Долар США знаходить імпульс у відновленні прибутковості США, закриваючи 2% річних втрат

Долар США знаходить імпульс у відновленні прибутковості США, закриваючи 2% річних втрат

Мітка часу: 29 грудня 2023 р. 4:06
Вихідний вузол: 3040988

Поділитися:

  • DXY підскочив до 101.30 після дна біля 101.20. 
  • Єдиним визначним моментом під час сесії став грудневий показник PMI Чикаго, який виявився нижчим, ніж очікувалося.
  • Прибутковість казначейських облігацій США трохи зросла, але залишається поблизу багатомісячного мінімуму.
  • DXY опублікує скромні 2% річних втрат, починаючи 2023 рік вище 103.00 і закриваючись трохи вище 101.00.

Долар США (USD)  залишається в послабленому тоні в останній торговий день 2023 року. Індекс долара США (DXY) знаходиться на позначці 101.30, втративши щоденне зростання, оскільки ставки на Федеральну резервну систему (ФРС) сильно тиснуть на долар США. М’які цифри PMI Чикаго за грудень також додали тиску на валюту в тиху п’ятницю. 

Поблажлива позиція Федеральної резервної системи, яка вітає охолодження показників інфляції, виключає підвищення ставок у 2024 році та прогнозує пом’якшення на 75 базисних пунктів нещодавно призвела до переміщення попиту з долара США на більш ризиковані активи. Наразі ринок очікує зниження ставки в березні з додатковим коригуванням у травні. Наступного тижня США опублікують ключові дані ринку праці, які допоможуть інвесторам зробити ставку на наступні рішення ФРС.

Щоденний дайджест динаміків ринку: долар США торгується м’яко, як голубині ставки, і низький грудневий показник PMI Чикаго створює тиск

  • Чиказький звіт PMI, опублікований Інститутом управління поставками Чикаго за грудень, зафіксував 46.9, що не досягає консенсусу в 51 і попереднього показника 55.8.
  • Наступного тижня основними моментами в календарі США будуть грудневі дані про заробітну плату в несільськогосподарському секторі, середню погодинну зарплату та рівень безробіття.
  • Прибутковість американських облігацій бореться з ростом, утримуючись біля багатомісячних мінімумів. Зокрема, 2-річна прибутковість становить 4.25%, тоді як 5-річна та 10-річна прибутковість становить 3.84% та 3.85% відповідно.
  • Інструмент FedWatch CME вказує на низьку ймовірність підвищення ставки на січневій зустрічі з лише 15% шансів на зниження. Крім того, ринкові настрої схиляються до зниження ставок у березні та травні 2024 року.

Технічний аналіз: ведмежий тиск індексу DXY зберігається, незважаючи на потенціал незначної корекції

Команда показники на DXY щодня намітити відображають переважно ведмежі настрої. Оскільки індекс значно нижчий за 20, 100 і 200-денні прості ковзні середні (SMA), ведмеді, здається, контролюють ситуацію в ширшому масштабі. Це додатково підкреслюється індексом відносної сили (RSI), який наближається до умов перепроданості, що узгоджується із загальним прогнозом індексу на спад.

Розбіжність конвергенції ковзного середнього (MACD) демонструє зростання червоних смужок, демонструючи невелике зростання тиску на продаж. Це може спровокувати консервативний сигнал купівлі для протилежних інвесторів, які хочуть скористатися можливістю в умовах перепроданості ринку. 

Коротше кажучи, здається, домінує імпульс продажу, але через перепроданість RSI та зростання червоних смуг MACD можна очікувати незначного висхідного імпульсу. 

Рівні підтримки: 100.70, 100.50, 100.30.
Рівні опору: 101.30, 101.50, 101.70.

Fed FAQ

Грошово-кредитна політика в США формується Федеральною резервною системою (ФРС). ФРС має два мандати: досягти стабільності цін і сприяти повній зайнятості. Його основним інструментом для досягнення цих цілей є коригування процентних ставок.
Коли ціни ростуть надто швидко, а інфляція перевищує ціль ФРС у 2%, це підвищує процентні ставки, збільшуючи витрати на запозичення в усій економіці. Це призводить до зміцнення долара США (USD), оскільки це робить США більш привабливим місцем для розміщення своїх грошей міжнародними інвесторами.
Коли інфляція падає нижче 2% або рівень безробіття занадто високий, ФРС може знизити процентні ставки, щоб заохотити запозичення, що тисне на долар США.

Федеральна резервна система (ФРС) проводить вісім політичних засідань на рік, на яких Федеральний комітет з відкритих ринків (FOMC) оцінює економічні умови та приймає рішення щодо монетарної політики.
У FOMC беруть участь дванадцять офіційних осіб ФРС – сім членів Ради керуючих, президент Федерального резервного банку Нью-Йорка та чотири з решти одинадцяти регіональних президентів Резервного банку, які обіймають однорічний термін на ротаційній основі. .

У екстремальних ситуаціях Федеральна резервна система може вдатися до політики під назвою «Кількісне пом’якшення» (QE). QE — це процес, за допомогою якого ФРС суттєво збільшує потік кредитів у фінансовій системі, що застрягла.
Це нестандартний захід політики, який використовується під час криз або коли інфляція надзвичайно низька. Це була зброя вибору ФРС під час Великої фінансової кризи в 2008 році. Вона передбачає, що ФРС друкує більше доларів і використовує їх для купівлі високоякісних облігацій у фінансових установах. QE зазвичай послаблює долар США.

Quantitative tightenation (QT) — це процес, зворотний QE, за якого Федеральна резервна система припиняє купувати облігації у фінансових установ і не реінвестує основну суму з облігацій, термін погашення яких він утримує, для придбання нових облігацій. Зазвичай він позитивний для вартості долара США.

Часова мітка:

Більше від FX Street