Ф’ючерсний контракт — це похідний фінансовий продукт із високим рівнем левериджу. І хоча додаткове кредитне плече підвищує ефективність капіталу трейдера, воно також може призвести до непомірних втрат. Двома способами, за допомогою яких проникливі трейдери керують використанням ф’ючерсного кредитного плеча, є співвідношення маржі до власного капіталу (ME) і відсоток маржі.
Що таке відсоток маржі та співвідношення маржі до власного капіталу (ME)?
Співвідношення маржі до власного капіталу – це відсоток маржинальних вимог щодо власного капіталу. Він розраховується за такою формулою: необхідна маржа ÷ баланс рахунку = ME
Також відомий як коефіцієнт маржинального рахунку безпечний коефіцієнт кредитного плеча форекс (або ф'ючерси з безпечним кредитним плечем або безпечні акції з кредитним плечем), ME дає трейдерам гарне уявлення про їхній ризик. Для ілюстрації припустімо, що денний трейдер Ерін купує один лот ф’ючерсного контракту E-mini S&P 500. Враховуючи баланс рахунку 5,000 доларів США та внутрішньоденну маржу E-mini S&P 500 доларів США за контракт, ME Ерін становить 1/10 (500 ÷ 5000 доларів США). Це солідна вартість і дає Ерін кілька переваг:
- Низький рівень маржі сприяє утриманню на ринку.
- Ерін не отримуватиме стільки викликів про обслуговування капіталу трейдери шаблону дня робити.
- 1/10 ME значно нижчий за стандартний коефіцієнт маржинальної торгівлі E-mini S&P 500, який є значно вищим (50 доларів США за поточною ринковою ціною). Це надзвичайно вигідно, оскільки угоди стають більш ризикованими, коли вони наближаються до 100 маржинального капіталу.
Ще один спосіб, за допомогою якого Ерін може виміряти рівень ризику, – це відсоток маржі. По суті, це ще один погляд на МЕНЕ. Припустімо, що Ерін торгує тим самим рахунком на 5,000 доларів і купує два грудневі E-mini S&P 500 контракти. Відсоток власного капіталу Ерін становить 20 відсотків: ($500 × 2 лоти) ÷ $5,000.
Збентежений? Перегляньте ці поширені запитання.
Як бачите, у фінансових ринків є своя мова. Давайте відповімо на кілька поширених запитань, які стосуються співвідношення маржі та власного капіталу, відсотка маржі та інших тем у сфері управління фінансовими ризиками.
Що означає власний капітал у торгівлі форекс, ф’ючерсами та акціями?
Власний капітал — це сума грошей, яку людина має на своєму торговому рахунку в певний момент часу.
Що таке маржинальний капітал?
Маржа капітал — це сума грошей на торговому рахунку з урахуванням будь-яких комісій і нереалізованих прибутків і збитків відкритих позицій.
Що таке відсоток власного капіталу?
Відсоток власного капіталу — це власний капітал трейдера, поділений на умовну вартість рахунку.
Як розрахувати відсоток маржі?
Відсоток рівня маржі — це власний капітал трейдера, поділений на використану маржу: (власний капітал ÷ використана маржа) × 100. У наведеному вище прикладі відсоток рівня маржі Ерін під час купівлі двох лотів E-mini S&P 500 становить 500 відсотків: ($5000 ÷ $1000) × 100. Зазвичай значення нижче 100 відсотків заборонені. Про це свідчать відсоток TD, який Ameritrade, і вимоги до ф’ючерсної маржі, які Thinkorswim вимагає від своїх клієнтів.
Що означає чиста ліквідаційна вартість?
Чиста ліквідаційна вартість - це грошова вартість торгового рахунку, якщо всі позиції закрито за поточною ринковою ціною.
Що таке коефіцієнт маржі акцій?
Коефіцієнт маржі акцій — це доступна маржа торговця акціями щодо балансу на його рахунку. У США співвідношення маржі акцій зазвичай становить 2 до 1. Це значення значно нижче, ніж вимоги до ф’ючерсної маржі TOS або ф’ючерсної маржі Etrade. Наприклад, 50 відсотків необхідних акцій margin значно перевищує стандартні 3–12 відсотків ф’ючерсної маржі StoneX, TOS або Etrade.
Хоча аналіз коефіцієнтів може бути трохи лякаючим, застосувати поняття маржі до власного капіталу та маржі у відсотках є досить простим. Коли ви навчитеся обчислювати цифри, порівняння таких рядків, як «чиста ліквідаційна вартість TD Ameritrade» з «чистою ліквідаційною вартістю Thinkorswim», стане рутиною. Відповіді на такі запитання, як «Що таке маржинальний капітал у TD Ameritrade?» «Чи конкурентоспроможна ф’ючерсна маржа Thinkorswim?» і «Як вимоги до ф’ючерсної маржі Etrade впливають на мій обліковий запис» — це швидко.
Почніть аналіз співвідношення.
Щоб дізнатися більше про управління ризиками за допомогою диверсифікації портфеля, перегляньте безкоштовний онлайн-курс StoneX «Ф’ючерси проти ETF». Цей потужний посібник охоплює такі ключові теми, як ефективність використання капіталу, ліквідність ринку, комісії та податкові наслідки кожного продукту. Обов'язково претендувати на своє місце у класі «Ф'ючерси проти ETF» перед тим, як розмістити іншу угоду!
Цей блог було опубліковано 13 жовтня 2011 року та оновлено для точності та вичерпності.
Джерело: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- рахунки
- ВСІ
- аналіз
- Біт
- Блог
- Купівля
- call
- капітал
- клієнтів
- закрито
- код
- контракт
- контрактів
- Поточний
- день
- Похідні
- диверсифікація
- ефективність
- капітал
- біржові індексні фонди
- приклад
- Інформація про оплату
- фінансовий
- Форекс
- Безкоштовна
- Ф'ючерси
- добре
- Як
- How To
- HTTPS
- HubSpot
- ідея
- Impact
- IT
- ключ
- мова
- вести
- УЧИТЬСЯ
- рівень
- Важіль
- Лінія
- ліквідності
- управління
- торгівля маржами
- ринок
- ринки
- вимір
- гроші
- мережу
- номера
- онлайн
- онлайн-курс
- відкрити
- Інше
- портфель
- влада
- потужний
- price
- Product
- Вимога
- Risk
- управління ризиками
- S&P 500
- сейф
- хватка
- почалася
- акції
- біржова торгівля
- Акції
- податок
- TD
- TD Ameritrade
- час
- теми
- trader
- Traders
- торги
- торгові площі
- підручник
- нас
- значення
- вартість