مجموعی جائزہ
The UK is recognised as one of the largest Wealth Management markets globally. Estimates suggest in excess of £3trn, with £2trn in personal liquid investable financial assets held by individuals and a further £1.9trn sitting in defined benefit pension liabilities.
(Source: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), but it is also incredibly fragmented – there is no single provider which has a majority share of the market. Client needs are serviced through different types of Financial Service providers
and Wealth Managers, including:
- بڑے یونیورسل بینک جو پرائیویٹ بینکنگ اور ویلتھ مینجمنٹ پیش کرتے ہیں۔
- چھوٹے پرائیویٹ بینک اور ویلتھ مینیجر
- روایتی اسٹاک بروکرز
- D2C روبو ایڈوائزرز
- D2C ٹریڈنگ / ایگزیکیوشن بروکرز
- آزاد مالیاتی مشیر
- سنگل / ملٹی فیملی دفاتر
- ٹرسٹ پلیٹ فارمز اور خصوصی مقصد والی گاڑیاں
- غیر ملکی مراکز
Against this market structure, the UK is positioned as a Fintech Hub, with London being recognised as one of the largest hubs globally, along with San Francisco (US), New York (US), Sao Paolo (Brazil), and Tel Aviv (Israel), putting the UK at the frontline
of the intersection where traditional wealth management and private banking faces-off against the democratising force of disruptive technology.
This is further reinforced by the regulatory approach to financial services in the UK. We are currently in the midst of a shift from a prescriptive regulatory approach to a more principled approach. Most notably, this can be seen in the post-Brexit agenda,
with the Government’s explicit aim of making the UK the World’s most innovative and competitive global financial hub. The recently announced “Edinburgh Reforms” targeted at repealing the retained EU law in favour of a UK specific regime, underpinned by the
shift to client outcomes under the Consumer Duty, and the proposals from the UK as to how to regulate digital assets and AI technologies should all be seen as a transformation opportunity for Wealth Management industry, not a regulatory “hygiene burden” of
ریگولیٹری تعمیل کو برقرار رکھنا.
Overlay the above market structure and regulatory framework with demographic analysis and trends, only adds to the urgent need for Wealth Managers to transform their capabilities to capture the opportunities available. Forecasts suggest a materialisation
of one of the largest generational wealth transfers in history, as the baby boomers (born 1944-1964) are expected to transfer £5.5trn of wealth (Source: Kings Court Trust: Passing on the pounds 01.05.19.pdf) in the next 30 years.
یہ دولت کی منتقلی روایتی ویلتھ مینیجرز کے لیے موروثی خطرہ رکھتی ہے – وہ دولت کی حقیقی منتقلی سے پہلے NextGen کے ساتھ کس طرح مشغول ہوتے ہیں، خاص طور پر جہاں ان کا صرف موجودہ ویلتھ ہولڈرز کے ساتھ تعلق ہونے کا امکان ہوتا ہے؟
Most within the Wealth Management industry recognize there is a tremendous business opportunity for those Wealth Managers who embrace solutions and capabilities targeted at a broader set of investors, supporting existing clients, especially those which are
approaching their decumulation and transition phases; new clients who stand to inherit Wealth or create new Wealth; and other segments of under-serviced / non-advised clients.
کلیدی رجحانات
What then are the key trends being observed in the industry today and how are Wealth Managers going to be able to identify value-adding propositions as they look ahead over the next 3-5 years? This is pertinent for both legacy providers and FinTech disruptors.
There is broad recognition amongst traditional Financial Service providers of the opportunity, with many looking to protect existing AUMs and revenues and to expand into other market segments.
For example, as the pensions landscape continues to evolve, shifting from the security of Defined Benefits to the self-funded approach of Defined Contributions, traditional pension brokers, with a large captive client base, are exploring opportunities to
integrate a broader set of services beyond “pension brokerage”, and enter the realms of Advisory Wealth Management. This is only one example of existing industry players looking at how they can gain an increased share of the Wealth Management pie.
