلاح مقامی بلندی سے صرف -20% نیچے بند ہوئی، جو تجویز کرتی ہے کہ خرید سائیڈ سپورٹ، اور مجموعی رسد اور طلب کا توازن سارا سال سازگار رہا۔
ایتھرئم میں نسبتاً کم تصحیحیں بھی دیکھی گئی ہیں، جن میں جنوری کے اوائل میں سب سے زیادہ -40% تک پہنچ گئی ہے۔ بی ٹی سی کے مقابلے میں زیادہ سست کارکردگی کے باوجود، یہ ایک تعمیری پس منظر بھی پیش کرتا ہے جہاں انضمام سے سپلائی کا اجراء کم ہونا، نسبتاً لچکدار طلب کے بہاؤ کو پورا کر رہا ہے۔
2022 ریچھ کی مارکیٹ 2018-20 ریچھ سائیکل کے مقابلے میں معمولی طور پر کم ظالمانہ تھی، جس میں زیادہ تر ڈیجیٹل اثاثے 2023 سے ATH سے -75% کی کمی سے شروع ہوئے۔ ان کے نقصانات کی ایک بڑی فیصد وصولی lows کے بعد سے مضبوط کارکردگی. بڑے اثاثے فی الحال اپنے ATHs سے -40% (BTC)، -55% (ETH)، -51% (Altcoin excl ETH اور Stablecoins)، اور Stablecoin سپلائیز (-24%) سے پیچھے ہیں۔
آن چین کے نقطہ نظر سے، بی ٹی سی اور ای ٹی ایچ کے لیے ریئلائزڈ کیپ متعلقہ اثاثہ میں سرمائے کے بہاؤ کی وصولی کو ٹریک کرنے کے لیے ایک بہترین ٹول فراہم کرتا ہے۔ 2022 ریچھ کے دوران کل ریئلائزڈ کیپ ڈرا ڈاؤن پچھلے چکروں کے برابر سطح تک پہنچ گیا، جو BTC کے لیے -18% اور ETH کے لیے -30% کے خالص سرمائے کے اخراج کی عکاسی کرتا ہے۔
تاہم، 715 دن پہلے بٹ کوائن ریئلائزڈ کیپ ATerH کے ساتھ، سرمائے کی آمد بہت سست رفتار سے بحال ہو رہی ہے۔ اس کا موازنہ ریئلائزڈ کیپ کی مکمل ریکوری سے ہے جس میں پچھلے چکروں میں تقریباً ~550 دن لگتے ہیں۔
$30k مزاحمت کے ذریعے توڑنا
بٹ کوائن مارکیٹ نے اس سال متعدد تکنیکی اور آن چین پرائسنگ ماڈلز پر قابو پالیا، جن میں سے سبھی ہمیں اس بات کی تعریف کرنے میں مدد کرتے ہیں کہ کارکردگی کتنی مضبوط رہی ہے۔
سال کا آغاز جنوری میں ایک مختصر نچوڑ کے ساتھ ہوا جس نے مارکیٹ کو حقیقی قیمت سے اوپر دھکیل دیا، جس نے جون 2022 سے قیمتوں کو مؤثر طریقے سے محدود کر دیا تھا۔ یہ اضافہ 200D-SMA 🔵 کے ذریعے بھی ٹوٹ گیا، یہاں تک کہ یہ 200W-SMA 🔴 پر مزاحمت کو پورا کرتا ہے۔ مارچ میں.
بٹ کوائن کی قیمتیں اگست تک 200D-SMA 🔵 اور True Market Mean Price 🟢 کے درمیان مستحکم ہونے کے لیے آگے بڑھیں، جس کے نتیجے میں Bitcoin کی تاریخ میں سب سے کم اتار چڑھاؤ والے ادوار میں سے ایک (دیکھیں WoC-32 اور WoC-33)۔ تھوڑی دیر بعد، ایک تیز ڈیلیوریجنگ ایونٹ نے ایک ہی دن میں قیمتیں $29k سے $26k تک لے آئیں، اور مذکورہ بالا دونوں طویل مدتی تکنیکی قیمتوں کی اوسط سے کم۔
یہ اکتوبر کی ریلی تھی جس نے واقعی گیم کو تبدیل کر دیا، قیمت کے باقی تمام ماڈلز کے ذریعے بحالی، اور کلیدی نفسیاتی $30k کی سطح کو توڑ دیا۔ اس کے بعد سے بٹ کوائن $44.5k کی اپنی سالانہ بلند ترین سطح پر پہنچ گیا ہے، اور لکھنے کے وقت تقریباً$42k کو مستحکم کر رہا ہے۔
اس مضمون میں ایک عام دھاگے کے قارئین یہ دیکھ سکتے ہیں کہ اکتوبر کے آخر سے سرمائے کا بہاؤ، مارکیٹ کی رفتار اور کارکردگی میں کس طرح تیزی آئی ہے۔ میں WoC-49، ہم نے دریافت کیا کہ یہ BTC قیمتیں $30k کی سطح سے اوپر ٹوٹنے سے کیسے وابستہ ہے، جسے ہم 'غیر یقینی بحالی' کے مرحلے سے 'پرجوش اپ ٹرینڈ' میں منتقلی کے طور پر بیان کرتے ہیں۔
قابل ذکر بات یہ ہے کہ اکتوبر کی ریلی دو اہم سطحوں سے گزری جس نے اس تبدیلی کو پہلے کے چکروں میں بیان کیا ہے:
- تکنیکی مارکیٹ وسط نقطہ: قیمت کی سطح وسیع ہونے کی وجہ سے ابتدائی ریچھ کے دوران معاونت کے طور پر کام کرتا ہے، اور دیر سے ریچھ میں مزاحمت۔ یہ سائیکل، $30k، FTX کے خاتمے کے ساتھ اختتام پذیر، کیپٹیشن سیل آف کی ایک سیریز سے پہلے سپورٹ کا آخری بڑا علاقہ تھا۔
