معلومات کا تناسب (IR) ایک میٹرک ہے جو کسی سرمایہ کاری مینیجر یا پورٹ فولیو کی کارکردگی کا جائزہ لینے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ یہ اٹھائے گئے خطرے کو مدنظر رکھتے ہوئے ایک بینچ مارک انڈیکس کے اوپر اضافی منافع پیدا کرنے کی صلاحیت کی پیمائش کرتا ہے۔ آئیے ایک نظر ڈالتے ہیں کہ یہ تناسب کیسے کام کرتا ہے، اس کے حساب کا فارمولا، حدود اور بہت کچھ۔
معلومات کے تناسب کی وضاحت کی گئی۔
معلومات کا تناسب اس فعال واپسی کی اتار چڑھاؤ کے مقابلے میں اس کے حوالہ انڈیکس (بینچ مارک) کے سلسلے میں کسی پورٹ فولیو کی "فعال" واپسی کے درمیان تناسب ہے۔
یہ ایک مینیجر کی مستقل مزاجی اور طویل مدت میں قدر پیدا کرنے کی اس کی صلاحیت کا اندازہ لگانا ممکن بناتا ہے۔
معلومات کا تناسب جتنا زیادہ ہوگا، مینیجر اتنا ہی موثر ہوگا۔
قدر پیدا کرنے کے لیے، ایک فعال مینیجر اپنے زیر انتظام فنڈ میں سیکیورٹیز کے انتخاب اور ان کے وزن کا استعمال کرتا ہے۔ وہ ان سیکیورٹیز کا انتخاب کرے گا جو سب سے زیادہ رعایتی لگتی ہیں اور ان سے بچیں گی جو سب سے مہنگی ہیں۔
تعریفی صلاحیت پر منحصر ہے، خطرے کی سطح جو وہ لینے کے لیے تیار ہے یا دیگر مزید کوالٹی عناصر (مارکیٹ کا ماحول، میکرو ویوز، وغیرہ)، سیکیورٹیز اور سیکٹرز کا وزن مختلف ہوگا۔
اس لیے مینیجر "فعال" شرط لگاتا ہے، یعنی جو اس کے بینچ مارک انڈیکس سے کم و بیش نمایاں طور پر نمایاں ہو۔ یہاں تک کہ یہ سیکیورٹیز کو منتخب کرنے تک بھی جا سکتا ہے جو اس انڈیکس کا حصہ نہیں ہیں۔
اگر مینیجر کے انتخاب درست ہیں، تو بینچ مارک انڈیکس کے مقابلے میں فنڈ کی فعال واپسی یا کارکردگی کا فرق نمایاں ہوگا اور معلومات کے تناسب میں اضافہ ہوگا۔
IR کی تشخیص
تاہم، بعض عناصر معلومات کے تناسب پر وزن کر سکتے ہیں۔ اس طرح، اگر مینیجر اپنے پورٹ فولیو میں لیکویڈیٹی بڑھاتا ہے، تو اس سے اس کی معلومات کا تناسب کم ہو جائے گا۔ اگر مینیجر استعمال کرتا ہے تو وہی لاگو ہوتا ہے۔ بیعانہ.
کافی طویل سرمایہ کاری افق (5، 10 سال) پر معلومات کے تناسب کا جائزہ لینا نسبتاً متعلقہ ہے اگر صرف مینیجر کی مکمل مارکیٹ سائیکل پر قدر پیدا کرنے کی صلاحیت کا تعین کرنا ہو۔
معلومات کا تناسب پورٹ فولیو مینیجر کی اس قابلیت کی نشاندہی کرتا ہے کہ وہ اس کے ساتھ وفادار رہتے ہوئے بینچ مارک سے بہتر کارکردگی حاصل کر سکتا ہے۔ بینچ مارک، اس معاملے میں، عام طور پر ایک مارکیٹ یا ایک شعبے، یا یہاں تک کہ ایک صنعت کی نمائندگی کرتا ہے۔
قدر کا استعمال فعال طور پر منظم پورٹ فولیوز کا فیصلہ کرنے کے لیے کیا جاتا ہے۔ ہم ان محکموں کے بارے میں بات کر رہے ہیں جن کا انتظام مینیجر کو بینچ مارک سے شعوری طور پر انحراف کرنے کی اجازت دیتا ہے، ایسا نہیں ہوتا اگر یہ ETFs کی طرح غیر فعال انتظام ہوتا۔
معلومات کا تناسب یقینی طور پر پیش گوئی کرنے والی قدر نہیں ہے۔ بلکہ، یہ اس حد کی نشاندہی کرتا ہے کہ ایک وقت میں ایک فنڈ کس حد تک بڑھ گیا ہے یا اس نے ایک مخصوص بینچ مارک انڈیکس سے تجاوز کیا ہے۔ اس کی قیمت کا حساب کرنے کے لیے، اس لیے ضروری ہے کہ یہ معلوم ہو کہ اس فرق کی قدر کس حد تک ہے۔
IR کا فارمولا اور حساب کتاب
IR کا حساب پورٹ فولیو ریٹرن اور بینچ مارک ریٹرن (فعال واپسی) کے درمیان فرق کو ان اضافی ریٹرن کے معیاری انحراف سے تقسیم کرکے لگایا جاتا ہے۔