ہمارے تجزیے نے پوری صنعت میں کئی تھیمز کی نشاندہی کی ہے، جن کو بلاگز کی ایک سیریز میں آنے والے ہفتوں میں مزید تفصیل سے دریافت کیا جائے گا۔ تین موضوعات اس سیریز کے پہلے بلاگز کی بنیاد ہوں گے:
- ہائبرڈ ڈیجیٹل کلائنٹ کے سفر
- ڈیٹا سے چلنے والی تنظیمیں۔
- مالیاتی مصنوعات کی ڈیموکریٹائزیشن
Hybrid Digital – The Nirvana of Wealth Management
The prominence of digital capabilities is well documented and known, and for many aspects of Financial Services, the digitalisation journey has successfully disrupted traditional channels. One need only look at all the headlines of major high street banks
closing yet more branches, especially after the recent spate of lock downs. Even within the Branch, there is a sense branch staff are more IT Support, encouraging clients to utilise the self-service capabilities available.
However, there remains a strong friction between the self-serve digital capabilities and the traditional Relationship Models, where F2F advice is provided, and is indeed pivotal to the wealth relationship. This is understandable, given the complexity of
the investment landscape and the fact that most people are not familiar with investment products, creating a nervousness to complete digitally led self-directed transactions.
Providing a full relationship model comes with a very high cost-to-serve. Therefore, in addition to the increasing client demands for digital capabilities, opportunities to deliver value-added services to relationship managed clients at a low cost-to-serve
is a strategic imperative. Operational efficiency and automation will be critical, as will both the client and colleague engagement models, as Wealth Managers try to support their clients and staff via digital capabilities.
- Product Excellence – whilst digital channels, out of necessity, need to be standardised, developing capabilities that tailor the outcomes to individual clients, giving them a feeling of “bespoke” service will be necessary. Direct Indexing is one product
area which is forecast to grow in importance, allowing clients to effectively choose the composition of their funds / portfolios, within the confines of the Strategic Asset Allocations / Tactical Asset Allocations which can be applied across all “bespoked”
client portfolios, allowing for the efficiencies of scale at the back end to help keep cost-to-serve as low as possible. - The increasing prevalence of Robo Advisory. Or more generically, digital advisory services, which reduce the cost-to-serve of traditional advice models and broaden the target audience for advisory offerings to include the mass-affluent client base. Such
capability is timely, as the Baby Boomer generation is now at retirement age, gaining access to pension savings, potentially never having had any financial advice. Whilst it may be seen as a purely digital journey, the capability needs to be viewed as part
of the wider service offering across the client continuum, avoiding any disconnect in client and staff experience where clients adopt more traditional service offerings in addition to a digital-only solution.
For this, data, improving financial literacy and democratizing investment products is critical to support Wealth Managers achieve good client outcomes, as required under the new regulatory regime, and to empower future clients to optimize the opportunities
for wealth management and optimisation.