- Cointime True Market اوسط قیمت: جو فعال سرمایہ کاروں کی لاگت کی بنیاد کو ظاہر کرتا ہے۔ یہ ماڈل ہمارے اندر تیار کیا گیا تھا۔ سکے ٹائم اکنامکس ریسرچ اے آر کے انویسٹ کے تعاون سے۔
ہم اپنے بٹ کوائن بیئر سگنل سے بازیافت کے کردار میں نمایاں تبدیلی بھی دیکھ سکتے ہیں، کیونکہ اکتوبر کے بعد سے تمام آٹھ اشارے مثبت علاقے میں داخل ہو چکے ہیں۔ 2023 کے بیشتر حصے میں ریڈنگز نمایاں تھیں، جو 2019-20 کی مدت سے بہت ملتی جلتی تھیں۔
تمام آٹھ اشاریوں کے ساتھ اب فائر ہو رہے ہیں، اس سے پتہ چلتا ہے کہ بٹ کوائن مارکیٹ کے ڈھانچے کے متعدد میٹرکس اور علاقوں میں، مارکیٹ مثبت علاقے میں داخل ہو گئی ہے جو اکثر لچکدار اپ ٹرینڈز سے منسلک ہوتی ہے۔
حجم، فیس، اور نوشتہ جات میں اضافہ
اس خیال کی تائید کرتے ہوئے کہ اکتوبر کسی حد تک مارکیٹ کے مرحلے کی تبدیلی کا تھا، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ Bitcoin کے لیے لین دین کا حجم اس وقت تک نسبتاً مستحکم تھا۔ اکتوبر کی ریلی نے Bitcoin کی منتقلی کی مقدار کو $2.4B فی دن سے دوگنا کر کے $5.0B فی دن سے زیادہ کرنے کی تحریک دی، جو جون 2022 کے بعد سے بلند ترین سطح ہے۔
ہم بی ٹی سی اور ای ٹی ایچ کے لیے ایکسچینج کی آمد اور اخراج کے حجم کو سال بھر میں بڑھتے ہوئے دیکھ سکتے ہیں، جو اسپاٹ ٹریڈنگ کی دلچسپی میں عمومی توسیع کا مشورہ دیتے ہیں۔ قابل غور بات یہ ہے کہ BTC والیوم کس طرح ETH والیومز کے مقابلے میں نمایاں طور پر تیزی سے بڑھ رہے ہیں، Bitcoin کے بڑھتے ہوئے غلبے کے مشاہدے کے مطابق۔ بی ٹی سی کے لیے یہ ایک عام بات ہے کہ وہ سرمایہ کاروں کے اعتماد کو لمبے ریچھ والے بازاروں کے بعد پیدا ہونے والی بدحالی سے نکالے، اور یہ چارٹ اس مظاہر کو دیکھنے میں مدد کرتا ہے۔
بٹ کوائن کے لین دین کی تعداد اس سال نئی ہمہ وقتی بلندیوں پر پہنچ گئی، جس کی بڑی وجہ آرڈینلز اور انکرپشنز میں غیر متوقع اضافہ ہے۔ یہ ٹرانزیکشنز ڈیٹا کو ایمبیڈ کرتی ہیں جیسے کہ ٹیکسٹ فائلز اور امیجز کو لین دین کے دستخط والے حصے میں۔
نتیجے کے طور پر، اب ہم Bitcoin لین دین کی دو اقسام کا اندازہ لگا سکتے ہیں:
- 🟠 کل لین دین کا شمار (غیر فلٹر شدہ)
- 🔵 مانیٹری لین دین جو کہ ایک نئے ملٹی سال، اور 372.5k/day کی تقریباً ہمہ وقتی بلندیوں پر پہنچ گئے ہیں۔
- 🔴 تحریری لین دین جس نے کلاسک مانیٹری ٹرانزیکشنز کے اوپر روزانہ 175k سے 356k ٹرانزیکشنز کا اضافہ کیا ہے۔
نوشتہ جات کی اکثریت متن پر مبنی ہوتی ہے، اور ایک نئے ٹوکن اسٹینڈرڈ سے منسلک ہوتی ہے جسے BRC-20 کہا جاتا ہے۔ عروج پر، Bitcoin نیٹ ورک نے یومیہ 300k سے زیادہ نوشتہ جات دیکھے ہیں، اچھی طرح سے اور صحیح معنوں میں 17.2k/day کی چوٹی کو اپریل میں تصویری بنیاد پر لکھنے کے لیے 🟠 کو گرہن لگا رہا ہے (تصاویر بڑی ہیں اور فیس میں اضافے کے ساتھ لکھنا زیادہ مہنگا ہے)۔
بٹ کوائن بلاک اسپیس کے اس نئے خریدار کے نتیجے میں، کان کنوں کی فیس سے ہونے والی آمدنی میں نمایاں اضافہ ہوا ہے، 2023 میں کئی بلاکس نے فیس ادا کی جو کہ 6.25 BTC سبسڈی سے بھی تجاوز کر گئی۔ اس سال فیس میں دو بڑے اضافے ہوئے ہیں، فیس اب کان کنوں کی آمدنی کا ایک چوتھائی حصہ بنتی ہے۔ یہ 2017 اور 2021 کی بیل مارکیٹوں کے جوش و خروش کے مراحل کے برابر ہے۔
دلچسپ بات یہ ہے کہ جب کہ تصدیق شدہ لین دین کا تقریباً 50% حصہ Inscripts کا ہوتا ہے، وہ حیرت انگیز طور پر بلاک اسپیس کا صرف 10% سے 15% تک لے جاتے ہیں۔ یہ ٹیکسٹ فائلوں کے چھوٹے سائز، اور SegWit ڈیٹا ڈسکاؤنٹ سے وابستہ باریکیوں کا نتیجہ ہے (ایک موضوع جس کا ہم احاطہ کرتے ہیں WoC-39).
