Where To Bet BIG During Recessions

Перевидано Платоном

читають: 0

Ми в рецесії…

І я вірю, що все погіршиться, перш ніж покращиться.

Як інвестора, це могло б налякати вас. Але сьогодні я хотів би показати вам, що постійно було світлою плямою на ринках під час минулих спадів.

Якщо історія є довідником, ця світла пляма потенційно може принести вам великі прибутки, навіть якщо ми витримаємо поточну фінансову бурю.

Деякі інвестори облизують свої позиції

З акціями зараз у штопорі, ви можете подумати, що всі інвестори відчувають біль, що й ви. Але це не так.

Деякі інвестори облизують свої відбивні через «бенкет прибутку», який створює цей ведмежий ринок.

Я не кажу про коротких продавців, які заробляють гроші, ставлячи проти певних акцій.

Я також не кажу про цінних інвесторів типу Уоррена Баффета — тих, хто купує цінні акції, коли їхні ціни падають.

Я говорю про зовсім іншу групу...

Купуйте, Купуйте, Купуйте…

Група, про яку я маю на увазі, — це генеральні директори деяких найбільших публічних компаній Америки.

Розумієте, незважаючи на те, що ціни на їхні акції можуть падати, саме в такі моменти вони можуть налаштуватися на майбутнє зростання.

Як вони це роблять? Просто: вони користуються перевагами низьких цін на акції, викуповуючи інші компанії. Це злиття та поглинання, або M&A.

Згідно з недавнім дослідженням Harvard Business Reviewзагальна активність M&A має тенденцію до зниження під час ведмежих ринків. Але оскільки конкуренція менша — і фондовий ринок впав — компанії можуть недорого викуповувати інші підприємства.

Справа в тому, що компанії, які використовують цю стратегію, як правило, дуже добре працюють для своїх інвесторів...

Велика рецесія

Наприклад, якщо озирнутися на останню світову фінансову кризу, яка почалася в 2007 році і тривала до 2009 року, то обсяг угод поглинання різко впав. Він впав на 31% порівняно з піком 2007 року:

Це призвело до того, що множники угод і вартість угод впали приблизно на 40%:

Однак це дослідження також зробило важливе відкриття:

Було виявлено, що компаніям, які зосереджувалися на злиттях і поглинаннях під час кризи, вдалося перевершити ринок загалом!

Наприклад, з 2007 по 2010 рік загальний прибуток ринку становив лише 3.3%…

Але за той же період ці «агресивні покупці» повернули 10.5%.

Іншими словами, вони приблизно перевершили своїх однолітків 300%.

Як отримати прибуток

Ці дані викликають кілька важливих питань:

Як ми заздалегідь ідентифікуємо цих агресивних покупців?
І як ми з них отримуємо прибуток?

Ну, відповідно до Harvard Business Review вивчення, вам слід шукати компанії, які історично були агресивними покупцями...

І це співвідношення готівки до доходу становить щонайменше 6%.

Такі компанії мають достатньо готівки, щоб купити інші підприємства, і їм не потрібно брати борги чи зовнішнє фінансування для фінансування своїх придбань.

Я міг би розповісти вам про те, як знайти такі акції, але ось що:

Я вважаю, що є краще спосіб розіграти цю ситуацію...

Дотримуйтесь грошей

Замість того, щоб інвестувати в агресивних покупців…

Прагніть інвестувати в компанії, які придбаваються!

Можливо, дивно, що згідно з платформою ринкової інформації CapitalIQ, 95% усіх об’єктів поглинання не є публічними акціями…

вони приватні стартапи.

І оскільки інвестори, які підтримують ці стартапи, зазвичай потрапляють на перший поверх, вони можуть мати дуже хороші фінансові результати, коли ці компанії викуповуються.

Наприклад, деякий час тому ми розповідали нашим читачам про можливість інвестувати в стартап під назвою Cruise Automation…

Лише через шість місяців Cruise придбала General Motors.

Ранні інвестори отримали приблизно 1,011% прибутку — це в 10 разів більше їхніх грошей.

Пошук цілей поглинання стартапів

Щоб було зрозуміло, визначити приватні цілі поглинання, такі як Cruise, нелегко.

Але є речі, які ви можете зробити, щоб збільшити свої шанси знайти його.

Якщо ви хочете, щоб ми з Метом пояснили більше в наших есе цього місяця, натисніть тут і напишіть нам рядок у коментарях »

Ми хотіли б почути від вас!

Щасливого інвестування.

З найкращими побажаннями,

Вейн Малліган
засновник
Crowdability.com