اگلی پوسٹس بدلتے ہوئے ریگولیٹری ماحول اور تکنیکی ترقی دونوں کے تناظر میں ان موضوعات کو مزید دریافت کریں گی۔
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.finextra.com/blogposting/25338/wealth-management-in-the-uk–part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- :کہاں
- 01
- 19
- 30
- a
- قابلیت
- اوپر
- تک رسائی حاصل
- حاصل
- کے پار
- اصل
- اس کے علاوہ
- جوڑتا ہے
- اپنانے
- ترقی
- مشورہ
- مشیر
- مشاورتی
- مشاورتی خدمات
- کے بعد
- کے خلاف
- عمر
- ایجنڈا
- آگے
- AI
- مقصد
- تمام
- تین ہلاک
- اجازت دے رہا ہے
- ساتھ
- بھی
- کے درمیان
- an
- تجزیہ
- اور
- کا اعلان کیا ہے
- کوئی بھی
- اطلاقی
- نقطہ نظر
- قریب
- کیا
- رقبہ
- AS
- پہلوؤں
- اثاثے
- اثاثے
- At
- سامعین
- میشن
- دستیاب
- aviv
- گریز
- بچے
- واپس
- بینکنگ
- بینکوں
- بیس
- بنیاد
- BE
- اس سے پہلے
- کیا جا رہا ہے
- فائدہ
- فوائد
- bespoke
- کے درمیان
- سے پرے
- بلاگز
- پیدا
- دونوں
- برانچ
- شاخیں
- برازیل
- وسیع
- وسیع کریں
- وسیع
- بروکرز
- بوجھ
- کاروبار
- لیکن
- by
- کر سکتے ہیں
- صلاحیتوں
- صلاحیت
- قبضہ
- مراکز
- تبدیل کرنے
- چینل
- میں سے انتخاب کریں
- کلائنٹ
- کلائنٹس
- اختتامی
- ساتھی
- آتا ہے
- آنے والے
- آنے والے ہفتوں
- مقابلہ
- مکمل
- پیچیدگی
- تعمیل
- ساخت
- صارفین
- سیاق و سباق
- جاری ہے
- لگاتار
- شراکت دار
- کورٹ
- تخلیق
- تخلیق
- مخلوق
- اہم
- موجودہ
- اس وقت
- اعداد و شمار
- کی وضاحت
- نجات
- مطالبات
- جمہوری بنانا
- آبادیاتی
- تفصیل
- ترقی
- مختلف
- ڈیجیٹل
- ڈیجیٹل اثاثے۔
- ڈجیٹائزنگ
- ڈیجیٹل
- براہ راست
- براہ راست انڈیکسنگ۔
- خلل ڈالنے والا
- خلل ڈالنے والے
- do
- دستاویزی
- نیچے
- کارفرما
- مؤثر طریقے
- استعداد کار
- کارکردگی
- گلے
- بااختیار
- حوصلہ افزا
- آخر
- مشغول
- مصروفیت
- درج
- ماحولیات
- خاص طور پر
- اندازوں کے مطابق
- EU
- بھی
- تیار
- مثال کے طور پر
- ایکسیلنس
- اضافی
- پھانسی
- موجودہ
- توسیع
- توقع
- تجربہ
- تلاش
- وضاحت کی
- ایکسپلور
- حقیقت یہ ہے
- واقف
- خاندان
- محسوس
- مالی
- مالی مشورہ
- مالیات کے بارے میں تعلیم یافتہ ہونا
- مالیاتی مصنوعات
- مالی خدمات
- مالیاتی خدمات
- فائن ایکسٹرا
- فن ٹیک
- پہلا
- کے لئے
- مجبور
- پیشن گوئی
- پیشن گوئی
- بکھری
- فریم ورک
- فرانسسکو
- رگڑ
- سے
- مکمل
- فنڈز
- مزید
- مستقبل
- حاصل کرنا
- حاصل کرنا
- نسل
- نسل پرستی
- نسلی دولت
- دی
- دے
- گلوبل
- عالمی مالیاتی
- عالمی سطح پر
- جا
- اچھا
- بڑھائیں
- تھا
- ہے
- ہونے
- خبروں کی تعداد
- Held
- مدد
- ہائی
- تاریخ
- ہولڈرز
- کس طرح
- کیسے
- HTTPS
- حب
- حبس
- i
- کی نشاندہی
- شناخت
- ضروری ہے
- اہمیت
- کو بہتر بنانے کے
- in
- شامل
- سمیت
- اضافہ
- اضافہ
- ناقابل یقین حد تک
- انفرادی
- افراد
- صنعت
- ذاتی، پیدائشی
- جدید
- ضم
- چوراہا
- میں
- سرمایہ کاری
- سرمایہ
- اسرائیل
- IT
- انفارمیشن ٹیکنالوجی کی مدد
- سفر
- سفر
- فوٹو
- رکھیں
- کلیدی
- جانا جاتا ہے
- زمین کی تزئین کی
- بڑے
- سب سے بڑا
- قانون
- قیادت
- کی وراست
- ذمہ داریاں
- امکان
- مائع
- خواندگی
- لندن
- دیکھو
- تلاش
- لو
- برقرار رکھنے
- اہم
- اکثریت
- بنانا
- میں کامیاب
- انتظام
- مینیجر
- بہت سے
- مارکیٹ
- مارکیٹ کی ساخت
- Markets
- مئی..