نوشتہ جات نے اس سال کان کنوں کے لیے کل لین دین کی فیس کی آمدنی میں 15% اور 30% کے درمیان حصہ ڈالا ہے۔ یہ SegWit ڈسکاؤنٹ کی غیر فطری نوعیت کو نمایاں کرتا ہے، جہاں انکرپشن ٹرانزیکشنز بلاک اسپیس (بائٹس میں) کا اقلیتی حصہ استعمال کرتے ہیں، فیس کا ایک بامعنی تناسب ادا کرتے ہیں، بلکہ تمام تصدیق شدہ ٹرانزیکشنز کا نصف حصہ بھی بنتے ہیں۔
درحقیقت، Inscriptions اور SegWit ڈیٹا ڈسکاؤنٹ کان کنوں کو زیادہ سے زیادہ لین دین، جو زیادہ فیس ادا کرتے ہیں، اسی زیادہ سے زیادہ سائز کے بلاک میں فٹ کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ کان کنوں کی آمدنی پر جو اثر انکرپشنز کا مطالبہ برقرار رہنا چاہیے، اس سے کان کنوں کی اقتصادیات کو معنی خیز طور پر بہتر کرنے کا امکان ہے، خاص طور پر چوتھے نصف کے تیزی سے قریب آنے کے ساتھ۔
پل، اسٹیکنگ، اور شنگھائی
ایتھریم کے لیے، اس سال آن چین سرگرمی تھوڑی سست رہی ہے، اکتوبر ایک بار پھر ایک قابل ذکر انفلیکشن پوائنٹ ہے۔
- فعال پتے تقریباً 390k/day پر نسبتاً فلیٹ رہے ہیں۔
- لین دین کی تعداد حال ہی میں 970k/day سے بڑھ کر 1.11M/day ہو گئی ہے۔
- منتقلی شدہ ETH والیوم $1.8B/day سے بڑھ کر $2.9B/day ہو گیا ہے۔
جب کہ ETH کی مارکیٹ قیمت نے عام طور پر وسیع ڈیجیٹل اثاثہ کی جگہ کو کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے، اس کا ماحولیاتی نظام توسیع، پختہ اور بڑھتا چلا جا رہا ہے۔ خاص طور پر، Layer-2 بلاکچینز کے بڑھتے ہوئے بیڑے میں بند ٹوٹل ویلیو میں 60% کا اضافہ ہوا ہے، جس میں اب $12B سے زیادہ پلوں میں بند ہیں۔
یہ L2 زنجیریں Ethereum بلاک اسپیس کو پیمانہ اور وسعت دینے کی کوشش کر رہی ہیں، جب کہ اپنی حفاظت کو برقرار رکھنے کے لیے اپنے ڈیٹا اور فائنل کو Ethereum مین چین میں لنگر انداز کر رہی ہیں۔
Ethereum کے لیے ترقی کا دوسرا کلیدی شعبہ ETH کا کل حجم ہے جو نئے پروف آف اسٹیک اتفاق رائے کے طریقہ کار کے ذریعے لگایا گیا ہے۔ Stacked ETH نے YTD میں 119% اضافہ دیکھا ہے، جو 34.638M ETH تک پہنچ گیا ہے جو اب اسٹیکنگ پروٹوکول میں بند ہے۔ شنگھائی اپ ڈیٹ کو بھی اپریل میں کامیابی کے ساتھ رول آؤٹ کیا گیا تھا، جس سے اسٹیکرز کو واپسی مکمل کرنے، اور دسمبر 2020 میں بیکن چین کے آغاز کے بعد پہلی بار اپنے اسٹیکنگ فراہم کنندگان اور سیٹ اپ میں ردوبدل کرنے کی اجازت دی گئی۔
📰
ایک طویل مدتی نظریہ لینا
Bitcoin کی ناقابل یقین قیمت کارکردگی کے باوجود، BTC کا ایک بڑا حصہ غیر فعال ہے، اور سرمایہ کاروں کے بٹوے میں طویل مدتی ہولڈر کی حیثیت تک پہنچ رہا ہے۔ 19.574M BTC کی کل گردش کرنے والی سپلائی میں سے، 14.900M (76.1%) سے زیادہ ایکسچینجز بند ہیں اور 155 دنوں میں منتقل نہیں ہوئے ہیں، جس میں 825k BTC YTD کا اضافہ ہوا ہے۔ یہ قلیل مدتی ہولڈر سپلائی کو بھی رکھتا ہے جو مؤثر طور پر 2.317M BTC کی ہمہ وقتی کم ہے۔
💡
جیسے ہی مارکیٹ میں ریلیاں ہوتی ہیں، سرمایہ کار سکے کی ایک بڑی اکثریت 'نفع بخش' ہونے کی طرف لوٹ گئی ہے، چاہے ہاتھ بدلنے کی وجہ سے ہو، یا قیمتوں کی قیمتوں کی بنیاد سے اوپر ہونے کی وجہ سے۔ نیچے دیئے گئے چارٹ سے پتہ چلتا ہے کہ کس طرح 'ان-لاس' میں رکھے ہوئے سکوں کا کل حجم تقریباً 1.9M BTC تک کم ہو گیا ہے، جس میں زیادہ تر طویل مدتی ہولڈرز کے پاس ہے جنہوں نے 2021 کی بلندیوں کے قریب خریدا تھا۔
