US Close: A Cooling Wage/hot Payroll Report, Banking System Fears, Rate Hike Bets Slashed, SVB Fails, Oil Rebounds, Gold Shines Bright, Crypto Breaks Below $20k

Перевидано Платоном

читають: 0

Американські фондові біржі впали під час нестабільної сесії, оскільки трейдери перетравлювали охолоджуючий звіт про зростання заробітної плати/значну кількість робочих місць і ризики зараження SVB. Це мала бути легка п’ятниця з одним масштабним звітом про робочі місця, але SVB, великий банк, який працює в різних секторах, зазнав невдачі та спричинив кризу для кількох інших менших банків.

Зрештою, трейдери сприймають цей охолоджуючий/гарячий звіт про заробітну плату як підтвердження того, що політика ФРС є обмежувальною і що їхня робота щодо посилення майже завершена. Якби у нас не було збою SVB і ризику зараження, аргумент для підвищення ставок на півпункту був би дійсним. У центрі уваги будуть ризики зараження SVB та звіт про інфляцію у вівторок. До тих пір, поки ми не бачимо гарячого звіту про інфляцію, ФРС має продовжувати темп підвищення ставки на чверть.

Дані США

У лютому в економіці США з’явилося 311 000 робочих місць, що перевищує консенсус-прогноз у 225,000 250,000 і 3.4 3.6. Звіт NFP мав сильний заголовок, але решта звіту підтримувала ідею про те, що ринок праці готовий охолонути. Тиск із заробітною платою став набагато меншим, ніж прогнозувалося, а рівень безробіття зріс з XNUMX% до XNUMX%.

Шанси на підвищення ставок ФРС знизилися після NFP, оскільки трейдери тепер мають 22 березня^nd зустрічається як коін фліп між зростанням на 25 б.п. або збільшенням на півпункту, а також планує знизити ставку до кінця року. Пік уже на місці, і, здається, трейдери вже усвідомили, як цей цикл жорсткості почне гальмувати економічне зростання.

BLS

Загибель SVB Financial Capital є поганою новиною для багатьох невеликих технологічних компаній, оскільки вони були основними кредиторами в Кремнієвій долині. Після того, як венчурні капіталісти вирішили забрати свої гроші, SVB втратив приблизно 2 мільярди доларів від продажу цінних паперів, оскільки вони поспішали отримати кошти, що і спричинило цей банк-вибіг.

Стартапи та рефінансування боргів є одними з найбільших фінансових ризиків, які трейдери аналізують, але цей тиск на невеликі банки, схоже, має бути стриманим і не обтяжувати великі банки.

Банківський індекс KBW впав найгірше з початку пандемії, а побоювання щодо зараження вплинули на Comerica, Keycorp і US Bancorp.

Банк підписів

Інвестори скептично ставляться до того, щоб тримати щось, пов’язане з криптовалютою, у цьому ринковому середовищі. Банки, вразливі до ризику фінансової нестабільності та ризику криптовалюти, є легкою мішенню, і це спонукає деяких трейдерів дивитися на Signature Bank. Не так багато публічних банків зі значним ризиком криптовалюти, тому ті, у яких є деякі, відчувають тиск з боку продажів.

Нафта

Ціни на нафту зростають після неоднозначного звіту про робочі місця, який спричинив падіння долара, оскільки зростає оптимізм щодо того, що ФРС не доведеться бути настільки агресивним після завершення кампанії підвищення ставок. Нафта тихо зростає, оскільки частина Уолл-стріт входить у режим паніки через невеликі ризики зараження банків. Здається, деякі частини економіки ламаються, і це хороша новина для ставок, що ФРС не доведеться прискорювати темпи жорсткості.

золото

Золото різко зростає, оскільки ставки ФРС на підвищення процентних ставок зменшуються, а ризики зараження SVB спричиняють деякі безпечні покупки. Зараз ринок облігацій починає знижувати ставки до кінця року, і це спричиняє серйозний обвал прибутковості. Прибутковість дворічних облігацій зафіксувала найбільше падіння за два дні з 2008 року.

Золото знову стає улюбленою торгівлею для всіх, і це може продовжуватися, оскільки проблеми з ризиком ліквідності не знайдуть швидкої відповіді на цьому кутку Уолл-стріт.

Біткойн

Усі заголовки стали ведмежими для біткойна. Перелік ведмежих факторів криптографії є багатим: наслідки SVB, оскільки багато криптокомпаній залежать від невеликих банків, майнінг може стати складнішим, якщо Білий дім запровадить новий податок у розмірі 30%, репресії на криптовалюту в Нью-Йорку тепер охоплюють KuCoin і після падіння флеш-токена Huobi.

Біткойн перебував у комфортному торговому діапазоні, який просто прорвався, що змусило багатьох інвесторів хвилюватися, що ми можемо побачити повторне тестування жовтневих мінімумів. Біткойн впав нижче рівня 20,000 18,400 доларів, і багато трейдерів нервують через те, що може статися на вихідних. Криптоволатильність, схоже, повертається, оскільки діапазон біткойна було порушено. Рівень XNUMX XNUMX доларів є ключовою підтримкою, але якщо це порушить імпульс, продажі можуть спробувати націлитися на повторний тест жовтневих мінімумів.

Ця стаття призначена лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення для купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов'язково корпорації OANDA або будь-якої з її філій, дочірніх компаній, керівників чи директорів. Торгівля за кредитним кредитом є високим ризиком і не підходить для всіх. Ви можете втратити всі свої депоновані кошти.

Ед Мойя

Старший аналітик ринку, Америка at OANDA

Маючи понад 20-річний досвід торгівлі, Ед Мойя є старшим ринковим аналітиком OANDA, який проводить сучасний міжринковий аналіз, висвітлює геополітичні події, політику центрального банку та реакцію ринку на корпоративні новини. Його особливий досвід поширюється на широкий спектр класів активів, включаючи валюту, товари, фіксований прибуток, акції та криптовалюти. Протягом своєї кар’єри Ед працював з деякими з провідних форекс-брокерів, дослідницьких груп і відділів новин на Уолл-стріт, включаючи Global Forex Trading, FX Solutions і Trading Advantage. Останнім часом він працював з TradeTheNews.com, де проводив аналіз ринку економічних даних та корпоративних новин. Перебуваючи в Нью-Йорку, Ед є постійним гостем кількох великих фінансових телевізійних мереж, включаючи CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business і Sky TV. Його поглядам довіряють найвідоміші світові новини, включаючи Reuters, Bloomberg та Associated Press, і він регулярно цитується у провідних виданнях, таких як MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times та The Wall Street Journal. Ед отримав ступінь бакалавра економіки в університеті Рутгерса.