As migration increases and globalisation continues at pace, financial institutions around the world are having to review and verify a greater range of identification (ID) documents when onboarding customers than they traditionally would. This is backed up
by research from the United Nations (UN) highlighting that nearly four per cent of the world’s population were migrants in 2020 – three times more than in 1970.
“Digital nomads” are among the fastest-growing migrant segments taking advantage of remote work policies and improving high-speed internet access to toil away while travelling the world. Their number has grown 220 per cent in the last three years to 35 million.
This has led to financial institutions around the world reviewing a growing number of unfamiliar ID documentation formats as part of their remote onboarding and manual ID verification processes.
اسی وقت، عام طور پر آن لائن ہونے والی ادائیگیوں اور لین دین کے ساتھ دھوکہ دہی بہت زیادہ ہے۔ یو کے فنانس کے مطابق، 1.4 کی پہلی ششماہی میں برطانیہ میں دھوکہ دہی کے 2023 ملین واقعات پیش آئے۔
eIDV پلیٹ فارم کا ذریعہ بنائیں
Embracing an electronic identity verification (eIDV) platform is the best way to undertake ID verification in a world experiencing these levels of migration growth and fraud. These can be accessed via any delivery mechanism—cloud, API (application programming
interface) and SaaS (software as a service)—and scaled up or down according to the users’ needs.
Because these tools are “always on” they can, in real-time, cross-check the names, addresses, email addresses and phone numbers provided by prospective customers during remote onboarding—providing a good customer experience while preventing fraud. For the
best outcome, it’s recommended to source an eIDV platform with access to billions of consumer and business records from reputable sources around the world, such as government, utility and credit agencies. These can deliver efficient customer onboarding as
part of an effective ID verification service, anywhere in the world.
Using such a tool is considerably quicker, more accurate and cost effective for undertaking ID verification and preventing fraud, when compared to manual checks. This technology requires no additional staffing or training costs, and there’s no risk of human
غلطی
پہلا قدم: ڈیٹا کو صاف کریں۔
Prior to sourcing an eIDV platform, it’s sensible to make sure that you have clean and up-to-date customer data. Taking this first step—for example, matching a name to the right address—provides confidence in the accuracy of your data and that your customers
are who they say they are. Putting processes in place that deliver ongoing data hygiene, such as an address lookup and autocomplete service, and gathering accurate address data in real-time at the onboarding stage is vital. By delivering address validation,
these tools support ID verification. Additionally, such data quality and cleaning services that pick up any inaccuracies in customer contact data are more cost effective than using eIDV to undertake the same role.
مکمل سروس آئی ڈی کی تصدیق
The ID verification platform should offer global data on know your business (KYB), sanctions, politically exposed persons (PEPs) and relatives and close associates (RCAs), along with adverse media screening. Such a tool provides a full service ID verification
approach, along with economies of scale.
KYB چیک بہت اہم ہیں۔
KYB screening is critical to fully understand the risks posed by new and existing business customers and suppliers, and therefore helps to prevent fraud from occurring. It’s important because fraud is often committed by shell companies or organisational
structures that aren’t real. Also, KYB checks hinder financial crimes, such as money laundering and terror financing, which can cause substantial reputational damage.
انٹیگریٹڈ پابندیوں کا ڈیٹا
Having access to an up-to-date sanctions list is key to ensure that you are up to speed with the latest sanctions data and regulations. Despite the legal requirement to screen for sanctions, it’s surprising how many of those in financial services don’t have
access to such a list, or at least an up-to-date one.
The list should be accessed as part of an automated eIDV platform that collects and synthesises sanctions data from a wide range of trusted sources worldwide. It also needs to continually scan for updates on sanctions data and deliver them daily, in real-time.
This automated approach is a much more efficient and accurate way to implement sanctions screening.
PEPs اور RCAs کے بارے میں سوچیں۔
For a wider best practice approach to sanctions screening—to protect your organisation against potential fraud and avoid having customers that can damage your reputation—it’s vital to obtain PEP and RCA data from around the world. Those in both groups are
more likely to be involved with or drawn into crime because of the nature of their roles or relationships with those in positions of authority. Knowledge of who these people are is important, because if they abuse their positions to defraud your organisation,
not only will there be monetary costs, but the situation could cause significant reputational damage. In the UK, financial organisations are legally obliged to undertake enhanced checks of both domestic and foreign PEPs.