دوسرا پہلو یہ ہے کہ 'ان منافع بخش' ہولڈ سپلائی اب گردش کرنے والی سپلائی کے 90% سے زیادہ ہے، اکتوبر کی ریلی اس ایونٹ کو ہر وقت کے اوسط سے اوپر بناتی ہے۔ دیکھتے ہوئے کہ 2023 کا آغاز 50% سے زیادہ سپلائی پانی کے اندر ہونے کے ساتھ ہوا، یہ تاریخ کی تیز ترین بحالی میں سے ایک ہے (2019 میں ریلی کے بعد دوسری)۔
ذیل کا چارٹ 2015 کے بعد سے ہر کیلنڈر سال کے دوران منافع میں فیصد کی فراہمی میں تبدیلی کا تصور کرتا ہے۔ جب کہ سال کے لحاظ سے خاکہ بالکل درست نہیں ہے، کلاسک چار سالہ بٹ کوائن سائیکل ہمیں کچھ دلچسپ نمونوں کو دیکھنے کی اجازت دیتا ہے:
- 🟠 بیئر فلور/ریکوری منافع میں سپلائی میں سب سے بڑا اضافہ دیکھتا ہے کیونکہ کم کے قریب جمع کرائے گئے سکے منافع بخش علاقے میں واپس آتے ہیں۔
- ؟؟؟؟ ابتدائی بیل مارکیٹ جہاں عمومی اضافہ زیادہ تر سکے کو منافع میں ڈالتا ہے، اور نئے ATHs تک پہنچتا ہے۔
- 🟢 یوفورک لیٹ بیل جہاں مارکیٹ ATHs پر ہے، جس کے نتیجے میں منفی ریڈنگ کم ہوتی ہے، کیونکہ تمام سکے پہلے ہی منافع میں ہیں اور مارکیٹ تھکن کے قریب ہے۔
- ؟؟؟؟ پرائمری ریچھ مارکیٹ کی چوٹی کے بعد، کیونکہ سککوں کی اہم مقدار خسارے میں جاتی ہے۔
تعمیر میں سادہ ہونے کے باوجود، یہ فریم ورک واقعی 2015-16، 2019-20، اور 2023 کی اب تک کی پیشرفت کے درمیان مماثلتوں کو نمایاں کرتا ہے۔
آخر میں سرمایہ کار کے منافع کے موضوع پر، 2023 نے طویل مدتی ہولڈرز، شارٹ ٹرم ہولڈرز، اور اوسط ہولڈر کو غیر منافع بخش سے ایک معتدل منافع بخش حالت میں لے جایا ہے۔ ہر گروہ کے لیے NUPL میٹرک ابھی تک جوش کی بلندیوں پر نہیں ہے، لیکن متعلقہ کوہورٹ وقفے کی سطح سے بھی آرام سے اوپر ہے۔
میچورنگ ڈیریویٹوز مارکیٹس
2020-23 سائیکل کی ایک وضاحتی خصوصیت فیوچرز اور آپشنز مارکیٹوں کا پرائس ایکسپوژر اور لیکویڈیٹی کے لیے ترجیحی مقامات کے طور پر ابھرنا تھا۔ 2023 اس میچوریشن میں ایک اہم سال ثابت ہوا ہے، کیوں کہ آپشنز مارکیٹس میں اضافہ ہوا ہے اور یہاں تک کہ کھلی دلچسپی کے سائز میں فیوچرز مارکیٹوں کو پیچھے چھوڑ دیا ہے۔
دونوں اب کھلے معاہدوں میں $16B اور $20B کے درمیان فخر کرتے ہیں، جس میں ڈیریبٹ (90%+) اختیارات کی جگہ پر حاوی ہے۔ یہ بٹ کوائن میں بڑھتی ہوئی ادارہ جاتی دلچسپی کی طرف اشارہ کرتا ہے، کیونکہ ٹریڈرز اور پوزیشنز زیادہ نفیس تجارت، رسک مینجمنٹ، اور ہیجنگ کی حکمت عملیوں کو تعینات کرنے کے لیے آپشنز مارکیٹ کا استعمال کرتے ہیں۔
فیوچر مارکیٹ کے اندر ایک قابل ذکر غلبہ کی تبدیلی بھی آئی ہے، جس میں ریگولیٹڈ CME ایکسچینج میں کھلی دلچسپی کا انعقاد کیا گیا ہے جو تاریخ میں پہلی بار آف شور ایکسچینج بائنانس کو پیچھے چھوڑ رہا ہے۔ ایک بار پھر، ایسا لگتا ہے کہ اکتوبر اس مرحلے کی تبدیلی کے لیے ایک اہم لمحہ رہا ہے، جو ادارہ جاتی سرمائے کی آمد کی طرف اشارہ کرتا ہے۔
BTC اور ETH دونوں کے لیے فیوچر تجارتی حجم میں اکتوبر میں اضافہ دیکھا گیا، جس کا مشترکہ یومیہ حجم $52B/day ہے۔ بٹ کوائن کے معاہدوں کا تجارتی حجم کے تقریباً 67 فیصد پر غلبہ ہے، جبکہ ایتھر کے معاہدوں سے وابستہ 33 فیصد کے مقابلے میں۔
فیوچر مارکیٹس میں دستیاب نقد اور کیری کی پیداوار نے سال بھر میں تین الگ الگ مراحل دیکھے ہیں جو خلا میں سرمائے کے بہاؤ کے بارے میں بھی ایک کہانی بیان کرتے ہیں:
