Common Trust, a platform that facilitates employee ownership buyouts for small business owners, has closed $2.6 million in funding. This seed funding round was led by Crossbeam Venture Partners, with participation from Schmidt Futures and additional support from prominent investors in the sector.
Since its inception a year ago, Common Trust’s financing platform has assisted small business owners in transitioning their businesses to their employees. The company provides the necessary tools for selling owners and management to design a tailored employee ownership trust, secure capital aligned with their goals, and execute a successful transition.
Common Trust’s successful seed funding round highlights the growing interest in employee ownership as an alternative exit strategy for small business owners. With a significant portion of small business owners nearing retirement, this innovative platform offers a compelling solution that not only benefits business owners but also supports employees and communities in the long term. Employee ownership is emerging as a transformative and mission-driven approach to business transitions, and Common Trust is at the forefront of facilitating this transition for small and mid-sized businesses in the United States.
In the United States, there is a significant demographic shift among business owners, with many approaching retirement. Over the next decade, millions of small businesses are poised for sale. However, traditional exit options such as private equity and private buyers are increasingly viewed with skepticism by owners, as they often result in sales that disregard the interests of employees and the established company culture and values. As a consequence, 75% of business owners express regret about their sales within a year.
Employee ownership presents an attractive exit strategy that aligns with the legacy of selling business owners. Nonetheless, the complexity and cost associated with traditional approaches have deterred businesses from pursuing this route. Common Trust offers an alternative exit strategy by providing small and mid-sized business owners with a straightforward, appealing, and cost-effective solution through employee ownership trusts—an innovative approach for businesses to transition into employee ownership.
Unlocking Transformational Potential
In a statement, Common Trust Co-Founder and Managing Partner Zoe Schlag said: “Employee ownership can be transformational for businesses, its workers, and local communities. For many founders who are preparing to retire, exiting through employee ownership offers a pathway to get a fair value out while also ensuring that their people and community will continue to benefit from the company’s growth, even long after the sale.”
Addressing the Retirement Wave in Small Business Ownership
Ryan Morgan, Partner at Crossbeam, highlighted the critical issue of small business owners nearing retirement in the United States.
“With 40% of small business owners in the U.S. on the verge of retirement, three in five small businesses will seek a sale over the next decade, and only a small fraction of them are likely to be absorbed by buyers,” said Ryan Morgan, Partner at Crossbeam. “Common Trust’s unique, employee-centric exit strategy is transforming the space and creating positive social impact by providing small business owners an inclusive and mission-driven exit solution.”
Founded in 2022, Common Trust emerged from the combined expertise of co-founders Zoe Schlag and Derek Razo. Zoe Schlag previously worked in the shared ownership space at Schmidt Futures, an initiative established by Eric and Wendy Schmidt. Derek Razo’s background includes contributions to Purpose Foundation, a prominent think tank supporting alternative ownership and financing structures aimed at preserving mission and building community wealth.