- ماڈل
- ماڈل
- زیادہ
- سب سے زیادہ
- کثیر
- ضروری
- ضرورت
- ضرورت ہے
- ضروریات
- کبھی نہیں
- نئی
- NY
- اگلے
- اگلی نسل
- نہیں
- خاص طور پر
- اب
- مشاہدہ
- of
- پیش کرتے ہیں
- کی پیشکش
- پیشکشیں
- دفاتر
- on
- ایک
- صرف
- آپریشنل
- مواقع
- مواقع
- کی اصلاح کریں
- or
- تنظیمیں
- دیگر
- باہر
- نتائج
- پر
- پال
- حصہ
- پاسنگ
- پنشن
- پینشن
- لوگ
- ذاتی
- اہم
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- کھلاڑی
- محکموں
- پوزیشن میں
- ممکن
- مراسلات
- ممکنہ طور پر
- پاؤنڈ
- ویاپتتا
- نجی
- نجی بینکنگ
- نجی بینکوں
- مصنوعات
- حاصل
- اہمیت
- تجاویز
- حفاظت
- فراہم
- فراہم کنندہ
- فراہم کرنے والے
- خالص
- مقصد
- ڈالنا
- دائرے
- حال ہی میں
- حال ہی میں
- تسلیم کیا
- تسلیم
- تسلیم
- کو کم
- حکومت
- ریگولیٹ کریں
- ریگولیٹری
- ریگولیٹری تعمیل
- تعلقات
- باقی
- ضرورت
- برقرار رکھا
- ریٹائرمنٹ
- آمدنی
- رسک
- robo
- سان
- سان فرانسسکو
- کیوں؟
- ساو پاولو
- بچت
- پیمانے
- سیکورٹی
- دیکھا
- حصوں
- خود ہدایت
- خود خدمت
- احساس
- سیریز
- سروس
- سہولت کار
- سروسز
- مقرر
- کئی
- سیکنڈ اور
- منتقل
- منتقلی
- ہونا چاہئے
- ایک
- بیٹھنا
- حل
- حل
- ماخذ
- خصوصی
- خاص مقصد کی گاڑیاں
- مخصوص
- کے لئے نشان راہ
- سٹاف
- کھڑے ہیں
- اسٹاک بروکرز
- حکمت عملی
- سڑک
- مضبوط
- ساخت
- کامیابی کے ساتھ
- اس طرح
- مشورہ
- حمایت
- امدادی
- تدبیر
- ہدف
- ھدف بنائے گئے
- تکنیکی
- ٹیکنالوجی
- ٹیکنالوجی
- تل
- تل ابیب
- کہ
- ۔
- برطانیہ
- ان
- ان
- موضوعات
- تو
- وہاں.
- لہذا
- یہ
- وہ
- اس
- ان
- تین
- کے ذریعے
- بروقت
- کرنے کے لئے
- آج
- ٹریڈنگ
- روایتی
- معاملات
- منتقل
- منتقلی
- تبدیل
- تبدیلی
- منتقلی
- زبردست
- رجحانات
- بھروسہ رکھو
- کوشش
- اقسام
- Uk
- کے تحت
- زیر بنا ہوا
- فہم
- یونیورسل
- فوری
- us
- استعمال
- قیمت
- قدر تخلیق
- گاڑیاں
- بہت
- کی طرف سے
- دیکھا
- we
- ویلتھ
- دولت کا انتظام
- مہینے
- اچھا ہے
- جس
- حالت
- ڈبلیو
- وسیع
- گے
- ساتھ
- کے اندر
- دنیا کی
- سال
- ابھی
- یارک
- زیفیرنیٹ