- جنوری سے اگست تک پیداوار میں تقریباً ~5% اتار چڑھاؤ ہوتا ہے۔ یہ بڑی حد تک قلیل مدتی امریکی ٹریژری کی پیداوار کے مطابق ہے، اور اس طرح تجارت کے اضافی خطرے اور پیچیدگی کے پیش نظر نسبتاً غیر کشش ہے۔
- 3% سے کم پیداوار کے ساتھ اگست تا اکتوبر $26k تک فروخت کے بعد، اور حیرت انگیز طور پر کم اتار چڑھاؤ والا ماحول۔
- اکتوبر کے بعد پیداوار 8 فیصد سے زیادہ ٹوٹ گئی. فیوچر کی بنیاد پر اب یو ایس ٹریژریز سے اوپر 300bps کی سطح کو برقرار رکھنے کے ساتھ، مارکیٹ بنانے والے کیپٹل کے پاس اب ڈیجیٹل اثاثہ کی جگہ پر واپس جانے کے لیے ایک بامعنی ترغیب ہے۔
Stablecoins کی فراہمی
ایک نسبتاً نیا مظاہر آخری دور وہ بڑا کردار تھا جو stablecoins نے مارکیٹ کے ڈھانچے میں ادا کیا ہے، جو تاجروں کے لیے ترجیحی اقتباس کرنسی بن گیا ہے، اور مارکیٹ کی لیکویڈیٹی کا بنیادی ذریعہ ہے۔
مجموعی مستحکم کوائن کی سپلائی مارچ 2022 سے زوال کا شکار تھی، جو مارکیٹ کی لیکویڈیٹی کے لیے ایک اہم ہیڈ وائنڈ ہونے کی وجہ سے، چوٹی سے -26% تک گر گئی۔ اس کی وجہ ریگولیٹری دباؤ (سیکیورٹی ہونے کی وجہ سے ایس ای سی چارج شدہ BUSD)، کیپٹل روٹیشن (امریکی خزانے کو ترجیح دینا بمقابلہ غیر سود والے اسٹیبل کوائنز)، اور ریچھ کی منڈی میں سرمایہ کار کی دلچسپی میں کمی ہے۔
تاہم اکتوبر ایک محور رہا ہے، اسٹیبل کوائن کی کل سپلائی $120B تک پہنچ گئی ہے، اور سپلائی 3% فی ماہ کی شرح سے بڑھنا شروع ہو رہی ہے۔ یہ مارچ 2022 کے بعد مستحکم کوائن کی فراہمی میں پہلی توسیع ہے، اور سرمایہ کاروں کی دلچسپی کی واپسی کی ممکنہ علامت ہے۔
2022 اور 2023 کے درمیان مختلف اسٹیبل کوائنز کے درمیان رشتہ دارانہ غلبہ بھی نمایاں تبدیلیوں سے گزرا ہے۔ اس سے پہلے بڑھتے ہوئے سٹیبل کوائنز جیسے USDC اور BUSD نے اپنا غلبہ نمایاں طور پر سکڑتے دیکھا ہے، BUSD صرف چھٹکارے کے موڈ میں داخل ہوا ہے، اور USDC کا غلبہ جون کے بعد سے 37.8% سے گر کر 19.6% ہو گیا ہے۔ .
ٹیتھر (USDT) نے ایک بار پھر خود کو سب سے بڑے سٹیبل کوائن کے طور پر ظاہر کیا ہے، جس کی کل سپلائی $90.6B سے زیادہ ہو گئی ہے، اور مارکیٹ شیئر کا 72.7% ہے۔
آخر میں، ہم بی ٹی سی اور ای ٹی ایچ کے لیے ریئلائزڈ کیپ میں 30 دن کی تبدیلی کا موازنہ اسٹیبل کوائن کی مجموعی سپلائی سے کر سکتے ہیں۔ یہ تین میٹرکس متعلقہ سرمائے کے بہاؤ، اور شعبوں کے درمیان گردش کو دیکھنے اور اس کی پیمائش کرنے میں مدد کرتے ہیں۔
ایک بار پھر، اکتوبر ایک اہم لمحے کے طور پر کھڑا ہے جہاں تینوں اثاثوں میں سرمائے کی آمد مثبت ہو رہی ہے، مارکیٹ کو $30k کی کلیدی سطح سے اوپر توڑنے، ڈیریویٹیو مارکیٹس میں ادارہ جاتی دلچسپی اور تین بڑے ڈیجیٹل اثاثوں میں خالص سرمائے کی آمد کے ساتھ موافق ہے۔
خلاصہ اور نتیجہ
2023 تقریباً 2022 کی تباہ کن ڈیلیوریجنگ اور مارکیٹ میں کمی کے رجحان سے زیادہ مختلف نہیں ہو سکتا تھا۔ اس کے بجائے، اس سال نے ڈیجیٹل اثاثوں میں نئی دلچسپی، نمایاں کارکردگی، اور Bitcoin پر Inscriptions کی شکل میں نئے آن چین نوادرات لائے۔
بٹ کوائن کی سپلائی فی الحال طویل مدتی ہولڈرز کے پاس مضبوطی سے ہے، اور سرمایہ کاروں کی اکثریت اب منافع بخش سکے رکھتی ہے۔ 2024 کے اوائل میں یو ایس پر مبنی ETF کے بڑھتے ہوئے امکانات کے ساتھ، اور اپریل میں بٹ کوائن نصف رہ جانے کے ساتھ، مرحلہ آگے ایک دلچسپ سال کے لیے تیار ہے۔