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ای ایس جی۔ آٹوموٹو / ای وی، کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- چارٹ پرائم۔ ChartPrime کے ساتھ اپنے ٹریڈنگ گیم کو بلند کریں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- بلاک آفسیٹس۔ ماحولیاتی آفسیٹ ملکیت کو جدید بنانا۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://techstartups.com/2023/09/11/common-trust-raises-2-6-million-in-seed-funding-to-promote-employee-ownership/
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- 2022
- a
- ہمارے بارے میں
- ایڈیشنل
- کے بعد
- پہلے
- مقصد
- منسلک
- سیدھ میں لائیں
- بھی
- متبادل
- کے درمیان
- an
- اور
- اپیل
- نقطہ نظر
- نقطہ نظر
- قریب
- کیا
- AS
- منسلک
- At
- پرکشش
- پس منظر
- BE
- فائدہ
- فوائد
- عمارت
- کاروبار
- کاروبار کے مالکان
- کاروبار
- لیکن
- خریدار
- خریداریاں
- by
- کر سکتے ہیں
- دارالحکومت
- بند
- شریک بانی
- شریک بانی
- مل کر
- کامن
- کمیونٹی
- کمیونٹی
- کمپنی کے
- کمپنی کی ثقافت
- کمپنی کی
- زبردست
- پیچیدگی
- جاری
- شراکت دار
- قیمت
- سرمایہ کاری مؤثر
- سرمایہ کاری مؤثر حل
- تخلیق
- اہم
- ثقافت
- دہائی
- آبادیاتی
- ڈیریک
- ڈیزائن
- ابھرتی ہوئی
- کرنڈ
- ملازم
- ملازمین
- کو یقینی بنانے ہے
- ایکوئٹی
- قائم
- بھی
- عملدرآمد
- باہر نکلیں
- ترکیب، حکمت عملی سے باہر نکلیں
- باہر نکلنا
- مہارت
- ایکسپریس
- سہولت
- سہولت
- منصفانہ
- فنانسنگ
- پانچ
- کے لئے
- سب سے اوپر
- فاؤنڈیشن
- بانیوں
- کسر
- سے
- فنڈنگ
- فنڈنگ راؤنڈ
- فیوچرز
- حاصل
- اہداف
- بڑھتے ہوئے
- بڑھتی ہوئی دلچسپی
- ترقی
- ہے
- روشنی ڈالی گئی
- پر روشنی ڈالی گئی
- تاہم
- HTTPS
- اثر
- in
- آغاز
- شامل ہیں
- شامل
- دن بدن
- انیشی ایٹو
- جدید
- دلچسپی
- مفادات
- میں
- سرمایہ
- مسئلہ
- میں
- فوٹو
- قیادت
- کی وراست
- امکان
- مقامی
- لانگ
- انتظام
- مینیجنگ
- مینیجنگ پارٹنر
- بہت سے
- دس لاکھ
- لاکھوں
- مشن
- مورگن
- قریب ہے
- ضروری
- اگلے
- of
- تجویز
- اکثر
- on
- صرف
- آپشنز کے بھی
- باہر
- پر
- مالکان
- ملکیت
- شرکت
- پارٹنر
- شراکت داروں کے
- راستہ
- لوگ
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- تیار
- مثبت
- کی تیاری
- تحفہ
- محفوظ کر رہا ہے
- پہلے
- نجی
- نجی ایکوئٹی
- ممتاز
- کو فروغ دینا
- فراہم کرتا ہے
- فراہم کرنے
- مقصد
- اٹھاتا ہے
- افسوس رہے
- نتیجہ
- ریٹائرمنٹ
- منہاج القرآن
- روٹ
- ریان
- s
- کہا
- فروخت
- فروخت
- شعبے
- محفوظ بنانے
- بیج
- بیج کی مالی اعانت
- طلب کرو
- فروخت
- مشترکہ
- منتقل
- اہم
- شکوک و شبہات
- چھوٹے
- چھوٹے کاروبار
- چھوٹے کاروباری مالکان
- چھوٹے کاروباروں
- سماجی
- سماجی اثرات
- حل
- خلا
- بیان
- امریکہ
- براہ راست
- حکمت عملی
- ڈھانچوں
- کامیاب
- اس طرح
- حمایت
- امدادی
- کی حمایت کرتا ہے
- موزوں
- ٹینک
- اصطلاح
- کہ
- ۔
- ان
- ان
- وہاں.
- وہ
- لگتا ہے کہ
- ٹینک لگتا ہے
- اس
- تین
- کے ذریعے
- کرنے کے لئے
- اوزار
- روایتی
- تبدیلی
- تبدیلی
- تبدیل
- منتقلی
- منتقلی
- منتقلی
- بھروسہ رکھو
- ہمیں
- منفرد
- متحدہ
- ریاست ہائے متحدہ امریکہ
- قیمت
- اقدار
- وینچر
- دہانے
- دیکھا
- تھا
- لہر
- ویلتھ
- جبکہ
- ڈبلیو
- گے
- ساتھ
- کے اندر
- کام کیا
- کارکنوں
- سال
- زیفیرنیٹ