خودکار منفی میڈیا اسکریننگ
Undertaking adverse media checks is a vital part of best practice customer due diligence (CDD) and anti-money-laundering (AML) processes. The automated technology that powers it enables those in financial services to keep up to date on the latest worldwide
news and alerts in real-time on any arrests, court cases or convictions against users of their services. These may be PEPs and RCAs, along with others who could have possible negative regulatory, financial or reputational consequences to their organisations.
Scanning for negative news on an individual or business, even if they do not appear on any international watchlists, is essential to obtaining the most accurate risk profiles of those using your services. Doing so also supports best practice due diligence
for know your customer (KYC), KYB for possible suppliers and partners, and AML.
سمری میں
With the number of migrants growing rapidly in a more globalised world, undertaking seamless, real-time ID checks via a full service eIDV platform with a global reach is vital to prevent fraud and provide a good customer experience. The other alternative—undertaking
costly manual checks using fragmented datasets from a variety of different sources lacking worldwide coverage—is no longer fit for purpose to stop the scourge of fraud.
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.finextra.com/blogposting/25639/preventing-fraud-in-a-globalised-world?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- $UP
- 1
- 2020
- 2023
- 220
- 35٪
- 4
- a
- بدسلوکی
- تک رسائی حاصل
- رسائی
- کے مطابق
- درستگی
- درست
- ایڈیشنل
- اس کے علاوہ
- پتہ
- پتے
- فائدہ
- منفی
- منفی میڈیا
- کے خلاف
- ایجنسیوں
- تنبیہات سب
- ساتھ
- بھی
- AML
- کے درمیان
- an
- اور
- کوئی بھی
- کہیں
- اے پی آئی
- ظاہر
- درخواست
- نقطہ نظر
- کیا
- ارد گرد
- گرفتاریاں
- AS
- رفقاء
- At
- اتھارٹی
- خود مختار
- آٹومیٹڈ
- سے اجتناب
- دور
- حمایت کی
- BE
- کیونکہ
- BEST
- اربوں
- دونوں
- کاروبار
- کاروباری صارفین
- لیکن
- by
- کر سکتے ہیں
- مقدمات
- کیونکہ
- صد
- چیک
- صاف
- صفائی
- کلوز
- جمع کرتا ہے
- انجام دیا
- عام طور پر
- کمپنیاں
- مقابلے میں
- آپکا اعتماد
- نتائج
- صارفین
- رابطہ کریں
- مسلسل
- جاری ہے
- قیمت
- مہنگی
- اخراجات
- سکتا ہے
- کورٹ
- عدالت کے مقدمات
- کریڈٹ
- جرم
- جرم
- اہم
- گاہک
- کسٹمر کا ڈیٹا
- گاہک کا تجربہ
- گاہکوں
- روزانہ
- نقصان
- اعداد و شمار
- ڈیٹا کی معیار
- ڈیٹاسیٹس
- تاریخ
- نجات
- ترسیل
- ترسیل
- کے باوجود
- مختلف
- محتاج
- do
- دستاویزات
- دستاویزات
- کر
- ڈومیسٹک
- نہیں
- نیچے
- مواقع
- دو
- کے دوران
- معیشتوں
- پیمانے کی معیشت
- موثر
- ہنر
- الیکٹرانک
- ای میل
- کے قابل بناتا ہے
- بہتر
- کو یقینی بنانے کے
- خرابی
- ضروری
- بھی
- مثال کے طور پر
- موجودہ
- تجربہ
- تجربہ کرنا
- ظاہر
- کی مالی اعانت
- مالی
- مالی جرائم
- مالیاتی ادارے
- مالیاتی خدمات
- فنانسنگ
- فائن ایکسٹرا
- پہلا
- فٹ
- کے لئے
- غیر ملکی
- چار
- بکھری
- دھوکہ دہی
- سے
- مکمل
- مکمل طور پر
- جمع
- گلوبل
- اچھا
- حکومت
- زیادہ سے زیادہ
- گروپ کا
- بڑھتے ہوئے
- اضافہ ہوا
- ترقی
- نصف
- ہے
- ہونے
- مدد کرتا ہے
- ہائی
- اجاگر کرنا۔
- رکاوٹ
- کس طرح
- HTTPS
- انسانی
- ID
- شناخت
- شناختی
- شناخت کی توثیق
- if
- پر عملدرآمد
- اہم
- کو بہتر بنانے کے
- in
- اضافہ
- انفرادی
- اداروں
- انٹرفیس
- بین الاقوامی سطح پر
- انٹرنیٹ
- انٹرنیٹ تک رسائی
- میں
- ملوث
- IT
- فوٹو
- رکھیں
- کلیدی
- جان
- اپنے کسٹمر کو جانیں۔
- علم
- کیب
- وائی سی
- کمی
- آخری
- تازہ ترین
- لانڈرنگ
- کم سے کم
- قیادت
- قانونی
- قانونی طور پر
- سطح
- امکان
- لسٹ
- اب
- بنا
- دستی
- بہت سے
- کے ملاپ
- مئی..
