بحالی کے نشانات کی تلاش: ٹیک ایم اینڈ اے اور ریونیو ملٹی پلائرز پر گہری نظر

By Itay Sagie

دسمبر 2021 میں لکھے گئے ایک مضمون پر غور کرتے ہوئے، جس کا عنوان تھا "ٹیک ریونیو ملٹی پلائرز بڑھ رہے ہیں۔ کیا ہمیں فکر مند ہونا چاہیے؟تب سے ٹیک فنڈنگ ​​لینڈ سکیپ کے ارتقاء کا مشاہدہ کرنا دلچسپ ہے۔

اس وقت، ہم نے 34 کے میڈین اور 72 کی اوسط کے ساتھ، آمدنی کے ضرب میں خطرناک حد تک اضافہ دیکھا۔ عالمی اقتصادی بدحالی - اعلی سود کی شرحوں، بڑھتی ہوئی افراط زر اور جغرافیائی سیاسی بدامنی کے ساتھ مل کر - نے سافٹ ویئر سیکٹر کے اندر ریونیو بڑھانے والوں میں زبردست کمی کی ہے۔

اس تبدیلی پر روشنی ڈالنے کی کوشش میں، میں نے 5,413 سافٹ ویئر سے متعلق M&A سودوں کا تجزیہ کیا، جو Crunchbaseجو کہ Q3 2021 اور Q2 2023 کے درمیان امریکہ، EU اور اسرائیل میں ہوا۔

ٹیک ریونیو ملٹی پلائرز کا رجحان کم ہے۔

میں نے گزشتہ آٹھ سہ ماہیوں کے دوران ریونیو ملٹی پلائرز کا حساب لگایا، کرنچ بیس ڈیٹا کا فائدہ اٹھاتے ہوئے اور ظاہر کردہ M&A قیمتوں اور آمدنی کا جائزہ لیا، جو صرف سودوں کے ایک حصے کے لیے دستیاب ہے۔

نتائج میں کمی کا پتہ چلتا ہے، جس میں ریونیو ملٹی پلائرز بالآخر 5x کے قریب مستحکم ہوتے ہیں۔ یہ بات قابل توجہ ہے کہ اسرائیل میں ریونیو بڑھانے والے دوسرے خطوں کے مقابلے زیادہ ہوتے ہیں، کیونکہ یہ جدید گہری ٹیک کمپنیوں کی تلاش میں عالمی سرمایہ کاروں کے لیے ایک پرکشش مقام ہے۔

مزید برآں، ڈیٹا M&A سودوں کی تعداد میں قابل ذکر کمی کو ظاہر کرتا ہے۔ Q2 2023 کا Q3 2021 سے موازنہ کرتے وقت، ہم اس مدت کے دوران M&A سرگرمیوں میں نمایاں 41% کمی کا مشاہدہ کرتے ہیں۔

تاہم، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ درمیانی M&A ڈیل سائز، خاص طور پر رپورٹ کردہ ڈیل سائز، نسبتاً کوئی تبدیلی نہیں کی گئی، تقریباً 70 ملین ڈالر منڈلا رہی ہے۔

بہر حال، یہ بات قابل ذکر ہے کہ ظاہر شدہ قیمتوں کے ساتھ سودوں کا فیصد اسی عرصے کے دوران 16% سے کم ہو کر 8% ہو گیا۔ نتیجتاً، یہ سمجھنا مناسب ہے کہ غیر ظاہر شدہ قیمتوں کے ساتھ سودوں کی قدریں اوسط سے نیچے گر گئیں۔

امریکی اور اسرائیلی ایم اینڈ اے ڈیل یورپی ڈیل سائز سے آگے ہیں۔

علاقے کے لحاظ سے ڈیل کے سائز کو توڑتے وقت، ایک نمایاں تفاوت ابھرتا ہے۔ امریکہ میں درمیانی ڈیل کا سائز $175 ملین ہے، اسرائیل میں یہ $93 ملین ہے، اور یورپ میں یہ تقریباً $38 ملین ہے۔

یورپ نے فروخت کی طرف M&A میں زمین حاصل کی۔

M&A سودوں میں کمی خاص طور پر امریکہ میں محسوس کی گئی ہے، کیونکہ اس کا حصہ تمام سودوں میں 63% سے 54% تک گر گیا ہے۔ اس کے برعکس، یورپ نے اپنے حصہ میں اضافہ کا تجربہ کیا، جو M&A کے تمام سودوں کے 36% سے بڑھ کر 45% ہو گیا۔

دریں اثنا، اسرائیل کا حصہ کل سودوں کے تقریباً 2 فیصد پر مستحکم رہا۔

مستقبل کے امکانات

ٹیک انڈسٹری کو درپیش مشکل وقتوں کے باوجود، امریکہ میں معاشی ترقی کے آثار ہیں، جس کی مثال گزشتہ چھ ماہ کے دوران S&P 16 کی 500% نمو ہے۔

وہ کمپنیاں جو عمل درآمد کو ترجیح دیتی ہیں، اور نمو اور منافع کے درمیان توازن قائم کرتی ہیں - جس میں مؤخر الذکر پر زور دیا جاتا ہے - اس طوفان کا کامیابی سے مقابلہ کرنے کے لیے تیار ہیں۔

M&A کے ذریعے استحکام ایسے ماحول میں بھی ناگزیر ہے جہاں پرائیویٹ سرمایہ تنگ ہے اور عوامی مارکیٹ تک رسائی محدود ہے، اس لیے ہم ٹیک M&A سودوں میں اضافے کی توقع کر سکتے ہیں۔

---

Itay Sagie, Crunchbase News کا ایک مہمان شراکت دار، ایک تجربہ کار لیکچرر اور سٹارٹ اپس اور سرمایہ کاروں کے لیے اسٹریٹجک ایڈوائزر ہے، حکمت عملی، ترقی اور M&A میں مہارت رکھتا ہے۔ آپ کر سکتے ہیں۔ LinkedIn پر اس سے رابطہ کریں۔ مزید بصیرت اور بات چیت کے لیے۔

مثال: ڈوم گوزمین

• SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
• پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ای ایس جی۔ آٹوموٹو / ای وی، کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• بلاک آفسیٹس۔ ماحولیاتی آفسیٹ ملکیت کو جدید بنانا۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• ماخذ: https://news.crunchbase.com/ma/recovery-tech-mergers-acquisitions-revenue-multipliers-sagie/