Glassnode ٹیم سے: The Week On-chain کے تمام قارئین کے لیے، اور Glassnode کے اراکین کے لیے، ہم اس سال آپ کے تعاون اور قارئین کی شمولیت کے لیے آپ سب کا شکریہ ادا کرنا چاہتے ہیں۔ ہم امید کرتے ہیں کہ آپ نے The Week On-chain کو پڑھ کر، اور Glassnode ٹولز کا استعمال کرتے ہوئے اتنا ہی لطف اٹھایا ہو گا، جتنا کہ ہم ان کو لکھنے اور بنانے سے لطف اندوز ہوتے ہیں۔ ہم تعطیلات کے موسم میں آپ کے لیے نیک خواہشات کا اظہار کرتے ہیں، اور 2024 میں ایک اور دلچسپ سال کے منتظر ہیں۔
اعلان دستبرداری: یہ رپورٹ سرمایہ کاری کا کوئی مشورہ فراہم نہیں کرتی ہے۔ تمام ڈیٹا صرف معلومات اور تعلیمی مقاصد کے لیے فراہم کیا گیا ہے۔ سرمایہ کاری کا کوئی فیصلہ یہاں فراہم کردہ معلومات پر مبنی نہیں ہوگا اور آپ اپنے سرمایہ کاری کے فیصلوں کے مکمل طور پر ذمہ دار ہیں۔
پیش کردہ ایکسچینج بیلنس Glassnode کے ایڈریس لیبلز کے جامع ڈیٹا بیس سے اخذ کیے گئے ہیں، جو باضابطہ طور پر شائع شدہ تبادلہ معلومات اور ملکیتی کلسٹرنگ الگورتھم دونوں کے ذریعے جمع کیے جاتے ہیں۔ جب کہ ہم ایکسچینج بیلنس کی نمائندگی کرنے میں انتہائی درستگی کو یقینی بنانے کی کوشش کرتے ہیں، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ یہ اعداد و شمار ہمیشہ ایکسچینج کے تمام ذخائر کو سمیٹ نہیں سکتے، خاص طور پر جب ایکسچینج اپنے سرکاری پتے ظاہر کرنے سے گریز کریں۔ ہم صارفین سے گزارش کرتے ہیں کہ ان میٹرکس کو استعمال کرتے وقت احتیاط اور صوابدید کا مظاہرہ کریں۔ Glassnode کو کسی بھی تضاد یا ممکنہ غلطیوں کے لیے ذمہ دار نہیں ٹھہرایا جائے گا۔ ایکسچینج ڈیٹا استعمال کرتے وقت براہ کرم ہمارا شفافیت کا نوٹس پڑھیں.
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-51-2023/
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- :کہاں
- $ 120B
- $UP
- 1
- 14
- 15٪
- 17
- 19
- 2000
- 2015
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 25
- 26
- 27
- 300K
- 72
- a
- ہمارے بارے میں
- اوپر
- تیز
- اکاؤنٹ
- اکاؤنٹنگ
- درستگی
- کے پار
- اداکاری
- فعال
- سرگرمی
- شامل کیا
- ایڈیشنل
- پتہ
- پتے
- مشورہ
- کے بعد
- پھر
- مجموعی
- پہلے
- آگے
- یلگوردمز
- منسلک
- سیدھ میں لانا
- تمام
- ہر وقت اعلی
- کی اجازت
- اجازت دے رہا ہے
- کی اجازت دیتا ہے
- تقریبا
- پہلے ہی
- بھی
- Altcoin
- ہمیشہ
- جمع
- کے درمیان
- an
- اور
- ایک اور
- کوئی بھی
- ظاہر ہوتا ہے
- کی تعریف
- قریب
- اپریل
- کیا
- رقبہ
- علاقوں
- آرک
- صندوق کی سرمایہ کاری
- ارد گرد
- مضمون
- AS
- تشخیص کریں
- اثاثے
- اثاثے
- منسلک
- At
- ATH
- اگست
- دستیاب
- اوسط
- پس منظر
- متوازن
- توازن
- کی بنیاد پر
- بنیاد
- BE
- بیکن
- بیکن چین
- صبر
- ریچھ مارکیٹ
- ریچھ مارکیٹوں
- بننے
- رہا
- اس سے پہلے
- کیا جا رہا ہے
- نیچے
- BEST
- کے درمیان
- بائنس
- بٹ کوائن
- بٹ کوائن سائیکل
- bitcoin غلبہ
- بکٹکو روکنے
- ویکیپیڈیا مارکیٹ
- بٹ کوائن نیٹ ورک
- بٹ کوائن کی فراہمی
- ویکیپیڈیا لین دین
- بلاک
- بلاکس
- بلاکس
- بانڈ
- دونوں
- خریدا
- توڑ
- توڑ
- پلوں
- توڑ دیا
- ٹوٹ
- لایا
- BTC
- بی ٹی سی کی قیمتیں۔
- عمارت
- بچھڑے
- بیلوں کی منڈی
- BUSD
- لیکن
- بائی سائیڈ
- خریدار..