یہ فارمولہ رسک ایڈجسٹ شدہ ریٹرن کا اندازہ لگانے میں مدد کرتا ہے۔ معلومات کے تناسب کا حساب کتاب حسب ذیل ہے، اس بات کو مدنظر رکھتے ہوئے کہ ٹریکنگ کی خرابی پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ اور متعلقہ بینچ مارک کے اتار چڑھاؤ کے درمیان فرق ہے:
(پورٹ فولیو ریٹرن - بینچ مارک ریٹرن) /ٹریکنگ ایرر
IR آپ کو کیا بتا سکتا ہے۔
IR بینچ مارک کے مقابلے میں اضافی منافع پیدا کرنے میں فنڈ مینیجر کی کارکردگی کے بارے میں بصیرت پیش کرتا ہے۔ ایک اعلی IR سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے انتظام میں بہتر کارکردگی کی تجویز کرتا ہے۔
معلومات کے تناسب کی تشریح کیسے کی جائے؟ معلومات کا تناسب جتنا زیادہ ہوگا، پورٹ فولیو کا انتظام اتنا ہی موثر ہوگا۔ کم خطرے کے ساتھ بینچ مارک کے مقابلے میں زیادہ کارکردگی حاصل کی گئی۔ سرمایہ کاروں اور مالیاتی مینیجرز کا نچلا چوتھائی حصہ عام طور پر 1.5 کا معلوماتی تناسب حاصل کرتا ہے۔
IR اور تیز تناسب کے درمیان فرق
ایک فعال مینیجر کی تشخیص کے لیے معلومات کا تناسب بہترین معیار ہے۔ یقیناً یہ واحد نہیں ہے، لیکن یہ سرمایہ کاروں کے لیے ان کے فنڈ کے انتخاب کے کام میں کارآمد ثابت ہو سکتا ہے۔
جبکہ شارپ ریشو کا استعمال کسی پورٹ فولیو کی کارکردگی کو خطرے کی ایک دی گئی سطح کے لیے خطرے سے پاک اثاثہ واپسی سے آگے کی پیمائش کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے (ایک فنڈ لی گئی خطرے کی 1 یونٹ کے لیے کتنا اضافی واپسی پیش کرتا ہے)، معلومات کا تناسب مزید نہیں لیتا۔ ایک حوالہ نقطہ خطرے سے پاک اثاثہ لیکن بینچ مارک جس سے مینیجر کا موازنہ کیا جاتا ہے۔
جبکہ شارپ ریشو اور انفارمیشن ریشو دونوں رسک ایڈجسٹ شدہ منافع کی پیمائش کرتے ہیں، شارپ ریشو خطرے سے پاک شرح کو بینچ مارک کے طور پر استعمال کرتا ہے، IR کے برعکس، جو بینچ مارک انڈیکس استعمال کرتا ہے۔
معلومات کے تناسب کے استعمال کی حدود (IR)
منتخب کردہ بینچ مارک کی بنیاد پر IR نمایاں طور پر مختلف ہو سکتا ہے۔ یہ ہمیشہ سرمایہ کاری کے منتظم کی مہارت کی عکاسی نہیں کر سکتا، خاص طور پر غیر مستحکم مارکیٹوں میں۔
اس تناسب کو استعمال کرنے کے طریقے کی مثال
فنڈ مینیجر اکثر میوچل فنڈز یا ہیج فنڈز کی کارکردگی کا موازنہ کرنے کے لیے IR کا استعمال کرتے ہیں۔ یہ ایک بینچ مارک کو بہتر بنانے میں مینیجر کی مہارت کا تجزیہ کرکے باخبر سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے میں مدد کرتا ہے۔
ایک اچھی معلومات کے تناسب کی حد کیا ہے؟
ایک اچھی IR رینج مارکیٹ کے سیاق و سباق اور استعمال شدہ سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں پر منحصر ہے۔ عام طور پر، زیادہ IR بہتر کارکردگی کی نشاندہی کرتا ہے۔
کیا IR منفی ہو سکتا ہے؟
ہاں، ایک IR منفی ہو سکتا ہے، جو اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ پورٹ فولیو مینیجر بینچ مارک انڈیکس سے کم کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہے۔
ان موضوعات کی تفصیلی کھوج کے لیے، میں مالیاتی نصابی کتب یا سرمایہ کاری کی حکمت عملی کے وسائل سے مشورہ کرنے کی تجویز کرتا ہوں۔
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.financebrokerage.com/information-ratio/
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- 1
- 10
- 14