- میڈیا
- مہاجر
- منتقلی
- دس لاکھ
- مالیاتی
- قیمت
- رشوت خوری
- زیادہ
- زیادہ موثر
- سب سے زیادہ
- بہت
- نام
- نام
- متحدہ
- فطرت، قدرت
- ضروریات
- منفی
- نئی
- خبر
- نہیں
- تعداد
- تعداد
- ذمہ دار
- حاصل
- حاصل کرنا
- واقع ہو رہا ہے
- of
- پیش کرتے ہیں
- اکثر
- on
- جہاز
- ایک
- جاری
- آن لائن
- صرف
- or
- تنظیم
- تنظیمیں
- دیگر
- دیگر
- نتائج
- امن
- حصہ
- شراکت داروں کے
- ادائیگی
- لوگ
- فی
- شخصیات
- فون
- لینے
- مقام
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- پالیسیاں
- سیاسی طور پر
- آبادی
- درپیش
- پوزیشنوں
- ممکن
- ممکنہ
- اختیارات
- پریکٹس
- کی روک تھام
- کی روک تھام
- عمل
- پروفائلز
- پروگرامنگ
- ممکنہ
- حفاظت
- فراہم
- فراہم
- فراہم کرتا ہے
- مقصد
- ڈالنا
- معیار
- تیز
- رینج
- میں تیزی سے
- تک پہنچنے
- اصلی
- اصل وقت
- سفارش کی
- ریکارڈ
- ضابطے
- ریگولیٹری
- تعلقات
- رشتہ دار
- باقی
- ریموٹ
- دور دراز کام
- قابل بھروسہ
- ضرورت
- کی ضرورت ہے
- تحقیق
- کا جائزہ لینے کے
- جائزہ لیں
- ٹھیک ہے
- رسک
- خطرات
- کردار
- کردار
- ساس
- اسی
- پابندی
- کا کہنا ہے کہ
- پیمانے
- چھوٹا ہوا
- اسکین
- سکرین
- اسکریننگ
- ہموار
- حصوں
- سروس
- سروسز
- شیل
- ہونا چاہئے
- اہم
- صورتحال
- So
- سافٹ ویئر کی
- ایک خدمت کے طور پر سافٹ ویئر
- ماخذ
- ذرائع
- سورسنگ
- تیزی
- عملے
- اسٹیج
- مرحلہ
- بند کرو
- ڈھانچوں
- کافی
- اس طرح
- سپلائرز
- حمایت
- کی حمایت کرتا ہے
- اس بات کا یقین
- حیرت انگیز
- لینے
- ٹیکنالوجی
- سے
- کہ
- ۔
- برطانیہ
- دنیا
- ان
- ان
- وہاں.
- لہذا
- یہ
- وہ
- اس
- ان
- تین
- وقت
- اوقات
- کرنے کے لئے
- کے آلے
- اوزار
- روایتی طور پر
- ٹریننگ
- معاملات
- قابل اعتماد
- Uk
- UN
- سمجھ
- شروع
- ناجائز
- متحدہ
- متحدہ ممالک
- اپ ڈیٹ کرنے کے لئے
- تازہ ترین معلومات
- صارفین
- کا استعمال کرتے ہوئے
- کی افادیت
- توثیق
- مختلف اقسام کے
- توثیق
- اس بات کی تصدیق
- کی طرف سے
- اہم
- راستہ..
- تھے
- جب
- جس
- جبکہ
- ڈبلیو
- وسیع
- وسیع رینج
- وسیع
- گے
- ساتھ
- کام
- دنیا
- دنیا کی
- دنیا بھر
- گا
- سال
- آپ
- اور
- زیفیرنیٹ