Долар США розпочинає рік на сильній ноті на тлі ризикованих потоків

Долар США розпочинає рік на сильній ноті на тлі ризикованих потоків

Мітка часу: 2 січня 2024 р., 11:20 ранку
Вихідний вузол: 3043156

Поділитися:

  • Індекс DXY торгується з приростом протягом останньої сесії.
  • Інвестори з нетерпінням чекають оприлюднення відомостей про заробітну плату в несільськогосподарському секторі, середній погодинний заробіток, рівень безробіття з грудня та протоколи FOMC.
  • Зростання дохідності американських облігацій допомогло долару США потягнутися.

Долар США (USD) почав торгуватися на рівні 102.10, що свідчить про значне зростання індексу. Цей висхідний рух можна пояснити тим, що ринки чекають напрямку, а інвестори шукають притулку в доларах США напередодні ключових звітів про ринок праці, які будуть опубліковані цього тижня.

На останньому засіданні 2023 року Федеральна резервна система зайняла «голубину» позицію, залишаючись оптимістично налаштованою щодо пом’якшення інфляційних тенденцій і виключаючи підвищення ставок у 2024 році. Незважаючи на індикативне пом’якшення на 75 базисних пунктів прогноз, майбутні дії можуть змінитися залежно від вхідних даних, таких як неминучі грудневі звіти про працю. Ринкові спекуляції на березень і травень передбачають зниження ставок і невеликі шанси на початок циклу послаблення на майбутній зустрічі в січні, що може обмежити імпульс долара.

Щоденні зміни ринку: долар США зміцнюється на тлі відновлення прибутковості в США, незважаючи на слабкі перегляди S&P

  • Долар США переживає позитивну торгівлю перед даними ринку праці, демонструючи висхідний імпульс.
  • Грудневі перегляди індексу PMI у виробництві, опублікованого S&P Global, склали 47.9, що не відповідає консенсус-оцінці 48.2, що вказує на уповільнення у виробничому секторі.
  • Цього тижня США оприлюднять ключові показники ринку праці за грудень, включаючи рівень безробіття, кількість заробітних плат у несільськогосподарському секторі та середню погодинну зарплату. Інвестори також з нетерпінням чекають протоколу FOMC цієї середи з останнього засідання з 2023 року.
  •  Прибутковість облігацій США зростає, при цьому доходність 2-річних, 5-річних і 10-річних облігацій торгується на рівні 4.32%, 3.91% і 3.94% відповідно. 
  • Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки не планують підвищення ціни на майбутню січневу зустріч, маючи лише 15% шансів на зниження ставки. Ринки також прогнозують зниження ставок у березні та травні 2024 року.

Технічний аналіз: ведмеже домінування DXY зберігається, незважаючи на натяки на можливий короткостроковий бичачий розворот

Індекс відносної сили (RSI) малює оптимістичну картину, оскільки він показує позитивний нахил на негативній території. Це свідчить про зростаючий імпульс купівлі, оскільки індекс може почати потенційний розворот після досягнення умов перепроданості. 

Розбіжність конвергенції ковзної середньої (MACD) ще більше підсилює цей бичачий наратив, демонструючи зростаючі зелені смуги. Це вказує на посилення висхідного імпульсу та потенційне продовження бичачого тренду в короткостроковій перспективі. 

Проте, якщо поглянути на прості ковзні середні (SMA), то індекс торгується нижче 20, 100 і 200-денних SMA. Це переважно виявляє ведмежий тиск на ринку, переважаючи короткострокові бичачі сигнали RSI та MACD. 

Рівні підтримки: 102.00, 101.50, 101.30.
Рівні опору: 102.40 (20-денний SMA), 102.50, 102.70.

(Цю історію було виправлено 2 січня о 16:30 GMT, щоб виправити другий рівень підтримки DXY з 102.50 до 101.50.)

Поширені запитання центральних банків

Центральні банки мають ключову повноваження забезпечити стабільність цін у країні чи регіоні. Економіки постійно стикаються з інфляцією або дефляцією, коли ціни на певні товари та послуги коливаються. Постійне зростання цін на одні й ті самі товари означає інфляцію, постійне зниження цін на одні й ті ж товари - дефляцію. Завдання центрального банку полягає в тому, щоб утримувати попит на належному рівні, коригуючи свою облікову ставку. Для найбільших центральних банків, таких як Федеральна резервна система США (ФРС), Європейський центральний банк (ЄЦБ) або Банк Англії (БЕ), мандат полягає в тому, щоб утримувати інфляцію близько 2%.

Центральний банк має в своєму розпорядженні один важливий інструмент для підвищення або зниження інфляції, а саме коригування базової ставки, відомої як відсоткова ставка. У попередньо повідомлені моменти центральний банк опублікує заяву зі своєю обліковою ставкою та надасть додаткове обґрунтування того, чому вона залишається або змінюється (зменшується чи підвищується). Місцеві банки відповідним чином коригуватимуть свої заощадження та кредитні ставки, що, у свою чергу, ускладнить або спростить людям заробляти на своїх заощадженнях або компаніям брати позики та робити інвестиції у свій бізнес. Коли центральний банк суттєво підвищує процентні ставки, це називається жорсткістю монетарної політики. Коли він знижує базову ставку, це називається пом’якшенням монетарної політики.

Центральний банк часто є політично незалежним. Члени політичного комітету центрального банку проходять серію комісій і слухань перед тим, як бути призначеними на посади в політичному комітеті. Кожен член правління часто має певне переконання щодо того, як центральний банк повинен контролювати інфляцію та наступну монетарну політику. Країни-члени, які хочуть дуже м’якої монетарної політики з низькими ставками та дешевим кредитуванням, щоб суттєво підняти економіку, водночас задовольняючись тим, що інфляція трохи перевищує 2%, називаються «голубами». Учасники, які бажають бачити вищі ставки, щоб винагородити заощадження, і хочуть постійно стежити за інфляцією, називаються «яструбами» і не заспокояться, доки інфляція не досягне 2% або трохи нижче.

Зазвичай є голова чи президент, який веде кожну зустріч, має досягти консенсусу між «яструбами» чи «голубами» та має своє останнє слово, коли справа дійде до розподілу голосів, щоб уникнути рівності 50-50 щодо того, чи поточний політика повинна бути скоригована. Голова виголошуватиме промови, за якими часто можна стежити в прямому ефірі, де повідомляється поточна монетарна позиція та перспективи. Центральний банк намагатиметься просувати вперед свою грошово-кредитну політику, не спричиняючи різких коливань ставок, акцій чи валюти. Усі члени центрального банку спрямують свою позицію щодо ринків напередодні наради щодо політики. За кілька днів до зустрічі щодо політики, доки нова політика не буде оприлюднена, членам заборонено говорити публічно. Це називається періодом затемнення.

Часова мітка:

Більше від FX Street