- 2%
- 24
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- a
- کی صلاحیت
- ہمارے بارے میں
- اوپر
- اکاؤنٹ
- حاصل
- حاصل کیا
- فعال
- فعال طور پر
- کے خلاف
- کی اجازت دیتا ہے
- ہمیشہ
- an
- تجزیہ
- اور
- لاگو ہوتا ہے
- قدردانی
- کیا
- AS
- تشخیص کریں
- اندازہ
- اثاثے
- At
- سے اجتناب
- کی بنیاد پر
- BE
- معیار
- BEST
- شرط لگاتا ہے۔
- بہتر
- کے درمیان
- سے پرے
- دونوں
- پایان
- لیکن
- by
- حساب
- حساب
- حساب سے
- کر سکتے ہیں
- کیس
- کچھ
- یقینی طور پر
- انتخاب
- منتخب کیا
- موازنہ
- مقابلے میں
- مکمل
- پر غور
- مستقل مزاجی
- مشاورت
- مواد
- سیاق و سباق
- کورس
- تخلیق
- قدر بنائیں
- سائیکل
- اعداد و شمار
- فیصلے
- کمی
- انحصار کرتا ہے
- تفصیلی
- اس بات کا تعین
- انحراف
- انحراف
- فرق
- تقسیم کرنا
- کرتا
- کارکردگی
- ہنر
- عناصر
- ماحولیات
- خرابی
- خاص طور پر
- وغیرہ
- ای ٹی ایفس
- اندازہ
- کا جائزہ لینے
- بھی
- حد سے تجاوز کر
- سے تجاوز
- اضافی
- مہنگی
- کی تلاش
- حد تک
- دیانتدار
- دور
- مالی
- مندرجہ ذیل ہے
- کے لئے
- فارمولا
- سے
- فنڈ
- فنڈز
- فرق
- عام طور پر
- پیدا
- پیدا کرنے والے
- دی
- Go
- جاتا ہے
- اچھا
- ہو
- ہے
- he
- ہیج
- مدد کرتا ہے
- اعلی
- ان
- افق
- کس طرح
- کیسے
- HTTP
- HTTPS
- i
- if
- in
- اضافہ
- اضافہ
- انڈکس
- اشارہ کرتا ہے
- اشارہ کرتے ہیں
- صنعت
- معلومات
- مطلع
- بصیرت
- میں
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو
- سرمایہ کاری کی حکمت عملی
- سرمایہ
- IT
- میں
- فوٹو
- جج
- جان
- کم
- سطح
- کی طرح
- حدود
- لیکویڈیٹی
- لانگ
- اب
- دیکھو
- میکرو
- بناتا ہے
- بنانا
- میں کامیاب
- انتظام
- مینیجر
- مینیجر
- انتظام کرتا ہے
- مینیجنگ
- مارکیٹ
- مارکیٹ سائیکل
- مارکیٹ کا ماحول
- Markets
- مئی..
- پیمائش
- اقدامات
- میٹرک۔
- زیادہ
- زیادہ موثر
- سب سے زیادہ
- بہت
- باہمی
- باہمی چندہ
- ضروری
- منفی
- نہیں
- کوئی بھی نہیں
- of
- پیش کرتے ہیں
- تجویز
- اکثر
- on
- ایک
- والوں
- صرف
- or
- دیگر
- باہر
- باہر نکلنا
- پر
- حصہ
- غیر فعال
- کارکردگی
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- پوائنٹ
- پورٹ فولیو
- پورٹ فولیو مینجمنٹ
- پورٹ فولیو مینیجر
- محکموں
- ممکن
- ممکنہ
- پیشن گوئی
- ثابت کریں
- قابلیت
- رینج
- شرح
- بلکہ
- تناسب
- سفارش
- حوالہ
- کی عکاسی
- سلسلے
- رشتہ دار
- نسبتا
- متعلقہ
- باقی
- کی نمائندگی کرتا ہے
- وسائل
- واپسی
- واپسی
- ٹھیک ہے
- رسک
- خطرے سے ایڈجسٹ
- اسی
- کا کہنا ہے کہ
- شعبے
- سیکٹر
- سیکورٹیز
- لگتا ہے
- منتخب
- منتخب
- انتخاب
- اہم
- نمایاں طور پر
- مہارت
- کھڑے ہیں
- معیار
- حکمت عملیوں
- حکمت عملی
- پتہ چلتا ہے
- اعلی
- ٹیبل
- لے لو
- لیا
- لیتا ہے
- لینے
- بات کر
- بتا
- اصطلاح
- درسی کتابیں
- کہ
- ۔
- کے بارے میں معلومات
- ان
- لہذا
- یہ
- اس
- ان
- اس طرح
- وقت
- چھوٹے
- کرنے کے لئے
- موضوعات
- ٹریکنگ
- سچ
- یونٹ
- برعکس
- استعمال کی شرائط
- استعمال کیا جاتا ہے
- مفید
- استعمال
- کا استعمال کرتے ہوئے
- قیمت
- مختلف
- خیالات
- واٹیٹائل
- استرتا
- W3
- we
- ویبپی
- وزن
- تھے
- کیا
- کیا ہے
- جس
- جبکہ
- کس کی
- گے
- تیار
- ساتھ
- کام
- کام کرتا ہے
- گا
- سال
- زیفیرنیٹ