- by
- کیلنڈر
- کر سکتے ہیں
- ٹوپی
- دارالحکومت
- شکست
- کیپ
- لے جانے کے
- کیش
- احتیاط
- چین
- زنجیروں
- تبدیل
- تبدیل کر دیا گیا
- تبدیل کرنے
- کردار
- الزام عائد کیا
- چارٹ
- گردش
- کلاسک
- چڑھنا
- بند
- clustering کے
- سی ایم ای
- cme مستقبل
- کوورٹ
- سکے
- تعاون
- نیست و نابود
- مجموعہ
- مل کر
- کامن
- موازنہ
- مقابلے میں
- مکمل
- پیچیدگی
- وسیع
- آپکا اعتماد
- منسلک
- اتفاق رائے
- اتفاق رائے میکانزم
- مضبوط
- مضبوط
- تعمیر
- تعمیری
- بسم
- جاری ہے
- جاری
- معاہدے
- حصہ ڈالا
- اصلاحات
- قیمت
- لاگت کی بنیاد
- کر سکا
- احاطہ
- اختتامی
- کرنسی
- اس وقت
- سائیکل
- سائیکل
- روزانہ
- اعداد و شمار
- ڈیٹا بیس
- دن
- دسمبر
- فیصلہ
- فیصلے
- کو رد
- Declining
- گہری۔
- وضاحت
- ڈیمانڈ
- تعیناتی
- گہرائی
- مشتق
- ناپسندی
- مشتق
- ماخوذ مارکیٹس
- اخذ کردہ
- کے باوجود
- تباہ کن
- ترقی یافتہ
- مختلف
- ڈیجیٹل
- ڈیجیٹل اثاثہ
- ڈیجیٹل اثاثے۔
- انکشاف کرنا
- ڈسکاؤنٹ
- صوابدید
- دکھانا
- مختلف
- do
- کرتا
- غلبے
- غلبہ
- دوگنا
- دو
- کے دوران
- ہر ایک
- ابتدائی
- معاشیات
- ماحول
- ایڈیشن
- تعلیمی
- اثر
- مؤثر طریقے
- یمبیڈ
- خروج
- لطف اندوز
- کو یقینی بنانے کے
- داخل ہوا
- اندر
- حوصلہ افزائی
- پوری
- ماحولیات
- ایکوئٹیز
- خاص طور پر
- ETF
- ETH
- آسمان
- ethereum
- بھی
- واقعہ
- کبھی نہیں
- وضع
- مثال کے طور پر
- حد سے تجاوز کر
- بہترین
- غیر معمولی
- ایکسچینج
- تبادلے
- دلچسپ
- ورزش
- توسیع
- توسیع
- توسیع
- مہنگی
- تلاش
- وضاحت کی
- نمائش
- گر
- نیچےگرانا
- دور
- فاسٹ
- تیز تر
- سب سے تیزی سے
- نمایاں کریں
- خصوصیات
- فیس
- فیس
- اعداد و شمار
- فائلوں
- فلاحیت
- فائرنگ
- پہلا
- پہلی بار
- فٹ
- فلیٹ
- فلیٹ
- پلٹائیں
- بہنا
- کے بعد
- کے لئے
- فارم
- آگے
- چار
- چوتھے نمبر پر
- فریم ورک
- سے
- FTX
- مکمل
- فیوچرز
- فیوچر مارکیٹ
- فوائد
- کھیل ہی کھیل میں
- جنرل
- عام طور پر
- دی
- گلاسنوڈ
- بڑھائیں
- بڑھتے ہوئے
- اضافہ ہوا
- ترقی
- تھا
- نصف
- ہلکا پھلکا
- ہاتھوں
- ہے
- باڑ لگانا
- Held
- مدد
- مدد کرتا ہے
- یہاں
- ہائی
- سب سے زیادہ
- پر روشنی ڈالی گئی
- اعلی
- تاریخی
- تاریخ
- مارو
- پکڑو
- ہولڈر
- ہولڈرز
- انعقاد
- چھٹیوں
- امید ہے کہ
- کس طرح
- تاہم
- HTTPS
- تصویر
- تصاویر
- اثر
- اہم
- کو بہتر بنانے کے
- in
- انتباہ
- سمیت
- اضافہ
- اضافہ
- اضافہ
- دن بدن
- ناقابل اعتماد
- انڈیکیٹر
- افلاک
- نقطہ تصریف
- رقوم کی آمد
- آمد
- معلومات
- لکھیں۔
- کے بجائے
- ادارہ
- ادارہ جاتی دلچسپی
- دلچسپی
- دلچسپ
- میں
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کار
- سرمایہ
- نہیں
- جاری کرنے
- IT
- میں
- خود
- جنوری
- جون
- صرف
- کلیدی
- l2
- لیبل
- بڑے
- بڑے پیمانے پر
- بڑے
- سب سے بڑا
- آخری
- مرحوم
- شروع
- قیادت
- معروف
- کم سے کم
- کم
- 20٪ سے بھی کم
- سطح
- سطح
- کی طرح
- امکان
- لائن
- لیکویڈیٹی
- تھوڑا
- مقامی
- تالا لگا
- لانگ
- طویل مدتی
- طویل مدتی ہولڈر
- طویل مدتی ہولڈرز
- دیکھو
- تلاش
- بند
- نقصانات
- لو
- اوسط
- برقرار رکھنے کے
- برقرار رکھنے
- اہم
- اکثریت
- میکر
- بنانا
- انتظام
- بہت سے
- مارچ
- نشان لگا دیا گیا
- مارکیٹ
- مارکیٹ کیپ
- مارکیٹ کیپس
- مارکیٹ بنانے والا
- مارکیٹ شیئر
- مارکیٹ کی ساخت
- Markets
- میچ
- عقلمند و سمجھدار ہو
- زیادہ سے زیادہ
- مئی..
- مطلب
- بامعنی
- پیمائش
- میکینکس
- میکانزم
- سے ملو
- اجلاس
- اراکین
- ضم کریں
- Metals
- میٹرک۔
- پیمائش کا معیار
- شاید
- miner
- کھنیکون
- اقلیت
- موڈ
- ماڈل
- ماڈل
- لمحہ
- رفتار
- مالیاتی
- مہینہ
- زیادہ
- سب سے زیادہ
- حوصلہ افزائی
- منتقل ہوگیا
- بہت
- کثیر سال
- فطرت، قدرت
- قریب
- منفی
- خالص
- نیٹ ورک
- نئی
- نہیں
- قابل ذکر
- براہ مہربانی نوٹ کریں
- قابل ذکرہے
- نوٹس..
- تصور
- ناول
- اب
- شیڈنگ
- متعدد
- این یو پی ایل۔
- جائزہ
- اکتوبر
- of
- بند
- سرکاری
- سرکاری طور پر
- اکثر
- on
- آن چین
- آن چین سرگرمی
- ایک بار
- ایک
- صرف
- اس کے بعد
- کھول
- کھلی دلچسپی
- آپشنز کے بھی
- or
- دیگر
- ہمارے
- باہر
- پر
- مجموعی طور پر
- خود
- خاص طور پر
- خاص طور پر
- پیٹرن
- ادا
- ادائیگی
- چوٹی
- فی
- فیصد
- فیصد
- کامل
- کارکردگی
- مدت
- ادوار
- نقطہ نظر
- مرحلہ
- محور
- مقام
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- کھیلا
- پوائنٹ
- حصہ
- پوزیشنوں
- مثبت
- ممکنہ
- قیمتی
- قیمتی معدنیات
- کو ترجیح دی
- پیش
- پہلے
- قیمت
- قیمتیں
- قیمتوں کا تعین
- پرائمری
- پہلے
- منافع
- منافع
- منافع بخش
- پیش رفت
- ثبوت کے اسٹیک
- تناسب
- ملکیت
- پروٹوکول
- ثابت
- فراہم
- فراہم
- فراہم کرنے والے
- فراہم کرتا ہے
- نفسیاتی
- شائع
- مقاصد
- دھکیل دیا
- رکھتا ہے
- سہ ماہی
- اقتباس
- ریلیوں
- ریلی
- ریلی
- شرح
- تناسب
- پہنچ گئی
- پہنچنا
- پڑھیں
- قارئین
- پڑھنا
- احساس ہوا
- احساس قیمت
- واقعی
- حال ہی میں
- بحالی
- بازیافت
- وصولی
- موچن
- کم
- کہا جاتا ہے
- عکاسی کرنا۔
- کی عکاسی کرتا ہے
- باقاعدگی سے
- باضابطہ
- ریگولیٹری
- رشتہ دار
- نسبتا
- باقی
- باقی
- تجدید
- رپورٹ
- رپورٹیں
- نمائندگی
- ذخائر
- لچکدار
- مزاحمت
- متعلقہ
- ذمہ دار
- باقی
- نتیجہ
- نتیجے
- واپسی
- واپس لوٹنے
- آمدنی
- آمدنی
- کا جائزہ لینے کے
- اضافہ
- بڑھتی ہوئی
- رسک
- رسک مینجمنٹ
- سڑک
- کردار
- رولڈ
- s
- اسی
- دیکھا
- پیمانے
- موسم
- SEC
- دوسری
- سیکٹر
- سیکورٹی
- دیکھنا
- دیکھ کر
- کی تلاش
- دیکھا
- دیکھتا
- حصوں
- SegWit
- بیچنا
- سیریز
- مقرر
- سیٹ
- کئی
- ارے
- شنگھائی
- سیکنڈ اور
- منتقل
- شفٹوں
- شپنگ
- مختصر
- مختصر نچوڑ
- مختصر مدت کے
- قلیل مدتی ہولڈر
- جلد ہی
- ہونا چاہئے
- شوز
- کی طرف
- سائن ان کریں
- اشارہ
- دستخط
- اہم
- نمایاں طور پر
- اسی طرح
- مماثلت
- سادہ
- بعد
- ایک
- سائز
- سست
- سست
- چھوٹے
- مکمل طور پر
- کچھ
- کچھ بھی نہیں
- بہتر
- ماخذ
- خلا
- spikes
- کمرشل
- اسپاٹ ٹریڈنگ
- سکوڑیں
- stablecoin
- Stablecoin سپلائیز
- Stablecoins
- اسٹیج
- اسٹیکڈ
- داؤ پر لگا ہوا ETH
- اسٹیکرز
- Staking
- معیار
- کھڑا ہے
- شروع کریں
- شروع
- شروع
- حالت
- درجہ
- کہانی
- حکمت عملیوں
- کوشش کریں
- مضبوط
- ساخت
- سبسڈی
- کامیاب
- کامیابی کے ساتھ
- اس طرح
- پتہ چلتا ہے
- استعمال کی چیزیں
- فراہمی
- طلب اور رسد
- حمایت
- SWIFT
- T
- لے لو
- لیا
- لینے
- ٹیم
- ٹیکنیکل
- بتاتا ہے
- کیا کرتے ہیں
- علاقے
- بندھے
- متن
- سے
- شکریہ
- کہ
- ۔
- کے بارے میں معلومات
- ضم کریں
- ہفتہ کا سلسلہ
- ان
- ان
- وہاں.
- یہ
- وہ
- اس
- اس سال
- تین
- کے ذریعے
- بھر میں
- اس طرح
- مضبوطی سے
- وقت
- کرنے کے لئے
- ٹوکن
- کے آلے
- اوزار
- موضوع
- کل
- کل قیمت مقفل ہے
- دورے
- ٹریکنگ
- تجارت
- تاجروں
- ٹریڈنگ
- روایتی
- ٹرانزیکشن
- معاملات
- منتقل
- منتقل
- منتقلی
- شفافیت
- خزانے
- خزانہ
- خزانے کی پیداوار
- سچ
- واقعی
- ٹرننگ
- دو
- اقسام
- غیر یقینی
- کے تحت
- گزرا
- پانی کے اندر
- غیر متوقع
- غیر محسوس
- جب تک
- اپ ڈیٹ کریں
- اوپری رحجان
- us
- ہمارے خزانے
- امریکی خزانہ
- امریکی خزانے کی پیداوار
- USDC
- USDT
- صارفین
- کا استعمال کرتے ہوئے
- استعمال
- استعمال کرنا۔
- انتہائی
- قیمت
- مختلف
- وسیع
- مقامات
- بہت
- کی طرف سے
- واٹیٹائل
- استرتا
- حجم
- جلد
- vs
- بٹوے
- چاہتے ہیں
- تھا
- we
- ہفتے
- اچھا ہے
- تھے
- کیا
- کیا ہے
- جب
- چاہے
- جس
- جبکہ
- حالت
- بھوک لگی
- ڈبلیو
- وسیع
- گے
- ساتھ
- ہٹانے
- کے اندر
- تحریری طور پر
- سال
- سالانہ
- ابھی
- پیداوار
- پیداوار
- آپ
- اور
- زیفیرنیٹ